Análisis Estados Financieros Universidad Cooperativa de Colombia Facultad de Ingeniería Aspectos Contables Para La Gestión De Proyectos. Cristian Camilo Montealegre Reyes y Andrés Felipe Anzola. 2021. Tabla de Contenido Datos3 Análisis vertical4 Balance general4 Estado de resultados6 Análisis horizontal9 Balance general9 Estado de resultados10 Indicadores financieros12 Indicadores de liquidez12 Razón corriente12 Capital neto de trabajo12 Prueba Acida12 Indicadores de endeudamiento12 Nivel de endeudamiento12 Endeudamiento a corto plazo12 Apalancamiento leverage a corto plazo12 Indicadores de actividad12 Rotación de cartera12 Periodo promedio de cobro12 Rotación de inventarios13 Indicadores de rentabilidad13 Margen de utilidad bruta13 Margen de utilidad neta13 Rentabilidad de los activos13 Rentabilidad de las operaciones13 Rentabilidad del capital13 Rentabilidad operativa de los activos (ROA)13 Datos * TOTAL, ACTIVO CORRIENTE: 62.621.044 * TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE: 79.076.474 * TOTAL, ACTIVOS: 141.697.518 * TOTAL, PASIVO CORRIENTE: 19.748.974 * TOTAL, PASIVO NO CORRIENTE: 4.350.000 * TOTAL, PASIVO: 24.098.974 * TOTAL, PATRIMONIO: 117.598.544 * ECUACION PATRIMONIAL: 141.697.518 * TOTAL, VENTAS:40.301.542 * TOTAL, COSTO DE VENTAS:20.324.699 * TOTAL, GASTOS ADMINISTRACION: 6.457.633 * UTILIDAD OPERACIONAL:13.519.210 * UTILIDAD ANTES DE LOS IMPUESTOS: 14.128.325 * UTILIDAD NETA: 9.748.544 Análisis vertical Balance general * De cada peso que vale la empresa, tiene 44.1% invertido en capital de trabajo,55.86%en activos no corrientes(fijos) * Para el 2021, El Activo Corriente representa el 44.1% del Activo total y supera al Pasivo Corriente que representa el 13.9% del Pasivo total. * En el año 2021 los activos corrientes sobrepasan a los pasivos corrientes está en torno a 3,2 veces, muy superior a la cobertura ideal que debe estar en torno al 1,5 a 2 veces. * Podemos decir que el disponible (en caja y bancos) no debe ser muy representativo, ya que no es rentable tener una gran cantidad de dinero en efectivo o en el banco donde no se está generando rentabilidad alguna. El porcentaje de representación de caja y bancos para el año 2021 es 2.60% * Los clientes suponen el 11.09% del activo corriente, lo cual indica que se está aprovechando la posibilidad de vender a crédito y así aumentar las ventas * El 20.85% está representado por los inventarios lo que significa que cuenta con una buena cantidad de materia prima para procesar 10.9% y productos para vender 6.04% y un 3.8% listo para vender situación buena para la empresa * El 55.80% de la empresa lo compone el activo corriente o fijo y esto lo compone los equipos de cómputo 2.4%, equipo de oficina 3.88% y maquinaria y equipo la cual representa la mayor cantidad del activo fijo con un 54.24% * El pasivo corriente representa un 13.9% * El total del pasivo representa el 17.0% lo cual es un valor adecuado comparado con sus activos corrientes * Dentro del total del pasivo 17.0% se observa que una cuenta con bastante peso es la de cuentas por pagar a particulares 4.0% indicándonos que se compraron bastante cosas con plazo de pago a corto plazo, se podrían disminuir este valor cambiando el plazo aun tiempo más largo * De las deudas que presenta la empresa el 13.9% son acorto plazo y el 3.06% son a largo plazo por lo que la empresa debe liquidar la mayor parte de sus deudas durante los 12 meses * El valor de los salarios representa un 1.5% de los pasivos corrientes. * De los recursos propios que presentan el 82.99%, casi la totalidad 74.1% pertenece a los accionistas y solo el 6.87% a la propia empresa Estado de resultados * En el 2021 vemos que el costo de ventas era de 20.324.699 millones y que comparado con las ventas 40.301.542 millones, un 50.43% de este fue destinado para cubrir los costos de ventas, restando el resto para gastos y utilidad neta * La utilidad Neta en el 2021 representó el 24,18% lo cual es un porcentaje que se podría mejorar reduciendo los costos de ventas y los gastos operacionales * El costo de ventas representa un 50.4% se podría mejorar comprado insumos importación y así bajar el costo de ventas, ya que el producto terminado tiene un porcentaje del 26.7% dentro del total de costo de ventas. * La mano de obra tiene un porcentaje dentro de los costos de venta de un 16.8% buscaríamos rebajar este porcentaje revisando la nómina y tal vez reduciendo personal * Tenemos una utilidad bruta de 19.976.843 lo cual representa un 49.56% * Para el año 2021 el costo de ventas para la empresa industrias madeiras SAS fue de 50.43% de las ventas netas esto significa que por cada 100 millones de ventas netas se gastan casi 50 millones sobre el costo de los ingresos * Los gastos de administración representan un 16.02% de la utilidad bruta lo cual representa un porcentaje alto * Las devoluciones presentan un 6.17% dentro de las ventas, aunque no es un porcentaje alto se podrían disminuir ajustando los estándares de calidad y reducir este porcentaje o buscando una solución de él porque fue devuelto * Dentro de los gastos de administración observamos que dos cuentas presentan el mayor peso la cuales son arrendamientos con un 5.14% y servicios con un 4 %, se recomendaría tratar de implementar métodos de ahorro energéticos y hídricos para disminuir estos gastos * La empresa cuenta con otros ingresos los cuales representan un 1.5% y están compuestos por arrendamiento de alguna maquina o propiedad1.06% y sobrantes de caja 0.50% * También presenta unos egresos, pero no son tan significativos ya que representan un 0.071% * Finalmente genera una utilidad antes de los impuestos de 35.05% lo cual es un buen porcentaje de utilidad para la empresa madeira SAS Análisis horizontal Balance general * Se puede observar que del año 2020 al 2021 hubo un incremento en el activo corriente del 19.07% y esto se debe a que el efectivo aumento en un 105% y la mayor variación se presenta en la cuenta de clientes la cual aumento313%. * El aumento de las cuentas clientes puede deberse a que posiblemente hubo mayores ventas a crédito en el año 2021 * Observamos que con respecto al periodo 2020 al 2021 hubo una diminución de 7.319.953 es de 88% las cuentas por cobrar a socios * Aunque se presentaron mayores ventas el inventario del 2020 al 2021 también aumento en 11.552.773 millones lo cual representa un 64.18% representando que puede ser indicador de que hubo mas inventario acumulado el cual no se pudo vender y que la empresa creció en su capacidad productiva * El activo no corriente disminuyo del 2020 al 2021 en 3.923.526 lo cual nos representa un 4.72% y esto se debe a la depreciación acumulada la cual al pasar el tiempo aumenta por el desgaste el paso del tiempo y la vejes. La depreciación acumulada aumento en un 137% en el año 2021 * El valor de la materia prima en bodega 2019 al 2021 aumento un 39.4% nos puede indicar que tenemos más materia para cubrir las ventas * El producto terminado aumento un 143% lo que nos indica un aumento de material para vender en bodega * El total de los activos en el periodo 2020 al 2021 sufrió un aumento de 6.106.918 millones un 4.50% * Los pasivos corrientes disminuyeron en el periodo 2020 al 2021 en 2.091.626 millones representa un9.57% * Aunque los pasivos corrientes disminuyeron en muchas de las cuentas hubo una en la cual aumento la cual fue proveedores la cual aumento un 68.4% lo cual es 752.000, esto se puede deber al aumento en la materia prima y los insumos * Los pasivos a corto plazo se redujeron en su mayoría indicando que la empresa logro disminuir sus obligaciones pasivas del año 2020 al 2021 * Un caso particular se presentó en el total de los pasivos en el periodo del 2020 al 2021 aumento un 10.34% esto equivale a 2.258.374 millones esto sucedió porque en el 2021 la empresa adquirido deudas a largo plazo pertenecientes a 4.350.000 comparado con el año inmediatamente anterior en el cual no se tenía registro de esa deuda * El total del patrimonio para el periodo 2020 al 2021 aumento un 3.38% y esto se debe al que año 2021 se generó más utilidad del ejercicio gracias al alza de las ventas Estado de resultados * El total de ventas para el periodo 2020 al 2021 aumento en 9.8537.16 lo cual representa un32.3% esto ratifica el aumento de ventas nombrado anterior mente * Se observa que para el periodo 2021 se presentó un aumento en los costos de venta de 7.074.699 millones, este aumento se ve reflejado ya que los costos de producto terminado aumento un 41.3%, los costos indirectos aumentaron un41.4% y el que tiene más valor es la mano obra directa la cual aumento un 152% con respecto al año pasado, esto podría ser por que se contrató más gente para producir más producto o se aumentaron los sueldos * Con respecto a la utilidad bruta del periodo 2020 al 2021 se observa un aumento de 16.1% lo cual representa 2.779.017 a pesar del alza de los costos de venta esta utilidad bruta se ve favorecida también por el alza de las ventas * Los gastos de administración se disminuyeron en el periodo 2021 un 24.9% esto debido a que los honorarios disminuyeron casi 71% y también los diversos gastos también disminuyeron un 51.3% esto es bueno y se verá reflejado en la utilidad neta * La utilidad operacional aumento para la empresa madeira SAS en el periodo 2021 debido a la disminución de los gastos de administración, generando más utilidad neta al fin del periodo * Algunos otros ingresos que tenía la empresa disminuyeron en 16.08%ademas se adquirió unos egresos en el periodo 2021 los cuales corresponden a gastos bancarios 28.649 * Finalmente, la utilidad generada por la empresa madeira SAS en el periodo 2020 al 2021 creció en un 51.14% lo cual nos indica que hubo mejor gestión en el año 2021, pero existen puntos por mejorar Indicadores financieros Indicadores de liquidez Razón corriente: La empresa cuenta con activos corrientes superiores a los pasivos corrientes, lo que quiere decir que puede cubrir sus deudas a corto plazo. El resultado nos indica que por cada peso que adeuda la empresa, cuenta con 3, 17 pesos para cubrir esas deudas a corto plazo. Capital neto de trabajo: Este valor indica el dinero disponible, una vez que se cumplen con las obligaciones financieras pertinentes. Por ende, la empresa cuenta con 42.872.070 pesos disponibles que se pueden invertir para generar más recursos. Prueba Acida: La empresa cuenta con suficientes activos a corto plazo para cubrir sus responsabilidades financieras. Esto debido a que la empresa cuenta con 1,67 pesos para responder por cada peso de deuda que tiene. Indicadores de endeudamiento Nivel de endeudamiento: De todos los bienes de la empresa 17% están financiados mediante los acreedores o deudores externos. Endeudamiento a corto plazo: La empresa tiene un buen poder de negociación a corto plazo. Esto es debido a que, por cada 100 pesos de la inversión, la organización se financia con 13,93 pesos provenientes de recursos ajenos y el resto con recursos propios. Apalancamiento leverage a corto plazo: La empresa tiene un mayor balance de patrimonio ante los pasivos. Esto es debido a que por cada peso del patrimonio se tienen compromisos a corto plazo por 0,16 pesos. Indicadores de actividad Rotación de cartera: Las cuentas por cobrar giraron 2,5 veces. Esto quiere decir que la cantidad 17.140.024 pesos se convirtió efectivo 2,5 veces en el año actual. Periodo promedio de cobro: La empresa tarda 145 días en recuperar su cartera o cuentas por cobrar comerciales. Lo que quiere decir que lo que las cuentas por cobrar tardan 145 días en hacerse efectivas. Rotación de inventarios: La empresa no ha manejado de la mejor manera sus inventarios. Esto debido a que es necesario reabastecerlos cada 421 días aprox., lo que quiere decir que hay productos que no se venden si no hasta superar el año. Indicadores de rentabilidad Margen de utilidad bruta: Las ventas de la empresa generaron un 50% de utilidad bruta. Es decir que por cada 100 pesos vendidos se generaron 50 pesos de utilidad bruta. Margen de utilidad neta: La utilidad neta corresponde a un 24% de las ventas netas. Esto quiere decir que cada 100 pesos vendidos se generaron 24 pesos de utilidad neta. Rentabilidad de los activos: En el año actual la rentabilidad de los activos es del 7%. Es decir, por cada 100 pesos de activos se generaron 7 pesos de utilidad neta. Rentabilidad de las operaciones: Esto indica que la utilidad operacional corresponda un 34% de las ventas netas. Esto quiere decir que por cada 100 pesos vendidos fueron reportados 34 pesos de utilidad operacional. Rentabilidad del capital: La rentabilidad del capital de la empresa es del 9%. Lo que nos indica que, por cada 100 pesos invertidos por los accionistas, la empresa genera 9 pesos de utilidad neta. Rentabilidad operativa de los activos (ROA): Con respecto a los activos totales las ventas corresponden a un 10%. Es decir, cada 100 pesos invertidos en activos se generaron 10 pesos de utilidad operativa