Examen de mercados bursátiles

Mercados bursátiles
1. Explique cada inciso (2 puntos cada pregunta):
Un inversionista ha adquirido un call sobre una acción de Amazon, con una prima de 1€ y
un precio de ejercicio de 20 €. El día del vencimiento del contrato, la acción de esta
compañía se cotiza en el mercado a 18 €. Al respecto indique:
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El inversionista está comprando o vendiendo la acción? Recuerde que es un call.
Si es conveniente que llegado el vencimiento, el inversionista ejerza o no la compra.
Si el inversionista está obligado o no, a ejercer la compra?.
Cuánto sería la ganancia o la pérdida del inversionista? (Incluya en su cálculo el
pago de la prima)
Si le conviene o no, comprar la acción en el mercado spot?
2. Explique (4 puntos): Qué significa que un bono tenga grado de inversión?
3. Falso o verdadero (2 Pts cada uno):
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La duración modificada es una medida de sensibilidad en el precio de un bono ante
variaciones en el precio: _____________________.
El precio y la tasa de rendimiento de un bono tienen una relación directamente
proporcional. __________________________.
La varianza es un indicador del riesgo de una inversión. _________________.
4. Calcule los rendimientos diarios y la desviación estándar de los rendimientos
obtenidos por el siguiente portafolio de inversión (10 pts):
Fechas
12/10/2022
13/10/2022
14/10/2022
15/10/2022
16/10/2022
Activo A (30%)
12.4
12.6
12.3
12.8
12.4
Activo B (45%)
48.0
43.2
45.6
44.6
43.8
Activo C (25%)
95.6
95.6
94.6
96.4
96.2
5. Un corporativo necesita financiamiento para ejecutar un proyecto de
expansión, por lo que ha decidido emitir 500 bonos con un valor facial de
USD1000.00 con cupones semestrales a un plazo de 5 años. El emisor vende
cada bono a un precio de USD980. ¿Cuál es el costo porcentual (tasa de
rendimiento de cada bono) para el emisor? Considere una tasa cupón de 5%
(nominal). (5 puntos)
6. Determine el precio limpio y sucio del siguiente bono, con las siguientes
condiciones (15 puntos):
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Valor Nominal: 100
Tasa Cupón: 7%
TIR del bono: 8%
Principal se paga en la fecha de vencimiento del bono.
Fecha de compra del bono: 1° de diciembre de 2022
Fecha de emisión del cupón vigente: 1° de julio de 2022.
Fecha de vencimiento del cupón vigente: 31 de diciembre de 2022
Fechas de pago de los próximos cupones:
o 31 de julio de 2023
o 31 de diciembre de 2023
o 31 de julio de 2024 (Último cupón y fecha de vencimiento del bono).
Notas Importantes:
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
Considere todas las tasas como nominales, mientras no se indique otra
cosa.
Puede utilizar las plantillas de Excel utilizadas en clase.
Si así lo desea calcule, la duración modificada del bono indicado en el
punto 6. (5 puntos extras).
Nota: Envíe el archivo de Excell donde haya realizado todos los cálculos (se
revisarán las fórmulas empleadas)