Casas de Bolsa en Mexico

CASAS DE BOLSA EN MÉXICO
1. Liste todas las casas de bolsa reguladas por la CNBV.
Según la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (2022), las casas de bolsa se enfocan
a brindar servicios de intermediación entre oferentes y demandantes, al igual que negociar
valores séase por cuenta propia o a nombre de terceros tanto en el mercado primario
como en el secundario.
A junio de 2022 la CNBV contabilizó 36 casas de bolsa en su Boletín Estadístico de
Casas de Bolsa a continuación se nombran:
Casas de Bolsa autorizadas por la CNBV
CB
ACCIVAL
CB BBVA
BANCOME
R
CI CASA
DE BOLSA
INVEX
CASA DE
BOLSA
MONEX
CASA DE
BOLSA
VECTOR
CASA DE
BOLSA
ACTINVER
CASA DE
BOLSA
CASA DE
BOLSA
CREDIT
DEUTSCH
E
SECURITIE
S
J.P.
MORGAN
CASA DE
BOLSA
MORGAN
STANLEY
BURSAMÉ
TRIC
CASA DE
BOLSA
BARCLAY
S CAPITAL
CASA DE
BOLSA
CASA DE
BOLSA
FINAMEX
GBM
GRUPO
BURSÁTIL
MEXICAN
O
KUSPIT
CASA DE
BOLSA
PUNTO
CASA DE
BOLSA
CASA DE
BOLSA
INTERCA
M
BTG
PACTUAL
CASA DE
BOLSA
CASA
DE
BOLSA
MULTIV
A
GOLDMAN
SACHS
MÉXICO
MASARI,
CASA DE
BOLSA
SCOTIA
INVERLAT
CASA DE
BOLSA
CASA DE
BOLSA
BANORTE
(CB IXE)
CASA DE
BOLSA
SANTAND
ER
HSBC
CASA DE
BOLSA
MERRILL
LYNCH
MÉXICO
CASA DE
BOLSA
BASE (CB
BASE)
CASA DE
BOLSA VE
POR MÁS
INVERSOR
A
BURSÁTIL
MONEX
CASA DE
BOLSA
UBS CASA
DE BOLSA
VALORES
MEXICAN
OS CASA
DE BOLSA
TACTIV
CASA DE
COLSA
VIFARU
CASA DE
BOLSA
INTERACC
IONES
CASA DE
BOLSA
2. Busque las comisiones más usuales que son cobradas (manejo de cuenta, corretaje u otras
que considere importantes) y explíquelas brevemente.
● Anualidad: aquella que se da, como su nombre lo dice, de forma anual por tener una
cuenta abierta con dicha casa de bolsa. Algunos productos no cobran comisiones
dependiendo igualmente de la cuenta que se tenga.
● Comisión de apertura: comisión que se da de forma única al abrir una cuenta en la
Casa de Bolsa de interés.
● Comisión por saldo mínimo: cobro por tener un monto inferior al establecido.
● Comisión por saldo deudor: cobro por tener deuda con la Casa de Bolsa.
● Compra venta de mercado de capitales: cobro de comisión por realizar la acción.
● Transferencias Internacionales: monto que se cobra por realizar, evidentemente,
transferencias internacionales.
● Por Custodia: cobro que se hace por custodiar y administrar valores accionarios.
● Incumplimiento de plazo mínimo de permanencia: se cobra si se finaliza el trato
con la Casa de Bolsa antes de un periodo de tiempo establecido y dada a conocer por
la misma.
3. Por cada casa de bolsa liste las comisiones que encuentre y si no logra conseguirlas
justifique por qué (No es información pública, no está disponible en su página, me piden
ingresar mis datos, etc.)
ACCIONES Y VALORES BANAMEX, S.A. DE C.V., CASA DE BOLSA,
INTEGRANTE DEL GRUPO FINANCIERO BANAMEX. (CB ACCIVAL)
Citibanamex Casa de Bolsa, cobra por la celebración de operaciones de compra venta de
valores una comisión de gastos por intermediación, equivalente al 0.25% más IVA, del
monto de la operación
ACTINVER CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO
ACTINVER (CB ACTINVER)
Para Actinver, sí se encontraron y son:
➔ Anualidad: $1,250.00 pesos + IVA anuales.
➔ Comisión por saldo mínimo: Menor a $5,000.00 pesos = $100.00 pesos mensuales.
➔ Compra venta mercado de capitales: comisión mínima de $200.00 pesos + IVA a
las que sean menores a este importe excepto a los que tienen comisión fija hasta
$49,999.99 = 0.75%, de $50,000.00 a $999.999.99 pesos= 0.5%, y de $100,000.00 en
adelante = 0.35%.
➔ Custodia Indeval: Comisión mensual por custodia y administración de valores
accionarios 3 veces CPP + 10 Pts. diario sobre el saldo deudor más IVA.
➔ Transferencias internacionales: $6 USD por evento
BARCLAYS CAPITAL CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., GRUPO
FINANCIERO BARCLAYS MÉXICO (CB BARCLAYS CAPITAL)
Alternamente, Barclays Capital Casa de Bolsa no se muestra del todo clara respecto a las
comisiones que manejan ya que la única información que se pudo obtener, para el sector
mexicano y su moneda, es el documento titulado Guía de servicios de inversión que muestra
en su apartado comisiones lo siguiente:
Por los servicios prestados no asesorados y de ejecución de operaciones sobre
instrumentos de renta variable, Barclays Capital Casa de Bolsa podrá cobrar hasta el
1% del monto total ejecutado en el mercado de capitales. Los porcentajes
establecidos se encuentran vigentes como límites máximos de comisiones; sin
embargo, dichos límites podrían cambiar en caso de que las circunstancias así lo
ameriten debido a que se pacte alguna comisión con un cliente bajo un esquema
distinto. (Barclays Capital Casa de Bolsa, 2022, pag. 4)
En el caso de Altor Casa de Bolsa su página web presenta los productos y servicios que
prestan, pero no menciona comisiones. En la sección de referencias se puede encontrar la
página web consultada.
BTG PACTUAL CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V
Para BTG pactual se encontró información, desde su propia página web, actualizada hasta
abril del 2021 en el documento titulado BTGALFA – Prospecto Vigente a partir de
19/04/2021 , página 25, menciona que la comisión será a partir de la operación como
porcentaje sobre el monto de compra o venta respectivamente. Tenemos comisiones tanto en
la Clase B1 como la Clase B2 de la Serie B por:
➢ Incumplimiento plazo mínimo de permanencia
➢ Incumplimiento plazo mínimo de inversión
➢ Compra de acciones
➢ Venta de acciones
➢ Servicios de asesoría
➢ Servicio de administración de acciones.
CASA DE BOLSA BANORTE IXE, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO
BANORTE (CB IXE)
Casa de Bolsa Banorte, se encontró información desde su sitio web oficial. Encontramos 7
tipos de comisiones como:
➔ Cuota integral de servicios, dicha cuota es un monto fijo de $120 + IVA;
➔ Cuota administrativa y custodia, equivale al Valor promedio de la posición de renta
variable*.000105 + 30 centavos + IVA;
➔ Comisión por operación de Renta variable / Capitales, equivale a 0.90% del valor
de la operación;
➔ Cargo por depósitos no efectuados, CPP*los días de adeudo/360;
➔ Cuota de Administración de portafolios (API), La cantidad que resulte de
multiplicar el factor anual acordado en la Política de Inversión aplicado
mensualmente sobre el valor de la cartera en posiciones en directo y en posiciones de
Fondos de Inversión en series sin cobro. El factor anual dependerá de la estructura de
activos y monto de inversión de que se trate. Rango informativo de entre 0.70% y
2.5% anual;
➔ Comisión por Administración de Portafolios (API), La cantidad que resulte de
multiplicar el factor anual acordado en la Política de Inversión aplicado anualmente
sobre el excedente de rendimiento respecto al parámetro de comparación de
rendimiento o Benchmark. Únicamente se cobrará la comisión de desempeño cuando
el diferencial sea superior y positivo respecto al Benchmark;
➔ Cuota Administrativa en Cuentas Institucionales, Capital promedio invertido
durante el mes*factor dependiendo del rango del capital promedio.
CASA DE BOLSA BASE, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO BASE. (CB
BASE)
Casa de Bolsa Base, se encontró información desde su sitio web oficial. Encontramos 3
tipos de comisiones como:
● Comisión por distribución de acciones de fondos de inversión, con un límite
máximo del 1.7% por evento.
● Comisión por intermediación en el mercado de capitales, con un límite
máximo del 1.7% por evento.
● Comisión administración y custodia de cuenta, comisión establecida en el
contrato conforme saldos promedios.
CASA DE BOLSA BBVA BANCOMER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO
BBVA BANCOMER (CB BBVA BANCOMER)
Por otro lado, BBVA Bancomer no cobra comisiones por: administración, depósitos y
custodia tanto en el mercado de deuda como en el mercado de capitales; por compra / venta
de fondos de inversión tanto en el mercado de deuda como en el mercado de capitales;
incumplimiento del plazo mínimo de permanencia tanto en el mercado de deuda como en el
mercado de capitales; custodia tanto en el mercado de deuda como en el mercado de
capitales; supervisión tanto en el mercado de deuda como en el mercado de capitales; ni por
compra venta de productos financieros en el mercado de deuda, pero sí en el mercado de
capitales (máximo 1% del importe de la operación). En la sección de referencias se puede
encontrar la página web consultada.
CASA DE BOLSA CREDIT SUISSE (MÉXICO), S.A. DE C.V., GRUPO
FINANCIERO CREDIT SUISSE MÉXICO (CASA DE BOLSA CREDIT)
Credit Suisse, su página web se limita a mostrar sus estados financieros sin más
información sobre productos o comisiones.
CASA DE BOLSA FINAMEX, S.A.B. DE C.V.
Finamex
● Carteras con renta variable en México, EU, Global y Derivados se cobra al cliente
mensualmente una comisión fija del 1% anual sobre el promedio mensual que se
mantenga en la cartera y una comisión variable por el periodo de año calendario del
20% efectivo sobre el Importe Base de Comisión Variable, siempre y cuando el
rendimiento bruto haya sido positivo en el periodo y haya sido superior al objetivo de
inversión, en Cartera Derivados la transacción es distinta con el mismo porcentaje
pero este se le aplica al resultado bruto (antes de impuestos y comisiones) de restar al
rendimiento obtenido en esta estrategia la suma del rendimiento promedio de Cetes de
28 días del mes de que se trate más la Comisión Fija cobrada del mismo período.
● Carteras con renta fija La comisión fija se cobra de manera mensual y esta
corresponde de acuerdo a los siguientes rangos, dependiendo del tipo de cartera que
se posee y es aplicada al saldo promedio mensual que mantenga en la cartera.
●
Posición Libre Se cobra mensualmente por este servicio, una comisión anual calculada
sobre la base del Saldo que mantenga en el “Contrato de Intermediación Bursátil” en
posición libre, según el período de que se trate de acuerdo a la siguiente tabla:
Operaciones realizadas con valores de renta variable, se cobrará una comisión de
5 puntos base (.05%) sobre el importe de cada operación.
● Para clientes que operen mediante las plataformas digitales de Finamex, se cobrará
una comisión conforme a la siguiente tabla:
●
CASA DE BOLSA MULTIVA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO
MULTIVA (CB MULTIVA)
Casa de Bolsa Multiva S.A. de C.V.
Los conceptos por los que se podrán cobrar comisiones relacionadas a la celebración de
operaciones de Mercado de Capitales y Mercado de Dinero al amparo de Servicios de
Inversión No Asesorados son los siguientes: Comisión por compra y venta en el mercado de
capitales, Comisión por Colocación de Deuda Primaria, Comisión por Administración y
custodia (a todas las comisiones se les deberá agregar el i.v.a. correspondiente)
El importe de las comisiones por compra y venta en el mercado de capitales, así como la
comisión por Colocación de Deuda Primaria dependen del volumen operado o colocado de
acuerdo a una concertación con el cliente. La comisión por administración y custodia se
calcula en función de la valuación de los valores de renta variable que integran la cartera de
inversión del cliente al cierre del día. Las comisiones de Fondos de Inversión de acuerdo al
tipo y serie pueden ser consultadas en cada uno de los prospectos de información a través de
la página de Multiva dentro del portal Fondos de Inversión en la sección Productos.
CASA DE BOLSA SANTANDER, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO
SANTANDER MÉXICO (CB SANTANDER)
Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.
● Comisiones y gastos por intermediación: Para operaciones de compraventa de
acciones en directo y acciones de fondos de inversión de renta variable, se
determinan en función de monto de la operación de acuerdo a la tabla de rangos
aprobados por el Comité, en el entendido que el límite máximo que se puede cobrar
por dicho concepto es de 1.50% por operación. La comisión para celebración de
operaciones de deuda en mercado primario será cobrada de acuerdo al monto de la
operación de conformidad con los rangos que autorice el Comité.
● Comisiones y gastos por servicios: La comisión por prestación de servicio de
gestión de inversiones se determina en función del perfil determinado o del monto
invertido en la cartera de conformidad con la tabla aprobada por el Comité. Esta
comisión es anual y se cobra mensualmente sobre los saldos promedio diario de la
cartera. En este servicio no se cobra comisión alguna por concepto de
intermediación. El monto máximo de dicha comisión es del 3.50% anual.
● Comisiones y gastos administrativos: Por concepto de administración y custodia:
0.0125% sobre valuación promedio diaria de su inversión en Mercado de Capitales
o un mínimo de $60.00 M.N. Por concepto de administración de contrato: hasta
$300.00 M.N.
Las comisiones por todos los conceptos antes mencionados se pondrán a disposición de la
clientela inversionista a través de los medios convenidos en términos del contrato de
intermediación bursátil o prestación de servicios financieros según corresponda. Asimismo,
la tabla de rangos antes mencionada será incluida en su estado de cuenta para su pronta
referencia.
CASA DE BOLSA VE POR MÁS, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO VE POR
MÁS, S.A DE C.V. (CB VE POR MÁS)
CB Ve por Más, su página web presenta los productos y servicios que prestan, pero no
menciona comisiones. En la sección de referencias se puede encontrar la página web
consultada.
CI CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. (CI CASAS DE BOLSA)
CI Casa de Bolsa, cobra por la celebración de operaciones de compra venta de valores una
comisión de gastos por intermediación, equivalente al 0.25% más IVA, del monto de la
operación
DEUTSCHE SECURITIES, S. A. DE C.V., CASA DE BOLSA (CB DEUTSCHE SEC)
La casa de bolsa Deutsche Securities en la “Guía de Servicios de Inversión” la sección de
comisiones no da una información completa, menciona que las comisiones se cobrarán a
partir de la aplicación de un porcentaje (“Tasa de Comisión”) al monto de la operación
realizada, sin que esta supere 1%. Para el público inversionista interesado que desea conocer
las Tasas de comisiones aplicables tienen que comunicarse al área de ventas de Deutsche
Securities en donde proporciona un correo electrónico y un número telefónico, estas serán
pactadas por el cliente y Deutsche Securities. Para determinar dichas comisiones se podrán
considerar los siguientes factores:
○ Tipo de cliente.
○ Valor de la operación.
○ Monto operado por el cliente durante el periodo.
○ Características específicas de la operación (compraventa, tipo de valor, entre
otros).
○ Estándar de mercado.
○ Servicio de Inversión.
○ Número de operaciones realizadas durante el periodo
GBM GRUPO BURSÁTIL MEXICANO, S.A. DE C.V., CASA DE BOLSA (CB GBM)
En el Grupo Bursátil Mexicano en la modalidad Smart Cash no se cobran comisiones, sin
embargo, para las estrategias de Wealth Management el arancel se cobra de acuerdo al monto
invertido en cada fondo del que está compuesta la estrategia. Este arancel es anual (arancel +
IVA), se resta a diario al final de las operaciones del fondo.
En estrategias de Trading, la única comisión que se cobra es la de corretaje y se aplica cada
vez que se realiza una operación de compra o venta. Se determina de acuerdo al promedio
del monto operado los últimos 3 meses y se clasifica de la siguiente manera:
●
●
●
●
●
De MX$1,000 a $1,000,000 se cobra 0.25% de comisión
De MX$1,000,001 a $3,000,000 se cobra 0.20% de comisión
De MX$3,000,001 a $5,000,000 se cobra 0.15% de comisión
De MX$5,000,001 a $10,000,000 se cobra 0.125% de comisión
Más de MX$10,000,000 se cobra 0.10% de comisión
GOLDMAN SACHS MÉXICO, CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V
No se encontró información referente a las comisiones cobradas sobre sus servicios y
productos financieros en la página oficial de la Casa de Bolsa.
HSBC CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., GRUPO FINANCIERO HSBC (CB HSBC)
En HSBC Casa de Bolsa no encontramos información completa sobre las comisiones que
manejan. En las operaciones Cash Equity - compra/venta de valores de renta variable que
están disponibles en las Bolsas de Valores – BMV y BIVA, así como valores listados en el
sistema internacional de cotizaciones y Conversión de ETFs locales.
El rango de cobro de comisiones de compra/venta es de:
○ Hasta 170 puntos base.
Las comisiones las pactan con los clientes antes de iniciar operaciones con ellos y se basan
en un análisis entre la cantidad de flujo a operar, el potencial del cliente y temas cualitativos
en la relación que tiene el cliente con HSBC.
Siguen este cálculo para el cobro de comisión:
Volumen x precio = Monto operación (Monto operación x puntos base)= Comisión a cobra
De igual forma la comisión que maneja para el Mercado de capitales de deuda y Mercado
de capitales de renta variable es previamente pactada con el cliente.
INVERSORA BURSÁTIL, S. A. DE C.V., CASA DE BOLSA, GRUPO FINANCIERO
INBURSA (CB INVERSORA)
La casa de bolsa no presenta información clara en su página web respecto al cobro de
comisiones por sus servicios, sin embargo, en la página 3 de su guía de servicios de
inversión en el apartado número 3 se menciona lo siguiente:
● Comisiones relacionadas con los servicios de inversión Inversora no cobrará
comisiones relacionadas con la prestación de servicios de inversión.
INVEX CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., INVEX GRUPO FINANCIERO (CB
INVEX)
Invex
La casa de bolsa Invex maneja comisiones Administrativas, de Intermediación y por
Servicio, las cuales de acuerdo con su “Guía de servicios de inversión” son las siguientes:
Comisiones y Gastos Administrativos:
■ Custodia (0.006% sobre valor del portafolio del último día hábil del mes de
instrumentos del mercado de capitales más instrumentos de deuda
denominada en divisas y/o estructurados + $25.00) + IVA de forma Mensual
■ Acciones: Depósito físico $300.00+IVA Por serie accionaria
■ Acciones: Retiro físico $1,500.00 + IVA Por serie accionaria
■ Acciones: depósito proveniente del extranjero
● (0.04 USD por acción, mínimo 40 USD) + IVA. Por serie
accionaria
■ Acciones: retiró al extranjero
● (0.04 USD por acción, mínimo 40 USD) + IVA. Por serie
accionaria
■ Expedición de cheque de caja a terceros $50.00 + IVA Por evento
■ Transferencias SPEI a terceros $50.00 + IVA Por evento
■ Transferencias electrónicas (TEF) a terceros $50.00 + IVA Por evento
■ Transferencias a cuentas propias (SPEI, TEF, cheque) $0.00
■ Saldo Deudor Monto deudor * días transcurridos * ((TIIE * 3) + 10%) /360
+ IVA. Por evento
■ Reposición del Dispositivo de autentificación INVEX Clave @ * $388.00 +
IVA Por evento
● Comisiones y Gastos de Intermediación
■ Acciones: Compra Venta 1.70% + IVA Por operación.
■ Sociedades de Inversión de Renta Variable: Compra Venta 0.05% + IVA
Por operación.
● Comisiones y Gastos por Servicio
■ Cuota
Anual de $1,565.22 + IVA, 0.375%
sobre el valor total del portafolio que invierta en instrumentos
de
mercado de dinero y/o capitales
■ Administración Máximo $1,000 + IVA. En caso de contratar un Servicio de
Gestión INVEX
Total o Institucional: el cobro es mensual,
máximo 1%/12
J.P. MORGAN CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., J.P. MORGAN GRUPO
FINANCIERO (CB JP MORGAN)
JP Morgan
De acuerdo con la “GUÍA DE SERVICIOS DE INVERSIÓN PARA J.P. MORGAN” dicha
casa de bolsa cobra comisiones Administrativas, de intermediación y por servicios bajo los
siguientes conceptos:
○ Comisión por compra-venta de instrumentos en el mercado de capitales de 0.60%
Porcentaje fijo del monto de liquidación de cada evento de compra o venta, aplicado
al momento de la liquidación de la operación.
○ Comisión por custodia de instrumentos en el mercado de capitales de 0.016%
mensual. Porcentaje fijo aplicado a la valuación diaria en pesos del portafolio en
mercado de capitales. Esta se aplica mensualmente el último día hábil del periodo.
○ Comisión por manejo de cartera $400.00 pesos (cargo único mensual), Cuota fija
que se aplica mensualmente el último día hábil del periodo.
KUSPIT CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. (CB KUSPIT)
Kuspit
De acuerdo con su página web la casa de bolsa cobra comisiones por los siguientes
conceptos:
○ Comisión por operación de compraventa en Mercado de Capitales del 0.40% por
operación
○ Comisión de Mantenimiento de Portafolio Real la cual se calcula con base al 0.99%
anual del valor promedio del portafolio
MASARI, CASA DE BOLSA, S.A. (CB MASARI)
Masari
La casa de bolsa cobra comisiones por Compra venta de valores, Administración y Custodia
de Valores, así como por Gestión de Portafolio, dichas comisiones se resumen en la siguiente
imagen extraída de su “Guía de servicios de inversión”.
MERRILL LYNCH MÉXICO, S.A. DE C.V., CASA DE BOLSA. (CB MERRILL)
En el caso de esta casa de bolsa la información respecto a las comisiones por sus servicios no
es transparente, dentro de su página web se menciona lo siguiente respecto a sus comisiones:
*
Se pueden aplicar otras tarifas. Gratis y $0 significa que no se cobra comisión por estas
operaciones.
Las operaciones con opciones de $0 están sujetas a una tarifa de $0,65 por contrato. Las
ventas están sujetas a un cargo por transacción de entre $0.01 y $0.03 por cada $1,000 de
capital. Hay costos asociados con la posesión de ETF. Para obtener más información sobre
los precios de Merrill,
**
Se pueden aplicar otras tarifas. Las ventas de ETF están sujetas a una tarifa de transacción
de entre $0,01 y $0,03 por cada $1000 de capital. Hay costos asociados con la propiedad de
ETF y fondos mutuos.
Merrill renuncia a sus comisiones por todas las operaciones en línea con acciones, ETF y
opciones realizadas en una cuenta de corretaje autodirigida de Merrill Edge.. Se aplican
tarifas de corretaje asociadas con, entre otras, transacciones de margen, registro/regalo de
acciones especiales, transferencia y procesamiento de cuenta y terminación. Las operaciones
con opciones de $0 están sujetas a una tarifa de $0,65 por contrato. Se pueden aplicar otros
cargos y restricciones. El precio está sujeto a cambios sin previo aviso.
Sin embargo, no se detallan todos los costos asociados a la cuenta.
MONEX CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., MONEX GRUPO FINANCIERO (CB
MONEX)
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Fondos de Inversión: las comisiones dependen del Fondo y se describen en el Prospecto
de Información al Público Inversionista en la página web de Monex.
Mercado de capitales, Mercado de dinero y Estrategias de Inversión:
✔ Compra/venta de acciones del mercado de capitales: Hasta 1.70% por operación
✔ Custodia de valores: No hay cobro de comisión
✔ Operaciones de mercado de dinero: No hay cobro de comisión
✔ Por saldos deudores mayores a $1,000.00: Mínimo $500 - Máximo TIIE x 3
MORGAN STANLEY MÉXICO CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V.
Morgan Stanley México, Casa de Bolsa, S.A. C.V.
Solamente podrá cobrar las comisiones por concepto de los Servicios de Inversión que
expresamente haya convenido con el Cliente de que se trate y siempre que dichos Servicios
hayan sido efectivamente prestados.
Morgan Stanley cobrará una Comisión proporcional al monto total de cada transacción, por
los Servicios de Inversión prestados y de acuerdo a la naturaleza del servicio, tomando en
consideración condiciones objetivas tales como tipo de Cliente, operaciones efectuadas, así
como su monto y frecuencia. En este sentido, las comisiones por los Servicios de Inversión
ofrecidos por Morgan Stanley serán negociadas, caso por caso, con cada uno de los Clientes.
De manera enunciativa, pero no limitativa, por Servicios de Inversión relacionados con
Asesoría de Inversión se podrá establecer una comisión que caso por caso será determinada y
que podrá ser en un rango de 100 puntos base del monto total de la transacción, 300 puntos
base por la colocación de instrumentos de capital y 50 puntos base por la colocación de
instrumentos de deuda.
Asimismo, y por lo que refiere al Servicio de Inversión de Ejecución de Operaciones en la
mesa de capitales, podrán establecerse comisiones de entre 0 puntos base hasta 15 puntos
base, atendiendo a la naturaleza y tipo de operación de cada Cliente en los términos
establecidos en el Contrato de Intermediación Bursátil correspondiente.
PUNTO CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. (CB PUNTO)
Punto Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Cobra comisiones bajo los siguientes conceptos (sin incluir iva):
● Comisiones por Servicios:
✔ Inversiones por Internet: Costo fijo de hasta $100.00 más Hasta el 1.0% por
operación ejecutada en las bolsas.
✔ Custodia y Administración: De acuerdo al valor de la Cartera hasta un 0.10%
mensual
● Comisiones por Intermediación o Corretaje:
✔ Mercado de Deuda: No hay cobro de comisión en estos instrumentos.
✔ Mercado de Capitales: Hasta el 1.5% por operación ejecutada en las bolsas Por
operación ejecutada en las bolsas.
✔ Fondos de Inversión: No hay cobro de comisión.
✔ Mercado de Derivados: Hasta el 1% por contrato que se ejecuten en las bolsas.
● Servicios de Inversión Comisión:
✔ Manejo de Cartera: Hasta 2.80%
✔ Comisión por Desempeño: Hasta el 30%
✔ Nota: En Fondos de Inversión, no se cobra comisión por servicios de inversión.
SCOTIA INVERLAT CASA DE BOLSA, S. A. DE C. V. GRUPO FINANCIERO
SCOTIABANK INVERLAT (CB SINVERLAT)
Scotia Inverlat Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
● Inversiones a la Vista:
✔ Apertura: Sin comisión.
✔ Anualidad: Sin comisión.
✔ Mensualidad: $0.00
✔ Saldo Promedio Mínimo Mensual Requerido: $10,000.00
✔ Manejo de Cuenta por no mantener el saldo promedio mínimo requerido:
$175.00
● Fondos de inversión: La realización de operaciones con Fondos de Inversión en
instrumentos de deuda y renta variable, no causan comisión de compra o venta de
títulos.
●
Inversiones a Plazo para Personas Físicas y Personas Morales: Las inversiones a
Plazo en Moneda Nacional no cobran comisiones, sin embargo, se deben tomar en
cuenta las comisiones que se generan en la Cuenta Transaccional a la que puedan
estar ligados.
UBS CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V., UBS GRUPO FINANCIERO (CB UBS)
UBS México Casa de Bolsa, S. A. de C. V., UBS Grupo Financiero
● Comisión por Intermediación o Compraventa de Valores: La forma de cálculo será el
resultado de multiplicar los números de títulos por el precio de ejecución de la transacción
por la comisión de la operación.
● Comisión por Custodia y/o Administración de Prenda: La forma de cálculo de la comisión
por será el resultado de multiplicar el balance promedio de la posición valuada del mes en
custodia o administración por los puntos básicos acordados con el cliente, calculando en
base a un periodo de días efectivos de forma mensual.
● Comisión por Custodia y/o Administración de Fondos de Inversión.
Las comisiones deberán encontrarse entre 1 y 200 puntos base del monto total de la
transacción.
VALORES MEXICANOS CASA DE BOLSA, S. A. DE C.V. (CB VALORES
MEXICANOS)
● Comisión de Carretaje en operaciones de fondos de inversión: Se cobra por
operación de compra/venta. Por servicio de Asesoría de inversiones, Gestión de
inversiones y Ejecución de operaciones. Máximo el 0.90% del importa de la
operación más IVA.
● Comisión por Gestión de Activos: Cuota única en la cual se integran todos los
servicios, productos y operaciones. Máximo el 1.5% anual del valor del portafolio al
cierre del mes inmediato anterior más IVA.
● Comisión de Bono por desempeño (Success Fee o Cuota de Éxito): Tarifa
adicional a la Comisión por Gestión de Activos y se aplica cuando se presentan
excesos de rendimientos sobre los berchmanks establecidos. De acuerdo a lo
pactado.
● Comisión por Administración de Cuenta: Cuota fija de $400.00 más IVA.
● Comisión por Custodia y Administración de Valores: 0.105 al millar sobre el
valor del portafolio en instrumentos de Mercado de Capitales al cierre del mes
inmediato anterior más IVA, máximo $10,000.00 más IVA.
● Comisión por pago de dividendos, amortizaciones o pago de intereses de valores
extranjeros: $5.00 dólares por operación.
● Comisión por servicio de mensajería: Cuota fija de $100.00 incluye IVA.
VECTOR CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V. CB VECTOR
Vector Casa de Bolsa, S. A. de C. V. Por Mercado
Mercado de Capitales (Renta variable)
● Comisión por Operación por medio de asesor: Hasta el 1.7% basado en la
operatividad y/o tenencia.
● Comisión por Operación en e-vector: 0.35% y 0.15% para operaciones intradía.
● Cuota Mensual: de $1,250.00 hasta $500,000.00
● Cuota Anual: de $13,750.00 hasta $6,000.000.00
● Cobro por Administración de Fondos de Valores: $300.00 en operaciones inferiores
a $100,000.00
● Cobro por Transacción de Fondos de Valores: Comisión por operación (asesor o evector).
Fondos de Inversión
● Comisión por compra/venta de fondos de Renta Variable: Hasta el 1.7% basado en
el monto la operatividad y/o tenencia.
Productos Derivados
● No se cobran comisiones, entran en par (Warrants y Notas estructuradas), se cobran
por diferenciales de precio (Forwards, Swaps, Tasas de interés, Cross Currency
Swap) o se paga comisión pactada al inicio (Futuros).
Mercado de Dinero
● Comisión por compra/venta por medio de asesor: Diferencial de precios en mercado
secundario, colocaciones primarias sin comisión
● Comisión por compra/venta e-vector: 1.00% del monto invertido con cobro mínimo
de $300.00
Mercado de Divisas
● En operaciones menores a $20,000.00 se cobrarán $10 (dólares, euros, cualquier
otra divisa).
Por Servicio
● Comisión por Administración: $250.00
● Comisión por Cheques/Pagos a Terceros: $50.00
● Comisión por Servicios Fiduciarios: Dependiendo los honorarios se integran los
conceptos.
● Comisión por Gestión de Inversiones:
o Corretaje 0%
o Administración mensual Deuda 0.04% Compuestos 0.06% Renta Variable
0.08%
o Desempeño 25% del rendimiento extra sobre el benchmark
BURSAMÉTRIC CASA DE BOLSA, S.A. DE C.V.
Mientras, Bursamétric Casa de Bolsa en su página web no comparte el manejo de
comisiones. Para ver la página consultada, ir a referencias.
CASA DE BOLSA INTERCAM, S.A. DE C.V
La Casa de Bolsa Intercam no cobra comisión alguna por los servicios de inversión
que proporciona. Las comisiones que se cobran son por administración de la cartera y
montos mínimos de inversión (manejo de cuenta) y se determinan conforme a
la siguiente tabla:
La Casa de Bolsa tiene un catálogo con distintos tipos de portafolios y estos se pueden
consultar en la sección de referencias, cada portafolio se le cobra una comisión distinta
mostrada en la siguiente tabla:
TACTIV CASA DE COLSA, S.A. DE C.V. TACTIVCB
Tactiv establece sus comisiones de forma contractual, dependiendo de los instrumentos de
inversión y el volumen operado. Dependiendo del contrato puede o no cobrarse comisión por el
servicio de Asesoría de Inversiones o por la realización misma de la operación.
● Comisión por Administración: Porcentaje fijo cobrado mensualmente sobre el
promedio diario de la cartera de cada contrato. La tasa máxima es de 1.00% sobre el total
del portafolio.
● Comisión de Corretaje: Porcentaje cobrado por transacción (únicamente sobre
capitales). La tasa máxima es de 0.30% sobre el monto total de la operación.
● Comisión de Success Fee: Porcentaje fijo sobre la utilidad mensual obtenida que exceda
el benchmark. La tasa máxima es de 50% sobre el rendimiento que exceda la tasa de
referencia
Referencias
Comisión Nacional Bancaria y de Valores. (2022). Boletines estadísticos Casas de Bolsa. Recuperado
el
09
de
septiembre
de
2022,
de:
https://portafolioinfo.cnbv.gob.mx/PUBLICACIONES/Boletines/Paginas/CB.aspx
Actinver. (2022). Guía de servicios de inversión. Recuperado el 09
de
septiembre
de
2022, de:
https://www.actinver.com/documents/74160/86943/NosotrosPracticasdeVentaGuiaserviciosdeinversi
on.pdf/6eab44ee-edff-0cc9-c819-1db19618416a?t=1589301665964&version=1.0&download=false
Altor Casa de Bolsa. (2022). Productos y servicios. Recuperado el 09
de
septiembre
2022, de: https://altorcb.com/web_altor/servicios/productos_servicios#ancla-mesa-dinero
de
Barclays Capital Casa de Bolsa. (2022). Guía de servicios de inversión. Recuperado el 09 de
septiembre
de
2022, de:
https://www.cib.barclays/content/dam/barclaysmicrosites/ibpublic/documents/investmentbank/barclays-mexico-financial-reporting/legalinformation/Gu%C3%ADa%20de%20Servicios%20de%20Inversi%C3%B3n.pdf
Casa de Bolsa BBVA México. (2022). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado el 09 de
septiembre
de
2022, de:
https://www.bbva.mx/content/dam/public-web/mexico/documents/18-sep/bpp/casa-debolsa/do_guia_servicios_inversion_CasaBolsa.pdf
BTG pactual. (2022). BTG pactual Casa de Bolsa. Recuperado el 09
2022, de: https://www.btgpactual.com/mx/casa-de-bolsa
de
septiembre
BTG pactual. (2021). BTGALFA – Prospecto Vigene a partir del 19/04/2021. Recuperado el 09
septiembre
de
2022, de:
https://static.btgpactual.com.mx/content/files/investmentbank/notifications/Prospecto_BTGALFA_vigente_190421.pdf
Bursamétrica Casa de Bolsa. (2022). BCB. Recuperado el 09
2022, de: https://bcbcasadebolsa.com/
de
septiembre
de
de
de
Deutsche Securities (2021)- Guía de Servicios de Inversión Recuperado 09
de
septiembre
de 2022, de:https://country.db.com/mexico/documents/DS/Guia-de-Servicios-de-Inversion.pdf
Banorte Casa de Bolsa (2022) Recuperado 09 de septiembre
de
2022,
de: https://www.banorte.com/wps/wcm/connect/ixe-xima/6bdea9a4-776d-417a-80ef5bc7482559dc/COMISIONES-CARGOS-DIVERSOSCB.pdf?MOD=AJPERES&CACHEID=ROOTWORKSPACE.Z18_M202ICC0KGL620AILBEJUJ1
415-6bdea9a4-776d-417a-80ef-5bc7482559dc-kT0FyC8:
Casa de
Bolsa
Base
(2022)
Recuperado
09
de
septiembre
de
2022, de
https://www.casadebolsabase.com/sites/default/files/201904/GU%C3%8DA%20DE%20SERVICIO
S%20DE%20INVERSI%C3%93N%20CB%202019.pdf
CI Bando
(2022).
Recuperado
09
de
septiembre de
2022,
https://www.cibanco.com/work/models/cibanco/Resource/285/Calculo_Comision.pdf
de
Finamex (2022)-Comisiones
2022
Recuperado
09
de
2022, de:https://www.finamex.com.mx/Admin/Visualizar/Contenido/158
GBM+ (2022)-Comisiones
de GBM+ Recuperado 09
2022, de:
https://comunidad.gbm.com/s/article/comisiones-de-gbm-plus
de
septiembre
septiembre
de
de
Invex (2017) Guía de Servicios de Inversión,Recuperado 09
de
septiembre
de
2022, de:
https://invex.com/getmedia/3d18652e-6f1f-405e-833b-3c8037a1801e/GuiaInversionCasadeBolsa
J,P Morgan (2020) GUÍA DE SERVICIOS DE INVERSIÓN PARA J.P. MORGAN, Recuperado 09
de septiembre
de
2022, de:
https://www.jpmorgan.com.mx/content/dam/jpm/global/disclosures/MX/guia_de_servicios_de_inver
sion.pdf
Kuspit (2022) Recuperado
09 de septiembre
de
2022, de:https://www.kuspit.com/
Masari (2014) GUÍA DE SERVICIOS DE INVERSIÓN Recuperado
09
de
septiembre
de 2022,
de:https://www.masari.mx/Informacion/GUIADESERVICIOSDEINVERSI%C3%93N.pdf
Inversora Bursátil (2015) GUÍA DE SERVICIOS DE INVERSIÓN Recuperado 09
de
septiembre
de
2022,
de:https://www.segurosinbursa.com.mx/SegurosInbursa/RegenLinea/Agentes/Comunicado/Guia%20
Ser vicios%20de%20Inversion%20Julio%202015.pdf
HSBC (2021)-Guía de Servicios de Inversión, Casa de Bolsa HSBC, Recuperado 09
de
septiembre
de
2022,
de:https://www.empresas.hsbc.com.mx/-/media/library/markets-selective/mexico/pdfs/guia-deservicios-de-inversion-casadebolsa.pdf
Merril Lynch (2022),Recuperado
09
de
septiembre
de
https://www.merrilledge.com/investing/online-brokerage-account#acctop-1
2022,
de:
Intercam
(2020)-Guía
de Servicios de
Inversión Recuperado 09 de
septiembre
de 2022,
de: https://www.intercam.com.mx/wpcontent/uploads/2020/0/guia_servicios_de_inversioon_Casa_de_Bolsa_Intercam.pdf
Monex (2021). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado
09
de
septiembre
de
2022,
de:
https://www.monex.com.mx/portal/download/noticias/GuiaServiciosInversionCasaBolsa_v1.pdf
Morgan Stanley (2021). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado
09
de
septiembre
de 2022, de:https://www.morganstanley.com/pub/content/dam/msdotcom/globaloffices/pdf/Guia_Servicios_Inversion_Morgan_Stanley.pdf
Multiva (2021). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado
09
de
septiembre
2022,
de,:
https://www.multiva.com.mx/documents/140749/143539/GuiaServiciosDeInversion.pdf/899
afd48-6af9-e1a0-1c81-79cd5c546761?t=1551135822635
de
Punto Casa
de
Bolsa
(2022).
2022, de:
https://www.puntocasadebolsa.mx/
Recuperado
09
de
septiembre
de
Santander (2021). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado 09
de
septiembre
2022,
de:https://www.santander.com.mx/PDF/personas/guia_servinversion.pdf
de
Scotiabank (2021). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado 09
de
septiembre
de
2022,
de:https://www.scotiabank.com.mx/scotia-fondos/guia-servicios-inversion.aspx
Tactiv Casa de Bolsa (2021). Guía de Servicios de Inversión.Recuperado 09
de
de 2022, de: https://tactiv.com.mx/files/uploads/2021/05/guia_servicios.pdf
septiembre
UBS (2020). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado
09
de
septiembre
2022,
de:https://www.ubs.com/mx/es/mx/Guia-de-Servicios-deInversion/_jcr_content/par/linklist/link_957694121.1802746964.file/bGluay9wYXRoPS9jb2
50ZW50L2RhbS9hc3NldHMvd20vbXgvZG9jL2d1aWEtZGUtc2VydmljaW9zLWRlLWlud
mVyc2lvbi12Zi1hcHJvYmFkYS1jYXJwZi1lbmVyby0yMDIwLnBkZg==/guia-deservicios-de-inversion-vf-aprobada-carpf-enero-2020.pdf
de
Valores Mexicanos Casa de Bolsa (2021). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado
09
de
septiembre
de
2022,
de:https://www.valmex.com.mx/sites/default/files/202010/valmex_informacion_regulatoria_do
cumento_021020_0.pdf
Vector Casa de Bolsa (2021). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado
09
septiembre
de
2022, de:
https://www.vector.com.mx/wp-content/uploads/2021/03/Guia-de-servicios2021.pdf
de
Vifaru (2022). Guía de Servicios de Inversión. Recuperado
09
de
septiembre
de
2022,
de: http://vifaru.com.mx/pdf/Gu%C3%ADa_de_servicios_de_inversi%C3%B3n.pdf