IMPSA - Financial Statements 1Q 2013

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ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS
CONSOLIDADOS CONDENSADOS
AL 31 DE MARZO DE 2013
INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A.I.C. Y F.
Estados Financieros Consolidados Condensados correspondientes al período
terminado el
31 de marzo de 2013
Indice
•
Informe de los auditores independientes
•
Estado Consolidado Condensado de Situación Financiera (información
complementaria)
•
Estado Consolidado Condensado de Resultados y Otros Resultados
Integrales (información complementaria)
•
Estado Consolidado Condensado de Cambios en el Patrimonio (información
complementaria)
•
Estado Consolidado Condensado de Flujo de Efectivo (información
complementaria)
•
Notas a los Estados Financieros Consolidados Condensados (información
complementaria)
•
Reseña informativa
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
Página 1
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE MARZO DE 2013
(Presentado en forma comparativa con el 31 de diciembre de 2012) (Nota 2.3. a))
(En miles de pesos)
Notas
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
Otros activos financieros
Créditos por ventas
Otros créditos
Partes relacionadas
Otros activos
Inventarios
Total del Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros activos financieros
Créditos por ventas
Otros créditos
Partes relacionadas
Otros activos
Activo por impuesto diferido
Inversiones en sociedades controladas en
conjunto y asociadas
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Total del Activo no Corriente
31.03.2013
31.12.2012
Notas
3
4
5
7
17 a)
8
9
172.640
21.953
2.722.426
125.294
628.464
1.036.491
345.677
5.052.945
231.883
58.263
2.834.507
103.999
545.513
626.803
442.160
4.843.128
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales
Deudas con partes relacionadas
Deudas financieras
Deudas fiscales
Otras deudas
Provisiones
Total del Pasivo Corriente
4
5
7
17 a)
8
6.900
1.012
55.772
324.849
585.974
10.254
1.748
4.250
17.141
305.568
503.902
1.642
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas comerciales
Deudas con partes relacionadas
Deudas financieras
Deudas fiscales
Pasivo por impuesto diferido
Otras deudas
1.556.859
1.193.508
196.066
3.931.194
1.471.850
1.117.522
194.829
3.618.452
10
11
12
Total del Activo
8.984.139
8.461.580
13
17 a)
14
16
13
17 a)
14
16
Provisiones
Total del Pasivo no Corriente
Total del Pasivo
PATRIMONIO
Atribuible a los propietarios de la
controladora
Atribuible a la participación no
controladora
Total del Patrimonio
Total del Patrimonio y del Pasivo
31.03.2013
2.176.494
298.872
1.249.753
226.537
49.681
7.002
4.008.339
1.838.173
216.999
1.177.633
229.310
38.737
6.901
3.507.753
97.541
13.722
3.777.359
7.841
278.002
37.412
101.665
11.898
3.795.038
8.487
257.526
32.089
49.540
4.261.417
8.269.756
51.292
4.257.995
7.765.748
683.599
663.893
30.784
714.383
8.984.139
31.939
695.832
8.461.580
Las notas 1 a 28 forman parte integrante de este estado.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
DELOITTE CUYO S.A.
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
31.12.2012
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
Página 2
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2013
(Comparativo con el período de tres finalizado el 31 de marzo de 2012) (Nota 2.3. a))
(Excepto el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación y la ganancia por acción, las cifras se expresan en miles de pesos)
Notas
31.03.2013
31.03.2012
Ingresos por ventas netas de bienes y servicios
Costo de venta de bienes y servicios
Ganancia bruta
20
21
912.573
(624.852)
287.721
1.022.874
(762.563)
260.311
Gastos de comercialización
Gastos de administración
21
21
(8.983)
(97.670)
181.068
20.759
(159.844)
(37.144)
10.561
15.400
(12.682)
2.718
(8.240)
(89.802)
162.269
207.733
(241.305)
(20.380)
(14.252)
94.065
(80.671)
13.394
15.833
15.833
39.932
39.932
18.551
53.326
1.941
777
2.718
12.547
847
13.394
Subtotal
Ingresos financieros
Costos financieros
Otros ingresos y egresos netos
Resultado de inversiones en sociedades controladas en conjunto y asociadas
Ganancia neta antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias
GANANCIA DEL PERIODO
22
23
24
10
Otros resultados integrales
Partidas que pueden ser reclasificadas posteriormente a resultados:
Conversión de negocios en el extranjero
Total de otros resultados integrales
TOTAL DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES DEL
PERIODO - GANANCIA
Ganancia del período atribuible a:
Propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Total de la ganancia del período
Ganancia por acción atribuible a los propietarios de la controladora
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación
Básico y diluido (*) - Ganancia
321.700.000
0,01
Total de resultados y otros resultados integrales:
Propietarios de la controladora - Ganancia
Participaciones no controladoras - (Pérdida) Ganancia
Total de resultados y otros resultados integrales del período - Ganancia
19.706
(1.155)
18.551
321.700.000
0,04
37.575
15.751
53.326
(*) Al 31 de marzo de 2013 y 2012, Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. no ha emitido instrumentos financieros u otros
contratos que den derecho a su poseedor a recibir acciones ordinarias de la Sociedad. En consecuencia, las pérdidas o ganancias diluidas
por acción coinciden con las pérdidas o ganancias básicas por acción.
Las notas 1 a 28 forman parte integrante de este estado.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
DELOITTE CUYO S.A.
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
Página 3
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO
DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2013
(En miles de pesos)
Capital
Reservas
Cuenta
complementaria
Capital social
de capital
Ajuste de capital
(Nota 18)
(1)
Conceptos
Saldos al 31 de diciembre de 2012
321.700
11.193
Ganancias reservadas
Total
332.893
Reserva legal
Reservas
facultativas
18.903
251.037
Otros
componentes
Resultados
Patrimonio atribuible a:
Conversión
de negocios en
el extranjero
Resultados
acumulados
Propietarios Participacione
de la
s no
controladora controladoras
18.517
Ganancia del período
Otros resultados integrales del período,
netos de impuesto a las ganancias - Ganancia (Pérdida)
Saldos al 31 de marzo de 2013
42.543
663.893
1.941
1.941
17.765
321.700
11.193
332.893
18.903
251.037
36.282
44.484
15.833
683.599
30.784
714.383
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
2.718
(1.932)
Las notas 1 a 28 forman parte integrante de este estado.
DELOITTE CUYO S.A.
777
695.832
17.765
(1) Corresponde a la diferencia entre el valor ajustado por inflación del capital y el valor histórico, según requerimientos de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
31.939
Total
31.03.2013
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
Página 4
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE
TRES MESES FINALIZADOAL 31 DE MARZO DE 2012 (Nota 2.3. a))
(En miles de pesos)
Reservas
Capital
Cuenta
complementaria
Capital social
de capital
Ajuste de capital
(Nota 18)
(1)
Conceptos
Saldos al 31 de diciembre de 2011
321.700
11.193
Ganancias
reservadas
Total
Reserva legal
332.893
Otros
componenetes
Resultados
Conversión de
negocios en el
extranjero
Resultados
acumulados
12.750
50.824
Ganancia del período
Otros resultados integrales del período,
netos de impuesto a las ganancias - Ganancia
Patrimonio atribuible a:
Propietarios
de la
controladora
Participaciones
no
controladoras
257.190
653.657
24.026
677.683
12.547
12.547
847
13.394
25.028
14.904
39.932
691.232
39.777
731.009
25.028
Saldos al 31 de marzo de 2012
321.700
11.193
332.893
12.750
75.852
269.737
(1) Corresponde a la diferencia entre el valor ajustado por inflación del capital y el valor histórico, según requerimientos de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
Las notas 1 a 28 forman parte integrante de este estado.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
DELOITTE CUYO S.A.
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
Total
31.03.2012
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
Página 5
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
ESTADO CONSOLIDADO CONDENSADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO
PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2013
(Comparativo con el período de tres meses finalizado el 30 de marzo de 2012) (Nota 2.3.a))
(En miles de pesos)
Notas
Flujo de efectivo por actividades operativas
Ganancia del período
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades
operativas:
Depreciación de propiedad, planta y equipo
Amortización de activos intangibles
Baja de propiedad, planta y equipo
Baja de activos intangibles
Intereses devengados por préstamos
(Disminución) Aumento neto de provisiones incluidas en el pasivo
Cargo por impuesto a las ganancias
Resultado de inversiones en compañías asociadas
Cambios en el capital de trabajo:
Disminución (Aumento) de créditos por ventas
(Aumento) Disminución de otros créditos
Disminución de saldos con partes relacionadas
Disminución (Aumento) de inventarios
Aumento de otros activos
Incorporaciones de activos intangibles
Aumento de deudas comerciales
Aumento de otras deudas
Disminución del resto de pasivos
Flujo neto de efectivo generado por (utilizado en) las actividades operativas
Actividades de inversión
Disminución de otros activos financieros
Incorporaciones de propiedad, planta y equipo
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión
31.03.2013
2.718
11
12
11
15
12
11
Actividades de financiación
(Disminución) Aumento de deudas financieras
Pago de intereses
Flujo neto de efectivo (utilizado en) generado por las actividades de
(Disminución) Aumento neta del efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio
Efectos de la variación del tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes
mantenidos en moneda extranjera
Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período
31.03.2012
5
13.394
15.926
5.476
6.894
6.962
121.328
(6.504)
12.682
(10.561)
14.064
29.813
1.490
1.193
80.942
3.806
(80.671)
(14.252)
221.189
(20.460)
38.178
122.834
(312.887)
(5.897)
96.382
14.350
(30.632)
277.977
(242.706)
11.840
264.383
(92.046)
(183.975)
67.100
78.179
13.937
(125.868)
(159.377)
37.917
(44.790)
(6.873)
36.807
(105.068)
(68.261)
(227.443)
(109.196)
(336.639)
217.814
(115.106)
102.708
(65.535)
231.883
(124.930)
291.631
6.292
65.182
172.640
231.883
Las notas 1 a 28 forman parte integrante de este estado.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
DELOITTE CUYO S.A.
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
Página 6
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C.Y F.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS CONDENSADOS CORRESPONDIENTES
AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO
EL 31 DE MARZO DE 2013
(Presentadas en forma comparativa – Nota 2.1)
( Las cifras en pesos argentinos se presentan en miles)
NOTA 1 – INFORMACIÓN GENERAL SOBRE INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA
S.A.I.C. Y F.
a)
Introducción
Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (en adelante mencionada indistintamente como “Industrias
Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.”, “IMPSA” o la “Sociedad”) es una sociedad anónima constituida bajo las
leyes de la República Argentina. Su sede social y domicilio principal se encuentran en Rodríguez Peña 2451, San
Francisco del Monte, Godoy Cruz, Provincia de Mendoza mientras que sus oficinas ejecutivas principales están
ubicadas en Av. Eduardo Madero 940 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.
La Sociedad fue fundada en 1907 bajo la denominación de “Talleres Metalúrgicos Pescarmona” con el propósito de
fabricar repuestos para maquinaria de hierro fundido, compuertas, equipos para la industria vitivinícola y otros
componentes de metalúrgica liviana. En 1946 pasó a llamarse Construcciones Metalúrgicas Pescarmona S.R.L. En
1965 se fundó la actual IMPSA mediante la transferencia de los activos y pasivos de esa sociedad. El 16 de junio
de 1965 se inscribió como sociedad anónima en virtud de las leyes de la República Argentina, ante el Registro
Público de Comercio de la Ciudad de Mendoza y en la Dirección de Personas Jurídicas de la Provincia de Mendoza
con el Registro N° 488. El plazo de la Sociedad vence el 16 de junio de 2064 y su objeto, según el artículo segundo
de su estatuto, incluye la producción y comercialización de estructuras metálicas, bienes de capital de gran tamaño
para los sectores petroquímicos, hidráulicos, nuclear, electrónica, energética y obras civiles.
IMPSA provee soluciones integrales para la generación de energía eléctrica a partir de recursos renovables,
componentes para centrales nucleares, equipos para la industria de proceso y presta servicios ambientales. Para el
cumplimiento de estos objetivos, cuenta con las siguientes unidades de negocios:
- Energías Renovables, que provee soluciones integrales para la generación de electricidad y se compone de
las divisiones Hydro, Wind y Energy;
- IMPSA Servicios Ambientales, dedicada a la gestión de residuos, su tratamiento y disposición final.
La Sociedad cuenta con dos centros de producción estratégicamente ubicados: Mendoza – Argentina y Pernambuco
– Brasil, para la fabricación y comercialización de ciertos componentes, tales como estructuras metálicas, bienes de
capital de gran tamaño y obras civiles, lo cual constituye su actividad principal.
La controladora de la Sociedad es Corporación Impsa S.A., una sociedad domiciliada en la ciudad de Godoy Cruz,
provincia de Mendoza, Argentina, cuyo objeto social es el de inversión y que posee el 93.73% del capital social de
IMPSA.
b)
Aspectos institucionales
A partir del año 2008 IMPSA comenzó a implementar una reorganización societaria con los siguientes propósitos:
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
Página 7
• separar de IMPSA a aquellas subsidiarias que no tienen por objeto o no están relacionadas con el negocio
de energías renovables de IMPSA;
• mantener el control sobre algunas subsidiarias dedicadas al negocio de recolección y disposición de
residuos; y
• crear sociedades inversoras en el exterior a través de las cuales obtener financiamiento de inversores
internacionales para aprovechar oportunidades de crecimiento en el mercado regional e internacional.
Dicha reorganización fue diseñada para llevarla a cabo en varias etapas. Entre los actos concretados hasta la
fecha de emisión de los presentes estados financieros pueden citarse:
• la venta de participaciones directas e indirectas de IMPSA en varias subsidiarias dedicadas
principalmente al negocio de grúas para puertos y autopartes;
• la suscripción de un compromiso previo de fusión entre IMPSA e Inverall S.A. con fecha el 28 de abril
de 2011. Una Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 17 de junio de 2011 aprobó la fusión
por absorción de Inverall S.A. por IMPSA en los términos del art. 82 de la Ley Sociedades Comerciales
N° 19.550. Con fecha 22 de diciembre de 2011 la Comisión Nacional de Valores prestó conformidad
administrativa al mencionado proceso de fusión y en los términos descritptos, mientras que con fecha 24
de febrero de 2012, la Dirección de Personas Jurídicas de Mendoza ordenó su inscripción definitiva; y
• la constitución de algunas sociedades en el exterior.
c)
Aspectos financieros
Como parte del proceso de implementación de medidas financieras destinadas a generar flujos de fondos suficientes
que le permitieran la cancelación de ciertos pasivos en los plazos contractualmente acordados, estructurar
refinanciaciones acordes a la capacidad de pago de la Sociedad y concretar ciertas inversiones en activos fijos, la
Asamblea de Accionistas celebrada el 4 de junio de 2007, dispuso la emisión de Obligaciones Negociables (ver
nota 14.2). A tal efecto, aprobó un Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un
monto nominal máximo en circulación en cualquier momento de hasta US$ 500.000.000. A la fecha de los
presentes estados contables las diferentes emisiones de obligaciones negociables no habían alcanzado el monto
máximo arriba citado. Los fondos obtenidos en las colocaciones de los títulos, bajo el programa mencionado, se
aplicaron a repagar obligaciones negociables de un programa anterior, a capital de trabajo y a inversiones en
activos fijos en la Argentina.
d)
Aspectos comerciales
División Hydro.
Entre los proyectos más relevantes que fueron desarrollados por la Sociedad y sus subsidiarias durante el
período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, pueden mencionarse los siguientes:
• Centrales Hidroeléctricas Simplicio y Anta (Brasil): el compromiso consiste en la provisión de tres turbogrupos
Francis de 104 MW y tres generadores de 113,33 MVA para Simplicio, y dos turbogrupos Kaplan de 14,4 MW,
y dos generadores de 16 MVA para Anta. El monto total del contrato es de US$ 211.600.000. El mencionado
contrato es ejecutado por IMPSA e Inverall Construcoes e Bens do Capital Ltda.;
• Central Hidroeléctrica de Tocoma, Estado de Bolívar, Venezuela: el acuerdo celebrado contempla la provisión
de diez turbinas Kaplan de 223 MW, reguladores de potencia, diez generadores de 230 MVA y otros equipos
por un total aproximado de US$ 1.063.000.000;
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
Página 8
• Proyecto Hidroeléctrico de Bakun, Estado de Sarawak, isla de Borneo, Malasia: el contrato suscripto por la
Sociedad contempla la fabricación, instalación y puesta en marcha de cuatro turbinas Francis y los generadores
asociados al proyecto por un total aproximado de US$ 96.700.000;
• Planta Hidroeléctrica Macagua I ubicada sobre el Río Caroní en la ciudad de Puerto Ordaz, Venezuela: el
contrato suscripto por un total aproximado de US$ 383.000.000 prevé la reconstrucción de una planta
generadora de energía hidroeléctrica que cuenta con una capacidad instalada de 462MW para lo cual se
contempla el diseño, provisión, montaje y prueba de seis nuevos generadores, su equipamiento auxiliar y la
instalación y equipamiento de los laboratorios para pruebas hidráulicas y eléctricas de media tensión;
• Complejo Hidráulico San Pedro, ubicado en la XIV Región de la República de Chile: durante el mes de octubre
de 2009 fue adjudicado a IMPSA por parte de la firma Colbun S.A., para la provisión del equipamiento
hidromecánico para este complejo compuesto por compuertas vagón, ataguías y compuertas radiales. El monto
del contrato asciende a aproximadamente US$ 23.000.000;
• Central hidroeléctrica La Tasajera: el 28 de julio de 2010 el ente Empresas Públicas de Medellín (Colombia)
firmó un contrato con la Sociedad para la ejecución de trabajos de rehabilitación en la central hidroeléctrica La
Tasajera, en el departamento de Antioquía, Colombia. Dicha central consta de tres turbinas de 105 MW cada
una cuyos rodetes serán reemplazados por piezas desarrolladas y ensayadas en IMPSA. El monto total del
contrato asciende a US$ 3.900.000;
• Complejo hidroeléctrico Colíder: el 30 de junio de 2010 la Compañía Paranaense de Energía (COPEL)
adjudicó a IMPSA un proyecto para la provisión de tres unidades generadoras para el complejo hidroeléctrico
Colíder a construirse sobre el río Teles Pires, región de Matto Grosso, Brasil. El monto aproximado del contrato
es de Reales 160.000.000. El cronograma prevé entregas parciales que se extienden hasta agosto de 2014;
• Proyecto Hidroeléctrico Belo Monte: en febrero de 2011, las subsidiarias Wind Power Energía S.A. e Inverall
Construcões e Bens de Capital Ltda., constituidas bajo el Consorcio IMPSA BELO MONTE, firmaron un
contrato con el Consorcio NORTE ENERGIA S.A., para la provisión de 4 (cuatro) turbogrupos (turbinas y
generadores) Francis de 620MW cada uno, 18 tuberías forzadas y puentes grúas, entre otros componentes
destinados al Proyecto Hidroeléctrico Belo Monte ubicado en el estado de Pará, en el Nordeste de Brasil. El
contrato asciende a aproximadamente reales 816.898.000 y el cronograma prevé entregas parciales que van
hasta diciembre 2018;
• Recursos Estabilizantes para el Sistema Eléctrico Venezolano (RESEV): durante el mes de agosto de 2012 la
Sociedad firmó un contrato para la implementación de servicios destinados a la optimización de la red troncal
de transmisión eléctrica de una importante empresa. El monto del contrato es de aproximadamente US$
408.000.000;
• Central José Antonio Páez: durante el mes de diciembre de 2012 la Sociedad firmó un contrato para la
provisión de 5 (cinco) rodetes tipo Pelton para la Central José Antonio Páez en la región de Barinas, Venzuela.
El monto del contrato es de aproximadamente US$ 9.600.000 e incluye la provisión de equipos auxiliares y la
modernización del sistema de comunicación; y
• Complejo hidroeléctrico Uribante Caparo: durante el mes de diciembre de 2012 la Sociedad resultó
adjudicataria en el proceso de licitación para los trabajos de rehabilitación de las descargas de fondo de las
presas La Vueltosa y Borde Seco como así también para los trabajos de toma de la central hidroeléctrica
Fabricio Ojeda, todas en la República Bolivariana de Venezuela. El monto de dichos contratos es de
aproximadamente US$ 86.700.000.
División Wind
Con el fin de maximizar la participación de la Sociedad en el sector de la energía eólica, IMPSA tiene la
intención de participar como un desarrollador, propietario y operador de parques eólicos en América del Sur,
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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existiendo planes para expandir sus operaciones a otras regiones en el mediano plazo. Con este fin, IMPSA
Wind se propone suministrar proyectos de energía eólica en las etapas de diseño de los parques, las obras
civiles y obras eléctricas como así también el suministro y montaje de aerogeneradores. Los proyectos de
energía eólica desarrollados por la Sociedad durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de
2013 son los siguientes:
• Proyecto La Rioja: el 2 de mayo de 2008, la Provincia de La Rioja adjudicó a la Sociedad, en una primera
etapa, los contratos para el suministro, instalación, operación y mantenimiento de un aerogenerador de 2,1
MW en el departamento de Arauco, y en una segunda etapa el suministro, operación y mantenimiento de
la expansión del mencionado parque eólico orientados hacia la consecución de una potencia base instalada
de 25,2 MW. IMPSA suministrará otros 11 aerogeneradores de 2,1 MW cada uno. El monto total de
ambos contratos es de aproximadamente 280.000. El parque fue inaugurado en mayo de 2011.
Adicionalmente, el 21 de octubre de 2010 el Gobierno de la Provincia de La Rioja adjudicó a la Sociedad
la tercer etapa de este proyecto, la cual consta de la provisión llave en mano, operación y mantenimiento
de doce aerogeneradores de 2.1 MW de potencia cada uno de manera de alcanzar una potencia base total
instalada de 50.4 MW. El monto contractual de esta tercera etapa asciende a 271.000 los que serán
redeterminados de acuerdo a las condiciones establecidas en el contrato. Se estima que el proyecto será
terminado y la central comenzará sus operaciones durante el primer semestre de 2013;
• Proyecto Ceará II: en diciembre de 2009, le fueron adjudicados a Wind Power Energia S.A. ocho parques
eólicos en el Estado de Ceará, Brasil, los que se encuentran situados en las proximidades de los parques
del proyecto Ceará I, construidos por IMPSA. La capacidad instalada total será de 211,2 MW y utilizará
140 aerogeneradores construidos en la fábrica que Wind Power Energia S.A. posee en Pernambuco, Brasil.
El monto total de los contratos asciende a aproximadamente USD 485.000.000 y se espera que esté en
pleno funcionamiento para el segundo semestre de 2013. A la fecha de los presentes estados financieros el
parque de Quixaba se encontraba en operación comercial. La venta de la electricidad será a través de un
contrato de venta durante 20 años con un precio promedio de R$ 151 por MWh, ajustado por inflación
sobre una base anual por el índice nacional de precios al consumidor (IPCA) de Brasil;
• Proyecto Ceará III: En agosto de 2010 Wind Power Energia S.A. firmó los contratos preliminares para la
instalación de 150 MW en cinco parques eólicos en el estado de Ceará, Brasil. El monto total de los
contratos asciende a aproximadamente US$ 405.6 millones. Se estima que el proyecto debería estar en
operaciones en el primer semestre de 2014. Al 31 de marzo de 2013 no se habían comenzado las obras de
este proyecto;
• Proyecto Casa Nova: en enero de 2011, Wind Power Energia S.A firmó un contrato con la Compañía
Hidroeléctrica de San Francisco (“CHESF”), para la provisión de 120 aerogeneradores de 1,5 MW cada
uno, a ser montados en el parque eólico de Casa Nova, Estado de Bahía (Brasil). El contrato asciende a
Reales 635 millones (aproximadamente U$S 381 millones) y la entrada en operación comercial del parque
se prevé durante el año 2013;
• Proyectos GENREN: en el marco de la licitación pública nacional e internacional ENARSA N° EE
001/09 destinada a la provisión de energía eléctrica a partir de fuentes renovables, el 29 de junio de 2010
le fueron adjudicados a la Sociedad los proyectos eólicos de Malaspina I (50 MW), Malaspina II (30 MW),
Koluel Kayke I (50 MW) y Koluel Kayke II (25 MW). Esto incluye la construcción, operación y
mantenimiento de las centrales eólicas por un período de 15 años a partir de la puesta en marcha. A la
fecha de emisión de los presentes estados financieros el Directorio del Banco de la Nación Argentina había
aprobado el financiamiento por US$ 85.000.000 para Malaspina I, mientras que la Corporación Andina de
Fomento (CAF) y el Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE) aprobaron el financiamiento a largo
plazo para la construcción Koluel Kayke II. Asimismo la Sociedad se encuentra abocada a cerrar el
proceso de financiamiento de los restantes proyectos y se estima el inicio de los trabajos durante el
segundo semestre del año 2013;
•
Proyecto La Guajira; con fecha 17 de diciembre de 2010 la Sociedad firmó un contrato bajo la modalidad
“llave en mano” con la Corporación Eléctrica Nacional S.A. de la República Bolivariana de Venezuela
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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(“Corpoelec”) para la construcción del Parque Eólico La Guajira Fase I, sito en estado de Zulia de la
República Bolivariana de Venezuela, el cual comprende la provisión de 36 aerogeneradores UNIPOWER
de 2.1MW cada uno lo que totaliza una potencia de 75.6MW. Dicho contrato comprende además la
operación y mantenimiento del proyecto por el lapso de dos años a partir de la fecha de recepción por parte
de Corpoelec. El proyecto consta de dos etapas: la fase 1-A con 12 aerogeneradores y la fase 1-B con 24
aerogeneradores. El monto contractual estipulado es de US$ 54.326.837 y Bolívares Fuertes 121.021.601
para la fase 1-A y Bolívares Fuertes 65.909.509 para la fase 1-B. Los primeros seis aerogeneradores
entraron en operaciones durante el año 2012 y se estima que los restantes lo harán durante el primer
semestre del año 2013;
• A través de sus subsidiarias Venti Energía S.A., Innovent S.A. y Central de Generación Eólica Libertador I
(anteriormente denominada Jistok S.A.), controladas indirectamente a través de Wind Power Energía
S.A., la Sociedad ha resultado adjudicataria en licitaciones de energía eólica promovidas por el gobierno
de la República Oriental del Uruguay a través de UTE (Administración Nacional de Usinas y
Transmisiones Eléctricas). El parque eólico Libertador I adjudicado tendrá una potencia instalada de 50
MW y está ubicado en los departamentos de Lavalleja y Maldonado, a 10 km de la ciudad de Minas. El
inicio de la construcción está prevista para el segundo semestre de 2013 y la entrada en operación 18 meses
después de comenzada. La inversión estimada es de US$ 120.000.000. Los parques eólicos Libertador II
y Libertador III constan de una portencia instalada de 7.35 MW cada uno y el contrato compraventa de
energía eléctrica se extiende por un plazo de 20 años a partir de la entrada en operaciones;
• Proyecto El Jume: con fecha 28 de junio de 2011 la Sociedad firmó con Energía Santiago del Estero SA
Sociedad Anónima con Participación Estatal Mayoritaria (“ENERSE SAPEM”) un contrato para la
ingeniería, suministro de aerogeneradores, incluyendo el transporte, montaje, puesta en marcha y operación
y mantenimiento de la central eólica El Jume, departamento de Ojo de Agua en la Provincia de Santiago
del Estero. El contrato incluye la provisión de 4 aerogeneradores IWP 100 de 2 MW de potencia y su
operación y mantenimiento por un plazo de 5 años. El valor del contrato es de aproximadamente US$
21.000.000. La puesta en marcha del Parque Eólico se prevé para el primer semestre de 2013;
• Proyecto Ceará IV: con fecha 18 de agosto de 2011, a través de las subsidiarias Energimp S.A y Wind
Power Energia S.A., la Sociedad resultó adjudicataria en licitaciones de energía eólica en el estado de
Ceará, Brasil. La potencia instalada estimada es de 120 MW y el valor aproximado del suministro es de
US$ 229.000.000. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros no se habían iniciado los
trabajos de construcción y se estima que las centrales eólicas iniciarán operaciones comerciales en 2014;
• Proyecto Ceará V: en febrero de 2009 fueron constituidas cuatro sociedades, todas con domicilio en el
estado de Ceará, que operarán los parques eólicos de Ceará V con una capacidad de producción autorizada
de 94 MW. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros no se habían iniciado los trabajos de
construcción de este proyecto;
• Durante el mes de junio de 2011, la Sociedad celebró un acuerdo marco con la Sociedad Parque Eólico
Arauco SAPEM, para la provisión de aerogeneradores por hasta una capacidad instalada de 400 MW bajo
la modalidad llave en mano. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no se habían
iniciado las obras y las partes intervinientes se hallan abocadas a la búsqueda de las mejores alternativas de
financiación;
• Proyecto Cerro Chato: con fecha 30 de noviembre de 2011, a través de su subsidiaria Wind Power
Energia S.A., la Sociedad firmó un acuerdo de entendimiento con el consorcio Cerro Chato el cual está
integrado por Eletrosul Centrais Eletricas S.A., una sociedad subsidiaria de Centrais Elétricas Brasileiras
S.A. – Eletrobrás, y Fundo Rio Bravo Energia I para la provisión de 39 aerogeneradores IWP100 de 2MW
de potencia destinados a la construcción del proyecto Cerro Chato en el Estado de Rio Grande do Sul,
Brasil. El valor estimado del contrato es de Reales 185.000.000. El proyecto está dividido en los
sgiguientes parques: Cerro Chato IV (10 MW), Cerro Chato V (12 MW), Cerro dos Trindades (8 MW) los
cuales se estima que entrarán en operaciones a fines del año 2012 y, por otra parte, los parques Cerro
Chato VI (24 MW) y Cerro Ibirapuita (24 MW) con fecha prevista de entrada en operaciones para el
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segundo semestre de 2014;
• Durante el mes de agosto de 2012, la Sociedad, por medio de su subsidiaria Wind Power Energia S.A.,
firmó contratos para la provisión de 39 aerogeneradores IWP100 de 2 MW de potencia. Asimismo; se
firmó con una importante empresa una opción de compra de 62 aerogeneradores IWP100 de 2 MW cada
uno totalizando de esta manera 124 MW de potencia instalada. El valor estimado de los acuerdos
mencionados precedentemente es de US$ 230.000.000; y
• Proyecto Chui: durante el mes de noviembre de 2012, la Sociedad, por medio de su subsidiaria Wind
Power Energía S.A., firmó un contrato con Eletrosul para la provisión de 72 aerogeneradores IWP100 de
2MW de potencia cada uno destinados al proyecto Chuí. Dicho proyecto constará de seis parques eólicos
y el valor del contrato es de aproximadamente US$ 180.000.000.
División Energy
Al 31 de marzo de 2013 los contratos de ventas de energía eléctrica suscriptos son los siguientes:
Compañía
Cliente
Valores actualizados
Monto total
Ventas
Precio
del contrato
anuales
unitario
(en R$)
(MWh/año) (MWh)
Plazo
Inicial
Final
Índice
de
ajuste
Parque eólico Santa Catarina (Sul):
Amparo Energia Eólica S.A.
Aquibatã Energia Eólica S.A.
Bom Jardim Energia Eólica S.A.
Campo Belo Energia Eólica S.A.
Cascata Energia Eólica S.A.
Cruz Alta Energia Eólica S.A.
Púlpito Energia Eólica S.A.
Rio de Ouro Energia Eólica S.A.
Salto Energia Eólica S.A.
Santo Antonio Energia Eólica S.A.
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
355.298.603
468.106.374
416.228.906
161.991.131
97.665.286
451.082.588
432.489.008
406.889.689
477.928.196
41.991.799
66.995
88.266
78.484
30.545
18.053
85.056
81.550
76.723
90.118
7.762
331,46
331,46
331,46
331,46
338,12
331,46
331,46
331,46
331,46
338,12
21/12/2011
13/12/2011
22/10/2011
15/11/2011
27/10/2011
09/11/2011
19/08/2011
08/07/2011
02/12/2011
08/07/2011
21/12/2026
13/12/2026
22/10/2026
15/11/2026
27/10/2026
09/11/2026
19/08/2026
08/07/2026
02/12/2026
08/07/2026
IGP-M
IGP-M
IGP-M
IGP-M
IGP-M
IGP-M
IGP-M
IGP-M
IGP-M
IGP-M
Parque eólico Ceará I:
Central Eólica Praia do Morgado S.A.
Central Eólica Praias de Parajuru S.A.
Central Eólica Volta do Rio S.A.
Eletrobras
Eletrobras
Eletrobras
393.940.210
487.411.930
942.468.358
115.636
73.525
161.238
320,83
324,27
285,82
26/05/2010
19/08/2009
03/09/2010
26/05/2030
19/08/2029
03/09/2030
IGP-M
IGP-M
IGP-M
CCEE
CCEE
CCEE
CCEE
CCEE
CCEE
CCEE
CCEE
278.525.952
364.892.544
334.484.832
364.892.544
334.484.832
395.300.256
246.177.024
215.404.896
78.840
105.120
96.360
105.120
96.360
113.880
70.080
61.320
176,64
173,56
173,56
173,56
173,56
173,56
175,64
175,64
01/07/2012
01/07/2012
01/07/2012
01/07/2012
01/07/2012
01/07/2012
01/07/2012
01/07/2012
30/06/2032
30/07/2033
30/01/2033
30/01/2033
30/01/2033
30/01/2033
15/07/2033
15/07/2033
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
IPCA
CCEE
351.199.262
114.756
153,02
01/02/2014
31/01/2034
IPCA
CCEE
CCEE
375.327.456
361.922.904
122.640
118.260
153,02
153,02
01/02/2014
01/02/2014
31/01/2034
31/01/2034
IPCA
IPCA
CCEE
351.199.262
114.756
153,02
01/02/2014
31/01/2034
IPCA
CCEE
378.008.366
123.516
153,02
01/02/2014
31/01/2034
IPCA
CCEE
243.919.532
117.790
103,54
01/07/2014
30/06/2034
IPCA
CCEE
242.446.120
115.242
105,19
01/07/2014
30/06/2034
IPCA
Parque eólico Ceará II:
Central Eólica Quixaba S.A.
Nova Eólica Araras S.A.
Nova Eólica Buriti S.A.
Nova Eólica Cajucôco S.A.
Nova Eólica Coqueiro S.A.
Nova Eólica Garças S.A.
Nova Eólica Lagoa Seca S.A.
Nova Eólica Vento do Oeste S.A.
Parque eólico Ceará III (a):
Nova Ventos do Morro do Chapéu Energia
Renováveis S.A.
Nova Ventos do Parazinho Energias Renováveis
S.A.
Nova Vento Formoso Energias Renováveis S.A.
Nova Ventos do Tianguá Energias Renováveis
S.A.
Nova Ventos do Tianguá Norte Energias
Renováveis S.A.
Parque eólico Ceará IV (a):
Ventos de Santa Rosa Energias Renováveis S.A
Ventos de Santo Inácio Energias Renováveis
S.A.
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Ventos de São Geraldo Energias Renováveis
S.A.
Ventos deSão Sebastião Energias Renováveis
S.A.
(a)
CCEE
264.979.386
128.096
103,43
01/07/2014
30/06/2034
IPCA
CCEE
243.967.558
117.247
104,04
01/07/2014
30/06/2034
IPCA
Estos parques han sido adjudicados, estando pendiente la firma del contrato.
Argentina y Uruguay
Proyecto
Malaspina I
Malaspina II
Koluel Kayke I
Koluel Kayke II
Libertador I, II y III
(b)
Cliente
ENARSA
ENARSA
ENARSA
ENARSA
UTE
Valores actualizados
Monto total
Ventas
Precio
del contrato
anuales
unitario
(en US$)
(MWh/año) (MWh)
431.512.620
254.139.930
427.233.240
208.730.865
(b)
237.748
140,022
214.152
104.627
(b)
121
121
133
133
89
Plazo
(años)
15
15
15
15
20
Reajuste
de tarifa
Polinómica
El contrato firmado con UTE no establece una cantidad mínima o máxima de energía.a ser comprada por el cliente.
Otros proyectos
Central Nuclear Embalse Río Tercero: situada en Córdoba, Argentina, que consiste en la fabricación de
generadores de vapor. El monto total del contrato, asciende a aproximadamente US$ 171.000.000.
Otras consideraciones (información no cubierta por el informe del auditor)
TÜV NORD, organismo alemán con amplia trayectoria y experiencia en la certificación de aerogeneradores a
nivel mundial, emitió a IMPSA el Certificado de Diseño del aerogenerador IWP-70 de 1.5 MW y el
Certificado de Diseño del aerogenerador IWP-83 de 2.1 MW. El IWP-70 es el primer aerogenerador de
potencia, diseñado y construido por una empresa de América Latina, que haya sido certificado siguiendo
estándares y lineamientos internacionales en materia de energía eólica.
El 6 de diciembre de 2011 el mismo organismo emitió el Certificado correspondiente a la Medición de Curva
de Potencia del IWP-70.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, el monto de certificación pendiente por contratos
en ejecución (backlog), sumado al de contratos adjudicados en etapa de cierre comercial e inicio de tareas,
totaliza un valor aproximado de US$ 3.798.912.000.
NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
CONDENSADOS
2.1
Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y bases de preparación
Los estados financieros intermedios consolidados condensados de la Sociedad se presentan sobre la base de la
aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N° 34, “Información financiera intermedia”. La
adopción de dicha norma, así como la de la totalidad de las NIIF, tal como fueron emitidas por el Consejo de
Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) fue resuelta por la Resolución Técnica N°
26 (texto ordenado) de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y
por las Normas de la Comisión Nacional de Valores (CNV).
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La presente información financiera consolidada intermedia condensada no incluye toda la información que
requieren las NIIF para la presentación de estados financieros completos, por corresponder a la modalidad de
estados financieros condensados prevista en la NIC 34. Por lo tanto, los presentes estados financieros consolidados
intermedios condensados deben ser leídos conjuntamente con los estados financieros consolidados de la Sociedad
correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012, los que se han preparado de
acuerdo con las NIIF, luego de considerar el impacto de las modificaciones a las NIIFs detalladas en la nota 2.3 a).
Los importes y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 y el
período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2012 son parte integrante de los estados financieros
consolidados mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean sólo en relación con esos estados
financieros.
Cada vez que fuera necesario, las cifras comparativas han sido reclasificadas de acuerdo con cambios de exposición
del ejercicio en curso.
Los estados financieros individuales adjuntos se presentan en miles de pesos ($), la moneda legal en la República
Argentina.
2.2
Normas contables aplicadas
Excepto por lo indicado en la nota 2.3 a) siguiente, las normas contables aplicadas en la preparación de los estados
financieros consolidados intermedios condensados son las mismas que aquellas utilizadas para preparar los estados
financieros consolidados correspondiente al ejercicio finalizado el 31 de diciembre 2012, tal como se describe en
aquellos estados financieros.
Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del costo histórico excepto por la
revaluación de ciertos instrumentos financieros y por la valuación de las inversiones en entidades controladas en
forma conjunta y asociadas. Por lo general, el costo histórico se basa en el valor razonable de la contraprestación
otorgada a cambio de los activos.
El cargo por impuesto a las ganancias, para el período intermedio, se basa en la tasa del impuesto que sería
aplicable a las ganancias impositivas previstas para todo el ejercicio.
2.3
Aplicación de nuevas NIIF
a)
Modificaciones a las NIIFs con impacto en los presentes estados financieros
Para preparar los estados financieros correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de
2013, la Sociedad ha aplicado las siguientes modificaciones a las NIIF:
Modificaciones a las NIIF con impacto relevante en la presentación y exposición de los estados financieros.
•
La Sociedad aplicó las modificaciones a la NIC 1 (revisada en 2011) “Presentación de estados financieros”
relativas a la presentación de “otros resultados integrales”. De acuerdo con las modificaciones de la NIC 1
el estado del resultado integral fue renombrado como “estado de resultados y de otros resultados
integrales”. Adicionalmente, las modificaciones requieren que las partidas que componen “otros
resultados integrales” sean agrupadas en dos categorías: (a) partidas que no serán reclasificadas
posteriormente a resultados; y (b) partidas que pueden ser reclasificadas a resultados cuando se presenten
ciertas condiciones. Las modificaciones han sido aplicadas retrospectivamente y, excepto por las cambios
en la presentación mencionados anteriormente, la aplicación de las modificaciones a la NIC 1 no tuvieron
otros impactos en los resultados y otros resultados integrales.
•
NIC 1 requiere que una entidad presente un estado de situación financiera al comienzo del ejercicio
precedente (tercer estado de situación financiera) cuando cambie una política contable retrospectivamente,
o haga una reemisión o reclasificación retrospectiva de sus estados financieros. La modificación a la NIC
1 especifica que una entidad debe presentar un tercer estado de situación financiera solamente cuando la
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aplicación, reemisión o reclasificación retrospectiva tuviera un efecto material sobre la situación
financiera. No se requieren las notas relacionadas con el tercer estado de situación financiera.
A partir del 1 de enero de 2013, la Sociedad aplicó las disposiciones de la IFRS 11 “Acuerdos conjuntos”
lo que impactó, de manera material, en la información de la situación financiera a partir del 1 de enero de
2012. De acuerdo con la NIC 34, el tercer estado de situación financiera no es requerido para la
presentación de información de períodos intermedios.
Modificaciones a las NIIF con impacto relevante en la situación financiera y en los resultados de la Sociedad
La Sociedad aplicó las disposiciones de la IFRS 11 “Acuerdos conjuntos” a partir del 1 de enero de 2013.
Dicha norma, que clasifica los acuerdos conjuntos como “operaciones conjuntas” o como “negocios
conjuntos”, según se explica en la nota 2.5., requiere el uso del método de la participación para los negocios
conjuntos al tiempo que elimina el método de la consolidación proporcional.
La adopción de la NIIF 11 modificó la contabilización de las inversiones mantenidas por IMPSA en Energimp
S.A. y Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. (CEMPPSA), sociedades controladas en
forma conjunta de acuerdo con la NIC 31 e incorporadas a los estados financieros consolidados por el método
de consolidación proporcional hasta el cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012. De acuerdo
con la NIIF 11, estas entidades controladas en conjunto, fueron clasificadas como “negocios conjuntos” y
registradas por el método de la participación a partir del período finalizado el 31 de marzo de 2013. Las
disposiciones de la NIIF 11 han sido aplicadas retrospectivamente.
El impacto resultante de la aplicación de la NIIF 11 en el estado consolidado condensado de situación
financiera de IMPSA es el siguiente:
Rubros
Activo corriente
Activo no corriente
Total del activo
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
Patrimonio
Total del pasivo y
patrimonio
31.12.2012
Expuesto
Resultante de
originalmente aplicar NIIF 11
4.862.970
4.843.128
5.879.980
3.618.452
10.742.950
8.461.580
4.064.812
3.507.753
5.982.306
4.257.995
695.832
695.832
10.742.950
8.461.580
Adicionalmente, el impacto resultante de la aplicación de la NIIF 11 en el estado consolidado de resultados y de
otros resultados integrales de IMPSA correspondiente a los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de
2013 y 2012 es el siguiente:
31.03.2012
Resultante
Expuesto
de aplicar
originalmente
NIIF 11
Rubros
Ingresos por ventas netas de bienes y
servicios
Costo de ventas de bienes y servicios
Gastos de comercialización
Gastos de administración
Ingresos financieros
Costos financieros
1.114.809
1.022.874
(831.366)
(8.240)
(101.640)
66.891
(122.840)
(762.563)
(8.240)
(89.802)
207.733
(241.305)
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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Otros ingresos y egresos netos
Resultado de inversiones en sociedades
controladas en conjunto y asociadas
Impuesto a las ganancias
Ganancia del período
b)
(17.585)
(20.380)
(2.997)
(14.252)
(83.602)
13.430
(80.671)
13.394
Nuevas NIIFs emitidas pero no adoptadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros
consolidados
La Sociedad no adoptó las NIIF emitidas que se detallan a continuación, dado que su aplicación no es exigida al
cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2013:
NIIF 9 (modificada en 2010)
Modificaciones a IFRS 7 y 9
Modificación a la NIC 32
1
2
2.4
Instrumentos financieros 1
Fecha de aplicación obligatoria de IFRS 91
Compensación de activos y pasivos financieros2
Aplicables en los ejercicios que se inicien desde el o a partir del 1° de enero de 2015.
Aplicables en los ejercicios que se inicien desde el o a partir del 1° de enero de 2014.
Bases de consolidación
Los estados financieros intermedios consolidados condensados de IMPSA incluyen los estados financieros
intermedios individuales condensandos de la Sociedad, los de sus sociedades controladas y uniones transitorias de
empresas. Son consideradas controladas cuando la Sociedad posee el poder para gobernar las políticas financieras y
operativas con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
Los estados financieros de las sociedades controladas y los de sus sociedades controladas en conjunto y entidades
asociadas, con domicilio en el exterior, utilizados para preparar los estados financieros consolidados fueron
confeccionados de acuerdo con las NIIF. Los activos, pasivos y cuentas de patrimonio fueron convertidos a pesos a
los tipos de cambio vigentes a la fecha de esos estados financieros. Las cuentas de resultados fueron convertidos a
pesos de acuerdo con los tipos de cambio vigentes al cierre de cada mes.
Los principales ajustes de consolidación son los siguientes:
eliminación de saldos de cuentas de activos y pasivos y de ventas y gastos entre la sociedad controlante y las
controladas, de manera que los estados financieros exponen los saldos que se mantienen efectivamente con
terceros; y
•
eliminación de las participaciones en el capital y en los resultados de cada período de las sociedades controladas y
de las sociedades controladas en conjunto.
•
Las sociedades controladas cuyos estados financieros han sido incluidos en estos estados financieros intermedios
consolidados condensados son las siguientes:
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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Consolidación integral
Sociedad
País
a) Controladas en forma directa
• Controladas en el país
Eólica Koluel Kayke S.A.
Argentina
Transapelt S.A.
Argentina
Central Eólica Pampa de Malaspina
S.A. (1)
Argentina
•
Controladas en el exterior
IMPSA International S.A.
IMPSA de Colombia
Marclaim S.A.
Compañía Constructora de Bienes
de Capital S.A.
IMPSA Caribe C.A.
Limpieza Metropolitana S.A.
Renewable Energy Asia Ltd.
Inverall Construções e Bens de
Capital Ltda.
Wind Power Energía S.A.
Enerwind Holding C.V.
b) Controladas en forma indirecta
• Controladas en el exterior
Venti Energía S.A. (2)
STOM – Servicios Técnicos de
Operacao e Manutencao Ltda. (3)
WPE International Cooperatief
U.A. (3)
Enerwind Holding B.V. (3)
IMPSA Energías Renovables
Uruguay S.A. (4)
Central de Generación Eólica
Libertador I S.A. (5)
IMPSA Energy A Gmbh (6)
Central de Generación Eólica
Artigas S.A. (7)
Norwind S.A.C. (7)
Actividad Principal
Porcentaje de
participación
31.03.2013 31.12.2012
Generación de energía
Transporte
100,00 %
99,00 %
100,00
99,00
%
%
Generación de energía
95,00 %
95,00
%
Estados
Unidos
Colombia
Ecuador
Energías renovables
Energías renovables
100,00 %
100,00 %
100,00 %
100,00
100,00
100,00
%
%
%
Paraguay
Venezuela
Colombia
Hong Kong
Energías renovables
Energías renovables
Servicios Ambientales
Servicios
99,23
100,00
70,00
100,00
%
%
%
%
99,23
100,00
70,00
100,00
%
%
%
%
Brasil
Brasil
Holanda
Energías renovables
Energías renovables
Sociedad holding de
energías renovables
99,99 %
99,99 %
99,99
99,99
%
%
99,99 %
99,99
%
Brasil
Energías renovables
99,99 %
99,99
%
Brasil
Servicios técnicos
100 %
100
%
Holanda
Holanda
Uruguay
Financiera
Sociedad holding
Energías renovables
100 %
100 %
100
100
%
%
100 %
100
%
Energías renovables
Sociedad holding de
energías renovables
100 %
100
%
100 %
100
%
Energías renovables
Energías renovables
100 %
100 %
100
100
%
%
Uruguay
Austria
Uruguay
Perú
Servicios
(1) El 9 de enero de 2012 la Sociedad adquirió el 46% del capital accionario de Central Eólica Pampa de Malaspina S.A. pasando de esta
manera a poseer el 95% del capital de esa sociedad. La compra se perfeccionó mediante el pago de US$ 2.880.000 (equivalentes a
12.318). A partir de ese momento, IMPSA obtuvo el control de Central Eólica Pampa de Malaspina S.A. Los saldos de activos netos
de la sociedad mencionada al 31 de diciembre de 2011, que es la fecha más cercana a la fecha de compra, ascienden a 185. El mayor
valor pagado a la fecha de adquisición se incluye en la cuenta “Derecho de explotación por construcción de parques” del rubro
“Activos intangibles”.
Los resultados del período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013 no incluyen resultados significativos de la subsidiaria
adquirida debido a que se encuentra en etapa preoperativa.
(2) Wind Power Energía S.A. posee el 99,99% del capital de Venti Energía S.A.
(3) Wind Power Energía S.A. posee el 100% del capital de STOM-Servicios Técnicos de Operacao e Manutencao Ltda., de WPE
Cooperatief Internacional U.A. y de Enerwind Holding B.V.
(4) Venti Energía S.A. posee el 100% del capital de IMPSA Energías Renovables Uruguay S.A., antes denominada Innovent S.A.
(5) IMPSA Energy A GmbH.e IMPSA Energías Renovables Uruguay S.A. poseen el 90% y el 10% del capital, respectivamente, de esta
sociedad, antes denominada Jistok S.A, al 31 de marzo de 2013.
(6) Wind Power Energía S.A. posee el 100% del capital de IMPSA Energy A Gmbh.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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(7) IMPSA Energy A GmbH posee el 100% del capital de Central de Generación Eólica Artigas (antes denominada Central de
Generación Eólica Libertador II S.A.) y Norwind S.A.C. Durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 la sociedad
Central de Generación Eólica Libertador II S.A. cambió su denominación social la cual, a la fecha de los presentes estados
financieros, es Central de Generación Eólica Artigas S.A.
2.5 Acuerdos conjuntos
Un acuerdo conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual la Sociedad y otras partes emprenden una actividad
económica que se somete a control conjunto, es decir, cuando las decisiones sobre las actividades relevantes
requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control.
Los acuerdos conjuntos pueden ser una “operación conjunta” o un “negocio conjunto”. La clasificación de un
acuerdo conjunto en una operación conjunta o en un negocio conjunto dependerá de los derechos y obligaciones de
las partes con respecto al acuerdo. Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que
tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos,
relacionados con el acuerdo. En cambio, un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes
que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
Cuando la Sociedad participa como operador de una “operación conjunta”, reconoce en relación con su
participación en esa operación, sus activos y pasivos, incluyendo su participación en los activos y pasivos
mantenidos conjuntamente y los ingresos y gastos procedentes de su participación en la venta y en los gastos
incurridos por la operación conjunta sobre una base de línea por línea.
Cuando la Sociedad participa en un “negocio conjunto” reconoce su participación en ese negocio como una
inversión y contabiliza esa inversión utilizando el método de la participación de acuerdo con la NIC 28
“Inversiones en asociadas y negocios conjuntos”.
Cuando la Sociedad realiza operaciones con aquellas entidades controladas de forma conjunta, las pérdidas y
ganancias se eliminan de acuerdo al porcentaje de participación de la Sociedad en el ente controlado
conjuntamente.
Al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la entidad en la que IMPSA participa como operador de una
“operación conjunta” y cuyos activos, pasivos, ingresos y gastos han sido incluidos en los estados financieros
individuales de IMPSA, de acuerdo con su participación en la operación conjunta, es la siguiente:
Sociedad
IMPSA – Martin y Martin S.A. – UTE
País
Argentina
Actividad Principal
Servicios ambientales
Porcentaje de
participación
31.03.2013 31.12.2012
60%
60%
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2.6 Combinaciones de negocios
Las adquisiciones de negocios se contabilizan mediante la aplicación del método de adquisición. La
contraprestación por la adquisición es medida a su valor razonable, calculado como la suma, a la fecha de
adquisición, del valor razonable de los activos transferidos, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de
patrimonio emitidos por la Sociedad y entregados a cambio del control del negocio adquirido. Los costos
relacionados con la adquisición son imputados a resultados al ser incurridos.
A la fecha de adquisición, los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos son reconocidos a su valor
razonable a esa fecha, excepto que:
• los activos o pasivos por impuesto diferido y las deudas y activos relacionados con acuerdos de beneficios a
los empleados sean reconocidos y medidos de acuerdo con IAS 12 Impuesto a las ganancias e IAS 19
Beneficios a los empleados, respectivamente;
• los instrumentos de deuda o de patrimonio relacionados con el reemplazo por parte de la Sociedad de
acuerdos de pagos basados en acciones de la sociedad adquirida sean medidos de acuerdo con NIIF 2 Pagos
basados en acciones a la fecha de adquisición; y
• los activos que estén clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con las disposiciones de la NIIF
5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas sean medidas de acuerdo
con dicha norma.
El valor llave es medido por el excedente de la suma de la contraprestación de la adquisición, más el monto de
cualquier interés no controlante en la adquirida y más el valor razonable de la participación en el patrimonio de la
sociedad adquirida que mantenía en su poder la Sociedad (si hubiera) sobre el neto, a la fecha de adquisición, de los
activos identificables adquiridos y el pasivo asumido. Si, como resultado de la evaluación, el neto, a la fecha de
adquisición de los activos identificables adquiridos y el pasivo asumido excede la suma de la contraprestación de la
adquisición, más el monto de cualquier interés no controlante en la adquirida y más el valor razonable de la
participación en el patrimonio de la sociedad adquirida que mantenía en su poder la Sociedad (si hubiera), dicho
exceso será contabilizado inmediatamente en resultados como una ganancia por una compra muy ventajosa.
NOTA 3 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
El detalle del efectivo y equivalentes de efectivo es el siguiente:
Caja y bancos
Depósitos a plazo fijo
Certificados de depósitos bancarios
Otros depósitos a la vista
TOTAL
31.03.2013
77.255
92.141
2.286
958
172.640
31.12.2012
147.772
33.114
997
50.000
231.883
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NOTA 4 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
El detalle de otros activos financieros es el siguiente:
31.03.2013
31.12.2012
Corriente
Mantenidos para la venta
- Certificados de Depósitos Bancarios Flex (a)
7.379
6.953
SUBTOTAL
7.379
6.953
Mantenidos hasta su vencimiento
- Depósitos a plazo fijo
- Certificados de cancelación de deuda del Gobierno
de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (G.C.A.B.A.)
(b)
- Bonos de la provincia de San Juan (c)
40
24.868
11.889
2.645
23.792
2.650
SUBTOTAL
TOTAL
14.574
21.953
51.310
58.263
No corriente
Mantenidos hasta su vencimiento
- Certificados de cancelación de deuda del G.C.A.B.A.
(b)
- Bonos de la provincia de San Juan (c)
5.727
1.173
1.748
TOTAL
6.900
1.748
a) La Sociedad mantiene en entidades financieras de Brasil certificados de depósitos bancarios a la vista
remunerados a una tasa variable con base en una proporción del 98% de la variación del Certificado de
Depósito Interbancario (CDI).
b) Los certificados de cancelación de deudas del G.C.B.A. están nominados en pesos argentinos y devengan
intereses calculados con la tasa BADLAR cuyo promedio al 31 de marzo de 2013 fue del 14,87% anual.
c)
Los Bonos de la Provincia de San Juan están nominados en pesos argentinos y su tasa de interés promedio es
4% anual.
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NOTA 5 – CRÉDITOS POR VENTAS
El detalle de los créditos por ventas es el siguiente:
31.03.2013
31.12.2012
Corriente
Cuentas por cobrar
Clientes por contratos de construcción (Nota 6)
Documentos a cobrar
850.677
1.876.217
67
1.078.294
1.760.670
65
SUBTOTAL
2.726.961
2.839.029
Menos: Provisión para cuentas de dudoso cobro
TOTAL
(4.535)
(4.522)
2.722.426
2.834.507
No corriente
Cuentas por cobrar
Deudores en gestión judicial
1.012
1.768
4.250
1.768
SUBTOTAL
2.780
6.018
(1.768)
(1.768)
1.012
4.250
Menos: Provisión para cuentas de dudoso cobro
TOTAL
Entre otras, existe un avance importante en la construcción de las obras relacionadas con los proyectos de
Tocoma, Macagua y Central Embalse Río Tercero que están pendientes de facturación al 31 de marzo de
2013.
Para evaluar la recuperabilidad de los créditos por ventas, la Sociedad considera cualquier cambio en la capacidad
de pago del deudor desde el otorgamiento del crédito hasta la fecha de cierre del período o ejercicio.
Antigüedad de los créditos por ventas vencidos no previsionados
31.03.2013
Hasta 3 meses
Entre 9 y 12 meses
Saldos al cierre del período
31.12.2012
67
1
68
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65
65
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NOTA 6 – CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN
Contratos en ejecución
31.03.2013
Costos de construcción más ganancias menos pérdidas
reconocidas a la fecha
Menos: facturación acumulada
31.12.2012
7.759.834
(6.764.904)
994.930
12.061.944
(10.991.174)
1.070.770
1.876.217
1.760.670
Montos reconocidos e incluidos en estos estados
financieros como debidos:
Por clientes por contratos en construcción corriente
(Nota 5)
Por anticipos de clientes en relación a contratos de
construcción corriente (Nota 13)
Por anticipos de clientes en relación a contratos de
construcción no corriente (Nota 13)
(840.948)
(643.585)
(40.339)
994.930
(46.315)
1.070.770
NOTA 7 – OTROS CRÉDITOS
El detalle de los otros créditos es el siguiente:
31.03.2013
Corriente
Créditos fiscales
Depósitos de garantía
Deudores varios
Pagos por cuenta de terceros
Anticipos y préstamos a empleados
Créditos por ventas de propiedad, planta y equipo
Otros
31.12.2012
31.153
5.733
42.554
31.235
9.926
17.663
686
29.826
5.284
30.093
29.471
5.483
16.822
676
SUBTOTAL
138.950
117.655
Menos: Provisión para cuentas de dudoso cobro
(13.656)
(13.656)
TOTAL
125.294
103.999
No corriente
Depósitos de garantía
Deudores varios
3.556
52.216
2.785
14.356
TOTAL
55.772
17.141
Movimiento de la provisión para cuentas de dudoso cobro de otros créditos
31.03.2013
Corriente
Saldos al comienzo del ejercicio
Aumentos
Disminuciones
Saldos al cierre del período
31.12.2012
13.656
13.656
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14.705
362
(1.411)
13.656
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NOTA 8 – OTROS ACTIVOS
El detalle de los otros activos es el siguiente:
31.03.2013
Corriente
Gastos pagados por adelantado
Créditos fiscales
Anticipos a proveedores
Directores
Otros
31.12.2012
18.936
156.489
858.566
670
1.830
14.122
136.193
473.234
1.615
1.639
1.036.491
626.803
No corriente
Créditos fiscales
Anticipos a proveedores
Gastos pagados por adelantado
523.992
61.162
820
452.714
49.866
1.322
TOTAL
585.974
503.902
TOTAL
Los anticipos a proveedores se incrementaron durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013
por las compras de materiales y servicios para la construcción de las obras de Tocoma, Arauco I Fase III, Bakun,
CHESF, Ceará II y Central Embalse Río Tercero.
La Sociedad posee importantes créditos fiscales en la República de Brasil que se estiman serán compensados en un
plazo de cuatro años con las operaciones provenientes de los proyectos CHESF y Belo Monte, ambos en el
mencionado país.
NOTA 9 – INVENTARIOS
El detalle de los inventarios es el siguiente:
Materias primas y materiales
Materiales en tránsito
31.03.2013
283.449
62.228
31.12.2012
337.595
104.565
345.677
442.160
TOTAL
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NOTA 10 – INVERSIONES EN SOCIEDADES CONTROLADAS EN CONJUNTO Y ASOCIADAS
El detalle de la inversiones en sociedades controladas en conjunto y asociadas es el siguiente:
Sociedad
Compañía de Seguros La Mercantil
Andina S.A.
Consorcio de Empresas Mendocinas
para Potrerillos S.A. (1)
TEC - Torres Eólicas de Concreto
Construções e Participações S/A
Energimp S.A. (2) (3)
Seguros
Argentina
31,07%
30.734
23.934
6.800
-
Generación de energía
Argentina
31,70%
83.703
80.686
3.017
2.580
Brasil
25,00%
14.254
13.484
-
(12.531)
Brasil
55,00%
1.428.168
1.353.746
744
(4.301)
1.556.859
1.471.850
10.561
(14.252)
Total
(1)
(2)
(3)
Resultado
País de origen
Fabricación de torres
de concreto
Sociedad holding de
energías renovables
Participación
Valor registrado
Actividad principal
31.03.2013
31.12.2012
31.03.2013
31.03.2012
IMPSA posee junto con José Cartellone Construcciones Civiles S.A. el control político de Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A (CEMPPSA), por lo que existe un control conjunto sobre esa
sociedad.
Wind Power Energia S.A. posee el 55% de participación en el capital social de Energimp S.A. La misma posee el control compartido con el Fundo de Investimento do Fundo de Garantía do Tempo de Servico “FIFGTS”.El valor de la participación en Energimp S.A. incluye su participación en las sociedades que conforman el Parque Eólico de Santa Catarina ( Brasil). Estas sociedades son controladas en conjunto con FIFGTS.El activo de las sociedades que conforman el Parque Eólico de Santa Catarina incluye cuentas a cobrar a Eletrobrás por la venta de energía entregada por un total de 295.706 y 233.598 al 31 de marzo de 2013 y
al 31 de diciembre de 2012, respectivamente.La venta mencionada está pendiente de ser facturada hasta tanto se firmen las modificaciones a los contratos de venta de energía oportunamente celebrados con el cliente.
El 14 de abril de 2013 Energimp S.A. efectuó una presentación ante la Corte Federal de Brasil solicitando el pago de la energía entregada por parte de Eletrobrás.El Directorio de IMPSA considera que cobrará la
totalidad del crédito registrado de acuerdo con los términos definidos contractualmente.
Las sociedades sobre las que se ejrece control conjunto a través de Energimp S.A. son las siguientes :
Sociedad
País
Actividad Principal
Porcentaje de participación
31.03.2013
31.12.2012
Parque eólico Ceará I
Central Eólica Praias do Parajuru S.A.
Central Eólica Praia do Morgado S.A.
Central Eólica Volta do Río S.A
Brasil
Brasil
Brasil
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
28,05
28,05
28,05
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
%
%
%
28,05 %
28,05 %
28,05 %
Página 24
Sociedad
País
Actividad Principal
Porcentaje de participación
31.03.2013
31.12.2012
Parque eólico Santa Catarina
Santo Antonio Energia Eólica S.A.
Salto Energia Eólica S.A.
Púlpito Energia Eólica S.A.
Cruz Alta Energia Eólica S.A.
Cascata Energia Eólica S.A.
Bom Jardim Energia Eólica S.A.
Aquibatá Energia Eólica S.A.
Rio de Ouro Energia Eóica S.A.
Campo Belo Energia Eóica S.A.
Amparo Energia Eólica S.A.
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
55
55
55
55
55
55
55
55
55
55
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
55
55
55
55
55
55
55
55
55
55
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
Parque eólico Ceará II
Nova Eólica Vento do Oeste S.A.
Nova Eólica Lagoa Seca S.A.
Nova Eólica Garcas S.A.
Nova Eólica Coqueiro S.A.
Nova Eólica Araras S.A
Nova Eólica Burití S.A.
Nova Eólica Cajucoco S.A.
Central Eólica Quixaba S.A.
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
55
55
55
55
55
55
55
55
%
%
%
%
%
%
%
%
55
55
55
55
55
55
55
55
%
%
%
%
%
%
%
%
Brasil
Generación de energía
48,40
%
48,40 %
Brasil
Generación de energía
48,40
%
48,40 %
Brasil
Generación de energía
48.40
%
48,40 %
Parque eólico Ceará III
Nova Ventos Formoso Energia
Renováveis S.A.
Nova Ventos do Morro do Chapeú
Energía Renováveis S.A.
Nova Ventos do Parazinho Energía
Renováveis S.A.
Nova Ventos do Tinaguá Energía
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
Página 25
Sociedad
Renováveis S.A.
Nova Ventos do Tinaguá Norte
Energía Renováveis S.A.
Parque eólico Ceará IV y V
Ventos de Santa Rosa Energias
Renováveis S.A.
Ventos de Santo Inácio Energias
Renováveis S.A.
Ventos de São Geraldo Energias
Renováveis S.A.
Ventos de São Sebastião Energias
Renováveis S.A.
Central Eólica Di Angiro S.A.
Central Eólica Jangada S.A.
Central Eólica Lagoa dos Patos
Central Eólica Timbaú S.A.
País
Actividad Principal
Porcentaje de participación
31.03.2013
31.12.2012
Brasil
Generación de energía
48.40
%
48,40 %
Brasil
Generación de energía
48.40
%
48,40 %
55
%
55
%
Brasil
Generación de energía
55
%
55
%
Brasil
Generación de energía
55
%
55
%
Brasil
Generación de energía
55
%
55
%
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
Generación de energía
55
55
55
55
%
%
%
%
55
55
55
55
%
%
%
%
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
Página 25
NOTA 11 – PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
El detalle de propiedad, planta y equipo al 31 de marzo de 2013 es el siguiente:
Propiedad, planta y equipo al 31 de marzo de 2013
Terrenos
Vida útil (en años)
Costo
Valor al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
Altas
Bajas
Valor al cierre del período
Edificios
Máquinas y
equipos
Herramientas
Instalaciones
Muebles y
útiles
Rodados
18 - 25
7 - 13
5
8 - 12
5-7
5
136.035
277.361
392.384
15.508
5.313
13.540
20.526
-
287
5.861
(616)
37.712
28.649
1.189
1.390
1.268
243
5.269
93
Obras
propias
Mejoras en
activos de
terceros
Total
20
94.054
347.359
1.355
1.954
19.337
22
64.539
15.440
17.590
7
44.790
-
-
-
-
-
-
141.348
291.188
418.155
16.940
44.371
30.010
111.448
(6.278)
(48.474)
(86.995)
(9.636)
(11.373)
(15.204)
(39.890)
(339)
378.008
1.384
1.330.417
(6.894)
1.432.852
Depreciaciones
Acumuladas al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
-
(2.304)
(5.127)
(573)
(556)
(599)
(1.344)
(19)
(1)
(10.523)
Depreciaciones
-
(3.063)
(7.567)
(676)
(1.038)
(926)
(2.640)
(8)
(8)
(15.926)
(53.841)
(99.689)
(10.885)
(12.967)
(16.729)
(43.874)
(366)
(993)
237.347
318.466
6.055
31.404
13.281
67.574
Acumuladas al cierre del período
-
Totales al 31 de marzo de 2013
141.348
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
377.642
(984)
391
(212.895)
(239.344)
1.193.508
Página 26
El detalle de propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2012
Terrenos
Vida útil (en años)
Edificios
Máquinas y
equipos
Herramientas
Instalaciones
Muebles y
útiles
Rodados
18 - 25
7 - 13
5
8 - 12
5-7
5
Mejoras en
activos de
terceros
Obras
propias
Total
20
Costo
Valor al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
112.343
248.409
330.904
12.338
23.928
21.900
67.088
128.976
1.231
947.117
14.233
28.954
36.433
1.644
2.651
2.712
12.884
7.246
13
106.770
Altas
9.459
-
25.047
1.526
11.188
4.097
14.759
211.137
111
277.324
Bajas
-
-
-
-
-
277.361
392.384
15.508
37.712
28.649
94.054
347.359
1.355
(32.709)
(53.955)
(6.561)
(6.709)
(9.924)
(27.407)
(289)
Valor al cierre del ejercicio
136.035
(2)
(55)
(60)
(677)
(794)
1.330.417
Depreciaciones
Acumuladas al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
-
(4.572)
(7.303)
(997)
(915)
(1.696)
(6.371)
(14)
Depreciaciones
-
(11.193)
(25.737)
(2.078)
(3.754)
(3.608)
(6.346)
(36)
Bajas
-
Acumuladas al cierre del ejercicio
-
Totales al 31 de diciembre de 2012
136.035
-
-
-
5
24
234
(48.474)
(86.995)
(9.636)
(11.373)
(15.204)
(39.890)
228.887
305.389
5.872
26.339
13.445
54.164
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
(339)
347.020
(972)
(12)
(984)
371
(138.526)
(21.868)
(52.764)
263
(212.895)
1.117.522
Página 27
NOTA 12 – ACTIVOS INTANGIBLES
El detalle de los activos intangibles al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre 2012 es el siguiente:
Activos intangibles al 31 de marzo de 2013
Derecho de
explotación por
Desarrollo de
construcción
nuevos
parques eólicos
productos
Licencias
20
Vida útil (en años)
Costo
Valor al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
13.089
Total
5
4 - 10
79.929
57.951
113.130
264.099
3.315
425
6.419
10.159
-
-
4.918
5.897
(6.962)
(6.962)
Altas
979 (1)
Bajas
-
-
-
14.068
83.244
58.376
Valor al cierre del período
Otros
5
117.505
273.193
Amortización
Acumuladas al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
-
(50.622)
(15.612)
(3.036)
(69.270)
-
(2.100)
(114)
(167)
(2.381)
Amortizaciones del período
-
(4.162)
(973)
(341)
Acumuladas al cierre del período
-
(56.884)
(16.699)
(3.544)
Totales al 31 de marzo de 2013
14.068
26.360
41.677
(5.476) (2)
(77.127)
113.961
196.066
(1) Corresponde a los derechos de explotación por la construcción de la Central Eólica de Malaspina.
(2) Cargo a resultados
Activos intangibles al 31 de diciembre de 2012
Derecho de
explotación por
Desarrollo de
nuevos
construcción
productos
Licencias
parques eólicos
20
Vida útil (en años)
Costo
Valor al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
Altas
Bajas
Valor al cierre del ejercicio
5
13.089 (1)
5
Otros
Total
4 - 10
69.950
49.804
9.979
8.147
3.545
21.671
-
-
58.325
71.414
-
-
-
13.089
79.929
57.951
(30.312)
(10.097)
71.771
191.525
(20.511)
(20.511)
113.130
264.099
Amortización
Acumuladas al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
-
(5.260)
(1.652)
(140)
Amortizaciones del ejercicio
-
(15.050)
(3.863)
(1.125)
-
(50.622)
(15.612)
29.307
42.339
Acumuladas al cierre del ejercicio
Totales al 31 de diciembre de 2012
13.089
(1.771)
(42.180)
(7.052)
(20.038) (2)
(3.036)
110.094
(69.270)
194.829
(1) Corresponde a los derechos de explotación por la construcción de la Central Eólica de Malaspina.
(2) Cargo a resultados
Amortización
•
Derechos de explotación por la construcción de parques eólicos: la amortización de estos activos intangibles comienza a
partir del mes de comienzo de la generación de energía eléctrica. Las amortizaciones se calcularon aplicando el método de
la línea recta en función de las vidas útiles estimadas, las cuales no exceden los 20 años.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
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Página 28
•
Desarrollo de nuevos productos: estos activos se amortizan aplicando el método de la línea recta en función de las vidas
útiles estimadas, las cuales no exceden los veinte años.
•
Licencias: con base a los contratos de licencias correspondientes la Sociedad está autorizada a producir hasta 400
conversores para generadores de energía eólica. Se amortiza de acuerdo al uso de las licencias hasta un máximo de cinco
años a partir de la instalación del conversor en el parque eólico.
•
Las llaves de negocio incluidas en el rubro “Otros” no se amortizan.
NOTA 13 – DEUDAS COMERCIALES
El detalle de las deudas comerciales es el siguiente:
31.03.2013
Corriente
Cuentas por pagar
Anticipos recibidos de clientes en relación a contratos
de construcción (Nota 6)
Remuneraciones y cargas sociales
TOTAL
31.12.2012
1.248.397
1.100.233
840.948
87.149
643.585
94.355
2.176.494
1.838.173
No corriente
Cuentas por pagar
Anticipos recibidos de clientes en relación a contratos
de construcción (Nota 6)
Remuneraciones y cargas sociales
40.958
49.003
40.339
16.244
46.315
6.347
TOTAL
97.541
101.665
Los saldos de anticipos recibidos de clientes en relación a contratos de construcción al cierre del período de tres
meses finalizado el 31 de marzo de 2013 corresponden, principalmente, a anticipos relacionados con los proyectos
Recursos Estabilizantes para el Sistema Eléctrico Venezolano y Central Nuclear Embalse Río Tercero. Las cuentas
por pagar no corrientes corresponden a la garantía otorgada a los compradores de aerogeneradores durante los dos
primeros años, a partir de la conclusión del contrato de aprovisionamiento.
NOTA 14 – DEUDAS FINANCIERAS
El detalle de las deudas financieras es el siguiente:
31.03.2013
31.12.2012
Corriente
Con Recurso
Bancos y entidades financieras (Nota 14.1)
Obligaciones negociables: 1ra. Clase (Nota 14.2.a)
Obligaciones negociables: 6ta. Clase (Nota 14.2.c)
Obligaciones negociables: 7ma. Clase (Nota 14.2.c)
Obligaciones negociables: 8va. Clase (Nota 14.2.d)
Obligaciones negociables: 9na. Clase (Nota 14.2.d)
Bono internacional vencimiento 2020 (Nota 14.3)
Arrendamientos (Nota 14.4.2)
1.044.533
30.828
58.301
70.343
13.906
29.256
2.586
1.013.292
28.060
39.022
45.126
117
108
49.359
2.549
TOTAL
1.249.753
1.177.633
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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Página 29
No Corriente
Con Recurso
Bancos y entidades financieras (Nota 14.1)
Obligaciones negociables: 1ra. Clase (Nota 14.2.a)
Obligaciones negociables: 7ma. Clase (Nota 14.2.c)
Obligaciones negociables: 8va. Clase (Nota 14.2.d)
Obligaciones negociables: 9na. Clase (Nota 14.2.d)
Bono internacional vencimiento 2020 (Nota 14.3)
Arrendamientos (Nota 14.4.2)
1.686.409
28.080
23.251
27.592
87.429
1.921.671
2.927
1.704.551
26.910
19.126
44.561
41.261
111.725
3.620
TOTAL
3.777.359
3.795.038
14.1 – Bancos y entidades financieras
Los principales préstamos con bancos y entidades financieras son los siguientes:
14.1 – Bancos y entidades financieras
Corporación Andina de Fomento (CAF)
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e
Social (BNDES)
Export Development Canadá (EDC)
Banco Industrial e Comercial S.A.
Financiadora de Estudos e Projetos
Banco Nación Argentina
Banco Hipotecario S.A.
Banco do Brasil
DLL - Financiamiento
Banco Santander Río S.A.
Banco Bradesco
Banco de Inversión y Comercio Exterior
Banco Provincia de Buenos Aires
Banco de la Ciudad de Bs. As.
Banco Supervielle S.A.
Banco Galicia y Buenos Aires S.A.
Banco Societe Generale
Banco Interamericano de Desarrollo
Otros
31.03.2013
112.559
31.12.2012
123.538
53.072
126.900
69.495
455.454
77.270
24.761
104.759
93.363
419.765
20.620
51.754
15.871
76.319
28.634
34.880
750.482
214.984
52.208
121.174
65.265
434.332
119.481
22.731
121.356
18.577
96.660
405.707
9.900
49.399
20.491
12.340
28.200
36.635
736.039
243.810
2.730.942
2.717.843
TOTAL
31.03.2013
Bancos y entidades financieras corrientes – Con
recurso
Bancos y entidades financieras no corrientes – Con
recurso
TOTAL
31.12.2012
1.044.533
1.013.292
1.686.409
1.704.551
2.730.942
2.717.843
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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Página 30
14.1.1. Préstamos de la Corporación Andina de Fomento (CAF)
El 9 de noviembre de 2007, la sociedad controlada Marclaim SA. obtuvo un préstamo por US$ 50.000.000 con
la Corporación Andina de Fomento (“CAF). Dicho préstamo fue garantizado con el producido de la cobranza
de los créditos derivados de la ejecución del contrato Macagua I en Venezuela. Por el mismo, IMPSA se
constituyó asimismo en codeudor y responsable pagador principal. El capital será cancelado en 16 cuotas
trimestrales, iguales y consecutivas de US$ 3.125.000 cada una, habiendo operado el primer vencimiento
durante el mes de febrero de 2011. Los intereses se pagan trimestralmente a una tasa Libor más un margen del
3% en febrero, mayo, agosto y noviembre de cada año. Los fondos se utilizaron para financiar nuevas
inversiones, compra de materias primas y capital de trabajo, adquisición de activos fijos y refinanciación de
deuda. Como garantía en el marco de este préstamo, IMPSA ha establecido una prenda sobre el producido de
los créditos originados en el marco del proyecto Macagua I. Durante el ejercicio finalizado el 31 de enero de
2010 se celebró un acuerdo entre IMPSA y el acreedor por el cual IMPSA asumió dicha deuda, liberándose en
ese mismo acto a Marclaim. La Sociedad ha cancelado las cuotas de capital e intereses vencidas hasta el cierre
del período finalizado el 31 de marzo de 2013.
14.1.2.Préstamo de Export Development Canada (EDC)
El 22 de septiembre de 2010, IMPSA firmó un contrato de préstamo por US$ 7.124.625 con la agencia de
crédito a la exportación de Canadá, Export Development Canada. El capital está siendo reintegrado en 4 cuotas
semestrales a partir del 31 de octubre de 2011, con una tasa del 1,78% anual.
El 13 de septiembre de 2011, IMPSA firmó un contrato de préstamo por US$ 35.000.000 con la agencia de
crédito a la exportación de Canadá, Export Development Canada. A la fecha de los presentes estados
financieros EDC había desembolsado US$ 24.561.025. El total del capital será reintegrado en 6 cuotas
semestrales e iguales a partir del 15 de marzo de 2014, con una tasa del 3,06% anual.
14.1.3 Préstamo del Banco de la Nación Argentina
El 29 de junio de 2011 y 13 de enero de 2012 el Banco de la Nación Argentina otorgó a IMPSA préstamos por
US$ 12.000.000 y US$ 9.000.000 respectivamente. Los mencionados préstamos devengan intereses a una tasa
de 6.5% y fueron destinados a la prefinanciación de exportaciones.
El 17 de diciembre de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de la Nación Argentina por un importe de
hasta 25.000 pagaderos en 4 años. La tasa de interés pactada es de 15% anual durante los primeros 36 meses y
BADLAR más un margen de 4% anual a partir de ese momento. A la fecha de los presentes estados contables
el Banco de la Nación Argentina había desembolsado en favor de IMPSA 15.000.
14.1.4 Préstamo del Banco de Inversión y Comercio Exterior
Con fecha 2 de marzo de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Inversión y Comercio Exterior por
US$ 4.000.000. La tasa de interés pactada es del 3.5% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
14.1.5 Préstamos del Banco Galicia y Buenos Aires S.A.
El 31 de julio de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por 13.000. La
tasa de interés pactada es del 15% y fue destinado a inversiones en Propiedad, planta y equipo. El capital será
reintegrado en 24 cuotas mensuales e iguales a partir del 31 de agosto de 2013.
El 17 de agosto de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por US$
3.000.000. La tasa de interés pactada es del 8% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
14.1.6 Préstamo del Banco Provincia de Buenos Aires
Con fecha 15 de noviembre de 2011 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de la Provincia de Buenos Aires
por US$ 10.000.000. La tasa de interés pactada es del 3,5% y fue destinado a la prefinanciación de
exportaciones.
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14.1.7 Préstamo del Banco Supervielle S.A.
Con fecha 14 de diciembre de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco Supervielle S.A. por US$
2.500.000. La tasa de interés pactada es del 7,75% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
14.1.8 Préstamo del Banco de la Ciudad de Buenos Aires.
Con fecha 21 de diciembre de 2012 el Banco de la Ciudad de Buenos Aires otorgó a la Sociedad un préstamo
por 20.619. La tasa de interés pactada es BADLAR más un margen de 4% anual
14.1.9 Préstamo del Banco Hipotecario.
Con fecha 10 de enero de 2013 el Banco Hipotecario otorgó a la Sociedad un préstamo por 24.750. La tasa de
interés pactada es del 20% anual.
14.1.10 Préstamo del Banco Nacional de Desenvolvimiento Econômico e Social (BNDES)
El 15 de octubre de 2008, Wind Power Energía SA obtuvo un préstamo por R$ 37.800.000 con el BNDES con
IMPSA como garante solidario y pagador principal de las obligaciones asumidas en virtud del contrato. El
capital será cancelado en 114 cuotas mensuales consecutivas con un período de gracia de 6 meses. Los intereses
se abonarán en forma mensual, vencidos, a la tasa de interés de largo plazo publicados por el Banco Central de
Brasil más un diferencial del 3.17%.
14.1.11 Préstamos del Banco do Brasil
En agosto de 2010 Wind Power Energía S.A. obtuvo préstamos para capital de trabajo del Banco do Brasil. La
tasa de interés pactada para estas operaciones fue una tasa acorde con el mercado.
14.1.12 Préstamo del Banco Societé Generale
En julio de 2010 Wind Power Energía S.A. obtuvo un préstamo con el Banco Societé Generale con el propósito
de financiar la compra de una grúa para el montaje de aerogeneradores en las centrales eólicas. La tasa de
interés pactada para esta operación fue una tasa acorde con el mercado.
14.1.13 Préstamo de la Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP)
El 14 de abril de 2010, Wind Power Energia SA obtuvo un financiamiento otorgado por FINEP (Financiadora
de Estudos e Projetos), una entidad pública dependiente del Ministerio de Ciencia y Tecnología de Brasil
dirigida a apoyar los desarrollos de Ciencia y Tecnología en ese país, por aproximadamente Reales 100.000.000
pagaderos en 100 meses y con un plazo de gracia de 20 meses. El acuerdo prevé la cancelación del capital en 80
meses con una tasa fija del 4% anual. El primer desembolso por Reales 50.289.085 fue concretado por FINEP
el 27 de mayo de 2010.
14.1.14 Préstamo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
En diciembre de 2011 Wind Power Energía S.A. obtuvo un financiamiento del BID, con IMPSA como garante,
por US$ 150.000.000. Con fecha 16 de diciembre de 2011 fueron desembolsados US$ 100.000.000 en favor
de la Sociedad mientras que el día 9 de mayo de 2012 BID procedió al segundo desembolso por US$
50.000.000. La amortización será en diez cuotas semestrales, durante los meses de febrero y agosto de cada
año, iniciando en 2015. La tasa de interés aplicable es de acuerdo al siguiente detalle:
-
LIBOR + 3,75% en el primer y segundo año
LIBOR + 4,50 % en el tercer y cuarto año
LIBOR + 5,00% desde el quinto y hasta el octavo año
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14.1.15 Préstamo del Banco Bradesco
Wind Power Energía S.A. obtuvo empréstitos con el Banco Bradesco para la financiación de importaciones en
la República de Brasil.. La amortización del capital se harán entre marzo y septiembre de 2012 Las tasas de
interés pactadas son LIBOR más una tasa actualizada periódicamente.
14.2 - Obligaciones negociables
a)
La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 4 de junio de 2007 dispuso crear un Programa Global para
la emisión de Obligaciones Negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto nominal máximo
en circulación de US$ 500.000.000. Este programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores
mediante la Resolución Nº 15.679 de fecha 19 de julio de 2007. En el marco del citado Programa, el
Directorio dispuso la emisión de nueve clases de obligaciones negociables.
•
La emisión de la Primera Clase se concretó el 22 de octubre de 2007 con las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 225.000.000
22 de octubre de 2007
22 de octubre de 2014
25% el 22 de octubre de 2011
25% el 22 de octubre de 2012
25% el 22 de octubre de 2013
25% el 22 de octubre de 2014
99,011%
11,25% nominal anual pagaderos
semestralmente el 22 de abril y el 22
de octubre hasta el vencimiento.
Los fondos netos recibidos fueron destinados a: (i) la cancelación de préstamos financieros de la Sociedad;
(ii) la cancelación de préstamos financieros concertados por sociedades controladas en los cuales IMPSA
tenía la condición de garante; y (iii) la cancelación anticipada de los saldos remanentes de capital e
intereses de las Series 8 y 11 de Obligaciones Negociables emitidas bajo un Programa anterior.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de enero de 2010, la Sociedad rescató parcialmente obligaciones
negociables de la Primera Clase por un valor nominal US$ 2.660.000 y US$ 11.340.000 respectivamente.
Las operaciones generaron una ganancia de 19.862.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de enero de 2011 la Sociedad rescató parcialmente obligaciones
negociables de la Primera Clase por un valor nominal de US$ 1.000.000. La operación generó una
ganancia de 875. Asimismo el 22 de septiembre y el 14 de octubre de 2010, WPE International
Cooperatief U.A., una sociedad controlada indirectamente a través de Wind Power Energía S.A. y
constituida bajo las leyes de Holanda, recompró obligaciones negociables de la Primera Clase por un valor
nominal de US$ 187.989.000. Las cuotas de capital e intereses correspondientes a los vencimientos de
octubre de 2011 y 2012 de las obligaciones negociables en poder de WPE International Cooperatief U.A.
están vencidas e impagas al cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2013. Con posterioridad a esa
fecha se efectuaron pagos parciales del servicio de intereses. Para los restantes tenedores de esta clase de
obligaciones negociables las cuotas de capital e intereses mencionadas fueron canceladas íntegramente a
su vencimiento.
• La emisión de la Segunda Clase se concretó el 4 de junio de 2008 por US$ 65.000.000. Al vencimiento, el
4 de junio de 2009, la Sociedad efectuó el pago correspondiente a la totalidad del capital y los intereses.
• La emisión de la Tercera Clase se concretó el 29 de junio de 2009 por 200.000. El 29 de junio de 2012 la
Sociedad efectuó el pago de la totalidad del capital e intereses estipulados, de acuerdo con las condiciones
de emisión.
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b)
La emisión de la Cuarta y Quinta Clase se concretó el 7 de diciembre de 2010 por 41.104 y US$ 1.104.900,
respectivamente.
Los fondos recibidos fueron destinados a capital de trabajo.
El 7 de septiembre y el 7 de diciembre de 2012 la Sociedad efectuó el pago de la totalidad del capital y los
intereses estipulados de la Cuarta Clase y Quinta Clase, respectivamente, de acuerdo con las condiciones de
emisión.
c)
El 17 de abril de 2012 el Directorio de la Sociedad resolvió aprobar la emisión de la Sexta y Séptima Clase de
obligaciones negociables por hasta un monto máximo de capital de 150.000 o su equivalente en otras
monedas, ya sea en pesos, en el caso de las Obligaciones Negociables Clase VI, o en dólares estadounidenses,
en el caso de las Obligaciones Negociables Clase VII. La Sociedad se reservó la posibilidad de incrementar
dicho monto máximo, en 75.000 o su equivalente en otras monedas, haciendo un monto total de 225.000.
• La emisión de la Sexta Clase tiene las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
57.904
4 de junio de 2012
4 de marzo de 2014
En tres cuotas trimestrales y consecutivas, comenzando el 4 de
septiembre de 2013, por montos equivalentes al 33,33% (las
primeras dos cuotas) y al 33,34% (la última cuota) del capital.
100%
Tasa variable que se calculará por períodos vencidos sobre la base
de la tasa BADLAR privada publicada por el BCRA más un
margen del 3,5% anual. Los pagos serán realizados en forma
trimestral a partir del mes de septiembre de 2012.
• La emisión de la Séptima Clase presenta las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 18.282.770
4 de junio de 2012
4 de junio de 2014
En cuatro cuotas trimestrales, iguales y consecutivas a partir del
mes de septiembre de 2013.
100%
8,5% anual, los intereses serán pagaderos trimestralmente a partir
de septiembre de 2012.
Los fondos recibidos fueron destinados a capital de trabajo en el país y a la integración de aportes de capital
en sociedades controladas por IMPSA a los fines de realizar inversiones en el país.
La Sociedad canceló a su vencimiento los servicios de intereses de la Sexta y Séptima Clase.
d)
El 19 de octubre de 2012 el Directorio de la Sociedad resolvió aprobar la emisión de la Octava y Novena
Clase de obligaciones negociables por hasta un monto máximo de capital de 80.000 o su equivalente en otras
monedas, ya sea en pesos, en el caso de las Obligaciones Negociables Clase VIII, o en dólares
estadounidenses, en el caso de las Obligaciones Negociables Clase IX. La Sociedad se reservó la posibilidad
de incrementar dicho monto máximo, en 80.000 o su equivalente en otras monedas, haciendo un monto total
de 120.000.
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• La emisión de la Octava Clase tiene las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
42.115
26 de diciembre de 2012
26 de septiembre de 2014
En tres cuotas trimestrales y consecutivas, comenzando el 26 de
marzo de 2014, por montos equivalentes al 33,33% (las primeras
dos cuotas) y al 33,34% (la última cuota) del capital.
100%
Tasa variable que se calculará por períodos vencidos sobre la base
de la tasa BADLAR privada publicada por el BCRA más un
margen del 4,5% anual. Los pagos serán realizados en forma
trimestral a partir del mes de marzo de 2013.
• La emisión de la Novena Clase presenta las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 23.002.926
26 de diciembre de 2012
26 de diciembre de 2014
En cuatro cuotas trimestrales, iguales y consecutivas a partir del
mes de marzo de 2014.
100%
7% anual, los intereses serán pagaderos trimestralmente a partir de
marzo de 2013.
Los fondos recibidos fueron destinados a capital de trabajo en el país y a la integración de aportes de capital
en sociedades controladas por IMPSA a los fines de realizar inversiones en el país.
14.3 – Bono internacional
Con fecha 30 de septiembre de 2010 WPE International Cooperatief U.A., una sociedad controlada
indirectamente a través de Wind Power Energia S.A. y constituida bajo las leyes de Holanda, emitió bonos
por US$ 275.000.000 y posteriormente, con fecha 19 de octubre de 2010 y 14 de marzo de 2011, realizó dos
colocación adicionales bajo el mismo programa por US$ 50.000.000 y US$ 65.000.000 adicionales,
respectivamente.
Las principales características de dichos títulos son las que siguen:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 390.000.000
30 de septiembre de 2010 y 19 de octubre de 2010
30 de septiembre de 2020
100% el 30 de septiembre de 2020
97.736% para la emisión del 30 de septiembre de 2010 y 99%
para la emisión del 19 de octubre de 2010.
10.375% nominal anual, pagaderos semestralmente el 30 de
marzo y de septiembre de cada año hasta su vencimiento.
Los mencionados bonos se encuentran incondicional y solidariamente garantizadas por Industrias
Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. y por Wind Power Energía S.A.
WPE International Cooperatief U.A. canceló a su vencimiento los servicios de intereses de acuerdo con lo
estipulado en las condiciones de emisión.
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14.4 - Obligaciones asumidas en contratos de arrendamiento financiero
1) Contratos de arrendamiento
La Sociedad ha celebrado contratos de arrendamiento financiero para lograr equipamiento de bienes de capital por
plazos que se extienden, generalmente, por cinco años. IMPSA tiene la opción de comprar el equipo por un monto
establecido en los contratos al final del período de alquiler. Las obligaciones de la Sociedad resultantes de los
contratos de arrendamiento están garantizadas por los bienes arrendados dado que la propiedad de esos bienes sigue
siendo de los locadores.
2) Deudas por arrendamientos financieros
Alquileres a pagar
Dentro del año
Entre uno y cinco años
3.428
3.563
6.991
(1.478)
5.513
3.510
4.422
7.932
(1.763)
6.169
Valor presente de los alquileres a pagar
Dentro del año
Entre uno y cinco años
Valor presente de los alquileres a pagar
2.586
2.927
5.513
2.549
3.620
6.169
Expuesto en los estados financieros en los rubros
siguientes:
Deudas financieras corrientes
Deudas financieras no corrientes
2.586
2.927
2.549
3.620
TOTAL
5.513
6.169
Menos: cargo financiero implícito futuro
Valor presente de los alquileres a pagar
NOTA 15 - COMPROMISOS ASUMIDOS POR DEUDAS
En el marco de los programas de emisiones de obligaciones negociables explicadas en notas 14.2) y 14.3) y de las
operaciones indicadas en el apartado b), e) y f) de la nota 26, la Sociedad se ha comprometido al cumplimiento de
ciertas obligaciones, entre ellas, a limitaciones al incremento del endeudamiento, al pago de dividendos, a la
constitución de gravámenes y a mantener el índice de cobertura de interés dentro de determinados límites. El
Directorio evalúa y monitorea periódicamente el cumplimiento de estos compromisos. Al 31 de marzo de 2013, el
índice “Total de deudas con relación a EBITDA ajustado” resultante de los estados financieros consolidados a esa
fecha alcanzó un valor según el cual se establecen ciertas limitaciones para contraer nuevas deudas financieras,
excepto, entre otras, las destinadas a la adquisición de propiedad, planta y equipos, la construcción de parques
eólicos y a capital de trabajo. Las restantes obligaciones asumidas por la Sociedad están cumplidas a la fecha de
cierre de los presentes estados contables.
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NOTA 16 – OTRAS DEUDAS
El detalle de las otras deudas es el siguiente:
31.03.2013
31.12.2012
Corriente
Compra de licencias
Acreedores varios
Honorarios de directores a pagar
Otras
14.686
33.016
647
1.332
14.459
22.494
369
1.415
TOTAL
49.681
38.737
No corriente
Acreedores varios
37.412
32.089
TOTAL
37.412
32.089
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NOTA 17 – SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
a) SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
31.03.2013
Activo
Corriente
Créditos por ventas
Energimp S.A.
Sociedades de los parques eólicos de Santa Catarina
Sociedades de los parques eólicos de Ceará I
Sociedades de los parques eólicos de Ceará II
Otros
Otros créditos
Blue Orchid B.V.
Energimp S.A.
E- Sea Ports Sdn. Bhd.
IMPSA Construction and Services B.V.
IMPSA Construction Corporation
IMPSA Servicios Ambientales S.A.
Ingeniería y Computación S.A.
IPS Port Systems Ltda.
Lagarde S.A.
Octano S.A.
Sitrack S.A.
South Asia Logistic Services Ltd. (Ex-IMPSA Asia Ltd.)
Tecnología y Servicios Ambientales S.A.
Otros
TOTAL
No corriente
Créditos por ventas
Energimp S.A.
Impsa Port Systems Argentina S.A.
Sociedades de los parques eólicos de Santa Catarina
Otros créditos
Alfos Iberia SI
Energías Renovables B.V.
Energimp S.A.
ICSA do Brasil
IMPSA Malaysia Snd. Bhd.
IPS Port Systems Ltda.
TCA S.A.
Otros
TOTAL
31.12.2012
235
127.499
2.858
377.593
508.185
215
118.756
2.641
338.728
460.340
4.636
105.779
8
52
3.931
808
333
38
50
1.578
957
2.109
120.279
4.409
70.072
8
50
3.773
808
1.353
308
36
50
1.944
7
957
1.398
85.173
628.464
545.513
656
3.264
3.920
17
17
42.900
191.514
457
82.324
3.300
414
20
320.929
324.849
24
41.416
181.154
380
78.673
3.546
358
305.551
305.568
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Pasivo
Corriente
31.03.2013
Deudas comerciales
Compañía de Seguros La Mercantil Andina S.A.
ICSA do Brasil
IMPSA Andina S.A.
IMPSA Malaysia Snd. Bhd.
Ingeniería y Computación S.A.
IPS Port Systems Ltda.
Lagarde S.A.
Octano S.A.
Sitrack S.A.
Tecnología y Servicios Ambientales S.A.
Torres Eólicas de Concreto Contrucoes e participacoes S.A.
Trater S.A.
Venti S.A.
Otras deudas
Energías Renovables B.V.
IMPSA-ICSA UTE
IMPSA Energy S.A.
Ingeniería y Computación S.A.
Inversur S.A.
Parques Eólico de Ceará II
Parque Eólico Angiro
Parque Eólico Jangada
Parque Eólico Timbau
Parque Eólico Lago dos Patos
Tecnología y Servicios Ambientales S.A.
Urugua-I S.A.
Préstamos financieros
WPE International Cooperatief U.A.
TOTAL
31.12.2012
4.451
91.429
144
894
525
466
77
21
173.632
480
106
272.225
3.137
114.831
139
248
1.650
497
300
136
112
20
93.463
480
105
215.118
818
267
35
1.531
13
8
33
35
56
15
582
151
3.544
781
267
4
98
582
149
1.881
23.103
23.103
-
298.872
216.999
No corriente
Otras deudas
Otros
Préstamos financieros
ICSA do Brasil
TOTAL
1.070
1.070
-
12.652
12.652
11.898
11.898
13.722
11.898
Las principales condiciones de estos activos y pasivos con partes relacionadas son las siguientes:
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Créditos:
•
Energías Renovables B.V.: IMPSA otorgó varios préstamos a TCA S.A. Todos estos préstamos fueron hechos
en pesos argentinos. devengan un interés del 12 % nominal anual y su vencimiento fue en diciembre de 2011.
Durante el mes de noviembre de 2010 se celebró un acuerdo por medio del cual dichos préstamos fueron
cedidos a Energías Renovables B.V.
•
Resto de créditos con partes relacionadas: Estos créditos no devengan intereses y no tienen fecha de
vencimiento.
Los saldos de créditos con partes relacionadas serán cancelados en efectivo.
Deudas:
•
Estas deudas no devengan intereses y no tienen fecha de vencimiento.
NOTA 18 – CAPITAL SOCIAL
Al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012 el capital social es de 321.700 y está representado por
321.700.000 acciones ordinarias Clase A de $1 de valor nominal y 5 votos cada una. El capital está totalmente
suscripto e integrado a esas fechas e inscripto en el Registro Público de Comercio de la ciudad de Mendoza el 15 de
septiembre de 2005. El capital social no tuvo movimiento durante los últimos tres ejercicios.
NOTA 19 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
Las operaciones llevadas a cabo durante cada ejercicio son las siguientes:
31.03.2013
Venta de bienes y servicios
Sociedades de los parques eólicos de Ceará I y Santa
Catarina
Compra de bienes y servicios
Compañía de Seguros La Mercantil Andina S.A.
ICSA do Brasil S.A.
Ingeniería y Computación S.A.
Lagarde S.A.
Octano S.A.
Sitrack S.A.
Tecnología y Servicios Ambientales S.A.
Torres Eólicas de Concreto Contrucoes e Participacoes S.A.
Cancelación de obligaciones por cuenta de las relacionadas
Energimp S.A.
Ingeniería y Computación S.A.
Lagarde S.A.
Resultados financieros
Sitrack S.A.
Urugua-I S.A.
Energimp S.A.
31.03.2012
37.792
37.792
129.665
129.665
1.108
142.736
5.204
242
99
164
3.600
181.444
334.597
405
161.597
6.137
387
108
46
883
169.562
900
2.612
2
3.514
544
1
545
34
(3)
3.670
3.701
23
(3)
319
339
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NOTA 20 – INGRESOS POR VENTAS NETAS DE BIENES Y SERVICIOS
La composición de las ventas netas de bienes y servicios es la siguiente:
31.03.2013
31.03.2012
Ingresos por obras
Ingresos por prestación de servicios ambientales
Prestación de otros servicios
779.295
133.102
176
898.678
120.999
3.197
TOTAL
912.573
1.022.874
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NOTA 21 – INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 64 INC. B) DE LA LEY N° 19.550
Correspondiente a los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2013 y 2012
RUBROS
Alquileres
Amortizaciones de activos intangibles
Comisiones
Sueldos y jornales
Contribuciones sociales
Costos directos de obras
Depreciaciones de propiedad, planta y equipo
Fletes de productos terminados
Gastos de exportación
Gastos de oficina
Gastos de reparación y mantenimiento
Gratificaciones al personal
Honorarios directores y síndicos
Honorarios y retribuciones por servicios
Impuestos, tasas y contribuciones
Publicidad y propaganda
Regalías y honorarios por servicios técnicos
Seguros
Viajes y representaciones
Contingencias y reclamos
Otros gastos
TOTALES
Totales
31.03.2013
10.835
5.476
263
169.358
26.966
309.864
15.926
37.554
8.459
4.243
16.998
2.555
653
63.799
10.717
1.991
6.105
4.189
16.192
3.525
15.837
731.505
31.03.2012
24.072
29.741
189
113.690
21.074
430.883
12.272
17.368
4.025
6.295
24.185
1.301
480
54.105
6.970
2.524
45.249
21.587
14.188
947
29.460
860.605
Costo
de ventas de
bienes y servicios
31.03.2013
31.03.2012
8.501
20.617
4.166
28.868
263
189
138.151
84.629
21.216
17.875
309.864
430.867
10.969
10.255
37.523
16.909
8.450
4.003
1.601
1.901
14.562
21.113
39.968
35.243
180
324
17
15
5.214
41.068
3.880
20.428
8.253
8.208
12.074
20.051
624.852
762.563
Gastos
de
comercialización
31.03.2013
31.03.2012
198
55
3.020
2.086
758
492
31
400
9
22
19
138
734
1.856
1.966
1.488
22
1
1.802
1.516
424
186
8.983
8.240
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Gastos
de
administración
31.03.2013
31.03.2012
2.136
3.400
1.310
873
28.187
26.975
4.992
2.707
16
4.957
2.017
59
2.623
4.256
2.436
3.072
2.555
1.301
653
480
23.097
17.006
10.537
6.646
8
1.021
891
4.181
287
1.158
6.137
4.464
3.525
947
3.339
9.223
97.670
89.802
Página 42
NOTA 22 – INGRESOS FINANCIEROS
El detalle de los ingresos financieros es el siguiente:
31.03.2013
Resultado de otros activos financieros
Intereses por créditos
Intereses por equivalentes de efectivo
Intereses con otras partes relacionadas
Diferencias de cambio
Otros
TOTAL
31.03.2012
648
7.115
3.357
3.078
5.259
1.302
320
1.743
2.956
1.601
200.276
837
20.759
207.733
NOTA 23 – COSTOS FINANCIEROS
El detalle de los costos financieros es el siguiente:
31.03.2013
31.03.2012
Intereses por deudas financieras
Intereses impositivos y previsionales
Impuestos varios
Gastos y comisiones bancarias
Diferencias de cambio
Resultado por la posición monetaria neta
Otros
121.328
1.753
3.921
2.194
21.160
2.938
6.550
80.942
2.931
8.705
2.052
143.421
3.254
TOTAL
159.844
241.305
NOTA 24 – OTROS INGRESOS Y EGRESOS NETOS
El detalle de otros ingresos y egresos es el siguiente:
31.03.2013
31.03.2012
Contingencias varias
Resultado por baja de activos financieros
Juicios
Indemnizaciones por despido
Garantía de desempeño
Otros
(4.593)
(265)
695
(3.354)
(34.043)
4.416
(4.353)
(200)
(237)
(2.904)
(16.524)
3.838
TOTAL EGRESOS NETOS
(37.144)
(20.380)
NOTA 25 – INFORMACIÓN POR SEGMENTOS
La Sociedad ha adoptado la NIIF 8 Segmentos de operación a partir del 1 de febrero 2009. La NIIF 8 requiere
que estos segmentos de operación sean identificados sobre la base de informes internos acerca de los
componentes de la Sociedad, que son revisados regularmente por el Comité Operativo, a fin de asignar recursos
a los segmentos y a los activos su rendimiento.
a) Productos y servicios de los que los segmentos derivan sus ingresos
La información reportada al Comité Operativo con el propósito de la asignación de recursos y la evaluación del
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rendimiento del segmento se centra en la base de los tipos de bienes entregados o los servicios prestados por las
sociedades controladas por la Sociedad, uniones transitorias y consorcios.
Los segmentos de la Sociedad, de acuerdo a la NIIF 8 son:
•
•
Energías Renovables; y
Servicios Ambientales y Otros.
Energías Renovables
La unidad de negocio de Energías Renovables de la Sociedad está dividida en Hydro, Wind y Energy. Los
ingresos de la unidad de negocio de Energías Renovables son principalmente de contratos de suministro de
bienes de capital y de la ejecución de proyectos de infraestructura. Estos contratos se refieren
fundamentalmente a la construcción de bienes de capital para centrales hidroeléctricas y eólicas. Los
términos de dichos contratos por lo general cubren períodos superiores a un año y el promedio es de entre 14
a 36 meses. Los principales factores que afectan los ingresos en esta unidad de negocios son el número,
valor, complejidad y etapa de los proyectos en los que la Sociedad está trabajando durante un período
determinado, así como el calendario de pagos negociado con los clientes de dichos contratos.
Además, los ingresos de la unidad de negocios de bienes de capital incluyen: (i) ciertos impuestos pagados
por la Sociedad en Argentina, durante las diversas etapas de la fabricación con respecto a los bienes de
capital fabricados en sus instalaciones en Argentina y que posteriormente son reembolsados por el gobierno
argentino cuando los productos finales son exportados, y (ii) las devoluciones de impuestos sobre la base de
un porcentaje del valor de las ventas de bienes de capital en Argentina, que el gobierno argentino paga con
certificados de devolución de impuestos que pueden ser utilizados para pagar impuesto a las ganancias y
otros impuestos o que se pueden vender a otras empresas para tal fin.
Los ingresos de los proyectos de bienes de capital se reconocen utilizando el método del porcentaje de
avance de obra. El mismo consiste en comparar el avance del contrato en relación a los costos, ingresos y
resultados de un período. De acuerdo a esto, los ingresos del contrato se reconocen como ingresos en los
resultados de los ejercicios en los cuales se realiza el trabajo. Los costes del contrato se reconocerán como un
gasto en los estados de resultados en el período contable en que la obra a que se refieren se lleva a cabo.
Servicios Ambientales y Otros
La unidad de negocios de Servicios Ambientales y Otros recibe sus ingresos principalmente de contratos con
cuatro municipalidades (tres en Argentina y una en Colombia) por la recolección y disposición de residuos.
Los principales factores que afectan los ingresos en esta unidad de negocios son precio por tonelada,
contribuciones del usuario y el volumen total de basura recogida para su eliminación.
b) Ventas y costo de ventas del Segmento de Operación
Lo que sigue es un análisis de los ingresos, costos de ventas y resultados de la Sociedad de las operaciones que
continúan, por segmentos de operación:
Total Ventas
31.03.2013
Energías Renovables
Servicios Ambientales y otros
Total
Total Costo de ventas
779.295
133.278
912.573
31.03.2013
Energías Renovables
Servicios Ambientales y otros
Total
509.897
114.955
624.852
31.03.2012
898.678
124.196
1.022.874
31.03.2012
654.391
108.172
762.563
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c)
Activos y pasivos del segmento de operación
Total Activos
31.03.2013
Energías Renovables
Servicios Ambientales y otros
Total
8.621.385
362.754
8.984.139
Total Pasivos
31.03.2013
Energías Renovables
Servicios Ambientales y otros
Total
8.120.985
148.771
8.269.756
31.12.2012
8.123.671
337.909
8.461.580
31.12.2012
7.608.148
157.600
7.765.748
d) Ventas y costo de ventas por producto o servicio
A continuación se presenta un análisis de las ventas y costos de la compañía de las operaciones que continúan
para sus principales productos y servicios:
Ventas
31.03.2013
Hydro
Wind
Servicios ambientales
Otros
Total
Costo de ventas
369.330
409.965
133.102
176
912.573
31.03.2013
Hydro
Wind
Servicios ambientales
Otros
Total
165.456
344.441
114.779
176
624.852
31.03.2012
488.083
410.595
120.999
3.197
1.022.874
31.03.2012
313.850
340.541
104.855
3.317
762.563
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e)
Ventas, activos y pasivos del segmento geográfico
Ventas
31.03.2013
Argentina
Resto Mercosur
Región Andina y Centroamérica
(Colombia y Venezuela)
Total
Activos
341.104
492.138
586.158
380.716
79.331
912.573
56.000
1.022.874
31.03.2013
Argentina
Resto Mercosur
Región Andina y Centroamérica
(Colombia y Venezuela)
Estados Unidos
Europa
Asia
Total
Pasivos
31.12.2012
1.941.050
5.317.808
2.890.542
4.922.489
298.249
15.379
1.411.650
3
8.984.139
243.278
13.881
391.381
9
8.461.580
31.03.2013
Argentina
Resto Mercosur
Región Andina y Centroamérica
(Colombia y Venezuela)
Estados Unidos
Europa
Asia
Total
31.03.2012
31.12.2012
2.942.020
3.774.282
2.088.141
3.457.334
169.918
16.445
1.367.087
4
8.269.756
177.957
20.530
2.021.782
4
7.765.748
NOTA 26 – GARANTIAS OTORGADAS
a)
Con fecha 12 de octubre de 2005 se constituyó un fideicomiso entre IMPSA, una entidad bancaria y la
sociedad vinculada CEMPPSA, mediante la cesión fiduciaria de créditos de ésta última. La entidad bancaria
liberó a IMPSA y a otras sociedades del grupo económico de una deuda por aproximadamente 25.500 que
mantenía con ella, a través de la adquisición de un título de deuda de dicho fideicomiso. En ese acto, IMPSA
otorgó una fianza por la obligación del fideicomiso bajo el título de deuda antes mencionado. Al 31 de marzo
de 2013 y 31 de diciembre de 2012 el saldo remanente era de 6.167 y 7.728 respectivamente.
b)
En enero de 2009 la Sociedad se constituyó en fiadora solidaria y principal pagadora de las obligaciones que
Wind Power Energía S.A. asumió con el Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social de Brasil
(BNDES) por un préstamo de Reales 30.710.000. Al 31 de marzo de 2013 el saldo remanente de dicho
préstamo era de Reales 20.707.918.
c)
Con fecha 7 de abril de 2010 la Sociedad se constituyó en fiadora solidaria y principal pagadora de las
obligaciones que Wind Power Energia S.A. asumió con la Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP) por un
acuerdo de financiamiento de hasta Reales 100.000.000 destinados al desarrollo de aerogeneradores para uso
en la República Federativa de Brasil y su exportación. Al 31 de marzo de 2013 FINEP había desembolsado
Reales 93.229.000 a favor de Wind Power Energia S.A..
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d) La Sociedad descontó certificados por la prestación de servicios ambientales en una entidad financiera por
32.306 y 32.129 al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012. En garantía de la operación cedió los
derechos emergentes de un convenio suscripto con la Municipalidad de Rosario por el cual se acordó otorgar
un plazo de 180 días para la cancelación de certificados por la prestación de servicios de recolección de
residuos domiciliarios, barrido y limpieza de la zona sur de la ciudad de Rosario. El convenio mencionado
dispone que la Municipalidad cancelará directamente a la entidad financiera el importe de los certificados más
los intereses fijados por la institución bancaria y el impuesto al valor agregado que corresponda.
e)
En septiembre de 2010, la Sociedad se constituyó en garante incondicional y solidaria de las obligaciones que
WPE International Cooperatief U.A., una sociedad controlada indirectamente a través de Wind Power Energía
S.A. y constituida bajo las leyes de Holanda, asumió en el marco la emisión de obligaciones negociables por
US$ 275.000.000. Durante los meses de octubre de 2010 y marzo de 2011 WPE International Cooperatief
U.A. emitió obligaciones negociables adicionales por US$ 50.000.000 y US$ 65.000.000 respectivamente,
bajo el mismo programa las cuales también se encuentran garantizadas incondicional y solidariamente por la
Sociedad.
f)
Con fecha 16 de diciembre de 2011, la Sociedad se constituyó en garante incondicional e irrevocable del
préstamo a largo plazo que el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgó a Wind Power Energia S.A.
El mencionado financiamiento es por un total de US$ 150.000.000 los cuales, a la fecha de emisión de los
presentes estados financieros, han sido desembolsados totalmente.
NOTA 27 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL
31 DE MARZO DE 2013
La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2013 dispuso destinar los resultados acumulados
al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 a constituir las siguientes reservas:
• legal
2.127
• para futuros dividendos
15.341
• para futuras inversiones
25.075
NOTA 28 – APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Los presentes estados financieros consolidados fueron aprobados por el Directorio de IMPSA y autorizados para ser
emitidos con fecha 10 de mayo de 2013.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE PERONE
DIRECTOR
POR COMISION FISCALIZADORA
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RESEÑA INFORMATIVA
PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2013
(Cifras expresadas en miles de pesos argentinos)
1.
Comentarios sobre las actividades del período y hechos relevantes posteriores al cierre
La Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 30 de septiembre de 2011 resolvió modificar el artículo 27 del
Estatuto Social con el propósito de establecer el cierre del ejercicio social el 31 de diciembre de cada año en lugar del 31 de
enero.
Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, las situaciones relevantes correspondientes a las
distintas actividades de la Sociedad fueron, entre otras, las siguientes:
Energías Renovables
Actividad Comercial
•
Centrales Hidroeléctricas Simplicio y Anta (Brasil): el compromiso consiste en la provisión de tres turbogrupos Francis de
104 MW y tres generadores de 113,33 MVA para Simplicio, y dos turbogrupos Kaplan de 14,4 MW, y dos generadores de
16 MVA para Anta. El monto total del contrato es de aproximadamente US$ 211.600.000. El mencionado contrato es
ejecutado por IMPSA e Inverall Construcoes e Bens do Capital Ltda.;
•
Central Hidroeléctrica de Tocoma, Estado de Bolívar, Venezuela: el acuerdo celebrado contempla la provisión de diez
turbinas Kaplan de 223 MW, reguladores de potencia, diez generadores de 230 MVA y otros equipos por un total
aproximado de US$ 1.063.000.000;
•
Proyecto Hidroeléctrico de Bakun, Estado de Sarawak, isla de Borneo, Malasia: el contrato suscripto por la Sociedad
contempla la fabricación, instalación y puesta en marcha de cuatro turbinas Francis y los generadores asociados al proyecto
por un total aproximado de US$ 96.700.000;
•
Planta Hidroeléctrica Macagua I ubicada sobre el Río Caroní en la ciudad de Puerto Ordaz, Venezuela: el contrato
suscripto por un total aproximado de US$ 383.000.000 prevé la reconstrucción de una planta generadora de energía
hidroeléctrica que cuenta con una capacidad instalada de 462MW para lo cual se contempla el diseño, provisión, montaje y
prueba de seis nuevos generadores, su equipamiento auxiliar y la instalación y equipamiento de los laboratorios para
pruebas hidráulicas y eléctricas de media tensión;
•
Complejo Hidráulico San Pedro, ubicado en la XIV Región de la República de Chile: durante el mes de octubre de 2009
fue adjudicado a IMPSA por parte de la firma Colbun S.A., para la provisión del equipamiento hidromecánico para este
complejo compuesto por compuertas vagón, ataguías y compuertas radiales. El monto del contrato asciende a
aproximadamente US$ 23.000.000;
•
Central hidroeléctrica La Tasajera: el 28 de julio de 2010 el ente Empresas Públicas de Medellín (Colombia) firmó un
contrato con la Sociedad para la ejecución de trabajos de rehabilitación en la central hidroeléctrica La Tasajera, en el
departamento de Antioquía, Colombia. Dicha central consta de tres turbinas de 105 MW cada una cuyos rodetes serán
reemplazados por piezas desarrolladas y ensayadas en IMPSA. El monto total del contrato asciende a US$ 3.900.000;
•
Complejo hidroeléctrico Colíder: el 30 de junio de 2010 la Compañía Paranaense de Energía (COPEL) adjudicó a IMPSA
un proyecto para la provisión de tres unidades generadoras para el complejo hidroeléctrico Colíder a construirse sobre el
río Teles Pires, región de Matto Grosso, Brasil. El monto aproximado del contrato es de Reales 160.000.000. El
cronograma prevé entregas parciales que se extienden hasta agosto de 2014;
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•
Proyecto Hidroeléctrico Belo Monte: en febrero de 2011, las subsidiarias Wind Power Energía S.A. e Inverall Construcões
e Bens de Capital Ltda., constituidas bajo el Consorcio IMPSA BELO MONTE, firmaron un contrato con el Consorcio
NORTE ENERGIA S.A., para la provisión de 4 (cuatro) turbogrupos (turbinas y generadores) Francis de 620MW cada
uno, 18 tuberías forzadas y puentes grúas, entre otros componentes destinados al Proyecto Hidroeléctrico Belo Monte
ubicado en el estado de Pará, en el Nordeste de Brasil. El contrato asciende a aproximadamente reales 816.898.000 y el
cronograma prevé entregas parciales que van hasta diciembre 2018;
•
Recursos Estabilizantes para el Sistema Eléctrico Venezolano (RESEV): durante el mes de agosto de 2012 la Sociedad
firmó un contrato para la implementación de servicios destinados a la optimización de la red troncal de transmisión
eléctrica de una importante empresa. El monto del contrato es de aproximadamente US$ 408.000.000;
•
Central José Antonio Páez: durante el mes de diciembre de 2012 la Sociedad firmó un contrato para la provisión de 5
(cinco) rodetes tipo Pelton para la Central José Antonio Páez en la región de Barinas, Venzuela. El monto del contrato es
de aproximadamente US$ 9.600.000 e incluye la provisión de equipos auxiliares y la modernización del sistema de
comunicación;
•
Complejo hidroeléctrico Uribante Caparo: durante el mes de diciembre de 2012 la Sociedad resultó adjudicataria en el
proceso de licitación para los trabajos de rehabilitación de las descargas de fondo de las presas La Vueltosa y Borde Seco
como así también para los trabajos de toma de la central hidroeléctrica Fabricio Ojeda, todas en la República Bolivariana
de Venezuela. El monto de dichos contratos es de aproximadamente US$ 86.700.000;
•
Central Nuclear Embalse Río Tercero: situada en Córdoba, Argentina, que consiste en la fabricación de
generadores de vapor. El monto total del contrato, asciende a aproximadamente US$ 171.000.000;
•
Proyecto La Rioja: el 2 de mayo de 2008, la Provincia de La Rioja adjudicó a la Sociedad, en una primera etapa, los
contratos para el suministro, instalación, operación y mantenimiento de un aerogenerador de 2,1 MW en el departamento
de Arauco, y en una segunda etapa el suministro, operación y mantenimiento de la expansión del mencionado parque
eólico orientados hacia la consecución de una potencia base instalada de 25,2 MW. IMPSA suministró otros 11
aerogeneradores de 2,1 MW cada uno. El monto total de ambos contratos es de aproximadamente 280.000. El parque fue
inaugurado en mayo de 2011. Adicionalmente, el 21 de octubre de 2010 el Gobierno de la Provincia de La Rioja adjudicó a
la Sociedad la tercer etapa de este proyecto, la cual consta de la provisión llave en mano, operación y mantenimiento de
doce aerogeneradores de 2.1 MW de potencia cada uno de manera de alcanzar una potencia base total instalada de 50.4
MW. El monto contractual de esta tercera etapa asciende a 271.000 los que serán redeterminados de acuerdo a las
condiciones establecidas en el contrato. Se estima que el proyecto será terminado y la central comenzará sus operaciones
durante el primer semestre de 2013;
•
Proyecto Ceará II: en diciembre de 2009, le fueron adjudicados a la Sociedad ocho parques eólicos en el Estado de
Ceará, Brasil, los mismos se encuentran situados en las proximidades de los parques del proyecto Ceará I,
construidos por IMPSA. La capacidad instalada total será de 211,5 MW y utilizará 140 aerogeneradores construidos
en la fábrica que la Sociedad posee en Pernambuco, Brasil. A continuación se presentan los parques que integran
este proyecto:
Capacidad
de producción
Centrales Eólicas:
autorizada
Nova Eólica Araras S.A.
Nova Eólica Buriti S.A.
Nova Eólica Cajucôco S.A.
Nova Eólica Coqueiro S.A.
Nova Eólica Garças S.A.
Nova Eólica Lagoa Seca S.A.
Nova Eólica Vento do Oeste S.A.
Central Eólica Quixaba S.A.
30 MW
30 MW
30 MW
27 MW
30 MW
19,5 MW
19,5 MW
25,5 MW
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El monto total de los contratos asciende a aproximadamente US$ 485.000.000 y se espera que esté en pleno
funcionamiento para el primer semestre de 2013. La venta de la electricidad será a través de un contrato de venta
durante 20 años con un precio promedio de R$ 151 por MWh, ajustado por inflación sobre una base anual por el
índice nacional de precios al consumidor (IPCA) de Brasil.
•
Proyecto Ceará III: En agosto de 2010 Wind Power Energia S.A. firmó los contratos preliminares para la
instalación de 150 MW en cinco parques eólicos en el estado de Ceará, Brasil. El monto total de los contratos
asciende a aproximadamente US$ 405.6 millones. Se estima que el proyecto, conformado por los parques que a
continuación se detallan, debería estar en operaciones a fines de 2013.
Capacidad
de producción
Centrales Eólicas:
autorizada
Nova Vento Formoso Energias Renováveis S.A.
Nova Ventos do Morro do Chapéu Energia Renováveis S.A.
Nova Ventos do Parazinho Energias Renováveis S.A.
Nova Ventos do Tianguá Energias Renováveis S.A.
Nova Ventos do Tianguá Norte Energias Renováveis S.A.
30 MW
30 MW
30 MW
30 MW
30 MW
Al 31 de marzo de 2013 no se habían comenzado las obras de este proyecto;
• Proyecto Ceará IV: con fecha 18 de agosto de 2011, a través de las subsidiarias Energimp S.A y Wind Power
Energia S.A., la Sociedad resultó adjudicataria en licitaciones de energía eólica en el estado de Ceará, Brasil. La
potencia instalada estimada es de 120 MW y el valor aproximado del suministro es de US$ 229.000.000. Se estima
que las centrales eólicas iniciarán operaciones comerciales en 2014. Sigue a continuación un detalle de los parques
que conforman el proyecto:
Centrales Eólicas:
Ventos de Santa Rosa Energias Renováveis S.A.
Ventos de Santo Inácio Energias Renováveis S.A.
Ventos de São Geraldo Energias Renováveis S.A.
Ventos de São Sebastião Energias Renováveis S.A.
•
Capacidad
de producción
autorizada
30 MW
30 MW
30 MW
30 MW
Proyecto Ceará V: en febrero de 2009 fueron constituidas cuatro sociedades, todas con domicilio en el estado de
Ceará, que operarán los parques eólicos de Ceará V.
Centrales Eólicas:
Central Eólica di Angiro S.A.
Central Eólica Jangada S.A.
Central Eólica Lagoa dos Patos S.A.
Central Eólica Timbaú S.A.
Capacidad
de producción
autorizada
10,0 MW
26,0 MW
30,0 MW
28,0 MW
• Proyecto Casa Nova: en enero de 2011, Wind Power Energía S.A firmó un contrato con la Compañía Hidroeléctrica
de San Francisco (“CHESF”), para la provisión de 120 aerogeneradores de 1,5 MW cada uno, a ser montados en el
parque eólico de Casa Nova, Estado de Bahía (Brasil). El contrato asciende a Reales 635 millones
(aproximadamente U$S 381 millones) y la entrada en operación comercial del parque se prevé durante el año 2013;
• Proyectos GENREN: en el marco de la licitación pública nacional e internacional ENARSA N° EE 001/09
destinada a la provisión de energía eléctrica a partir de fuentes renovables, el 29 de junio de 2010 le fueron
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adjudicados a la Sociedad los proyectos eólicos de Malaspina I (50 MW), Malaspina II (30 MW), Koluel Kayke I
(50 MW) y Koluel Kayke II (25 MW). Esto incluye la construcción, operación y mantenimiento de las centrales
eólicas por un período de 15 años a partir de la puesta en marcha. A la fecha de emisión de los presentes estados
contables el Directorio del Banco de la Nación Argentina había aprobado el financiamiento por US$ 85.000.000
para Malaspina I, mientras que la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el Banco de Inversión y Comercio
Exterior (BICE) aprobaron el financiamiento a largo plazo para la construcción Koluel Kayke II. Asimismo la
Sociedad se encuentra abocada a cerrar el proceso de financiamiento de los restantes proyectos y se estima el inicio
de los trabajos durante el segundo semestre del año 2013;
• Proyecto La Guajira; con fecha 17 de diciembre de 2010 la Sociedad firmó un contrato bajo la modalidad “llave en
mano” con la Corporación Eléctrica Nacional S.A. de la República Bolivariana de Venezuela (“Corpoelec”) para la
construcción del Parque Eólico La Guajira Fase I, sito en estado de Zulia de la República Bolivariana de
Venezuela, el cual comprende la provisión de 36 aerogeneradores UNIPOWER de 2.1MW cada uno lo que totaliza
una potencia de 75.6MW. Dicho contrato comprende además la operación y mantenimiento del proyecto por el
lapso de dos años a partir de la fecha de recepción por parte de Corpoelec. El proyecto consta de dos etapas: la fase
1-A con 12 aerogeneradores y la fase 1-B con 24 aerogeneradores. El monto contractual estipulado es de US$
54.326.837 y Bolívares Fuertes 121.021.601 para la fase 1-A y Bolívares Fuertes 65.909.509 para la fase 1-B. Los
primeros seis aerogeneradores entraron en operaciones durante el año 2012 y se estima que los restantes lo harán
durante el primer semestre del año 2013;
• A través de sus subsidiarias Venti Energía S.A., Innovent S.A. y Central de Generación Eólica Libertador I
(anteriormente denominada Jistok S.A.), controladas indirectamente a través de Wind Power Energía S.A., la
Sociedad ha resultado adjudicataria en licitaciones de energía eólica promovidas por el gobierno de la República
Oriental del Uruguay a través de UTE (Administración Nacional de Usinas y Transmisiones Eléctricas). El parque
eólico Libertador I adjudicado tendrá una potencia instalada de 50 MW y está ubicado en los departamentos de
Lavalleja y Maldonado, a 10 km de la ciudad de Minas. El inicio de la construcción está prevista para el segundo
semestre de 2013 y la entrada en operación 18 meses después de comenzada. La inversión estimada es de US$
120.000.000. Los parques eólicos Libertador II y Libertador III constan de una portencia instalada de 7.35 MW
cada uno y el contrato compraventa de energía eléctrica se extiende por un plazo de 20 años a partir de la entrada en
operaciones;
• Proyecto El Jume: con fecha 28 de junio de 2011 la Sociedad firmó con Energía Santiago del Estero SA Sociedad
Anónima con Participación Estatal Mayoritaria (“ENERSE SAPEM”) un contrato para la ingeniería, suministro de
aerogeneradores, incluyendo el transporte, montaje, puesta en marcha y operación y mantenimiento de la central
eólica El Jume, departamento de Ojo de Agua en la Provincia de Santiago del Estero. El contrato incluye la
provisión de 4 aerogeneradores IWP 100 de 2 MW de potencia y su operación y mantenimiento por un plazo de 5
años. El valor del contrato es de aproximadamente US$ 21.000.000. La puesta en marcha del Parque Eólico se
prevé para el primer semestre de 2013;
• Durante el mes de junio de 2011, la Sociedad celebró un acuerdo marco con la Sociedad Parque Eólico Arauco
SAPEM, para la provisión de aerogeneradores por hasta una capacidad instalada de 400 MW bajo la modalidad
llave en mano. A la fecha de emisión de los presentes estados contables, no se habían iniciado las obras y las partes
intervinientes se hallan abocadas a la búsqueda de las mejores alternativas de financiación;
• Con fecha 30 de noviembre de 2011, a través de Wind Power Energia S.A., la Sociedad firmó un acuerdo de
entendimiento con el consorcio Cerro Chato el cual está integrado por Eletrosul Centrais Eletricas S.A., una
sociedad subsidiaria de Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobrás, y Fundo Rio Bravo Energia I para la
provisión de 39 aerogeneradores IWP100 de 2MW de potencia destinados a la construcción del proyecto Cerro
Chato en el Estado de Rio Grande do Sul, Brasil. El valor estimado del contrato es de Reales 185.000.000. El
proyecto está dividido en los siguientes parques: Cerro Chato IV (10 MW), Cerro Chato V (12 MW), Cerro dos
Trindades (8 MW) los cuales se estima que entrarán en operaciones en el segundo semestre de 2013 y, por otra
parte, los parques Cerro Chato VI (24 MW) y Cerro Ibirapuita (24 MW) con fecha prevista de entrada en
operaciones para el año 2014;
• Durante el mes de agosto de 2012, la Sociedad, por medio de su subsidiaria Wind Power Energia S.A., firmó
contratos para la provisión de 39 aerogeneradores IWP100 de 2 MW de potencia. Asimismo; se firmó con una
importante empresa una opción de compra de 62 aerogeneradores IWP100 de 2 MW cada uno totalizando de esta
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manera 124 MW de potencia instalada. El valor estimado de los acuerdos mencionados precedentemente es de US$
US$ 230.000.000; y
• Durante el mes de noviembre de 2012, la Sociedad, por medio de su subsidiaria Wind Power Energía S.A., firmó
un contrato con Eletrosul para la provisión de 72 aerogeneradores IWP100 de 2MW de potencia cada uno
destinados al proyecto Chuí. Dicho proyecto constará de seis parques eólicos y el valor del contrato es de
aproximadamente USS 180.000.000.
Los contratos celebrados pendientes de certificación (Backlog) por país y por producto al 31 de marzo de 2013, son los
siguientes (información no auditada):
PRODUCTO
PAÍS
MONTO
(en miles de US$)
HIDROMECÁNICOS Y OTROS
BRASIL
MALASIA
VENEZUELA
CHILE
ARGENTINA
OTROS
Subtotal
BRASIL
ARGENTINA
URUGUAY
VENEZUELA
EÓLICO
Subtotal
Total
426.909
20.250
522.067
22.227
60.856
3.258
1.055.567
1.004.227
1.308.781
265.090
165.247
2.743.345
3.798.912
Generación de energía eléctrica
• Energía hidroeléctrica
Se encuentran en operación las centrales hidroeléctricas Cacheuta y Alvarez Condarco las cuales en conjunto forman el
proyecto hidroeléctrico Potrerillos sobre el río Mendoza en la provincia de Mendoza. La central de Cacheuta cuenta con una
potencia instalada de 120 MW mientras de Alvarez Condarco consta de 60 MW.
La energía producida es entregada en el Sistema Interconectado Nacional de la República Argentina.
Durante el año 2012 la generación de energía de estas centrales fue de 685.571 Mwh, un 21% superior al año 2011.
El proyecto se encuentra operado por Consorcio de Empresas Mendocinas para Potrerillos S.A. (CEMPPSA).
• Energía eólica
Las unidad de negocios de Energy posee los derechos de explotación de trece centrales eólicas ubicadas en los estado de
Ceará y Santa Catarina Brasil, las cuales se encuentran en operación en la actualidad.
Dos de las Centrales Eólicas ubicadas en el estado de Ceará, denominadas Central Eólica Praias de Parajuru y Central
Eólica Praia do Morgado, constan cada una de 19 aerogeneradores de última generación con una potencia de 1,5MW por
equipo, mientras que la Central Eólica Volta do Río consta de 28 equipos de 1,5 MW cada uno.
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Asimismo durante el último semestre del ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2011 han entrado en
operaciones comerciales las diez centrales eólicas que forman parte del proyecto Santa Catarina, en el estado del mismo
nombre. 148 aerogeneradores de 1.5 MW cada uno forman parte de este proyecto totalizando de esta forma una potencia
instalada de 222 MW.
Durante el mes de octubre de 2012 entró en operaciones comercial el parque eólico de Quixaba. Dicho parque forma parte
integrante del proyecto Ceará II, en Brasil.
Financiamiento
Obligaciones negociables:
a)
La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 4 de junio de 2007 dispuso crear un Programa Global para la
emisión de Obligaciones Negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto nominal máximo en
circulación de US$ 500.000.000. Este programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores mediante la
Resolución Nº 15.679 de fecha 19 de julio de 2007. En el marco del citado Programa, el Directorio dispuso la emisión
de nueve clases de obligaciones negociables.
•
La emisión de la Primera Clase se concretó el 22 de octubre de 2007 con las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 225.000.000
22 de octubre de 2007
22 de octubre de 2014
25% el 22 de octubre de 2011
25% el 22 de octubre de 2012
25% el 22 de octubre de 2013
25% el 22 de octubre de 2014
99,011%
11,25% nominal anual pagaderos
semestralmente el 22 de abril y el
22 de octubre hasta el vencimiento.
Los fondos netos recibidos fueron destinados a: (i) la cancelación de préstamos financieros de la Sociedad; (ii) la
cancelación de préstamos financieros concertados por sociedades controladas en los cuales IMPSA tenía la
condición de garante; y (iii) la cancelación anticipada de los saldos remanentes de capital e intereses de las Series 8
y 11 de Obligaciones Negociables emitidas bajo un Programa anterior.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de enero de 2010, la Sociedad rescató parcialmente obligaciones negociables
de la Primera Clase por un valor nominal US$ 2.660.000 y US$ 11.340.000 respectivamente. Las operaciones
generaron una ganancia de 19.862.
Durante el ejercicio finalizado el 31 de enero de 2011 la Sociedad recató parcialmente obligaciones negociables de
la Primera Clase por un valor nominal de US$ 1.000.000. La operación generó una ganancia de 875. Asimismo el
22 de septiembre y el 14 de octubre de 2010, WPE International Cooperatief U.A., una sociedad controlada
indirectamente a través de Wind Power Energia S.A. y constituida bajo las leyes de Holanda, recompró
obligaciones negociables de la Primera Clase por un valor nominal de US$ 187.989.000.
• La emisión de la Segunda Clase se concretó el 4 de junio de 2008 por US$ 65.000.000. Al vencimiento, el 4 de junio
de 2009, la Sociedad efectuó el pago correspondiente a la totalidad del capital y los intereses.
• La emisión de la Tercera Clase se concretó el 29 de junio de 2009 por 200.000. El 29 de junio de 2012 la Sociedad
efectuó el pago de la totalidad del capital e intereses estipulados, de acuerdo con las condiciones de emisión.
• La emisión de la Cuarta y Quinta Clase se concretó el 7 de diciembre de 2010 por 41.104 y US$ 1.104.900,
respectivamente. El 7 de septiembre y 7 de diciembre de 2012 efectuó el pago de la totalidad del capital y los
intereses estipulados de la Cuarta y Quinta Clase, respectivamente, de acuerdo con las condiciones de emisión.
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b)
El 17 de abril de 2012 el Directorio de la Sociedad resolvió aprobar la emisión de la Sexta y Séptima Clase de
obligaciones negociables por hasta un monto máximo de capital de 150.000 o su equivalente en otras monedas, ya sea
en pesos, en el caso de las Obligaciones Negociables Clase VI, o en dólares estadounidenses, en el caso de las
Obligaciones Negociables Clase VII. La Sociedad se reservó la posibilidad de incrementar dicho monto máximo, en
75.000 o su equivalente en otras monedas, haciendo un monto total de 225.000.
• La emisión de la Sexta Clase tiene las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
57.904
4 de junio de 2012
4 de marzo de 2014
En tres cuotas trimestrales y consecutivas, comenzando el 4 de
septiembre de 2013, por montos equivalentes al 33,33% (las primeras
dos cuotas) y al 33,34% (la última cuota) del capital.
100%
Tasa variable que se calculará por períodos vencidos sobre la base de la
tasa BADLAR privada publicada por el BCRA más un margen del
3,5% anual. Los pagos serán realizados en forma trimestral a partir del
mes de septiembre de 2012.
• La emisión de la Séptima Clase presenta las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 18.282.770
4 de junio de 2012
4 de junio de 2014
En cuatro cuotas trimestrales, iguales y consecutivas a partir del mes de
septiembre de 2013.
100%
8,5% anual, los intereses serán pagaderos trimestralmente a partir de
septiembre de 2012.
Los fondos recibidos fueron destinados a capital de trabajo en el país y a la integración de aportes de capital en
sociedades controladas por IMPSA a los fines de realizar inversiones en el país.
La Sociedad canceló a su vencimiento los servicios de intereses de la Sexta y Séptima Clase.
c)
El 19 de octubre de 2012 el Directorio de la Sociedad resolvió aprobar la emisión de la Octava y Novena Clase de
obligaciones negociables por hasta un monto máximo de capital de 80.000 o su equivalente en otras monedas, ya sea en
pesos, en el caso de las Obligaciones Negociables Clase VIII, o en dólares estadounidenses, en el caso de las
Obligaciones Negociables Clase IX. La Sociedad se reservó la posibilidad de incrementar dicho monto máximo, en
80.000 o su equivalente en otras monedas, haciendo un monto total de 120.000.
• La emisión de la Octava Clase tiene las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
42.115
26 de diciembre de 2012
26 de septiembre de 2014
En tres cuotas trimestrales y consecutivas, comenzando el 26 de marzo
de 2014, por montos equivalentes al 33,33% (las primeras dos cuotas) y
al 33,34% (la última cuota) del capital.
100%
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Intereses:
Tasa variable que se calculará por períodos vencidos sobre la base de la
tasa BADLAR privada publicada por el BCRA más un margen del
4,5% anual. Los pagos serán realizados en forma trimestral a partir del
mes de marzo de 2013.
• La emisión de la Novena Clase presenta las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 23.002.926
26 de diciembre de 2012
26 de diciembre de 2014
En cuatro cuotas trimestrales, iguales y consecutivas a partir del mes de
marzo de 2014.
100%
7% anual, los intereses serán pagaderos trimestralmente a partir de
marzo de 2013.
Los fondos recibidos fueron destinados a capital de trabajo en el país y a la integración de aportes de capital en
sociedades controladas por IMPSA a los fines de realizar inversiones en el país.
d)
Con fecha 30 de septiembre de 2010 WPE International Cooperatief U.A., una sociedad controlada indirectamente a
través de Wind Power Energia S.A. y constituida bajo las leyes de Holanda, emitió bonos internacionales por US$
275.000.000 y posteriormente, con fecha 19 de octubre de 2010 y 14 de marzo de 2011, realizó dos colocaciones
adicionales bajo el mismo programa por US$ 50.000.000 y US$ 65.000.000 adicionales, respectivamente.
Las principales características de dichos títulos son las que siguen:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 390.000.000
30 de septiembre de 2010 y 19 de octubre de 2010
30 de septiembre de 2020
100% el 30 de septiembre de 2020
97.736% para la emisión del 30 de septiembre de 2010 y 99% para la
emisión del 19 de octubre de 2010.
10.375% nominal anual, pagaderos semestralmente el 30 de marzo y
de septiembre de cada año hasta su vencimiento.
Los mencionados bonos internacionales se encuentran incondicional y solidariamente garantizados por Industrias
Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. y por Wind Power Energía S.A.
WPE International Cooperatief U.A. canceló a su vencimiento los servicios de intereses de acuerdo con lo estipulado
en las condiciones de emisión.
Préstamos Bancarios:
Préstamos de la Corporación Andina de Fomento (CAF)
El 9 de noviembre de 2007, la sociedad controlada Marclaim SA. obtuvo un préstamo por US$ 50.000.000 con la
Corporación Andina de Fomento (“CAF). Dicho préstamo fue garantizado con el producido de la cobranza de los
créditos derivados de la ejecución del contrato Macagua I en Venezuela. Por el mismo, IMPSA se constituyó asimismo
en codeudor y responsable pagador principal. El capital será cancelado en 16 cuotas trimestrales, iguales y consecutivas
de US$ 3.125.000 cada una, habiendo operado el primer vencimiento durante el mes de febrero de 2011. Los intereses se
se pagan trimestralmente a una tasa Libor más un margen del 3% en febrero, mayo, agosto y noviembre de cada año. Los
Los fondos se utilizaron para financiar nuevas inversiones, compra de materias primas y capital de trabajo, adquisición
de activos fijos y refinanciación de deuda. Como garantía en el marco de este préstamo, IMPSA ha establecido una
prenda sobre el producido de los créditos originados en el marco del proyecto Macagua I. Durante el ejercicio finalizado
el 31 de enero de 2010 se celebró un acuerdo entre IMPSA y el acreedor por el cual IMPSA asumió dicha deuda,
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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liberándose en ese mismo acto a Marclaim. La Sociedad ha cancelado las cuotas de capital e intereses vencidas hasta el
cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2013.
Préstamo de Export Development Canada (EDC)
El 22 de septiembre de 2010, IMPSA firmó un contrato de préstamo por US$ 7.124.625 con la agencia de crédito a la
exportación de Canadá, Export Development Canada. El capital está siendo reintegrado en 4 cuotas semestrales a partir
del 31 de octubre de 2011, con una tasa del 1,78% anual.
El 13 de septiembre de 2011, IMPSA firmó un contrato de préstamo por US$ 35.000.000 con la agencia de crédito a la
exportación de Canadá, Export Development Canada. A la fecha de los presentes estados financieros EDC había
desembolsado US$ 24.561.025. El total del capital será reintegrado en 6 cuotas semestrales e iguales a partir del 15 de
marzo de 2014, con una tasa del 3,06% anual.
Préstamo del Banco de la Nación Argentina
El 29 de junio de 2011 y 13 de enero de 2012 el Banco de la Nación Argentina otorgó a IMPSA préstamos por US$
12.000.000 y US$ 9.000.000 respectivamente. Los mencionados préstamos devengan intereses a una tasa de 6.5% y
fueron destinados a la prefinanciación de exportaciones.
El 17 de diciembre de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de la Nación Argentina por un importe de hasta
25.000 pagaderos en 4 años. La tasa de interés pactada es de 15% anual durante los primeros 36 meses y BADLAR más
un margen de 4% anual a partir de ese momento. A la fecha de los presentes estados contables el Banco de la Nación
Argentina había desembolsado en favor de IMPSA 15.000.
Préstamo del Banco de Inversión y Comercio Exterior
Con fecha 23 de enero de 2013 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Inversión y Comercio Exterior por US$
4.000.000. La tasa de interés pactada es del 3.5% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones. A la fecha de
los presentes estados financieros el saldo remanente de este préstamo era de US$ 2.000.000.
Préstamos del Banco Galicia y Buenos Aires S.A.
El 31 de julio de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por 13.000. La tasa de
interés pactada es del 15% y fue destinado a inversiones en Propiedad, planta y equipo. El capital será reintegrado en 24
cuotas mensuales e iguales a partir del 31 de agosto de 2013.
El 17 de agosto de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por US$ 3.000.000. La
tasa de interés pactada es del 8% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
Préstamo del Banco Provincia de Buenos Aires
Con fecha 15 de noviembre de 2011 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de la Provincia de Buenos Aires por US$
10.000.000. La tasa de interés pactada es del 3,5% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
Préstamo del Banco Supervielle S.A.
Con fecha 14 de diciembre de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco Supervielle S.A. por US$ 2.500.000. La tasa
de interés pactada es del 4,75% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
Préstamo del Banco de la Ciudad de Buenos Aires.
Con fecha 21 de diciembre de 2012 el Banco de la Ciudad de Buenos Aires otorgó a la Sociedad un préstamo por 20.619.
La tasa de interés pactada es BADLAR más un margen de 4% anual.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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Préstamo del Banco Hipotecario.
Con fecha 10 de enero de 2013 el Banco Hipotecario otorgó a la Sociedad un préstamo por 24.750. La tasa de interés
pactada es del 20% anual.
Préstamo del Banco Nacional de Desenvolvimiento Econômico e Social (BNDES)
El 15 de octubre de 2008, Wind Power Energía SA obtuvo un préstamo por R$ 37.800.000 con el BNDES con IMPSA
como garante solidario y pagador principal de las obligaciones asumidas en virtud del contrato. El capital será cancelado
en 114 cuotas mensuales consecutivas con un período de gracia de 6 meses. Los intereses se abonarán en forma mensual,
vencidos, a la tasa de interés de largo plazo publicados por el Banco Central de Brasil más un diferencial del 3.17%.
Préstamos del Banco do Brasil
En agosto de 2010 Wind Power Energía S.A. obtuvo préstamos para capital de trabajo del Banco do Brasil. La tasa de
interés pactada para estas operaciones fue una tasa acorde con el mercado.
Préstamo del Banco Societé Generale
En julio de 2010 Wind Power Energía S.A. obtuvo un préstamo con el Banco Societé Generale con el propósito de
financiar la compra de una grúa para el montaje de aerogeneradores en las centrales eólicas. La tasa de interés pactada
para esta operación fue una tasa acorde con el mercado.
Préstamo de la Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP)
El 14 de abril de 2010, Wind Power Energia SA obtuvo un financiamiento otorgado por FINEP (Financiadora de Estudos
e Projetos), una entidad pública dependiente del Ministerio de Ciencia y Tecnología de Brasil dirigida a apoyar los
desarrollos de Ciencia y Tecnología en ese país, por aproximadamente Reales 100.000.000 pagaderos en 100 meses y
con un plazo de gracia de 20 meses. El acuerdo prevé la cancelación del capital en 80 meses con una tasa fija del 4%
anual. El primer desembolso por Reales 50.289.085 fue concretado por FINEP el 27 de mayo de 2010.
Préstamo del Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
En diciembre de 2011 Wind Power Energía S.A. obtuvo un financiamiento del BID, con IMPSA como garante, por US$
150.000.000. Con fecha 16 de diciembre de 2011 fueron desembolsados US$ 100.000.000 en favor de la Sociedad
mientras que el día 9 de mayo de 2012 BID procedió al segundo desembolso por US$ 50.000.000. La amortización será
en diez cuotas semestrales, durante los meses de febrero y agosto de cada año, iniciando en 2015. La tasa de interés
aplicable es de acuerdo al siguiente detalle:
-
LIBOR + 3,75% en el primer y segundo año
LIBOR + 4,50 % en el tercer y cuarto año
LIBOR + 5,00% desde el quinto y hasta el octavo año
Préstamo del Banco Bradesco
Wind Power Energía S.A. obtuvo empréstitos con el Banco Bradesco para la financiación de importaciones en la
República de Brasil.. La amortización del capital se harán entre marzo y septiembre de 2012 Las tasas de interés
pactadas son LIBOR más una tasa actualizada periódicamente.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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Productividad y organización
Por encontrarse la compañía inmersa en un mercado altamente competitivo y en pos de mejorar la productividad industrial y
ganar competitividad dentro de un mercado globalizado, se continúan realizando inversiones en recursos tecnológicos que
permitan lograr una mejora de nuestros productos tanto en calidad como en costos.
A tales fines se han realizado importantes inversiones en infraestructura, modernización de recursos informáticos,
capacitación del personal e implementación de sistemas de mejora continua.
Servicios ambientales
Por medio de la unidad de negocios de Servicios Ambientales, la Compañía suministra servicios de recolección y
disposición final de residuos en forma individual y a través de sus subsidiarias LIME S.A. E.S.P. y la U.T.E. – IMPSA Martín y Martín S.A. (INTEGRA) de conformidad con los contratos en cuatro municipios, tres en la Argentina y uno en
Colombia.
Las principales características de los servicios que se prestan son las siguientes:
Argentina
INTEGRA (UTE – IMPSA - Martín y Martín S.A.) - Contrato Ciudad Autónoma de Buenos Aires
INTEGRA, Unión Transitoria de Empresas formada por Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C y F. (IMPSA) y Martín
y Martín S.A., con participaciones del 60% y 40% , respectivamente es la empresa prestataria del servicio en la Zona 6 de la
Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Durante los cuatro años transcurridos desde febrero de 2005, llevó a cabo su actividad
teniendo en cuenta tres objetivos: Excelencia, Permanencia y Rentabilidad. El primero de éstos se vio reflejado en la calidad
del servicio prestado. En todas las encuestas trimestrales realizadas por el Gobierno de la ciudad, mereció la mayor
consideración de la población, en relación con las restantes prestatarias, con puntuaciones muy satisfactorias. Obviamente,
INTEGRA trabaja en un contexto de mejora continua buscando contribuir a maximizar la calidad de vida de la población.
INTEGRA ha logrado certificar las normas ISO 9001 e ISO 14001, aplicando los procedimientos vinculados al logro de un
nivel de calidad de excelencia, respetando las normas de preservación del medio ambiente.
Desde el inicio de la prestación del servicio, INTEGRA ha llevado a cabo programas de relaciones con la comunidad con el
objetivo de mejorar el comportamiento de los vecinos en el corto, mediano y lago plazo, desarrollando, en particular,
acciones con niños en el ámbito de los establecimientos educacionales.
El incremento del costo de la mano de obra además de otros componentes de la estructura de costos de la Oferta de
INTEGRA y la incorporación de mayores recursos, generaron la necesidad de obtener redeterminaciones de precios que se
llevaron a cabo en los siete años de prestación del servicio. Si bien las adecuaciones de los valores no reflejaron la
incidencia de los aumentos de los costos, permitieron morigerar, en alguna medida, los efectos de los mencionados
incrementos.
Teniendo en cuenta el objetivo de permanencia, IMPSA y Martín y Martín S.A. adquirieron en condominio en las
participaciones mencionadas, el predio de aproximadamente 5.500 m2 en el cual se instaló la Base de Operaciones en el
Partido de San Martín, Provincia de Buenos Aires, realizando importantes obras para la adecuación a las necesidades de la
actividad y ia las exigentes normas de seguridad vigentes. Por otra parte, a efectos de ampliar y renovar su flota ha
incorporado 21 camiones (compactadores de carga trasera, lavacontenedores, roll off, playos para transporte de
contenedores), dos micros para el traslado de personal y 18 pickups doble cabina, así como equipamiento para el área de
Mantenimiento y para la de Operaciones.
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En diciembre de 2006 INTEGRA ha firmado con el Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (“GCABA”) un acta
acuerdo mediante la cual se readecua el contrato de prestación del servicio de higiene urbana en la Zona 6 ampliándose el
alcance del mismo incorporando la contenerización de un área de 1258 cuadras con la instalación acelerada durante el año
2007 de 2.900 contenedores de 1000 litros para residuos domiciliarios secos y húmedos que los vecinos deberán disponer
en forma diferenciada. Además, se amplían los servicios de recolección, barrido y lavado en sectores definidos como críticos
por la problemática existente en los mismos por el comportamiento inadecuado de vecinos y de recuperadores urbanos. La
realización de estos nuevos servicios implicó la incorporación de dotaciones significativas de personal, material rodante
(camiones compactadores, lavacontenedores, playos, etc.) e inmuebles para sub bases de barrido manual y complementarios
de la Base de Operaciones. Concomitantemente el acta modifica las cláusulas vinculadas a la redeterminación de precios y
en lo vinculado a Auditoría Social previstas en el Pliego de Bases y Condiciones.
El GCABA hizo uso de la prórroga de un año prevista en el Pliego de Bases y Condiciones que comenzó a regir el 20 de
febrero de 2009. Además, dicha autoridad extendió el mencionado plazo en 180 días adicionales a partir de febrero de 2010.
El 1° de septiembre de 2010 se firmó un acta acuerdo entre el GCABA y nuestra Empresa prorrogando el contrato hasta que
se ponga en marcha el nuevo contrato para la prestación del servicio de Higiene Urbana, La Ley 4120, sancionada por la
Legislatura de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, aún no publicada en el Boletín Oficial, en su Cláusula Transitoria
Primera prorroga los servicios contratados por Licitación 6/2003 hasta un máximo de 24 meses, contados desde diciembre de
2011. El Comité Ejecutivo de la U.T.E. estima que la prórroga mencionada en la citada Ley llegará hasta el 31 de marzo de
2013, como mínimo, ya que entiende que las prestaciones de servicios del llamado a Licitación en base al contenido de la
Ley 4120, no comenzarán hasta después de dicha fecha. En virtud de la prórroga generada por la sanción de la mencionada
Ley, INTEGRA está renovando la flota de mayor antigüedad, habiendo incorporado cinco compactadores de 21 m3 sobre
chasis Mercedes Benz y habiendo comprado también por sistema de leasing 9 unidades adicionales de características
similares pero el chasis de marca IVECO de los cuales se han recibido tres.
En abril de 2012 se firmó un Acta Acuerdo con el Ministerio de Ambiente y Espacio Público del GCABA para readecuar los
servicios en función de la realidad de la ciudad. A partir del mes de mayo, se incorporan mayores servicios en sectores
críticos y en Recolección Domicialiaria se modifica la frecuencia de prestación, realizándose dicho servicio con una
frecuencia de siete días a la semana en un área seleccionada. Además, el GCBA está suministrando los contenedores
necesarios, habiéndose completado su colocación en 1030 cuadras de un total aproximado de 2000 correspondientes a la
ampliación del área de Recolección Domiciliaria contenerizada.
Por otra parte, en virtud de la prórroga mencionada, el Sindicato de Choferes solicitó el pago de la indemnización por
despido al 29-2-12, conservando todas las condiciones laborales. El pago de las indemnizaciones se realizó en cuatro cuotas
en los meses de abril, mayo, julio y agosto del corriente año, estando una parte del monto total a cargo del GCABA
($42.516.542) el que se canceló en bonos a dos años de plazo, entregados en octubre de 2012. Por su parte, INTEGRA hizo
entrega de los bonos correspondientes a Solurban ($25.999.443) en diciembre de 2012, habiendo entregado dicha empresa
$12.999.722, quedando pendiente la diferencia. En el mes de diciembre de 2012 este último saldo también fue cancelado
por lo que a la fecha de este informe no quedan saldos pendientes.
INTEGRA continuará en su accionar buscando alcanzar permanentemente los objetivos propuestos por su conducción a la
mayor brevedad posible, aplicando los principios de calidad y mejora continua, desarrollando el trabajo en equipo de todo su
personal.
Contrato Ciudad de Rosario
IMPSA presta el servicio de higiene urbana en la zona sur de Rosario desde febrero del año 2001, contrato que se adjudicó
el 3 de noviembre de 2000.
Durante el año 2006 se continuó con la colocación de contenedores en la zona servida, 480 contenedores que implicaron una
inversión de $ 336.000, se incorporaron dos equipos pesados y tres livianos con una inversión de $ 425.500, se certificó SIG
normas ISO 9001 versión 2000 e ISO 14001 versión 2004.
Durante el año 2006 se cancelaron los contratos de leasing de los equipos y el crédito comercial destinado a las obras de
refacción de la base de operaciones. A partir de marzo de 2006 se recuperaron al 100% los servicios que se habían reducido
por problemas financieros de la Municipalidad de la Ciudad de Rosario, lo cual implica una recuperación en los montos de
facturación del orden de los $ 250.000.
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La Municipalidad de la Ciudad de Rosario optó por la prórroga del contrato por un año más y la finalización del mismo
operó el 31 de enero 2008.
A partir del 1º de enero de 2007 el contrato fue transferido a Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (IMPSA).
Dicha transferencia fue aprobada por la Municipalidad de la Ciudad de Rosario mediante Decreto Nro 3037.
En Mayo de 2007, la Municipalidad de Rosario transfirió a IMPSA la recolección y erradicación de basurales crónicos de la
zona sur de la ciudad, la cual venía siendo ejecutada por reparticiones municipales. Dicho contrato se efectuó por un período
de 8 meses, por un monto de $ 1.600.000.-.
Para poder cumplir con este nuevo servicio se adquirieron equipos por un valor de $ 650.000, consistente en dos palas
cargadoras y dos camiones abiertos.
Coincidentemente en este mismo mes se transfirió a nuestra empresa la limpieza, atención y mantenimiento del acceso sur
de la ciudad durante 10 meses a un valor contractual de $ 800.000
Ante la finalización del plazo de prórroga del contrato el día 31 de enero de 2008, la Municipalidad de la Ciudad de Rosario
procedió a la contratación de IMPSA por el plazo de 7 meses y/o hasta la adjudicación del nuevo operador que resulte del
llamado a licitación para la contratación de los servicios.
A partir del 1 de julio de 2012 año entró en vigencia el Convenio Colectivo de Trabajo Nº 40/89, para todo el personal
operativo que se encuentra bajo dicho convenio.
En el mes de octubre del 2010, la Empresa realizó una inversión en equipos por un valor de $1.100.000 correspondiente a la
compra de dos camiones compactadores a efectos de reforzar, modernizar la flota de camiones y mantener una alta calidad
en la prestación del servicio.
Con fecha 25 de enero de 2011 la Municipalidad de Rosario publicó el Pliego para la Licitación Nacional e Internacional
para la contratación de los Servicios de Higiene Urbana y Gestión de Residuos por un plazo de 7 años. La fecha de
presentación de las ofertas prevista fue el 15 de abril de 2011. Con fecha 11 de Abril de 2011 mediante Decreto Municipal
Nº841/2001 se prorrogó la fecha de presentación de ofertas para el día 24 de mayo de 2011. Con fecha 25 de julio de 2011
mediante decreto Municipal Nº 1751/2011 se prorrogó la fecha de presentación de ofertas para el día 2 de agosto de 2011.
En dicha fecha la empresa presentó su oferta, dándose incio al período de impugnaciones y posterior evaluación y
precalificación de oferentes que permitirá la apertura de los sobres con las ofertas económicas. Se estima que el Contrato
actual se extenderá hasta el primer semestre del 2012, plazo en el cúal se completará el proceso licitatorio y la puesta en
marcha del nuevo Contrato. El 12 de diciembre de 2011 mediante Decreto Nº 2945/2011 se aprueba el informe de
precalificación realizado por la Comisión Evaluadora precalificando a Industrias Metalurgicas Pescarmona SAICyF con el
puntaje más alto respecto de los demás oferentes, para las ofertas presentadas en la Zona Sur y en la Zona Norte. En dicho
Decreto se fijó fecha de apertura del sobre 2 para el 28 de diciembre de 2011. De las cuatro empresas que presentaron
ofertas sólo resultaron precalificadas tres: Vega –Caputo UTE , Cliba S.A. e Industrias Metalurgicas Pescarmona SAICyF.
Con fecha 27 de diciembre 2011 mediante Decreto 3180/2011 se prorroga para el 13 de enero de 2012 la fecha de apertura
del sobre Nº 2 correspondiente a la Oferta Económica debido a la presentación de Recursos de Reconsideración que
efectuaron los tres oferentes contra el Decreto 2945/11.
El 13 de enero de 2012 se procedió a la apertura del Sobre Nº 2 y en función a los precios cotizados por las empresas
precalificadas, la oferta presentada por IMPSA resultó la más conveniente para la Municipalidad de Rosario para la
prestación de los servicios en la Zona Sur de la ciudad.
La Municipalidad cuenta con un plazo de 120 días a partir de la feha de apertura del Sobre 2 para resolver el proceso
licitatorio y comunicar la correspondiente adjudicación.
Con fecha 27 de Diciembre de 2012 la Municipalidad resolvió el proceso licitatorio, adjudicando a IMPSA el contrato para
la prestación de los servicios de higiene urbana y gestion de residuos en la zona sur de la Ciudad, por el término de 84
meses. Se estima comenzar la prestación de los servicios en un plazo aproximado de 120 días desde la firma del contrato.
La Empresa tiene como objetivo principal, mantener un alto nivel de excelencia en la prestación de los servicios que presta
actualmente en la ciudad de Rosario.
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Contrato Ciudad de Las Heras (Mendoza)
A la fecha se continúa prestando servicios de Recolección, Transporte, Descarga y Disposición Final de Residuos Sólidos
Urbanos Domiciliarios en todo el territorio municipal, incluído el corredor bioceánico desde la localidad de Las Cuevas
hasta la Villa de Uspallata inclusive. De esta forma queda incorporada otra zona a la inicialmente adjudicada que
comprendía todo el territorio urbano municipal para un total estimado de 4.100 cuadras de recolección para un plazo de
contrato de cinco años más cinco de prórroga a opción de la Municipalidad y la operación del relleno sanitario para el área
metropolitana de aproximadamente 15.000 Tn mensuales, propias y de otros municipios de la zona norte y particulares en
general para un plazo de contrato de dos años más dos de prórroga a opción de la Municipalidad.
Queda excluída del área de prestación la zona de Cierras de Encalada. La operación de Uspallata se presta 5 (cinco) días a la
semana, de lunes a viernes en la Villa de Uspallata y los lunes, miércoles y viernes se extiende la operación hasta la Villa de
las Cuevas y todo el corredor comprendido en el trayecto. Se ubicaron 20 (veinte) contenedores para facilitar y mejorar la
gestión de residuos en los puntos críticos. Con esta ampliación se adicionan 606 cuadras equivalentes a las 4.100 ya
adjudicadas, conformando un total de 4.706 cuadras y 90 contenedores.- Adicionalmente la empresa ofrece en el marco de
relaciones con la comunidad, la distribución en la zona del microcentro a los costados de la Ruta Nacional 7 y calle Las
Heras, sin cargo, seis (6) contenedores de las mismas características indicadas, a efectos de incentivar su utilización en los
programas de concientización e incentivo a la actividad turística.
Durante el año 2012, con fecha 01 de Abril, a solicitud de la Municipalidad de Las Heras, se inicia una operación de
servicios especiales en la zona de cooperativa municipal del relleno sanitario controlado, con la incorporación de una
máquina y dos camiones de lunes a viernes todos los meses del año, en base al preciario de la licitación. Con fecha 2 de
Mayo la Municipalidad de las Heras solicita una ampliación de los servicios prestados en esta cooperativa, adicionando un
servicio más de camiones para el traslado de material.
Contrato con Alcaldía Mayor de Bogotá D.C.
LIME S.A. E.S.P., empresa colombiana perteneciente a la corporación liderada por Industrias Metalúrgicas Pescarmona
S.A. – IMPSA -, inició sus actividades cuando Bogotá abrió el camino en Colombia para dar solución al manejo de basuras
en 1989, una vez que en 1988 el Gobierno Distrital de Santa Fe de Bogotá decretó la emergencia sanitaria, medida que
permitió la contratación del servicio de aseo con empresas privadas.
En el año 2003 se hizo una nueva licitación, siendo adjudicataria para prestar el servicio a través del contrato 054/2003, con
una vigencia de siete años, a partir del 15 de septiembre de 2003. El 15 de septiembre de 2010 fue prorrogado el contrato
054 hasta el 16 de junio de 2011 y posteriormente hasta el 15 de septiembre de 2011. Luego firmó un contrato por seis meses
hasta el 16 de marzo de 2012. Actualmente se encuentra ejecutando un nuevo contrato por seis meses hasta el 17 de
septiembre de 2012. Presta sus servicios en las localidades de Usaquén, Suba, Usme, Antonio Nariño, Rafael Uribe y San
Cristóbal, que cubren el 46% del área de la ciudad y en donde cuenta con más de 800.000 usuarios de los cuales
aproximadamente el 93% son residenciales, beneficiando a una población aproximada de 2.600.000 de habitantes,
distribuidos en todos los estratos socio-económicos, en el norte y sur de la ciudad.
El 17 de diciembre de 2012 finalizó el contrato de concesión No. 013, iniciando el 19 de Diciembre de 2012 un nuevo
contrato de operación para la prestación del servicio de aseo en las localidades de Usaquen y Suba por un año, y el 23 de
Diciembre de 2012 otro para la prestación del servicio de aseo en las localidades de San Cristóbal y Usme por el plazo de un
mes.
El cliente principal de LIME S.A. E.S.P. es la Alcaldía Mayor de Bogotá, quien controla la ejecución del contrato de
prestación del servicio de aseo a través de la Unidad Administrativa Especial de Servicios Públicos – UAESP.
LIME S.A. E.S.P. desarrolla los siguientes servicios de aseo público:
o
o
o
Recolección de residuos generados por usuarios residenciales, pequeños productores y grandes generadores o
industrias
Barrido y limpieza de vías, áreas públicas y amoblamiento urbano
Corte de césped en separadores viales, vías peatonales, ciclo rutas, glorietas, rotondas, retornos de puentes
vehiculares, zonas verdes de andenes, parques públicos definidos por la UAESP y zonas de protección
ambiental
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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o
o
Poda de árboles por solicitud directa de la Unidad Administrativa Especial de Servicios Públicos-UAESP.
Servicios especiales como recolección de escombros.
LIME S.A. E.S.P., se caracteriza por desarrollar procesos con eficiencia, calidad e innovación en tecnología. En 1999 la
Superintendencia de Servicios Públicos le otorgó Mención de Honor en la primera versión del “Premio a la Gestión en
Servicios Públicos Domiciliarios – Supergestión -“ por el modelo de gestión de calidad en la prestación de servicios
públicos.
LIME S.A. E.S.P. fue la primera empresa acreedora de la Certificación ISO 9001 versión 1994 al Sistema de Gestión de
Calidad, actualizada en el año 2002 a la versión 2000, recertificándose en los años 2005, 2008 y 2011. En 2005 certificó su
Sistema de Gestión Ambiental bajo la norma ISO 14001 versión 2004 y se recertificó en el año 2008. En el año 2012 se
certificó nuevamente bajo esta norma-. En el año 2008 LIME S.A. E.S.P. certifica su Sistema de Gestión de Seguridad y
Salud Ocupacional bajo la Norma OHSAS 18.001 versión 2007, el cual certificó nuevamente en el año 2012.
Estas certificaciones representan para los clientes, usuarios, accionistas, trabajadores y proveedores la garantía en la calidad
y disminución de la contaminación en el desarrollo de la prestación del servicio al contar con procesos de categoría mundial.
LIME S.A. E.S.P. prestó servicio hasta el 17 de enero de 2013 en dos localidades del sur de las cuatro que tuvo asignadas
por contrato hasta el 17 de diciembre de 2012, quedando actualmente únicamente con servicio en localidades del norte de la
ciudad.
2.
Estructura patrimonial consolidada comparativa al 31 de Marzo de 2013 y 2012, 30 de Abril 2011, 2010 y
2009
Mar 2013
5.052.945
Mar 2012
4.843.128
Ab 2011
3.359.977
Ab 2010 (a)
2.277.419
Ab 2009 (a)
1.725.722
Activo no corriente
3.931.194
3.618.452
3.800.550
1.870.058
2.144.830
TOTAL
8.984.139
8.461.580
7.160.527
4.147.477
3.870.552
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
4.008.339
3.507.753
2.593.773
1.783.729
1.421.900
4.261.417
4.257.995
3.872.457
1.704.725
2.017.511
TOTAL
8.269.756
7.765.748
6.466.230
3.488.454
3.439.411
683.599
663.893
673.947
645.812
424.615
30.784
31.939
20.349
13.211
6.526
Activo corriente
Patrimonio atribuíble a los
propietarios de la controladora
Patrimonio atribuíble a la
participación no controladora
Patrimonio neto total
Total de Pasivo más Patrimonio
neto total
714.383
695.832
694.296
659.023
431.141
8.984.139
8.461.580
7.160.527
4.147.477
3.870.552
a) La información es presentada de acuerdo a estados contables correspondientes a los períodos anteriores determinados según
normas vigentes en la República Argentina en materia de valuación y exposición
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
3.
Estructura de resultados consolidados comparativa al 31 de Marzo de 2013 y 2012, 30 de Abril 2011, 2010 y
2009
Mar 2013
Resultado operativo o de
explotación
Resultados financieros
Participación en el resultado del
ejercicio de asociadas y negocios
conjuntos
Otros resultados del período
Mar 2012
Ab 2011
90.198
(57.635)
3.011
(11.994)
324
5.880
94.065
137.236
524.255
38.767
(12.682)
(80.671)
(76.546)
(125.708)
(8.184)
Resultado neto del ejercicio de
operaciones que continúan luego
de impuesto a las ganancias
2.718
13.394
60.690
398.547
30.583
Resultado neto del período
2.718
13.394
60.690
398.547
30.583
Otros resultados integrales luego
de impuesto a las ganancias
15.833
39.932
32.848
6.818
-
Total de resultados y otros
resultados integrales del período
18.551
53.326
93.538
405.365
30.583
Impuesto a las ganancias
162.269
(33.572)
196.999
10.561
(37.144)
(14.252)
(20.380)
15.400
Ab 2009 (a)
621.585
(85.336)
Resultado neto del período de
operaciones que continúan, antes
de impuesto a las ganancias
181.068
(139.085)
Ab 2010 (a)
(66.193)
(a) La información es presentada de acuerdo a estados contables correspondientes a los períodos anteriores determinados según
normas vigentes en la República Argentina en materia de valuación y exposición
4.
Estructura del flujo de efectivo comparativa al 31 de Marzo de 2013 y 2012, 30 de Abril 2011, 2010 y 2009
Mar 2013
Mar 2012
Ab 2011
Ab 2010 (a)
Ab 2009 (a)
Fondos generados por (aplicados
a) las actividades operativas
277.975
(159.377)
(92.240)
610.384
(141.827)
Fondos generados por (aplicados
a) las actividades de inversión
(6.871)
(68.261)
(103.537)
(16.655)
(21.564)
(336.639)
102.708
409.757
(218.586)
96.702
(65.535)
(124.930)
213.980
375.143
(66.689)
Fondos generados por (aplicados
a) las actividades de financiación
Total de fondos generados o
aplicados durante el período
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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(a) La información es presentada de acuerdo a estados contables correspondientes a los períodos anteriores determinados según
normas vigentes en la República Argentina en materia de valuación y exposición
5.
Datos estadísticos al 31 de Marzo de 2013 y 2012, 30 de Abril 2011, 2010 y 2009 (información no cubierta por
el informe del auditor)
Energías Renovables
a) Diseño e investigación y
desarrollo
Horas totales directas de
ingeniería
Horas de investigación y
desarrollo de ingeniería
b) Producción en planta
Mar 2013
Mar 2012
Ab 2011
Ab 2010
Ab 2009
91.018
102.862
101.528
95.543
92.106
18.309
20.616
12.166
16.530
10.621
Mar 2013
Mar 2012
Ab 2011
Ab 2010
Ab 2009
471
1.134
1.642
1.416
1.024
8.732
16.751
29.366
28.006
37.682
159.060
170.772
189.455
237.976
243.327
2.774
6.983
10.398
6.911
4.956
1.081
2.188
1.137
1.649
884
1.693
4.794
9.261
5.262
4.072
Volumen de producción en
tn. brutas equivalentes
Consumo de material de
soldadura en Kg.
Horas de mano de obra
directa jornalizada
c) Ventas
Volumen de ventas en
tn. brutas equivalentes
Volumen de ventas locales
en tn. brutas equivalentes
Volumen de ventas de
exportación en tn. brutas
equivalentes
Servicios Ambientales y otros actualizados
Toneladas recogidas
Camiones en operación
Toneladas dispuestas en relleno
sanitario
2013
2012
2011
2010
2009
214.529
179
1.327.982
211
1.204.012
220
1.061.303
220
1.076.494
224
48.321
180.142
173.423
177.193
174.468
Perspectivas
Servicios Ambientales
Por medio de esta Unidad de Negocios, la Compañía ha invertido importantes esfuerzos en el desarrollo de su estrategia
técnica y comercial que seguramente tendrá su reflejo en los resultados de los próximos años. Los puntos básicos de esta
estrategia fueron:
1) Posicionar a la Unidad de Negocios Ambientales de IMPSA como líder en el mercado;
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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2) Obtención y desarrollo de nuevas tecnologías que permitan optimizar y ampliar el área de prestación de los servicios de
recolección y disposición final de residuos;
3) Consolidación y ampliación de los servicios de recolección y disposición de residuos en las distintas municipalidades;
4) Formación de alianzas estratégicas que posibiliten brindar servicios con mayor valor agregado, tales como la captación de
gases en rellenos sanitarios, consultoría, remediación ambiental y gestión integral de residuos especiales y patológicos.
5) Desarrollo de proyectos de plantas de tratamiento de residuos con generación de Energía Renovable a partir del uso de los
Residuos Sólidos Urbanos, utilizando tecnologias de avanzada que minimizan la cantidad de residuos a disponer en rellenos
sanitarios para dar solución a la problemática del tratamiento y dispocición final, priorizando el cuidado del medio ambiente
6) Expansión del área de negocios de tratamiento de Residuos a paíes de Latinoamérica con el objetivo de ampliar su
presencia en el mercado.
Ventas consolidadas
Para el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, las ventas netas se discriminan por región de origen de los
mismos, de la siguiente forma:
País/Región
Argentina
Resto del Mercosur
Región Andina y Centroamérica
TOTAL
6.
341.113
492.138
79.321
912.572
37
54
9
100
Índices comparativos al 31 de Marzo de 2013 y 2012, 30 de Abril 2011, 2010 y 2009
Liquidez
Inmovilización del capital
Solvencia
7.
%
2013
mar-13
1,261
0,438
0,083
mar-12
1,381
0,428
0,085
abr-11
1,295
0,531
0,107
abr-10
1,277
0,451
0,189
abr-09
1,214
0,554
0,125
Perspectivas (información no cubierta por el informe del auditor)
Energías Renovables
La industria de bienes de capital de alta tecnología para la generación de energía a partir de fuentes renovables, con
productos de gran tamaño e importante valor agregado, diseñados y fabricados a requerimiento de cada cliente, tiene ciclos
operativos que superan holgadamente el año.
En el caso de IMPSA, los productos hidroelectromecánicos tienen un ciclo que normalmente supera los 30 meses.
La constante demanda energética que se está produciendo tanto a nivel nacional como internacional, permite vislumbrar
interesantes pespectivas respecto de la concreción de nuevas adjudicaciones en materia de provisión de equipos
hidroelectromecánicos.
En el marco de la energía eólica, también se avizoran posibilidades de concretar una serie de proyectos en los cuales IMPSA
se encuentra desarrollando tecnología propia con el fin de abastecer este mercado cada vez más creciente.
En este sentido la Sociedad ha fortalecido el enfoque comercial basado en la maximización del valor para los clientes, las
soluciones a medida, la flexibilidad y el soporte de tipo global.
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La división Energy, dentro de la unidad de negocios Wind, abarca todas las actividades que forman parte de los proyectos de
generación eólica de electricidad, desde la identificación de los sitios más apropiados, la medición de los vientos, obtención
de las licencias ambientales para la implantación de los parques, la construcción y puerta en marcha de los equipos y hasta
los servicios de operación y mantenimiento de los parques.
Ejemplo de lo anterior es la adjudicación de cuatro centrales eólicas en la República Argentina en el marco de la licitación
ENARSA N° EE 001/09 las cuales se prevé serán construidas y equipadas con aerogeneradores de tecnología propia. Las
Centrales de Malaspina I y II se encuentran localizadas en la provincia de Chubut mientras que Koluel Kayke I y II se
localizan en la provincia de Santa Cruz. Se estima el inicio de los trabajos para el año 2013 y un período de operación y
mantenimiento de 15 años a partir de la puesta en marcha de los primeros equipos. Importantes entidades bancarias y
financieras como la Corporación Andina de Fomento, el Banco de la Nación Argentina y el Banco de Inversión y Comercio
Exterior acompañarán a IMPSA en la financiación de Malaspina I y Koluel Kayke II.
El 28 de junio de 2010, Venti Energía S.A., una sociedad localizada en Brasil y controlada indirectamente a través de Wind
Power Energia S.A., adquirió de Innovent GMBH el 100% del capital de IMPSA Energías Renovales Uruguay
(anteriormente denominada Innovent S.A.)., una sociedad con sede social en Montevideo, Uruguay. IMPSA Energías
Renovales Uruguay está relacionada con varios proyectos de parques eólicos en Uruguay que son de interés de la Sociedad y
que se encuentran en distintas fases de desarrollo. Con el fin de complementar las actividades en ese país Venti Energía S.A.
adquirió, el 28 de junio de 2011, la sociedad Central de Generación Eólica Libertador I S.A. (anteriormente denominada
Jistok S.A.), una sociedad con sede social en Montevideo, Uruguay mientras que el 21 de junio de 2011 Enerwind Holding
BV, una sociedad controlada indirectamente a través de Wind Power Energia S.A., adquirió la sociedad Central de
Generación Eólica Artigas S.A. (anteriormente denominada Noukar S.A.), una sociedad con sede social en Montevideo,
Uruguay. A la fecha de los presentes estados contables la Sociedad se encuentra abocada a la obtención del financiamiento
del proyecto Libertador I el cual tendrá una potencia instalada de 50 MW. Asimismo la Sociedad ha resultado adjudicataria
de los proyectos Libertador II y III que tendrán una potencia de 7.35 MW cada uno. Este proyecto generará la creación de
más de 2.500 puestos de trabajo y, siguiendo con la política del Gobierno Uruguayo y de UTE, una parte importante de los
equipamientos se fabricarán localmente comenzando así un plan industrial similar a los que fueron exitosos en Brasil y
Argentina logrando transferencias de tecnologías hoy inexistentes en Uruguay y generando una red importante de
fabricantes, constructores y proveedores locales. Asimismo, una parte importante del financiamiento será aportado por los
principales bancos uruguayos. IMPSA se ha comprometido, además, al entrenamiento de técnicos y profesionales locales
para que tomen a cargo su Centro de Servicios en el país con el objetivo de realizar la operación y mantenimiento de parques
eólicos en Uruguay. La energía producida en el parque abastecerá de energía renovable a más de 92.500 hogares de la
región.
El 22 de marzo de 2012 Central de Generación Eólica Artigas S.A. resultó adjudicataria para la provisión de 50MW del
proyecto Libertador IV a ser construído en Uruguay. El mencionado proyecto se encuentra localizado en los departamentos
de Lavalleja y Maldonado, en el citado país. A la fecha de los presentes estados financieros el contrato no había sido
firmado.
Los anteriormente mencionados proyectos permitirán la eliminación 277.000 toneladas anuales de emisiones de dióxido de
carbono.
La estrategia de la Sociedad es lograr un continuo desarrollo de la cartera de productos, ya sea en soledad o bien explorando
la posibilidad de incorporación de socios estratégicos, y la posterior venta de los parques en óptimas condiciones de
rentabilidad.
Con los contratos de provisión de equipos para los proyectos Arauco I Fase III y El Jume, ambos en la República Argentina,
el proyecto La Guajira en Venezuela y los proyectos Casa Nova y Cerro Chato, ambos en la República de Brasil, la Sociedad
reafirma su condición de líder en el mercado de aerogeneradores de última tecnología en Latinoamérica.
Con la celebración del contrato para la provisión de componentes destinados a la Central Nuclear Embalse la Sociedad
enfatiza el interés y la importancia que este tipo de industria tiene. IMPSA posee vasta experiencia en el suministro de
elementos para centrales de generación nuclear.
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Generación de energía eléctrica
A la fecha de los presentes estados financieros la división Energy Wind se encuentra en plena construcción del proyecto
Ceará II el cual consta de siete centrales eólicas con un total de 141 aerogeneradores de 1.5 MW cada uno. Durante el mes
de octubre de 2012 la Central Eólica Quixaba comenzó sus operaciones comerciales mientras se estima que las demás
centrales que integran el proyecto lo harán durante el primer semestre de 2013.
Asimismo, y a través de las sociedades Energimp S.A. y Wind Power Energia S.A., la división Energy Wind se encuentra en
etapa de desarrollo de los proyectos Ceará III, IV y V, en el estado de Ceará, Brasil, las cuales constarán de una potencia
instalada de 364 MW.
En Argentina se estima el inicio en el corto plazo de las obras de los proyectos Malaspina y Koluel Kayke II totalizando
entre ambos 100MW de potencia instalada.
Durante 2013 se iniciarán las obras del proyecto Libertador I en Uruguay el cual constará de 50MW de capacidad instalada.
Posteriormente y con la concreción de los proyectos Libertador II, III y IV la Sociedad tendrá en operación centrales eólicas
por 115MW en Uruguay.
Del mismo modo la Sociedad se encuentra abocada al desarrollo de proyectos eólicos en la República del Perú a licitarse en
el corto plazo.
Servicios Ambientales y otros
Por medio de esta Unidad de Negocios, la Compañía ha invertido importantes esfuerzos en el desarrollo de su estrategia
técnica y comercial que seguramente tendrá su reflejo en los resultados de los próximos años. Los puntos básicos de esta
estrategia fueron:
1) Posicionar a la Unidad de Negocios Ambientales de IMPSA como líder en el mercado;
2) Obtención y desarrollo de nuevas tecnologías que permitan optimizar y ampliar el área de prestación de los servicios de
recolección y disposición final de residuos;
3) Consolidación y ampliación de los servicios de recolección y disposición de residuos en las distintas municipalidades;
4) Formación de alianzas estratégicas que posibiliten brindar servicios con mayor valor agregado, tales como la captación de
gases en rellenos sanitarios, consultoría, remediación ambiental y gestión integral de residuos especiales y patológicos.
5) Desarrollo de proyectos de generación de Energía Renovable a partir del uso de los Residuos Sólidos Urbanos, utilizando
tecnologias de avanzada que minimizan la cantidad de residuos a disponer en rellenos sanitarios para dar solución a la
problemática del tratamiento y dispocición final, priorizando el cuidado del medio ambiente
6) Expansión del área de negocios de tratamiento de Residuos a paíes de Latinoamérica con el objetivo de ampliar su
presencia en el mercado.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
DIRECTOR
LIC. JORGE PERONE
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
INTERMEDIOS CONDENSADOS
AL 31 DE MARZO DE 2013
INDUSTRIAS METALURGICAS PESCARMONA S.A.I.C. Y F.
Estados Financieros Individuales Condensados correspondientes al período
terminado el
31 de marzo de 2013
Indice
•
Informe de los auditores independientes
•
Estado Individual Condensado de Situación Financiera
•
Estado Individual Condensado de Resultados y Otros Resultados Integrales
•
Estado Individual Condensado de Cambios en el Patrimonio
•
Estado Individual Condensado de Flujo de Efectivo
•
Notas a los Estados Financieros Individuales Condensados
•
Información Adicional a las Notas a los Estados Contables Básicos requerida
por el Artículo 68 del Reglamento de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires
•
Informe de la Comisión Fiscalizadora
•
Artículo 33 de la Ley Nº 19.550
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
ESTADO INDIVIDUAL CONDENSADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE MARZO DE 2013
(Presentados en forma comparativa con el 31 de diciembre de 2012)
(En miles de pesos)
Notas
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalentes de efectivo
Otros activos financieros
Créditos por ventas
Otros créditos
Partes relacionadas
Otros activos
Inventarios
Total del Activo Corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Otros activos financieros
Partes relacionadas
Otros activos
Inversiones en subsidiarias, sociedades
controladas en conjunto y asociadas
Propiedad, planta y equipo
Activos intangibles
Total del Activo no Corriente
31.03.2013
Página 1
31.12.2012
Notas
3
4
5
7
13.a)
8
9
103.424
14.534
2.184.022
69.518
256.523
506.159
302.156
3.436.336
172.928
26.442
2.448.889
64.591
205.817
397.081
357.845
3.673.593
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Deudas comerciales
Deudas con partes relacionadas
Deudas financieras
Deudas fiscales
Otras deudas
Provisiones
Total del Pasivo Corriente
4
13.a)
8
6.900
125.638
16.506
1.748
120.448
16.601
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas comerciales
Deudas con partes relacionadas
Deudas financieras
1.042.965
444.336
26.361
1.662.706
999.453
428.340
29.307
1.595.897
10
11
12
Total del Activo
5.099.042
5.269.490
Deudas fiscales
Pasivo por impuesto diferido
Provisiones
Total del Pasivo no Corriente
Total del Pasivo
31.03.2013
14
13.a)
15
16
17
707.265
1.242.855
581.886
132.976
1.072
7.002
2.673.056
718.634
1.405.525
482.491
145.243
845
6.765
2.759.503
14
13.a)
15
48.366
1.141.314
348.521
52.663
1.160.063
451.652
16
5.941
175.713
22.532
1.742.387
4.415.443
6.596
154.805
20.315
1.846.094
4.605.597
683.599
5.099.042
663.893
5.269.490
PATRIMONIO
Total del Patrimonio
Total del Pasivo y del Patrimonio
Las notas 1 a 27 forman parte integrante de estos estados.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
DELOITTE CUYO S.A.
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
31.12.2012
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
Página 2
ESTADO INDIVIDUAL CONDENSADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES
CORRESPONDIENTE AL PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2013
(Comparativo con el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2012)
(En miles de pesos)
Notas
31.03.2013
31.03.2012
Ingresos por ventas netas de bienes y servicios
Costo de venta de bienes y servicios
Ganancia bruta
19
20
353.012
(162.689)
190.323
586.537
(372.120)
214.417
Gastos de comercialización
Gastos de administración
20
20
(7.749)
(35.326)
147.248
4.387
(105.389)
(8.358)
(7.737)
(37.561)
169.119
35.878
(49.459)
(7.630)
(21.294)
16.594
(14.653)
1.941
(82.046)
65.862
(53.315)
12.547
17.765
17.765
19.706
25.028
25.028
37.575
Subtotal
Ingresos financieros
Costos financieros
Otros ingresos y egresos netos
Resultado de inversiones en subsidiarias, sociedades controladas en forma conjunta y
asociadas - Pérdida
Ganancia neta antes del impuesto a las ganancias
Impuesto a las ganancias
GANANCIA DEL PERIODO
21
22
23
10
Otros resultados integrales
Partidas que pueden ser reclasificadas posteriormente a resultados:
Conversión de negocios en el extranjero - Ganancia
Total de otros resultados integrales - Ganancia
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL PERIODO - GANANCIA
Las notas 1 a 27 forman parte integrante de estos estados.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
DELOITTE CUYO S.A.
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
Página 3
ESTADO INDIVIDUAL CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2013
(En miles de pesos)
Capital
Conceptos
Capital
social
(Nota 18)
4
Saldos al 31 de diciembre de 2012
321.700
Cuenta
complementaria
de capital
Ajuste de capital
(1)
11.193
Reservas
Ganancias reservadas
Total
Reserva legal
332.893
18.903
Reservas
facultativas
251.037
Otros
componentes
Resultados
Conversión de
negocios en el
extranjero
Resultados
acumulados
18.517
42.543
663.893
1.941
1.941
Ganancia del período
Otros resultados integrales del período,
netos de impuesto a las ganancias - Ganancia
Saldos al 31 de marzo de 2013
17.765
321.700
11.193
332.893
18.903
251.037
36.282
17.765
44.484
Las notas 1 a 27 forman parte integrante de estos estados.
(1) Corresponde a la diferencia entre el valor ajustado del capital y el valor histórico, según requerimientos de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
DELOITTE CUYO S.A.
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
Total
31.03.2013
683.599
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
Página 4
ESTADO INDIVIDUAL CONDENSADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
CORRESPONDIENTE AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2012
(En miles de pesos)
Capital
Capital
social
(Nota 18)
Conceptos
4
Saldos al 31 de diciembre de 2011
321.700
Reservas
Cuenta
complementaria
de capital
Ajuste de capital
(1)
11.193
Total
332.893
Conversión de
negocios en el
extranjero
Resultados
Ganancias
reservadas
Resultados
acumulados
Reserva legal
50.824
12.750
Ganancia del período
Otros resultados integrales del período,
netos de impuesto a las ganancias - Ganancia
Saldos al 31 de marzo de 2012
257.190
653.657
12.547
12.547
25.028
321.700
11.193
332.893
25.028
75.852
12.750
Las notas 1 a 27 forman parte integrante de estos estados.
(1) Corresponde a la diferencia entre el valor ajustado del capital y el valor histórico, según requerimientos de la Ley de Sociedades Comerciales N° 19.550.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE PERONE
DIRECTOR
POR COMISION FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte
DELOITTE CUYO S.A.
JOSE B. ORTEGA (SOCIO)
CONTADOR PUBLICO (UNR)
C.P.C.E. DE MENDOZA
MATRICULA 4233
Total
31.03.2012
269.737
691.232
INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
Página 5
ESTADO INDIVIDUAL CONDENSADO DE FLUJO DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL
PERIODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31 DE MARZO DE 2013
(Comparativo con el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2012)
(En miles de pesos)
Notas
Flujo de efectivo por actividades operativas
Ganancia del período
Ajustes para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades
operativas:
Depreciación de propiedad, planta y equipo
Amortización de activos intangibles
Resultado de otros activos financieros
Intereses devengados por préstamos
Intereses devengados por préstamos - partes relacionadas
Variación de provisiones
Cargo por impuesto a las ganancias
Pérdida de inversiones en subsidiarias, sociedades controladas en conjunto
y asociadas
31.03.2013
31.03.2012
1.941
12.547
11
12
8.343
4.162
173
24.287
28.781
2.079
14.653
7.542
3.558
16.898
25.310
3.287
53.315
10
21.294
82.046
Cambios en el capital de trabajo:
Disminución (Aumento) de créditos por ventas
Aumento de otros créditos
Aumento de partes relacionadas (activos)
Disminución (Aumento) de inventarios
Aumento de otros activos
(Disminución) Aumento de deudas comerciales
Aumento de otras deudas
(Disminución) Aumento de partes relacionadas (pasivos)
(Disminución) Aumento del resto de pasivos
Flujo neto de efectivo generado por las actividades operativas
343.290
(2.468)
(40.665)
67.563
(88.180)
(44.291)
180
(230.169)
(18.578)
92.395
(128.944)
(568)
(7.822)
(24.481)
(151.875)
5.416
237
119.528
32.526
48.520
Actividades de inversión
Compra de subsidiarias
Aportes de capital en subsidiarias
Cobro de renta de otros activos financieros
Incorporaciones de propiedad, planta y equipo
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de inversión
(15.800)
6.455
(6.702)
(16.047)
(12.318)
30
(4.776)
(17.064)
(45.300)
(11.121)
(92.964)
(149.385)
2.931
(14.069)
(11.138)
(73.037)
172.928
20.318
49.064
11
Actividades de financiación
Disminución (Aumento) neto de deudas financieras
Pago de intereses
Pago de intereses - partes relacionadas
Flujo neto de efectivo utilizado en las actividades de financiación
Aumento neto del efectivo y equivalentes
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del ejercicio
Efectos de la variación del tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes
mantenidos en moneda extranjera
Efectivo y equivalentes de efectivo al cierre del período
3
3
3.533
714
103.424
70.096
Las notas 1 a 27 forman parte integrante de estos estados.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
LIC. JORGE A. PERONE
DIRECTOR
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
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INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C.Y F.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES INTERMEDIOS
CONDENSADOS CORRESPONDIENTES AL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO
EL 31 DE MARZO DE 2013
(Presentadas en forma comparativa – Nota 2.1)
( Las cifras en pesos argentinos se presentan en miles)
NOTA 1 – INFORMACIÓN GENERAL SOBRE INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. Y F.
a)
Introducción
Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. (en adelante mencionada indistintamente como “Industrias Metalúrgicas
Pescarmona S.A.I.C. y F.”, “IMPSA” o la “Sociedad”) es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la República
Argentina. Su sede social y domicilio principal se encuentran en Rodríguez Peña 2451, San Francisco del Monte, Godoy
Cruz, Provincia de Mendoza mientras que sus oficinas ejecutivas principales están ubicadas en Av. Eduardo Madero 940 de
la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, Argentina.
La Sociedad fue fundada en 1907 bajo la denominación de “Talleres Metalúrgicos Pescarmona” con el propósito de
fabricar repuestos para maquinaria de hierro fundido, compuertas, equipos para la industria vitivinícola y otros
componentes de metalúrgica liviana. En 1946 pasó a llamarse Construcciones Metalúrgicas Pescarmona S.R.L. En 1965 se
fundó la actual IMPSA mediante la transferencia de los activos y pasivos de esa sociedad. El 16 de junio de 1965 se
inscribió como sociedad anónima en virtud de las leyes de la República Argentina, ante el Registro Público de Comercio de
la Ciudad de Mendoza y en la Dirección de Personas Jurídicas de la Provincia de Mendoza con el Registro N° 488. El
plazo de la Sociedad vence el 16 de junio de 2064 y su objeto, según el artículo segundo de su estatuto, incluye la
producción y comercialización de estructuras metálicas, bienes de capital de gran tamaño para los sectores petroquímicos,
hidráulicos, nuclear, electrónica, energética y obras civiles.
IMPSA provee soluciones integrales para la generación de energía eléctrica a partir de recursos renovables, componentes
para centrales nucleares, equipos para la industria de proceso y presta servicios ambientales. Para el cumplimiento de estos
objetivos, cuenta con las siguientes unidades de negocios:
- Energías Renovables, que provee soluciones integrales para la generación de electricidad y se compone de las
divisiones Hydro, Wind y Energy;
- IMPSA Servicios Ambientales, dedicada a la gestión de residuos, su tratamiento y disposición final.
La Sociedad cuenta con dos centros de producción estratégicamente ubicados: Mendoza – Argentina y Pernambuco –
Brasil, para la fabricación y comercialización de ciertos componentes, tales como estructuras metálicas, bienes de capital de
gran tamaño y obras civiles, lo cual constituye su actividad principal.
La controladora de la Sociedad es Corporación Impsa S.A., una sociedad domiciliada en la ciudad de Godoy Cruz,
provincia de Mendoza, Argentina, cuyo objeto social es el de inversión y que posee el 93.73% del capital social de IMPSA.
b)
Aspectos institucionales
A partir del año 2008 IMPSA comenzó a implementar una reorganización societaria con los siguientes propósitos:
• separar de IMPSA a aquellas subsidiarias que no tienen por objeto o no están relacionadas con el negocio de
energías renovables de IMPSA;
• mantener el control sobre algunas subsidiarias dedicadas al negocio de recolección y disposición de residuos; y
• crear sociedades inversoras en el exterior a través de las cuales obtener financiamiento de inversores
internacionales para aprovechar oportunidades de crecimiento en el mercado regional e internacional.
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Dicha reorganización fue diseñada para llevarla a cabo en varias etapas. Entre los actos concretados hasta la fecha de
emisión de los presentes estados financieros pueden citarse:
• la venta de participaciones directas e indirectas de IMPSA en varias subsidiarias dedicadas principalmente al
negocio de grúas para puertos y autopartes;
• la suscripción de un compromiso previo de fusión entre IMPSA e Inverall S.A. con fecha el 28 de abril de 2011.
Una Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 17 de junio de 2011 aprobó la fusión por absorción de
Inverall S.A. por IMPSA en los términos del art. 82 de la Ley Sociedades Comerciales N° 19.550. Con fecha 22
de diciembre de 2011 la Comisión Nacional de Valores prestó conformidad administrativa al mencionado
proceso de fusión y en los términos descritptos, mientras que con fecha 24 de febrero de 2012, la Dirección de
Personas Jurídicas de Mendoza ordenó su inscripción definitiva; y
• la constitución de algunas sociedades en el exterior.
c)
Aspectos financieros
Como parte del proceso de implementación de medidas financieras destinadas a generar flujos de fondos suficientes que le
permitieran la cancelación de ciertos pasivos en los plazos contractualmente acordados, estructurar refinanciaciones
acordes a la capacidad de pago de la Sociedad y concretar ciertas inversiones en activos fijos, la Asamblea de Accionistas
celebrada el 4 de junio de 2007, dispuso la emisión de Obligaciones Negociables (ver nota 15.2). A tal efecto, aprobó un
Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo por un monto nominal máximo en circulación en
cualquier momento de hasta US$ 500.000.000. A la fecha de los presentes estados contables las diferentes emisiones de
obligaciones negociables no habían alcanzado el monto máximo arriba citado. Los fondos obtenidos en las colocaciones de
los títulos, bajo el programa mencionado, se aplicaron a repagar obligaciones negociables de un programa anterior, a
capital de trabajo y a inversiones en activos fijos en la Argentina.
d)
Aspectos comerciales
División Hydro.
Entre los proyectos más relevantes que fueron desarrollados por la Sociedad y sus subsidiarias durante el período de
tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, pueden mencionarse los siguientes:
• Centrales Hidroeléctricas Simplicio y Anta (Brasil): el compromiso consiste en la provisión de tres turbogrupos Francis
de 104 MW y tres generadores de 113,33 MVA para Simplicio, y dos turbogrupos Kaplan de 14,4 MW, y dos
generadores de 16 MVA para Anta. El monto total del contrato es de US$ 211.600.000. El mencionado contrato es
ejecutado por IMPSA e Inverall Construcoes e Bens do Capital Ltda.;
• Central Hidroeléctrica de Tocoma, Estado de Bolívar, Venezuela: el acuerdo celebrado contempla la provisión de diez
turbinas Kaplan de 223 MW, reguladores de potencia, diez generadores de 230 MVA y otros equipos por un total
aproximado de US$ 1.063.000.000;
• Proyecto Hidroeléctrico de Bakun, Estado de Sarawak, isla de Borneo, Malasia: el contrato suscripto por la Sociedad
contempla la fabricación, instalación y puesta en marcha de cuatro turbinas Francis y los generadores asociados al
proyecto por un total aproximado de US$ 96.700.000;
• Planta Hidroeléctrica Macagua I ubicada sobre el Río Caroní en la ciudad de Puerto Ordaz, Venezuela: el contrato
suscripto por un total aproximado de US$ 383.000.000 prevé la reconstrucción de una planta generadora de energía
hidroeléctrica que cuenta con una capacidad instalada de 462MW para lo cual se contempla el diseño, provisión,
montaje y prueba de seis nuevos generadores, su equipamiento auxiliar y la instalación y equipamiento de los
laboratorios para pruebas hidráulicas y eléctricas de media tensión;
• Complejo Hidráulico San Pedro, ubicado en la XIV Región de la República de Chile: durante el mes de octubre de 2009
fue adjudicado a IMPSA por parte de la firma Colbun S.A., para la provisión del equipamiento hidromecánico para este
complejo compuesto por compuertas vagón, ataguías y compuertas radiales. El monto del contrato asciende a
aproximadamente US$ 23.000.000;
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• Central hidroeléctrica La Tasajera: el 28 de julio de 2010 el ente Empresas Públicas de Medellín (Colombia) firmó un
contrato con la Sociedad para la ejecución de trabajos de rehabilitación en la central hidroeléctrica La Tasajera, en el
departamento de Antioquía, Colombia. Dicha central consta de tres turbinas de 105 MW cada una cuyos rodetes serán
reemplazados por piezas desarrolladas y ensayadas en IMPSA. El monto total del contrato asciende a US$ 3.900.000;
• Complejo hidroeléctrico Colíder: el 30 de junio de 2010 la Compañía Paranaense de Energía (COPEL) adjudicó a
IMPSA un proyecto para la provisión de tres unidades generadoras para el complejo hidroeléctrico Colíder a construirse
sobre el río Teles Pires, región de Matto Grosso, Brasil. El monto aproximado del contrato es de Reales 160.000.000. El
cronograma prevé entregas parciales que se extienden hasta agosto de 2014;
• Proyecto Hidroeléctrico Belo Monte: en febrero de 2011, las subsidiarias Wind Power Energía S.A. e Inverall
Construcões e Bens de Capital Ltda., constituidas bajo el Consorcio IMPSA BELO MONTE, firmaron un contrato con
el Consorcio NORTE ENERGIA S.A., para la provisión de 4 (cuatro) turbogrupos (turbinas y generadores) Francis de
620MW cada uno, 18 tuberías forzadas y puentes grúas, entre otros componentes destinados al Proyecto Hidroeléctrico
Belo Monte ubicado en el estado de Pará, en el Nordeste de Brasil. El contrato asciende a aproximadamente reales
816.898.000 y el cronograma prevé entregas parciales que van hasta diciembre 2018;
• Recursos Estabilizantes para el Sistema Eléctrico Venezolano (RESEV): durante el mes de agosto de 2012 la Sociedad
firmó un contrato para la implementación de servicios destinados a la optimización de la red troncal de transmisión
eléctrica de una importante empresa. El monto del contrato es de aproximadamente US$ 408.000.000;
• Central José Antonio Páez: durante el mes de diciembre de 2012 la Sociedad firmó un contrato para la provisión de 5
(cinco) rodetes tipo Pelton para la Central José Antonio Páez en la región de Barinas, Venzuela. El monto del contrato
es de aproximadamente US$ 9.600.000 e incluye la provisión de equipos auxiliares y la modernización del sistema de
comunicación; y
• Complejo hidroeléctrico Uribante Caparo: durante el mes de diciembre de 2012 la Sociedad resultó adjudicataria en el
proceso de licitación para los trabajos de rehabilitación de las descargas de fondo de las presas La Vueltosa y Borde
Seco como así también para los trabajos de toma de la central hidroeléctrica Fabricio Ojeda, todas en la República
Bolivariana de Venezuela. El monto de dichos contratos es de aproximadamente US$ 86.700.000.
División Wind
Con el fin de maximizar la participación de la Sociedad en el sector de la energía eólica, IMPSA tiene la intención de
participar como un desarrollador, propietario y operador de parques eólicos en América del Sur, existiendo planes
para expandir sus operaciones a otras regiones en el mediano plazo. Con este fin, IMPSA Wind se propone
suministrar proyectos de energía eólica en las etapas de diseño de los parques, las obras civiles y obras eléctricas
como así también el suministro y montaje de aerogeneradores. Los proyectos de energía eólica desarrollados por la
Sociedad durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013 son los siguientes:
• Proyecto La Rioja: el 2 de mayo de 2008, la Provincia de La Rioja adjudicó a la Sociedad, en una primera etapa,
los contratos para el suministro, instalación, operación y mantenimiento de un aerogenerador de 2,1 MW en el
departamento de Arauco, y en una segunda etapa el suministro, operación y mantenimiento de la expansión del
mencionado parque eólico orientados hacia la consecución de una potencia base instalada de 25,2 MW. IMPSA
suministrará otros 11 aerogeneradores de 2,1 MW cada uno. El monto total de ambos contratos es de
aproximadamente 280.000. El parque fue inaugurado en mayo de 2011. Adicionalmente, el 21 de octubre de 2010
el Gobierno de la Provincia de La Rioja adjudicó a la Sociedad la tercer etapa de este proyecto, la cual consta de la
provisión llave en mano, operación y mantenimiento de doce aerogeneradores de 2.1 MW de potencia cada uno de
manera de alcanzar una potencia base total instalada de 50.4 MW. El monto contractual de esta tercera etapa
asciende a 271.000 los que serán redeterminados de acuerdo a las condiciones establecidas en el contrato. Se
estima que el proyecto será terminado y la central comenzará sus operaciones durante el primer semestre de 2013;
• Proyecto Ceará II: en diciembre de 2009, le fueron adjudicados a Wind Power Energia S.A. ocho parques eólicos
en el Estado de Ceará, Brasil, los que se encuentran situados en las proximidades de los parques del proyecto
Ceará I, construidos por IMPSA. La capacidad instalada total será de 211,2 MW y utilizará 140 aerogeneradores
construidos en la fábrica que Wind Power Energia S.A. posee en Pernambuco, Brasil. El monto total de los
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contratos asciende a aproximadamente USD 485.000.000 y se espera que esté en pleno funcionamiento para el
segundo semestre de 2013. A la fecha de los presentes estados financieros el parque de Quixaba se encontraba en
operación comercial. La venta de la electricidad será a través de un contrato de venta durante 20 años con un
precio promedio de R$ 151 por MWh, ajustado por inflación sobre una base anual por el índice nacional de
precios al consumidor (IPCA) de Brasil;
• Proyecto Ceará III: En agosto de 2010 Wind Power Energia S.A. firmó los contratos preliminares para la
instalación de 150 MW en cinco parques eólicos en el estado de Ceará, Brasil. El monto total de los contratos
asciende a aproximadamente US$ 405.6 millones. Se estima que el proyecto debería estar en operaciones en el
segundo semestre de 2014. Al 31 de marzo de 2013 no se habían comenzado las obras de este proyecto;
• Proyecto Casa Nova: en enero de 2011, Wind Power Energia S.A firmó un contrato con la Compañía
Hidroeléctrica de San Francisco (“CHESF”), para la provisión de 120 aerogeneradores de 1,5 MW cada uno, a ser
montados en el parque eólico de Casa Nova, Estado de Bahía (Brasil). El contrato asciende a Reales 635 millones
(aproximadamente U$S 381 millones) y la entrada en operación comercial del parque se prevé durante el año
2013;
• Proyectos GENREN: en el marco de la licitación pública nacional e internacional ENARSA N° EE 001/09
destinada a la provisión de energía eléctrica a partir de fuentes renovables, el 29 de junio de 2010 le fueron
adjudicados a la Sociedad los proyectos eólicos de Malaspina I (50 MW), Malaspina II (30 MW), Koluel Kayke I
(50 MW) y Koluel Kayke II (25 MW). Esto incluye la construcción, operación y mantenimiento de las centrales
eólicas por un período de 15 años a partir de la puesta en marcha. A la fecha de emisión de los presentes estados
financieros el Directorio del Banco de la Nación Argentina había aprobado el financiamiento por US$ 85.000.000
para Malaspina I, mientras que la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el Banco de Inversión y Comercio
Exterior (BICE) aprobaron el financiamiento a largo plazo para la construcción Koluel Kayke II. Asimismo la
Sociedad se encuentra abocada a cerrar el proceso de financiamiento de los restantes proyectos y se estima el
inicio de los trabajos durante el segundo semestre del año 2013;
•
Proyecto La Guajira; con fecha 17 de diciembre de 2010 la Sociedad firmó un contrato bajo la modalidad “llave en
mano” con la Corporación Eléctrica Nacional S.A. de la República Bolivariana de Venezuela (“Corpoelec”) para
la construcción del Parque Eólico La Guajira Fase I, sito en estado de Zulia de la República Bolivariana de
Venezuela, el cual comprende la provisión de 36 aerogeneradores UNIPOWER de 2.1MW cada uno lo que
totaliza una potencia de 75.6MW. Dicho contrato comprende además la operación y mantenimiento del proyecto
por el lapso de dos años a partir de la fecha de recepción por parte de Corpoelec. El proyecto consta de dos
etapas: la fase 1-A con 12 aerogeneradores y la fase 1-B con 24 aerogeneradores. El monto contractual estipulado
es de US$ 54.326.837 y Bolívares Fuertes 121.021.601 para la fase 1-A y Bolívares Fuertes 65.909.509 para la
fase 1-B. Los primeros seis aerogeneradores entraron en operaciones durante el año 2012 y se estima que los
restantes lo harán durante el primer semestre del año 2013;
• A través de sus subsidiarias Venti Energía S.A., Innovent S.A. y Central de Generación Eólica Libertador I
(anteriormente denominada Jistok S.A.), controladas indirectamente a través de Wind Power Energía S.A., la
Sociedad ha resultado adjudicataria en licitaciones de energía eólica promovidas por el gobierno de la República
Oriental del Uruguay a través de UTE (Administración Nacional de Usinas y Transmisiones Eléctricas). El parque
eólico Libertador I adjudicado tendrá una potencia instalada de 50 MW y está ubicado en los departamentos de
Lavalleja y Maldonado, a 10 km de la ciudad de Minas. El inicio de la construcción está prevista para el segundo
semestre de 2013 y la entrada en operación 18 meses después de comenzada. La inversión estimada es de US$
120.000.000. Los parques eólicos Libertador II y Libertador III constan de una portencia instalada de 7.35 MW
cada uno y el contrato compraventa de energía eléctrica se extiende por un plazo de 20 años a partir de la entrada
en operaciones;
• Proyecto El Jume: con fecha 28 de junio de 2011 la Sociedad firmó con Energía Santiago del Estero SA Sociedad
Anónima con Participación Estatal Mayoritaria (“ENERSE SAPEM”) un contrato para la ingeniería, suministro de
aerogeneradores, incluyendo el transporte, montaje, puesta en marcha y operación y mantenimiento de la central
eólica El Jume, departamento de Ojo de Agua en la Provincia de Santiago del Estero. El contrato incluye la
provisión de 4 aerogeneradores IWP 100 de 2 MW de potencia y su operación y mantenimiento por un plazo de 5
años. El valor del contrato es de aproximadamente US$ 21.000.000. La puesta en marcha del Parque Eólico se
prevé para el primer semestre de 2013;
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• Proyecto Ceará IV: con fecha 18 de agosto de 2011, a través de las subsidiarias Energimp S.A y Wind Power
Energia S.A., la Sociedad resultó adjudicataria en licitaciones de energía eólica en el estado de Ceará, Brasil. La
potencia instalada estimada es de 120 MW y el valor aproximado del suministro es de US$ 229.000.000. A la
fecha de emisión de los presentes estados financieros no se habían iniciado los trabajos de construcción y se estima
que las centrales eólicas iniciarán operaciones comerciales en 2014;
• Proyecto Ceará V: en febrero de 2009 fueron constituidas cuatro sociedades, todas con domicilio en el estado de
Ceará, que operarán los parques eólicos de Ceará V con una capacidad de producción autorizada de 94 MW. A la
fecha de emisión de los presentes estados financieros no se habían iniciado los trabajos de construcción de este
proyecto;
• Durante el mes de junio de 2011, la Sociedad celebró un acuerdo marco con la Sociedad Parque Eólico Arauco
SAPEM, para la provisión de aerogeneradores por hasta una capacidad instalada de 400 MW bajo la modalidad
llave en mano. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no se habían iniciado las obras y las
partes intervinientes se hallan abocadas a la búsqueda de las mejores alternativas de financiación;
• Proyecto Cerro Chato: con fecha 30 de noviembre de 2011, a través de su subsidiaria Wind Power Energia S.A.,
la Sociedad firmó un acuerdo de entendimiento con el consorcio Cerro Chato el cual está integrado por Eletrosul
Centrais Eletricas S.A., una sociedad subsidiaria de Centrais Elétricas Brasileiras S.A. – Eletrobrás, y Fundo Rio
Bravo Energia I para la provisión de 39 aerogeneradores IWP100 de 2MW de potencia destinados a la
construcción del proyecto Cerro Chato en el Estado de Rio Grande do Sul, Brasil. El valor estimado del contrato
es de Reales 185.000.000. El proyecto está dividido en los sgiguientes parques: Cerro Chato IV (10 MW), Cerro
Chato V (12 MW), Cerro dos Trindades (8 MW) los cuales se estima que entrarán en operaciones a fines del año
2012 y, por otra parte, los parques Cerro Chato VI (24 MW) y Cerro Ibirapuita (24 MW) con fecha prevista de
entrada en operaciones para el segundo semestre de 2014;
• Durante el mes de agosto de 2012, la Sociedad, por medio de su subsidiaria Wind Power Energia S.A., firmó
contratos para la provisión de 39 aerogeneradores IWP100 de 2 MW de potencia. Asimismo; se firmó con una
importante empresa una opción de compra de 62 aerogeneradores IWP100 de 2 MW cada uno totalizando de esta
manera 124 MW de potencia instalada. El valor estimado de los acuerdos mencionados precedentemente es de
US$ 230.000.000; y
• Proyecto Chui: durante el mes de noviembre de 2012, la Sociedad, por medio de su subsidiaria Wind Power
Energía S.A., firmó un contrato con Eletrosul para la provisión de 72 aerogeneradores IWP100 de 2MW de
potencia cada uno destinados al proyecto Chuí. Dicho proyecto constará de seis parques eólicos y el valor del
contrato es de aproximadamente US$ 180.000.000.
Otros proyectos
Central Nuclear Embalse Río Tercero: situada en Córdoba, Argentina, que consiste en la fabricación de generadores
de vapor. El monto total del contrato, asciende a aproximadamente US$ 171.000.000.
Otras consideraciones (información no cubierta por el informe del auditor)
TÜV NORD, organismo alemán con amplia trayectoria y experiencia en la certificación de aerogeneradores a nivel
mundial, emitió a IMPSA el Certificado de Diseño del aerogenerador IWP-70 de 1.5 MW y el Certificado de Diseño
del aerogenerador IWP-83 de 2.1 MW. El IWP-70 es el primer aerogenerador de potencia, diseñado y construido por
una empresa de América Latina, que haya sido certificado siguiendo estándares y lineamientos internacionales en
materia de energía eólica.
El 6 de diciembre de 2011 el mismo organismo emitió el Certificado correspondiente a la Medición de Curva de
Potencia del IWP-70.
A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, el monto de certificación pendiente por contratos en
ejecución (backlog), sumado al de contratos adjudicados en etapa de cierre comercial e inicio de tareas, totaliza un
valor aproximado de US$ 3.798.912.000
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NOTA 2 – BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES
2.1
Aplicación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y bases de preparación
Los estados financieros individuales intermedios condensados de la Sociedad han sido preparados sobre la base de la
aplicación de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) N° 34, “Información financiera intermedia”, con las
modalidades requeridas por la Resolución Técnica N° 29 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas (FACPCE) para la valuación de las participaciones en entidades subsidiarias, controladas en forma conjunta y
asociadas según se explica en la nota 2.4. La adopción de dicha norma, así como la de la totalidad de las NIIF, tal como
fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés) fue resuelta por la
Resolución Técnica N°26 ( texto ordenado) de la Federación Argentina de Ciencias Económicas ( FACPCE) y por las
Normas de la Comisión Nacional de Valores ( CNV).
La presente información financiera individual intermedia condensada no incluye toda la información que requieren las NIIF
para la presentación de estados financieros completos, por corresponder a la modalidad de estados financieros condensados
prevista en la NIC 34. Por lo tanto, los presentes estados financieros individuales intermedios condensados deben ser
leídos conjuntamente con los estados financieros individuales de la Sociedad correspondientes al ejercicio económico
finalizado el 31 de diciembre de 2012, los que se han preparado de acuerdo con las NIIF.
Los importes y otra información correspondientes al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 y el
período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2012 son parte integrante de los estados financieros individuales
mencionados precedentemente y tienen el propósito de que se lean sólo en relación con esos estados financieros.
Cada vez que fuera necesario, las cifras comparativas han sido reclasificadas de acuerdo con cambios de exposición del
ejercicio en curso.
Los estados financieros individuales adjuntos se presentan en miles de pesos ($), la moneda legal en la República
Argentina.
2.2
Normas contables aplicadas
Las normas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros individuales intermedios condensados son las
mismas que aquellas utilizadas para preparar los estados financieros individuales correspondiente al ejercicio finalizado el
31 de diciembre 2012, tal como se describe en aquellos estados financieros.
Los estados financieros individuales han sido preparados sobre la base del costo histórico excepto por la revaluación de
ciertos instrumentos financieros y de la valuación de las inversiones en entidades subsidiarias, controladas en forma
conjunta y asociadas, tal cual se describe en nota 2.4. Por lo general, el costo histórico se basa en el valor razonable de la
contraprestación otorgada a cambio de los activos.
El cargo por impuesto a las ganancias, para el período intermedio, se basa en la tasa del impuesto que sería aplicable a las
ganancias impositivas previstas para todo el ejercicio.
2.3
Aplicación de nuevas NIIF
a)
Modificaciones a las NIIFs con impacto en los presentes estados financieros
Para preparar los estados financieros correspondientes al período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, la
Sociedad ha aplicado las siguientes modificaciones a las NIIF:
Modificaciones a las NIIF con impacto relevante en la presentación y exposición de los estados financieros
solamente.
•
La Sociedad aplicó las modificaciones a la NIC 1 (revisada en 2011) “Presentación de estados financieros”
relativas a la presentación de “Otros resultados integrales”. De acuerdo con las modificaciones de la NIC 1 el
estado del resultado integral fue renombrado como “Estado de resultados y de otros resultados integrales”.
Adicionalmente, las modificaciones requieren que las partidas que componen “Otros resultados integrales” sean
agrupadas en dos categorías: (a) partidas que no serán reclasificadas posteriormente a resultados; y (b) partidas
que pueden ser reclasificadas a resultados cuando se presenten ciertas condiciones. Las modificaciones han sido
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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aplicadas retrospectivamente y, excepto por las cambios en la presentación mencionados anteriormente, la
aplicación de las modificaciones a la NIC 1 no tuvieron otros impactos en los resultados y otros resultados
integrales.
•
NIC 1 requiere que una entidad presente un estado de situación financiera al comienzo del ejercicio precedente
(tercer estado de situación financiera) cuando cambie una política contable retrospectivamente, o haga una
reemisión o reclasificación retrospectiva de sus estados financieros. La modificación a la NIC 1 especifica que una
entidad debe presentar un tercer estado de situación financiera solamente cuando la aplicación, reemisión o
reclasificación retrospectiva tuviera un efecto material sobre la situación financiera. No se requieren las notas
relacionadas con el tercer estado de situación financiera.
A partir del 1 de enero de 2013, la Sociedad aplicó las disposiciones de la NIIF 11 “Acuerdos conjuntos” lo que
no tuvo un impacto material sobre la información del estado individual de situación financiera al 1 de enero y al
31 de diciembre de 2012.
b)
Nuevas NIIFs emitidas pero no adoptadas a la fecha de emisión de los presentes estados financieros
individuales
La Sociedad no adoptó las NIIF emitidas que se detallan a continuación, dado que su aplicación no es exigida al cierre del
período finalizado el 31 de marzo de 2013:
NIIF 9 (modificada en 2010)
Modificaciones a IFRS 7 y 9
Modificación a la NIC 32
1
2
2.4
Instrumentos financieros 1
Fecha de aplicación obligatoria de IFRS 91
Compensación de activos y pasivos financieros2
Aplicables en los ejercicios que se inicien desde el o a partir del 1° de enero de 2015.
Aplicables en los ejercicios que se inicien desde el o a partir del 1° de enero de 2014.
Inversiones en entidades subsidiarias, controladas en forma conjunta y asociadas
Las inversiones en entidades subsidiarias (sociedades controladas), entidades controladas en forma conjunta y
entidades asociadas (entidades en las que se posee influencia significativa, no siendo controladas ni sujetas a control
conjunto) se contabilizaron utilizando el método de la participación (valor patrimonial proporcional) descrito en la
NIC 28 “Inversiones en asociadas y negocios conjuntos” y en el caso de las inversiones en entidades controladas con
los mismos ajustes que se incorporaron, si los hubiera, en los estados financieros consolidados por aplicación de las
normas sobre consolidación contenidas en la NIIF 10. Este criterio de contabilización, dispuesto por la Resolución
Técnica N° 29 de la FACPCE, difiere del establecido en el párrafo 10 de la NIC 27 “Estados financieros separados”,
según el cual la contabilización debe efectuarse en tales casos, al costo o de acuerdo con la NIIF 9 “Instrumentos
financieros”. De acuerdo con lo expresado en la citada Resolución Técnica, esta diferencia con las NIIF tiene como
propósito lograr que el patrimonio y los resultados correspondientes a la participación controladora que surjan de los
estados financieros consolidados presentados juntamente con estados financieros individuales sean iguales en ambos
juegos de estados financieros.
Los estados financieros de las sociedades controladas, entidades controladas en conjunto y entidades asociadas
utilizados para aplicar el método de participación fueron confeccionados de acuerdo a NIIF.
2.5 Acuerdos conjuntos
Un acuerdo conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual la Sociedad y otras partes emprenden una actividad
económica que se somete a control conjunto, es decir, cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren
el consentimiento unánime de las partes que comparten el control.
Los acuerdos conjuntos pueden ser una “operación conjunta” o un “negocio conjunto”. La clasificación de un
acuerdo conjunto en una operación conjunta o en un negocio conjunto dependerá de los derechos y obligaciones de
las partes con respecto al acuerdo. Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que
tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos,
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relacionados con el acuerdo. En cambio, un negocio conjunto es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que
tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del acuerdo.
Cuando la Sociedad participa como operador de una “operación conjunta”, reconoce en relación con su participación
en esa operación, sus activos y pasivos, incluyendo su participación en los activos y pasivos mantenidos
conjuntamente y los ingresos y gastos procedentes de su participación en la venta y en los gastos incurridos por la
operación conjunta sobre una base de línea por línea.
Cuando la Sociedad participa en un “negocio conjunto” reconoce su participación en ese negocio como una inversión
y contabiliza esa inversión utilizando el método de la participación de acuerdo con la NIC 28 “Inversiones en
asociadas y negocios conjuntos”.
Cuando la Sociedad realiza operaciones con aquellas entidades controladas de forma conjunta, las pérdidas y
ganancias se eliminan de acuerdo al porcentaje de participación de la Sociedad en el ente controlado conjuntamente.
Al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la entidad en la que IMPSA participa como operador de una
“operación conjunta” y cuyos activos, pasivos, ingresos y gastos han sido incluidos en los estados financieros
individuales de IMPSA, de acuerdo con su participación en la operación conjunta, es la siguiente:
Sociedad
IMPSA – Martin y Martin S.A. – UTE
País
Argentina
Actividad Principal
Servicios ambientales
Porcentaje de participación
31.03.2013
31.12.2012
60%
60%
NOTA 3 – EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
El detalle del efectivo y equivalentes de efectivo es el siguiente:
Caja y bancos
Depósitos a plazo fijo
Otros depósitos a la vista
TOTAL
31.03.2013
11.447
91.977
-
31.12.2012
90.146
32.782
50.000
103.424
172.928
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NOTA 4 – OTROS ACTIVOS FINANCIEROS
El detalle de otros activos financieros es el siguiente:
31.03.2013
31.12.2012
Corriente
Mantenidos hasta su vencimiento
- Certificados de cancelación de deuda del
Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires
(G.C.A.B.A.) (a)
- Bonos de la Provincia de San Juan (b)
11.889
2.645
23.792
2.650
SUBTOTAL
14.534
26.442
14.534
26.442
No corriente
Mantenidos hasta su vencimiento
- Certificados de cancelación de deuda del
Gobierno de la Ciudad de Buenos Aires
(G.C.A.B.A.) (a)
- Bonos de la Provincia de San Juan (b)
5.727
1.173
1.748
TOTAL
6.900
1.748
TOTAL
a) Los certificados de cancelación de deuda del G.C.A.B.A. están nominados en pesos argentinos y devengan al 31 de
marzo de 2013, intereses calculados con la tasa BADLAR cuyo promedio fue del 14.87% anual.
b) Los Bonos de la Provincia de San Juan están nominados en pesos argentinos y su tasa de interés promedio es 4%
anual.
NOTA 5 – CRÉDITOS POR VENTAS
El detalle de los créditos por ventas es el siguiente:
31.03.2013
31.12.2012
Corriente
Cuentas por cobrar
Clientes por contratos de construcción (Nota 6)
Documentos a cobrar
770.870
1.415.140
67
1.012.747
1.438.132
65
SUBTOTAL
2.186.077
2.450.944
(2.055)
(2.055)
Menos: Provisión para cuentas de dudoso cobro
TOTAL
2.184.022
2.448.889
No corriente
Deudores en gestión judicial
1.768
1.768
SUBTOTAL
1.768
1.768
Menos: Provisión para cuentas de dudoso cobro
(1.768)
(1.768)
-
-
TOTAL
Entre otras, existe un avance importante en la construcción de las obras relacionadas con los proyectos de Tocoma
Central Embalse Río Tercero y Macagua que están pendientes de facturación.
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NOTA 6 – CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN
Contratos en ejecución
31.03.2013
Costos de construcción más ganancias menos
pérdidas reconocidas a la fecha
Menos: facturación acumulada
31.12.2012
7.842.257
(7.014.869)
827.388
7.245.325
(6.343.449)
901.876
1.415.140
1.438.132
(61.542)
(58.104)
(380.352)
(327.768)
(40.339)
(46.315)
(105.519)
827.388
(104.069)
901.876
Montos reconocidos e incluidos en estos estados
financieros como debidos:
Por clientes por contratos en construcción (Nota 5)
Por anticipos de clientes en relación a contratos de
construcción corriente (Nota 14)
Por anticipos de partes relacionadas en relación a
contratos de construcción corriente (Nota 13 a)
Por anticipos de clientes en relación a contratos de
construcción no corriente (Nota 14)
Por anticipos de partes relacionadas en relación a
contratos de construcción no corriente (Nota 13 a)
NOTA 7 – OTROS CRÉDITOS
El detalle de los otros créditos es el siguiente:
31.03.2013
31.12.2012
Corriente
Créditos fiscales
Deudores varios
Pagos por cuenta de terceros
Anticipos y préstamos a empleados
Créditos por ventas de propiedad, planta y equipo
Otros
22.870
13.978
26.811
803
17.663
687
21.543
12.853
25.200
790
16.822
677
SUBTOTAL
82.812
77.885
Menos: Provisión para cuentas de dudoso cobro
(13.294)
(13.294)
TOTAL
69.518
64.591
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NOTA 8 – OTROS ACTIVOS
El detalle de los otros activos es el siguiente:
31.03.2013
Corriente
Gastos pagados por adelantado
Créditos fiscales
Anticipos a proveedores
Diversos
Directores
TOTAL
No corriente
Créditos fiscales
Gastos pagados por adelantado
TOTAL
31.12.2012
4.368
42.910
456.511
671
1.699
4.480
38.153
351.299
1.534
1.615
506.159
397.081
15.996
510
15.996
605
16.506
16.601
Durante el período de tres meses finalizado el 31 de marzo de 2013, se incrementaron los anticipos a proveedores
correspondientes a las compras de materiales y servicios para la construcción en las obras relacionadas con los proyectos
Tocoma, Macagua, Arauco I Fase III y Central Embalse Río Tercero en los cuales se realizan importantes avances.
NOTA 9 – INVENTARIOS
El detalle de los inventarios es el siguiente:
Materias primas y materiales
Materiales en tránsito
TOTAL
31.03.2013
239.928
62.228
31.12.2012
253.280
104.565
302.156
357.845
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NOTA 10 – INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS, SOCIEDADES CONTROLADAS EN CONJUNTO Y ASOCIADAS
El detalle de las inversiones en entidades subsidiarias y asociadas es el siguiente:
S ociedad
Participación
%
Valor registrado
31.03.2013
Subsidiarias
Wind Power Energía S.A.
Transapelt S.A.
Enerwind Holding C.V.
Inverall Const. Bens de Cap ital Ltda. (1)
Impsa International Inc.
Limpieza M etrop olitana S.A.
Impsa Caribe S.A.
Compañía Constructora de Bienes de Capital S.A.
M arclaim S.A.
Impsa de Colombia (1)
Eólica Koluel Kayke S.A.
Renewable Energy Asia Ltd.
Central Eólica M alasp ina S.A. (2)
Asociadas
Compañía de Seguros La M ercantil Andina S.A.
CEM PP S.A.
31.12.2012
Resultado de inversiones en
subsidiarias, sociedades
controladas en forma
conjunta y asociadas
Ganancia - (Pérdida)
31.03.2013
31.03.2012
99,99
99,99
99,99
99,99
100
70
100
99,23
100
100
100
100
100
507.761
10.015
40.250
15.820
72.679
53.041
5
54
59.402
(1)
169.502
513.944
8.018
41.003
15.297
74.601
29.806
2
66
58.427
6
153.663
(36.933)
1.997
(1.053)
(2.686)
(117)
2.396
5.441
(8)
(15)
(159)
(5)
(7)
38
(23.852)
1.897
(1.000)
(58.142)
(4.604)
2.050
(769)
(5)
(13)
(169)
(6)
(13)
31,07
30,70
30.734
83.703
23.934
80.686
6.800
3.017
2.580
1.042.965
999.453
(21.294)
(82.046)
(1) El monto de la participación fue reclasificado a “Partes relacionadas - Otras deudas no corrientes” (Nota 13.a) según el siguiente detalle:
Inverall Const. Bens de Cap ital Ltda.
Imp sa de Colombia
31.03.2013
618.105
2.588
31.12.2012
582.127
2.157
(2) El 9 de enero de 2012 la Sociedad adquirió el 51% del capital accionario de Central Eólica Pampa de Malaspina S.A., pasando de esta manera a poseer el 100% del capital de dicha
sociedad. La compra se perfeccionó mediante el pago de US$ 2.880.000 (equivalentes a 12.318). A partir de ese momento, IMPSA obtuvo el control de Central Eólica Pampa de
Malaspina S.A. Los saldos de activos netos de la sociedad mencionada al 31 de diciembre de 2011, que es la fecha más cercana a la fecha de compra, ascienden a 185. Los resultados del
período de tres meses finalizado al 31 de marzo de 2013 no incluyen resultados significativos de la subsidiaria adquirida debido a que se encuentra en etapa preoperativa.
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NOTA 11 – PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
El detalle de propiedad, planta y equipo al 31 de marzo de 2013 es el siguiente:
Propiedad, planta y equipo al 31 de marzo de 2013
Edificios
Máquinas
y equipos
Herramientas
18 - 25
7 - 13
5
67.221
155.508
236.094
11.048
2.788
6.451
9.790
-
-
244
70.009
161.959
246.128
Terrenos
Vida útil (en años)
Instalaciones
Muebles y
útiles
Rodados
8 - 12
5-7
5
Mejoras
en activos
de
terceros
O bras
propias
Total
20
C osto
Valor al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
Altas
Valor al cierre del período
19.158
12.824
34.859
19.462
967
557.141
464
822
533
1.446
244
890
27
-
942
-
23.236
5.297
-
11.756
20.870
13.384
36.305
25.701
6.702
967
587.079
(18.336)
-
(967)
(128.801)
Depreciaciones
Acumuladas al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
-
(29.773)
(54.909)
(8.711)
(7.149)
(8.956)
-
(1.306)
(2.402)
(377)
(319)
(393)
(802)
-
-
Depreciaciones
-
(1.921)
(3.667)
(430)
(612)
(589)
(1.124)
-
-
Acumuladas al cierre del período
-
(33.000)
(60.978)
(9.518)
(8.080)
(9.938)
(20.262)
-
T otales al 31 de marzo de 2013
70.009
128.959
185.150
2.238
12.790
3.446
16.043
25.701
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(967)
-
(5.599)
(8.343)
(142.743)
444.336
Página 19
El detalle de propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:
Propiedad, planta y equipo al 31 de diciembre de 2012
Edificios
Máquinas
y equipos
Herramientas
18 - 25
7 - 13
5
58.829
136.015
204.688
9.493
15.749
8.925
28.911
Terrenos
Vida útil (en años)
Instalaciones
Muebles y
útiles
Rodados
8 - 12
5-7
5
Mejoras
en activos
de
terceros
O bras
propias
Total
20
C osto
Valor al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
1.038
967
464.615
8.392
19.493
29.347
1.377
2.311
1.604
4.348
853
-
67.725
Altas
-
-
2.059
178
1.098
2.295
1.681
17.571
-
24.882
Bajas
-
-
-
-
-
-
-
-
67.221
155.508
236.094
11.048
19.158
12.824
34.859
19.462
967
557.141
(19.352)
(35.286)
(6.136)
(4.135)
(5.543)
(11.638)
(967)
(83.057)
Valor al cierre del ejercicio
(81)
(81)
Depreciaciones
Acumuladas al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
-
(3.397)
(6.209)
(1.016)
(790)
(1.007)
(2.078)
-
-
(14.497)
Depreciaciones
-
(7.024)
(13.414)
(1.559)
(2.224)
(2.406)
(4.667)
-
-
(31.294)
Bajas
-
Acumuladas al cierre del ejercicio
-
T otales al 31 de diciembre de 2012
67.221
-
-
-
-
-
-
47
(29.773)
(54.909)
(8.711)
(7.149)
(8.956)
(18.336)
125.735
181.185
2.337
12.009
3.868
16.523
19.462
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(967)
-
47
(128.801)
428.340
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NOTA 12 – ACTIVOS INTANGIBLES
El detalle de los activos intangibles al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre 2012 es el siguiente:
Activos intangibles al 31 de marzo de 2013
Vida útil (en años)
Costo
Valor al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
Valor al cierre del período
Desarrollo
de nuevos
productos
5
Amortización
Acumuladas al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
Amortizaciones del período
Acumuladas al cierre del período
Totales al 31 de marzo de 2013
Total
79.929
79.929
3.316
83.245
3.316
83.245
(50.622)
(50.622)
(2.100)
(4.162)
(56.884)
26.361
(2.100)
(4.162)
(56.884)
26.361
Activos intangibles al 31 de diciembre de 2012
Vida útil (en años)
Costo
Valor al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
Bajas
Valor al cierre del ejercicio
Amortización
Acumuladas al comienzo del ejercicio
Diferencias por conversión de moneda
extranjera
Amortizaciones del ejercicio
Acumuladas al cierre del ejercicio
Totales al 31 de diciembre de 2012
Desarrollo
de nuevos
productos
5
Otros
Total
4 - 10
69.951
1.172
71.123
9.978
79.929
(1.172)
-
9.978
(1.172)
79.929
(30.312)
-
(30.312)
(5.260)
(15.050)
(50.622)
29.307
-
(5.260)
(15.050)
(50.622)
29.307
Amortización:
Desarrollo de nuevos productos: estos activos se amortizan aplicando el método de la línea recta en función de las
vidas útiles estimadas, las cuales no exceden los cinco años.
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NOTA 13 – SALDOS Y OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
a) SALDOS CON PARTES RELACIONADAS
31.03.2013
Activo
Corriente
Otros créditos
Central de Generación Eólica Libertador I S.A.
Central Eólica Pampa de Malaspina S.A.
Compañía Constructora de Bienes de Capital
Energimp S.A.
Enerwind Holding B.V.
E- Sea Ports Sdn. Bhd.
IMPSA Caribe C.A.
IMPSA Construction and Services B.V.
IMPSA Construction Corporation
IMPSA Servicios Ambientales S.A.
Ingeniería y Computación S.A.
IMPSA Energías Renovables Uruguay S.A. (ex-Innovent S.A.)
Inverall Construcoes e Bens de Capital Ltda.
Lagarde S.A.
Marclaim S.A.
Octano S.A.
Sitrack S.A.
IMPSA International Inc.
Tecnología y Servicios Ambientales S.A.
Transapelt S.A.
31.12.2012
12
1.388
43
8.449
2.115
8
27.581
52
3.931
808
8
47.491
38
1.096
50
1.578
10.553
957
106.158
12
1.183
31
7.635
1.624
8
50
3.773
808
1.353
8
44.859
36
1.026
50
1.944
957
1.193
66.550
TOTAL
150.365
150.365
256.523
139.267
139.267
205.817
No corriente
Otros créditos
Energías Renovables B.V.
IMPSA Malaysia Snd. Bhd.
TCA S.A.
TOTAL
42.900
82.324
414
125.638
41.417
78.673
358
120.448
TOTAL
125.638
120.448
119.715
42.362
218.275
380.352
117.792
42.364
167.612
327.768
Otros activos
Wind Power Energia S.A.
Pasivo
Corriente
Anticipos en relación a contratos de construcción (Nota 6)
Central Eólica Pampa de Malaspina S.A.
Eólica Koluel Kayke S.A.
Wind Power Energia S.A.
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Deudas comerciales
Compañía de Seguros La Mercantil Andina S.A.
IMPSA Andina S.A.
IMPSA Caribe C.A.
IMPSA International Inc.
Ingeniería y Computación S.A.
Lagarde S.A.
Octano S.A.
Sitrack S.A.
Tecnología y Servicios Ambientales S.A.
Transapelt S.A.
Trater S.A.
Venti S.A.
WPE International Cooperatief U.A.
Otras deudas
Enerwind Holding C.V.
IMPSA-ICSA UTE
Ingeniería y Computación S.A.
Inversur S.A.
Tecnología y Servicios Ambientales S.A.
Urugua-I S.A.
Préstamos financieros
WPE International Cooperatief U.A.
TOTAL
No corriente
Anticipos en relación a contratos de construcción (Nota 6)
Wind Power Energia S.A.
Deudas comerciales
WPE International Cooperatief U.A.
Otras deudas
CEMPP S.A.
IMPSA de Colombia (Nota 10)
Inverall Construcoes e Bens de Capital Ltda. (Nota 10)
Préstamos financieros
WPE International Cooperatief U.A.
TOTAL
4.451
144
466
77
21
5.856
480
106
63.655
75.256
3.137
139
69.906
267
1.650
300
136
112
20
5.534
480
105
168.414
250.200
8.707
267
1.531
13
408
152
11.078
9.755
267
4
98
408
150
10.682
776.169
776.169
1.242.855
816.875
816.875
1.405.525
105.519
105.519
104.069
104.069
143.467
143.467
218.422
218.422
33.612
2.588
618.105
654.305
25.260
2.157
582.127
609.544
238.023
238.023
1.141.314
228.028
228.028
1.160.063
Las principales condiciones de estos saldos de activos y pasivos con partes relacionadas son las siguientes:
• WPE International Cooperatief U.A.: los saldos expuestos como préstamos financieros corresponden a las
obligaciones negociables Clase 1 de IMPSA recompradas por WPE International Cooperatief U.A. en septiembre y
octubre de 2010. La tasa de interés es del 11,25% y la amortización del capital se efectuará en cuatro cuotas anuales
con vencimientos a partir del 22 de octubre de 2011. La cuota de capital correspondiente al vencimiento de octubre
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de 2011 y lo relativo al capital e intereses correspondientes al vencimiento de octubre de 2012 están vencidas e
impagas al cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2013. Los saldos expuestos como Deudas comerciales
corresponden a la cesión de créditos celebrada entre WPE International Cooperatief U.A. e IMPSA International
por medio de la cual la primera se convierte en acreedora de IMPSA. Dichos créditos devengan una tasa de interés
del 12%.
• CEMPPSA: corresponde a un mutuo otorgado por CEMPPSA a la Sociedad. La tasa de interés es del 16%.
• Resto de los créditos y deudas con partes relacionadas: no devengan intereses y no tienen fecha de vencimiento.
b) OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
31.03.2013
Ingresos por venta de bienes y servicios
IMPSA - Martin y Martin - UTE
Ingeniería y Computación S.A.
Wind Power Energia S.A.
31.03.2012
-
Compra de bienes y servicios
Compañía de Seguros La Mercantil Andina S.A.
Ingeniería y Computación S.A.
Lagarde S.A.
Octano S.A.
Sitrack S.A.
Tecnología y Servicios Ambientales S.A.
Transapelt S.A.
Préstamos otorgados
Inverall Construçoes e Bens de Capital Ltda.
Cancelación de obligaciones por cuenta de las relacionadas
Central Eólica Pampa de Malaspina S.A.
Compañía Constructora de Bienes de Capital S.A.
Corporación IMPSA S.A.
Energimp S.A.
Enerwind Holding B.V.
Enerwind Holding C.V.
IMPSA International Inc.
IMPSA - Martin y Martin - UTE
IMPSA Caribe C.A.
Ingeniería y Computación S.A.
Inverall Construçoes e Bens de Capital Ltda.
Lagarde S.A.
Transapelt S.A.
Wind Power Energia S.A.
Cancelación de obligaciones por cuenta de IMPSA
IMPSA Caribe C.A.
IMPSA International Inc.
1
11.653
11.654
3.280
1.076
4.356
1.108
5.204
242
99
164
633
3.377
10.827
405
6.137
387
108
46
278
6.680
14.041
-
8.000
8.000
204
10
106
900
399
377
3.819
162
131.256
2.612
2
424
1.908
142.179
-
5
292
285
149
1.164
184
544
497
1
270
260
3.651
31.838
80.992
112.830
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Resultados financieros
Compañía de Seguros La Mercantil Andina S.A.
Corporación IMPSA S.A.
Inverall Construçoes e Bens de Capital Ltda.
Sitrack S.A.
Urugua-I S.A.
WPE International Cooperatief U.A.
998
152
34
(3)
(28.781)
(27.600)
(11)
133
21
(3)
(25.299)
(25.159)
NOTA 14 – DEUDAS COMERCIALES
El detalle de las deudas comerciales es el siguiente:
31.03.2013
Corriente
Cuentas por pagar
Anticipos recibidos de clientes en relación a
contratos de construcción (Nota 6)
Remuneraciones y cargas sociales
TOTAL
31.12.2012
585.793
598.921
61.542
59.930
58.104
61.609
707.265
718.634
40.339
8.027
46.315
6.348
48.366
52.663
No corriente
Anticipos recibidos de clientes en relación a
contratos de construcción (Nota 6)
Remuneraciones y cargas sociales
TOTAL
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NOTA 15 – DEUDAS FINANCIERAS
El detalle de las deudas financieras es el siguiente:
31.03.2013
Corriente
Con Recurso
Bancos y entidades financieras (Nota 15.1)
Obligaciones negociables: 1ra. Clase (Nota 15.2.a)
Obligaciones negociables: 6ta. Clase (Nota 15.2.c)
Obligaciones negociables: 7ma. Clase (Nota 15.2.c)
Obligaciones negociables: 8va. Clase (Nota 15.2.d)
Obligaciones negociables: 9na. Clase (Nota 15.2.d)
Arrendamientos (Nota 15.3.2)
31.12.2012
376.957
30.828
58.301
70.343
13.906
29.256
2.295
367.856
28.060
39.022
45.126
117
108
2.202
581.886
482.491
179.242
28.080
23.251
27.592
87.429
2.927
204.483
26.910
19.126
44.561
41.261
111.725
3.586
348.521
451.652
31.03.2013
112.559
126.900
77.270
24.761
30.144
20.620
51.754
15.871
13.100
28.634
54.586
31.12.2012
123.538
121.174
119.481
22.731
30.090
9.900
49.399
20.491
12.340
28.200
34.995
556.199
572.339
376.957
367.856
179.242
204.483
556.199
572.339
TOTAL
No Corriente
Con Recurso
Bancos y entidades financieras (Nota 15.1)
Obligaciones negociables: 1ra. Clase (Nota 15.2.a)
Obligaciones negociables: 6ta. Clase (Nota 15.2.c)
Obligaciones negociables: 7ma. Clase (Nota 15.2.c)
Obligaciones negociables: 8va. Clase (Nota 15.2.d)
Obligaciones negociables: 9na. Clase (Nota 15.2.d)
Arrendamientos (Nota 15.3.2)
TOTAL
15.1 – Bancos y entidades financieras
Corporación Andina de Fomento (CAF)
Export Development Canadá (EDC)
Banco de la Nación Argentina
Banco Hipotecario S.A.
Banco Santander Río S.A.
Banco de Inversión y Comercio Exterior
Banco Provincia de Buenos Aires
Banco de la Ciudad de Bs. As.
Banco Supervielle S.A.
Banco Galicia y Buenos Aires S.A.
Otros
TOTAL
Expuestos en el estado individual de situación financiera:
Bancos y entidades financieras corrientes – Con
recurso
Bancos y entidades financieras no corrientes –
Con recurso
TOTAL
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15.1.1. Préstamos de la Corporación Andina de Fomento (CAF)
El 9 de noviembre de 2007, la sociedad controlada Marclaim SA. obtuvo un préstamo por US$ 50.000.000 con la
Corporación Andina de Fomento (“CAF). Dicho préstamo fue garantizado con el producido de la cobranza de los
créditos derivados de la ejecución del contrato Macagua I en Venezuela. Por el mismo, IMPSA se constituyó
asimismo en codeudor y responsable pagador principal. El capital será cancelado en 16 cuotas trimestrales, iguales
y consecutivas de US$ 3.125.000 cada una, habiendo operado el primer vencimiento durante el mes de febrero de
2011. Los intereses se pagan trimestralmente a una tasa Libor más un margen del 3% en febrero, mayo, agosto y
noviembre de cada año. Los fondos se utilizaron para financiar nuevas inversiones, compra de materias primas y
capital de trabajo, adquisición de activos fijos y refinanciación de deuda. Como garantía en el marco de este
préstamo, IMPSA ha establecido una prenda sobre el producido de los créditos originados en el marco del proyecto
Macagua I. Durante el ejercicio finalizado el 31 de enero de 2010 se celebró un acuerdo entre IMPSA y el acreedor
por el cual IMPSA asumió dicha deuda, liberándose en ese mismo acto a Marclaim. La Sociedad ha cancelado las
cuotas de capital e intereses vencidas hasta el cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2013.
15.1.2.Préstamo de Export Development Canada (EDC)
El 22 de septiembre de 2010, IMPSA firmó un contrato de préstamo por US$ 7.124.625 con la agencia de crédito a
la exportación de Canadá, Export Development Canada. El capital está siendo reintegrado en 4 cuotas semestrales a
partir del 31 de octubre de 2011, con una tasa del 1,78% anual.
El 13 de septiembre de 2011, IMPSA firmó un contrato de préstamo por US$ 35.000.000 con la agencia de crédito
a la exportación de Canadá, Export Development Canada. A la fecha de los presentes estados financieros EDC
había desembolsado US$ 24.561.025. El total del capital será reintegrado en 6 cuotas semestrales e iguales a partir
del 15 de marzo de 2014, con una tasa del 3,06% anual.
15.1.3 Préstamo del Banco de la Nación Argentina
El 29 de junio de 2011 y 13 de enero de 2012 el Banco de la Nación Argentina otorgó a IMPSA préstamos por US$
12.000.000 y US$ 9.000.000 respectivamente. Los mencionados préstamos devengan intereses a una tasa de 6.5% y
fueron destinados a la prefinanciación de exportaciones.
El 17 de diciembre de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de la Nación Argentina por un importe de hasta
25.000 pagaderos en 4 años. La tasa de interés pactada es de 15% anual durante los primeros 36 meses y BADLAR
más un margen de 4% anual a partir de ese momento. A la fecha de los presentes estados financieros el Banco de
la Nación Argentina había desembolsado en favor de IMPSA 15.000.
15.1.4 Préstamo del Banco de Inversión y Comercio Exterior
Con fecha 2 de marzo de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Inversión y Comercio Exterior por US$
4.000.000. La tasa de interés pactada es del 3.5% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
15.1.5 Préstamos del Banco Galicia y Buenos Aires S.A.
El 31 de julio de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por 13.000. La tasa
de interés pactada es del 15% y fue destinado a inversiones en Propiedad, planta y equipo. El capital será
reintegrado en 24 cuotas mensuales e iguales a partir del 31 de agosto de 2013.
El 17 de agosto de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de Galicia y Buenos Aires S.A. por US$ 3.000.000.
La tasa de interés pactada es del 8% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
15.1.6 Préstamo del Banco Provincia de Buenos Aires
Con fecha 15 de noviembre de 2011 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco de la Provincia de Buenos Aires por
US$ 10.000.000. La tasa de interés pactada es del 3,5% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
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15.1.7 Préstamo del Banco Supervielle S.A.
Con fecha 30 de mayo de 2012 IMPSA obtuvo un préstamo del Banco Supervielle S.A. por US$ 2.500.000. La
tasa de interés pactada es del 4,75% y fue destinado a la prefinanciación de exportaciones.
15.1.8 Préstamo del Banco de la Ciudad de Buenos Aires.
Con fecha 21 de diciembre de 2012 el Banco de la Ciudad de Buenos Aires otorgó a la Sociedad un préstamo por
20.619. La tasa de interés pactada es BADLAR más un margen de 4% anual.
15.1.9 Préstamo del Banco Hipotecario.
Con fecha 10 de enero de 2013 el Banco Hipotecario otorgó a la Sociedad un préstamo por 24.750. La tasa de
interés pactada es del 20% anual.
15.2 - Obligaciones negociables
a)
La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 4 de junio de 2007 dispuso crear un Programa Global para la
emisión de Obligaciones Negociables simples (no convertibles en acciones) por un monto nominal máximo en
circulación de US$ 500.000.000. Este programa fue autorizado por la Comisión Nacional de Valores mediante la
Resolución Nº 15.679 de fecha 19 de julio de 2007. En el marco del citado Programa, el Directorio dispuso la
emisión de nueve clases de obligaciones negociables.
•
La emisión de la Primera Clase se concretó el 22 de octubre de 2007 con las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 225.000.000
22 de octubre de 2007
22 de octubre de 2014
25% el 22 de octubre de 2011
25% el 22 de octubre de 2012
25% el 22 de octubre de 2013
25% el 22 de octubre de 2014
99,011%
11,25% nominal anual pagaderos
semestralmente el 22 de abril y el 22
de octubre hasta el vencimiento.
•
Los fondos netos recibidos fueron destinados a: (i) la cancelación de préstamos financieros de la
Sociedad; (ii) la cancelación de préstamos financieros concertados por sociedades controladas en los
cuales IMPSA tenía la condición de garante; y (iii) la cancelación anticipada de los saldos
remanentes de capital e intereses de las Series 8 y 11 de Obligaciones Negociables emitidas bajo un
Programa anterior.
•
Durante el ejercicio finalizado el 31 de enero de 2010, la Sociedad rescató parcialmente obligaciones
negociables de la Primera Clase por un valor nominal US$ 2.660.000 y US$ 11.340.000
respectivamente. Las operaciones generaron una ganancia de 19.862.
•
•
Durante el ejercicio finalizado el 31 de enero de 2011 la Sociedad rescató parcialmente obligaciones
negociables de la Primera Clase por un valor nominal de US$ 1.000.000. La operación generó una
ganancia de 875. Asimismo el 22 de septiembre y el 14 de octubre de 2010, WPE International
Cooperatief U.A., una sociedad controlada indirectamente a través de Wind Power Energía S.A. y
constituida bajo las leyes de Holanda, recompró obligaciones negociables de la Primera Clase por un
valor nominal de US$ 187.989.000. Las cuotas de capital vencidas el 22 de octubre de 2011 y 2012
y los servicios de intereses vencidos el 22 de octubre de 2012 en poder de WPE International
Cooperatief U.A. están vencidas e impagas al cierre del período finalizado el 31 de marzo de 2013.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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Para los restantes tenedores de esta clase de obligaciones negociables las cuotas de capital e intereses
mencionadas fueron canceladas íntegramente a su vencimiento.
• La emisión de la Segunda Clase se concretó el 4 de junio de 2008 por US$ 65.000.000. Al vencimiento, el 4 de
junio de 2009, la Sociedad efectuó el pago correspondiente a la totalidad del capital y los intereses.
• La emisión de la Tercera Clase se concretó el 29 de junio de 2009 por 200.000. El 29 de junio de 2012 la
Sociedad efectuó el pago de la totalidad del capital e intereses estipulados, de acuerdo con las condiciones de
emisión.
b)
La emisión de la Cuarta y Quinta Clase se concretó el 7 de diciembre de 2010 por 41.104 y US$ 1.104.900,
respectivamente.
Los fondos recibidos fueron destinados a capital de trabajo.
El 7 de septiembre y el 7 de diciembre de 2012 la Sociedad efectuó el pago de la totalidad del capital y los
intereses estipulados de la Cuarta Clase y Quinta Clase, respectivamente, de acuerdo con las condiciones de
emisión.
c)
El 17 de abril de 2012 el Directorio de la Sociedad resolvió aprobar la emisión de la Sexta y Séptima Clase de
obligaciones negociables por hasta un monto máximo de capital de 150.000 o su equivalente en otras monedas, ya
sea en pesos, en el caso de las Obligaciones Negociables Clase VI, o en dólares estadounidenses, en el caso de las
Obligaciones Negociables Clase VII. La Sociedad se reservó la posibilidad de incrementar dicho monto máximo,
en 75.000 o su equivalente en otras monedas, haciendo un monto total de 225.000.
• La emisión de la Sexta Clase tiene las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
57.904
4 de junio de 2012
4 de marzo de 2014
En tres cuotas trimestrales y consecutivas, comenzando el 4 de
septiembre de 2013, por montos equivalentes al 33,33% (las
primeras dos cuotas) y al 33,34% (la última cuota) del capital.
100%
Tasa variable que se calculará por períodos vencidos sobre la base
de la tasa BADLAR privada publicada por el BCRA más un margen
del 3,5% anual. Los pagos serán realizados en forma trimestral a
partir del mes de septiembre de 2012.
• La emisión de la Séptima Clase presenta las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 18.282.770
4 de junio de 2012
4 de junio de 2014
En cuatro cuotas trimestrales, iguales y consecutivas a partir del mes
de septiembre de 2013.
100%
8,5% anual, los intereses serán pagaderos trimestralmente a partir de
septiembre de 2012.
Los fondos recibidos fueron destinados a capital de trabajo en el país y a la integración de aportes de capital en
sociedades controladas por IMPSA a los fines de realizar inversiones en el país.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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La Sociedad canceló a su vencimiento los servicios de intereses de la Sexta y Séptima Clase.
d)
El 19 de octubre de 2012 el Directorio de la Sociedad resolvió aprobar la emisión de la Octava y Novena Clase de
obligaciones negociables por hasta un monto máximo de capital de 80.000 o su equivalente en otras monedas, ya
sea en pesos, en el caso de las Obligaciones Negociables Clase VIII, o en dólares estadounidenses, en el caso de
las Obligaciones Negociables Clase IX. La Sociedad se reservó la posibilidad de incrementar dicho monto
máximo, en 80.000 o su equivalente en otras monedas, haciendo un monto total de 120.000.
• La emisión de la Octava Clase tiene las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
42.115
26 de diciembre de 2012
26 de septiembre de 2014
En tres cuotas trimestrales y consecutivas, comenzando el 26 de
marzo de 2014, por montos equivalentes al 33,33% (las primeras
dos cuotas) y al 33,34% (la última cuota) del capital.
100%
Tasa variable que se calculará por períodos vencidos sobre la base
de la tasa BADLAR privada publicada por el BCRA más un margen
del 4,5% anual. Los pagos serán realizados en forma trimestral a
partir del mes de marzo de 2013.
• La emisión de la Novena Clase presenta las siguientes características:
Importe de la emisión:
Fecha de emisión:
Vencimiento:
Amortización:
Precio de colocación:
Intereses:
US$ 23.002.926
26 de diciembre de 2012
26 de diciembre de 2014
En cuatro cuotas trimestrales, iguales y consecutivas a partir del mes
de marzo de 2014.
100%
7% anual, los intereses serán pagaderos trimestralmente a partir de
marzo de 2013.
Los fondos recibidos fueron destinados a capital de trabajo en el país y a la integración de aportes de capital en
sociedades controladas por IMPSA a los fines de realizar inversiones en el país.
15.3 - Obligaciones asumidas en contratos de arrendamiento financiero
1) Contratos de arrendamiento
La Sociedad ha celebrado contratos de arrendamiento financiero para lograr equipamiento de bienes de capital, por plazos
que se extienden, generalmente, por cinco años. IMPSA tiene la opción de comprar el equipo por un monto establecido
en los contratos al final del período de alquiler. Las obligaciones de la Sociedad resultantes de los contratos de
arrendamiento están garantizadas por los bienes arrendados, dado que la propiedad de esos bienes sigue siendo de los
locadores.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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2) Deudas por arrendamientos financieros
31.03.2013
Alquileres a pagar
Dentro del año
Entre uno y cinco años
31.12.2012
3.137
3.564
6.701
(1.479)
5.222
3.159
4.389
7.548
(1.760)
5.788
Valor presente de los alquileres a pagar
Dentro del año
Entre uno y cinco años
Valor presente de los alquileres a pagar
2.295
2.927
5.222
2.202
3.586
5.788
Expuesto en el estado individual de situación
financiera:
Deudas financieras corrientes
Deudas financieras no corrientes
2.295
2.927
2.202
3.586
TOTAL
5.222
5.788
Menos: cargo financiero implícito futuro
Valor presente de los alquileres a pagar
NOTA 16 – DEUDAS FISCALES
El detalle de las deudas fiscales es el siguiente:
31.03.2013
Corriente
Impuesto a las ganancias (neto de retenciones y
crédito fiscal por 53.769 en el 2013 y 45.848 en el
2012)
Impuesto sobre los ingresos brutos
IMPSA - Martín y Martín - UTE - IVA a pagar y otros
Otras
31.12.2012
128.268
585
888
3.235
137.111
61
2.573
5.498
132.976
145.243
No Corriente
Impuesto a las ganancias
5.941
6.596
TOTAL
5.941
6.596
TOTAL
NOTA 17 – OTRAS DEUDAS
El detalle de las otras deudas es el siguiente:
31.03.2013
Corriente
Honorarios de directores
Retenciones efectuadas
Ayudas sociales
Otras
TOTAL
31.12.2012
647
318
67
40
357
383
65
40
1.072
845
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NOTA 18 – CAPITAL SOCIAL
Al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012 el capital social es de 321.700 y está representado por 321.700.000
acciones ordinarias Clase A de $1 de valor nominal y 5 votos cada una. El capital está totalmente suscripto e integrado
a esas fechas e inscripto en el Registro Público de Comercio de la ciudad de Mendoza el 15 de septiembre de 2005. El
capital social no tuvo movimiento durante los últimos tres ejercicios.
NOTA 19 – INGRESOS POR VENTAS NETAS DE BIENES Y SERVICIOS
La composición de las ventas netas de bienes y servicios es la siguiente:
Ingresos por obras
Ingresos por prestación de servicios ambientales
Prestación de otros servicios
TOTAL
01.01.2013
01.01.2012
31.03.2013
31.03.2012
258.863
93.973
176
518.220
65.000
3.317
353.012
586.537
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NOTA 20 – INFORMACIÓN REQUERIDA POR EL ARTÍCULO 64 INC. B) DE LA LEY N° 19.550
Correspondiente alperíodo de tres meses finalizados el 31 de marzo de 2013 y 2012
RUBROS
Alquileres
Amortizaciones de activos intangibles
Comisiones
Sueldos y jornales
Contribuciones sociales
Costos directos de obras
Depreciaciones de propiedad, planta y equipo
Fletes de productos terminados
Gastos de exportación
Gastos de oficina
Gastos de reparación y mantenimiento
Gratificaciones al personal
Honorarios directores y síndicos
Honorarios y retribuciones por servicios
Impuestos, tasas y contribuciones
Publicidad y propaganda
Regalías y honorarios por servicios técnicos
Seguros
Viajes y representaciones
Otros gastos
TOTALES
Totales
01.01.2013
a
31.03.2013
671
4.162
263
50.928
14.934
47.319
8.343
4.465
8.450
839
5.288
391
653
35.001
846
1.948
893
1.682
9.021
9.667
205.764
01.01.2012
a
31.03.2012
522
3.558
189
60.948
13.282
250.212
7.542
1.316
4.003
857
3.257
1.050
480
35.418
1.142
2.182
4.181
4.976
8.314
13.989
417.418
Costo de bienes
y
servicios
01.01.2013
01.01.2012
a
a
31.03.2013
31.03.2012
4.162
3.558
263
189
36.615
48.591
10.091
10.638
47.319
250.212
7.900
7.061
4.434
916
8.450
4.003
4.715
2.788
25.432
25.207
79
173
2
1.531
4.355
4.421
4.311
7.275
10.118
162.689
372.120
Gastos
de
comercialización
01.01.2013
01.01.2012
a
a
31.03.2013
31.03.2012
94
55
2.682
2.086
679
492
31
400
19
138
712
1.376
1.945
1.488
22
1
1.259
1.516
306
185
7.749
7.737
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Gastos
de
administración
01.01.2013
01.01.2012
a
a
31.03.2013
31.03.2012
577
467
11.631
10.271
4.164
2.152
443
481
820
719
573
469
391
1.050
653
480
8.857
8.835
767
969
3
694
891
4.181
129
620
3.341
2.487
2.086
3.686
35.326
37.561
Página 33
NOTA 21 – INGRESOS FINANCIEROS
El detalle de los ingresos financieros es el siguiente:
31.03.2013
Resultado de inversiones corrientes
Intereses por equivalentes de efectivo
Intereses con otras partes relacionadas
Diferencias de cambio netas
Otros
TOTAL
31.03.2012
648
326
2.735
678
170
380
1.438
33.671
219
4.387
35.878
NOTA 22 – COSTOS FINANCIEROS
El detalle de los costos financieros es el siguiente:
31.03.2013
Intereses por deudas bancarias y financieras
Intereses impositivos y previsionales
Impuestos varios
Gastos y comisiones bancarias
Diferencias de cambio netas
Otros
TOTAL
31.03.2012
53.068
1.753
2.964
1.968
43.710
1.926
42.208
2.931
2.396
1.195
729
105.389
49.459
NOTA 23 – OTROS INGRESOS Y EGRESOS NETOS
El detalle de otros ingresos y egresos es el siguiente:
31.03.2013
31.03.2012
Contingencias varias
Juicios
Multas
Indemnizaciones por despido
Otros
(4.593)
(474)
(3.354)
63
(4.353)
(237)
(1)
(2.904)
(135)
TOTAL (EGRESOS) NETOS
(8.358)
(7.630)
NOTA 24 – GARANTIAS OTORGADAS
a)
Con fecha 12 de octubre de 2005 se constituyó un fideicomiso entre IMPSA, una entidad bancaria y la sociedad
vinculada CEMPPSA, mediante la cesión fiduciaria de créditos de ésta última. La entidad bancaria liberó a
IMPSA y a otras sociedades del grupo económico de una deuda por aproximadamente 25.500 que mantenía con
ella, a través de la adquisición de un título de deuda de dicho fideicomiso. En ese acto, IMPSA otorgó una fianza
por la obligación del fideicomiso bajo el título de deuda antes mencionado. Al 31 de marzo de 2013 y 31 de
diciembre de 2012 el saldo remanente era de 6.167 y 7.728 respectivamente.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
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b)
En enero de 2009 la Sociedad se constituyó en fiadora solidaria y principal pagadora de las obligaciones que
Wind Power Energía S.A. asumió con el Banco Nacional de Desenvolvimiento Económico e Social de Brasil
(BNDES) por un préstamo de Reales 30.710.000. Al 31 de marzo de 2013 el saldo remanente de dicho préstamo
era de Reales 20.707.918.
c)
Con fecha 7 de abril de 2010 la Sociedad se constituyó en fiadora solidaria y principal pagadora de las
obligaciones que Wind Power Energia S.A. asumió con la Financiadora de Estudos e Projetos (FINEP) por un
acuerdo de financiamiento de hasta Reales 100.000.000 destinados al desarrollo de aerogeneradores para uso en la
República Federativa de Brasil y su exportación. Al 31 de marzo de 2013, FINEP había desembolsado Reales
93.229.000 a favor de Wind Power Energia S.A..
d) La Sociedad descontó certificados por la prestación de servicios ambientales en una entidad financiera por 32.306
y 32.129 al 31 de marzo de 2013 y 31 de diciembre de 2012. En garantía de la operación cedió los derechos
emergentes de un convenio suscripto con la Municipalidad de Rosario por el cual se acordó otorgar un plazo de
180 días para la cancelación de certificados por la prestación de servicios de recolección de residuos
domiciliarios, barrido y limpieza de la zona sur de la ciudad de Rosario. El convenio mencionado dispone que la
Municipalidad cancelará directamente a la entidad financiera el importe de los certificados más los intereses
fijados por la institución bancaria y el impuesto al valor agregado que corresponda.
e)
En septiembre de 2010, la Sociedad se constituyó en garante incondicional y solidaria de las obligaciones que
WPE International Cooperatief U.A., una sociedad controlada indirectamente a través de Wind Power Energía
S.A. y constituida bajo las leyes de Holanda, asumió en el marco la emisión de obligaciones negociables por US$
275.000.000. Durante los meses de octubre de 2010 y marzo de 2011 WPE International Cooperatief U.A. emitió
obligaciones negociables adicionales por US$ 50.000.000 y US$ 65.000.000 respectivamente, bajo el mismo
programa las cuales también se encuentran garantizadas incondicional y solidariamente por la Sociedad.
f)
Con fecha 16 de diciembre de 2011, la Sociedad se constituyó en garante incondicional e irrevocable del préstamo
a largo plazo que el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) otorgó a Wind Power Energia S.A. El mencionado
financiamiento es por un total de US$ 150.000.000 los cuales, a la fecha de emisión de los presentes estados
financieros, han sido desembolsados totalmente.
NOTA 25 - COMPROMISOS ASUMIDOS POR DEUDAS
En el marco de los programas de emisiones de obligaciones negociables explicadas en nota 15.2) y de las operaciones
indicadas en el apartado b), e) y f) de la nota 24, la Sociedad se ha comprometido al cumplimiento de ciertas
obligaciones, entre ellas, a limitaciones al incremento del endeudamiento, al pago de dividendos, a la constitución de
gravámenes y a mantener el índice de cobertura de interés dentro de determinados límites. El Directorio evalúa y
monitorea periódicamente el cumplimiento de estos compromisos. Al 31 de marzo de 2013, el índice “Total de deudas
con relación a EBITDA ajustado” resultante de los estados financieros consolidados a esa fecha alcanzó un valor según
el cual se establecen ciertas limitaciones para contraer nuevas deudas financieras, excepto, entre otras, las destinadas a
la adquisición de propiedad, planta y equipos, la construcción de parques eólicos y a capital de trabajo. Las restantes
obligaciones asumidas por la Sociedad están cumplidas a la fecha de cierre de los presentes estados contables.
NOTA 26 - HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL PERÍODO DE TRES MESES FINALIZADO EL 31
DE MARZO DE 2013
La Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de abril de 2013 dispuso destinar los resultados acumulados al
cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012 a constituir las siguientes reservas:
•
•
•
legal
para futuros dividendos
para futuras inversiones
2.127
15.341
25.075
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NOTA 27 – APROBACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Los presentes estados financieros intermedios individuales han sido aprobados por el Directorio de IMPSA y autorizados
para ser emitidos con fecha 10 de mayo de 2013.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
DIRECTOR
LIC. JORGE ALDO PERONE
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
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INDUSTRIAS METALÚRGICAS PESCARMONA S.A.I.C. y F.
INFORMACIÓN ADICIONAL A LAS NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES BÁSICOS
REQUERIDA POR EL ART. 68 DEL REGLAMENTO DE LA BOLSA DE COMERCIO
DE BUENOS AIRES AL 31 DE MARZO DE 2013
(en miles de pesos)
1.
REGÍMENES JURÍDICOS ESPECÍFICOS Y SIGNIFICATIVOS
No existen.
2.
MODIFICACIONES SIGNIFICATIVAS EN LAS ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD
No existen.
3.
CLASIFICACIÓN DE LOS SALDOS DE CRÉDITOS, OTROS ACTIVOS Y DEUDAS
CRÉDITOS Y OTROS ACTIVOS
a) A vencer
Hasta 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 a 9 meses
De 9 meses a 1 año
Entre 1 y 2 años
Total créditos a vencer
1.472.840
734.723
273.493
271.795
152.697
2.905.548
b) Vencidos
Hasta 3 meses
De 9 meses a 1 año
Total créditos vencidos
72
438
510
c) Sin plazo
252.308
TOTAL CRÉDITOS Y OTROS ACTIVOS
3.158.366
DEUDAS
a) A vencer
Hasta 3 meses
De 3 a 6 meses
De 6 a 9 meses
De 9 meses a 1 año
Entre 1 y 2 años
Entre 2 y 3 años
Entre 3 y 4 años
Total deudas a vencer
1.448.955
266.995
76.321
356.885
1.650.277
42.462
19.087
3.860.982
b) Vencidas
514.852
c) Sin plazo
10.075
TOTAL DEUDAS
4.385.909
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4.
CLASIFICACIÓN DE CRÉDITOS Y DEUDAS DE MANERA QUE PERMITA CONOCER EL
EFECTO FINANCIERO
Activo
Créditos y otros activos
DOLARES
BOLÍVARES FUERTES
EUROS
REALES
LIBRA ESTERLINA
DÓLAR CANADIENSE
RINGGIT MALAYOS
573.872
41.833
1.528
13.337
0,25
416
403
Tipo de cambio
5,082
0,807
6,493
2,524
7,923
4,899
1,576
2.916.417
33.759
9.922
33.662
2
2.040
635
Total cuentas en moneda extranjera
Previsión para cuentas de dudoso cobro
Total cuentas en pesos
Previsión para cuentas de dudoso cobro
2.996.437
(13.294)
175.223
TOTAL CRÉDITOS Y OTROS ACTIVOS
3.158.366
Pasivo
Deudas
DOLARES
EUROS
RINGGIT MALAYOS
REALES
FRANCOS SUIZOS
PESOS COLOMBIANOS
DÓLAR CANADIENSE
PESO URUGUAYO
513.344
22.753
7.343
245.203
64
869.333
9.245
39
Tipo de cambio
5,122
6,550
1,672
2,543
5,375
0,003
5,043
0,281
2.629.346
149.035
12.277
623.552
345
2.608
46.621
11
3.463.795
922.114
4.385.909
Total cuentas en moneda extranjera
Total cuentas en pesos
TOTAL DEUDAS
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5.
SOCIEDADES ARTÍCULO 33 LEY Nº 19.550
Los porcentajes de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550, en el capital y
los votos, se detallan en la Nota 10 a los estados financieros individuales.
Además, los saldos deudores y acreedores con las sociedades subsidiarias se exponen en la Nota
13 a) a dichos estados y se clasifican de la siguiente forma:
Créditos y otros activos corrientes y no
corrientes
A vencer
Hasta 3 meses
Entre 1 y 2 años
50
136.191
Sin plazo
245.920
TOTAL CRÉDITOS Y OTROS ACTIVOS
382.161
Deudas corrientes y no corrientes
A vencer
Hasta 3 meses
Entre 9 meses y 12 meses
Entre 1 y 2 años
489.980
238.023
1.141.314
514.852
Vencidas
TOTAL DEUDAS
2.384.169
La clasificación de los créditos, otros activos y deudas con sociedades del artículo 33 de la Ley Nº
19.550 de manera que permita conocer el efecto financiero es la siguiente:
Tipo de cambio
Activo
Créditos y otros activos
DOLARES
BOLIVARES FUERTES
REALES
53.781
34.177
13.120
5,082
0,807
2,524
273.316
27.581
33.116
Total cuentas en moneda extranjera
Total cuentas en pesos
334.013
48.148
TOTAL CRÉDITOS Y OTROS ACTIVOS
382.161
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
Pasivo
Deudas
DOLARES
EURO
PESO COLOMBIANO
REALES
6.
297.675
5.106
920.996
243.018
Tipo de cambio
5,122
6,550
0,003
2,543
1.524.693
33.447
2.588
618.105
Total cuentas en moneda extranjera
Total cuentas en pesos
2.178.833
205.336
TOTAL DEUDAS
2.384.169
CRÉDITOS POR VENTAS O PRÉSTAMOS CONTRA DIRECTORES Y MIEMBROS DE LA
COMISIÓN FISCALIZADORA
No existen.
7.
INVENTARIO FÍSICO DEL RUBRO INVENTARIOS
La Sociedad lleva registros permanentes de materias primas y materiales verificados
periódicamente mediante recuentos físicos. Estos recuentos se confirman al cierre del ejercicio.
No existen bienes de inmovilización significativa o fuera de uso sobre los que no se hayan
efectuado las provisiones que correspondan.
8.
VALORES CORRIENTES
No existen inventarios, propiedades, planta, equipos y otros activos significativos valuados a
valores corrientes.
9.
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS
De acuerdo con la NIIF 1, la Sociedad, optó en la fecha de transición (1 de febrero de 2009), por
medir algunos de sus propiedades, planta y equipos por su valor razonable y utilizar ese valor
razonable, determinado sobre la base de una revaluación técnica, como el costo atribuible a esa
fecha. Con posterioridad al 1 de febrero de 2009 no se efectuaron ni contabilizaron revalúos
técnicos.
No existen bienes de uso obsoletos.
10.
PARTICIPACIÓN EN OTRAS SOCIEDADES
Al cierre del ejercicio no existen participaciones en otras sociedades que superen el límite
establecido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 considerando, a los efectos del cálculo del límite,
lo establecido por las normas de la Comisión Nacional de Valores.
11.
VALORES RECUPERABLES
El valor recuperable de los inventarios se calculó considerando los valores de reposición para las
materias primas y materiales. En el caso de propiedad, planta y equipo y activos intangibles se
consideraron su valores de utilización económica.
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
12.
SEGUROS
La cobertura es la siguiente:
Descripción
Planta industrial y oficinas
Automotores
Transporte
Riesgo
Suma asegurada
US$
Todo riesgo
Daño físico
Pérdida beneficio
Responsabilidad civil Cobertura por
siniestro hasta un
máximo de:
Automóvil - Pick Up
Camiones
Terrestre (por evento)
Valor contable
$
260.085
139.654
120.431
1.268.695
1.641
379
1.262
4.000
4.000
Marítimo (por evento)
Aéreo (por evento)
5.000
1.500
El Directorio considera suficientemente cubierto los riesgos vigentes.
13.
CONTINGENCIAS POSITIVAS Y NEGATIVAS
Las provisiones constituidas responden a riesgos ciertos y estimados por la Sociedad basados en
los hechos y asesoramiento legal de sus asesores internos y externos.
14.
SITUACIONES CONTINGENTES
La Sociedad ha sido demandada en ciertos litigios judiciales de índole civil y comercial. Según la
opinión de los asesores letrados y atento al estado actual de las causas, se prevé una sentencia
favorable. Por lo tanto se ha dispuesto no efectuar provisiones por ellas, excepto las registradas
en los estados financieros individuales al 31 de marzo de 2013.
15.
APORTES IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES
Al 31 de marzo de 2013 no existen aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones.
16.
GARANTIAS Y RESTRICCIONES
Las restricciones a que hacen mención las notas 24 y 25 a los estados contables individuales se
mantendrán hasta la cancelación total de los préstamos.
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
DIRECTOR
LIC. JORGE A. PERONE
POR COMISIÓN FISCALIZADORA
El informe de fecha 10 de mayo de 2013 se extiende en documento aparte.
DELOITTE CUYO S.A.
JOSÉ B. ORTEGA (SOCIO)
Contador Público (U.N.R.)
C.P.C.E. de Mendoza
Matrícula 4233
INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA
A los Señores Accionistas de
Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.
Carril Rodríguez Peña 2451
Godoy Cruz (Mendoza)
ARGENTINA
De acuerdo con lo dispuesto por las normas vigentes, hemos recibido los estados
financieros consolidados condensados de Industrias Metalúrgicas Pescarmona S.A.I.C. y F. con
sus sociedades controladas preparados sobre la base de las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), que incluyen el estado consolidado condensado de situación
financiera al 31 de marzo de 2013, los estados consolidados condensados de resultados
integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses
finalizados el 31 de marzo de 2013 y 2012 y la información complementaria consolidada
condensada contenida en sus notas; y los estados financieros individuales condensados de
IMPSA preparados sobre la base de las Normas Internacionales de Información Financiera
(NIIF), que incluyen el estado individual condensado de situación financiera al 31 de marzo de
2013, los estados individuales condensados de resultados integrales, de cambios en el
patrimonio y de flujo de efectivo por los períodos de tres meses finalizados el 31 de marzo de
2013 y 2012 y la información complementaria contenida en sus notas .
Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el primer
párrafo, hemos efectuado una revisión del trabajo realizado por los auditores externos,
Deloitte Cuyo S.A., quienes emitieron su informe de revisión limitada, de fecha 10 de mayo
de 2013, de acuerdo con las normas de auditoría vigentes. Nuestra revisión incluyó la
planificación de la revisión, la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos
aplicados, y las conclusiones de la revisión efectuada por dichos auditores.
Los estados financieros descriptos en el primer párrafo de este informe han sido
preparados para dar cumplimiento al plan de implementación de la convergencia a NIIF, que
de acuerdo con las disposiciones de la Comisión Nacional de Valores son de aplicación
obligatoria para la Sociedad a partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2012 y optativa
con un año de anticipación.
La aplicación de las NIIF resultaba obligatoria para la Sociedad, por aplicación de la
Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias
Económicas y de las Normas de la Comisión Nacional de Valores, en el ejercicio que se
iniciaba el 1° de enero de 2012. Sin embargo, el Directorio de IMPSA ejerciendo la opción
contenida en las normas citadas, resolvió la aplicación anticipada a partir del ejercicio que se
inició el 1 de febrero de 2011.
Hemos efectuado una revisión de los documentos antes citados y obtenido todas las
explicaciones y aclaraciones que consideramos necesarias, por lo que en nuestra opinión,
los estados financieros consolidados condensados de IMPSA con sus sociedades
controladas mencionados en el primer párrafo contemplan todos los hechos y circunstancias
significativos de los que hemos tomado conocimiento; y los estados financieros individuales
condensados de IMPSA mencionados en el primer párrafo contemplan todos los hechos y
circunstancias significativos de los que hemos tomado conocimiento.
Como parte de nuestra tarea, hemos revisado la Reseña Informativa y la Información
adicional requeridas por la Bolsa de Comercio de Buenos Aires, la Comisión Nacional de
Valores, preparadas por el Directorio, sobre las cuales, en lo que es materia de nuestra
competencia, no tenemos observaciones que formular.
Hemos podido constatar los libros de la Sociedad y la verificación de la documentación
justificativa, asimismo la razonabilidad de las cifras insertas en todos los documentos
mencionados.
En cumplimiento de lo establecido por la Resolución General N° 368/01 de la Comisión
Nacional de Valores, informamos que: a) Las políticas de contabilización aplicadas para la
preparación de los estados contables mencionados en el primer párrafo están de acuerdo
con las normas contables profesionales en la Argentina; y b) Los auditores externos han
desarrollado su revisión limitada aplicando las normas de auditoría vigentes establecidas por
la Resolución Técnica N° 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de
Ciencias Económicas. Dichas normas requieren la independencia y la objetividad de criterio
del auditor externo en la realización de la auditoría de los estados contables.
Manifestamos asimismo, que durante el período finalizado el 31 de marzo de 2013
hemos realizado, en cuanto correspondía, las tareas previstas en el artículo 294 de la Ley N°
19.550.
No tenemos ninguna observación significativa que formular y aconsejamos a ustedes
le presten aprobación.
Mendoza, 10 de mayo de 2013.
LIC. JORGE ALDO PERONE
Por Comisión Fiscalizadora
Matrícula Nº 635 C.P.C.E. de Mendoza
Industrias Metalurgicas Pescarmona S.A.I.C. y F.
Anexo Sociedades Art. 33 Ley 19550
al balance al 31-03-2013
Razón social
Compañía Constructora de Bienes de Capital S.A.
Impsa Caribe
Estados contables
Fecha de
Período de:
cierre
31.03.2013
3 meses
31.03.2013
3 meses
Fecha de
aprobación del
Directorio
15-4-13
7-5-13
DR. JAIME ALBERTO AGUILÓ
DIRECTOR
Fecha
15-4-13
7-5-13
Auditoría
Alcance
Limitado
Limitado
Tipo de
informe
Sin salvedades
Sin salvedades
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