gigante_presentacion-corporativa_espanol_2t15pdf.pdf

Presentación Corporativa
Agosto 2015
Aviso Legal
El presente documento contiene información a futuro relativa a Grupo Gigante, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias,
basada en supuestos considerados por sus administradores. Tal información, así como las declaraciones sobre
eventos futuros y expectativas, están sujetas a riesgos e incertidumbres, así como a factores que podrían causar que
los resultados, el desempeño o los logros de Grupo Gigante difieran en cualquier otro momento. Tales factores
incluyen cambios en las condiciones generales económicas, políticas, gubernamentales y comerciales a niveles
nacional y global, así como cambios referentes a tasas de interés, tasas de inflación, volatilidad cambiaria, precios de
los productos, situación energética y varios otros. A causa de estos riesgos y factores, los resultados reales podrían
variar materialmente con respecto a los resultados estimados descritos en este documento. Grupo Gigante no
acepta responsabilidad alguna por las variaciones en las estimaciones ni por la información proveniente de cualquier
fuente distinta a Grupo Gigante, incluyendo fuentes oficiales.
2
Grupo Gigante A Primera Vista
Descripción
Presencia de Grupo Gigante
• Grupo Gigante, S.A.B. de C.V., es una sociedad controladora que se
constituyó en México desde 1962
– Nuestra acción cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1991
Presencia en las 32 entidades federativas de la República Mexicana,
así como en 8 países de América Central, Caribe y Sudamérica
Puntos de Venta por Región 2014(1)
– Grupo Losada es el accionista controlador con un 68% de la
participación accionaria
• En 2014 contábamos con 485 unidades en operación, equivalentes a
395 mil m2 de piso de venta y 29,158 asientos
• Además de nuestros negocios, tenemos un gran enfoque en la parte
de responsabilidad social a través de Fundación Gigante y de los
programas propios de cada empresa
• Controlamos empresas que participan en los siguientes segmentos:
Segmento
Unidades Operativas
Retail
Especializado
Restaurantes
Inmobiliario
(1) México se divide entre Area Metropolitana, Centro, Norte, Noreste, Sureste y Suroeste.
3
Suroeste 4%
Sureste 9%
Centro y
Sudamérica
9%
Noreste 12%
Norte 4%
Centro 20%
Area
Metropolitana
42%
Grupo Gigante – Estructura Corporativa
Grupo Losada
Participación de Ventas 2014
68%
/
7%
32%
’15E EBITDA: Ps.3,106 mm
(consolidado)(3)
2% 1%
14%
’15E EBITDA: Ps.3,319 mm
(consolidado proforma)(3)(6)
Deuda Neta a 2T15:
Ps. 8,984 mm(1)
76%
100%
100%
Segmento de Restaurantes(4)
Segmento de Retail Especializado
100%
Segmento Inmobiliario
(2)
Ingresos Totales ’15E
Ps.20,987 mm
Ps.4,092 mm
Ps. 1,586 mm
EBITDA ’15E
Ps.1,902 mm
Ps.563 mm
Ps. 1,000 mm(5)
Ingresos Totales ’15E
Proforma(6)
Ps.23,594 mm
Ps.4,302 mm
--
EBITDA ’15E Proforma(6)
Ps.2,101 mm
Ps.577 mm
--
4
Nota: Resultados se reparten de manera individual y no tiene ajustes por ventas intercompañías. Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra.
(1) Deuda total consolidada de Grupo Gigante de Ps.13,680 mm - efectivo e inversiones a corto plazo de Ps.4,696 (2T15).
(2) Petco es un Joint Venture al 50% y su contribución a Grupo Gigante esta reflejada en los estados financieros dentro de negocios conjuntos.
(3) Sumatoria de EBITDAs a nivel subsidiarias no es exactamente igual al EBITDA consolidado a nivel Grupo Gigante debido a gastos corporativos adicionales a nivel holding y otros ingresos.
(4) Incluye contribución de SET (“Servicio de Estacionamientos Toks”).
(5) Utilidad Operativa Neta (NOI).
(6) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se completó la compra de California en Marzo 12, 2015, Prisa en Abril 29, 2015 y RadioShack México en Junio 18, 2015.
Grupo Gigante – Nuestra Historia de Éxito
2011 / 2012
• Se inaugura el
primer Panda
Express en
México
• Inician
operaciones de
Cup Stop
1971
Se inaugura el
primer
restaurante
Toks
1991
Gigante ingresa a
la Bolsa Mexicana
de Valores
convirtiéndose en
una empresa
pública
2007
Se aprueba la
desinversión en el
negocio de
autoservicios, 205
tiendas pasan a
formar parte de
Tiendas Soriana
1962
Se inaugura la
primer tienda de
la cadena en la
Ciudad de
México
1994
Se realiza la
asociación
con Office
Depot Inc.
5
2013
• Se firma una
asociación
con Petco
• Concluye la
compra del 50%
de Office Depot
de México
2008
Inicia
operaciones
Gigante Grupo
Inmobiliario
2009
Inicia
operaciones
The Home
Store
2015
• Se adquiere el 51% de
las acciones de Grupo
Prisa en Chile
• Se concreta la compra
de Restaurantes
California
• Se realiza el contrato
de compra por el 100%
de las acciones de
RadioShack México
Grupo Gigante – Resumen de la Estrategia
Principales Estrategias
• Crecimiento orgánico y no orgánico, enfocado a
generación de flujos y rentabilidad
• Potenciar sinergias y robustecer capacidades en
tecnología, logística y distribución entre todos
los segmentos y subsidiarias
• Estrategia “e-commerce” a nivel Grupo,
aprovechando la infraestructura y
sinergias entre las subsidiarias
• Continuar con nuestra clara política
de dividendos
• Consolidación del liderazgo en segmentos y
mercados de participación
• Identificación y desarrollo de nuevos
formatos en retail especializado
Grupo Gigante
Consolidado
Segmento de
Retail
Especializado
• Dar liquidez a la acción
• Ejecución de programa de
remodelaciones y reconversiones
Segmento de
Restaurantes
• Identificación de oportunidades
estratégicas para el desarrollo de
nuevos formatos
• Renovación interna y externa, ofreciendo atmósfera
con diseños arquitectónicos de vanguardia, nuevos
platillos y mejoras constantes en el servicio
6
Segmento
Inmobiliario
• Identificación y desarrollo de nuevas
Joint Ventures
• Expansión y consolidación dentro
y fuera de México
• Crecimiento y generación de flujos
vía nuevos proyectos inmobiliarios
• Enfoque y compromiso a eficiencia y
rentabilidad, a través de venta y rentas de
nuestros desarrollos
• Desarrollo y administración inmobiliaria, eficiente y
rentable, remodelando y replanteando nuestros
activos y potencialidades en este campo
Grupo Gigante – Evolución Desde 2007
En el año 2007, el Consejo de Administración aprobó la desinversión en el negocio de autoservicios, 205 tiendas
pasaron a formar parte de Tiendas Soriana. Desde entonces Grupo Gigante ha tenido un excelente desempeño.
Ingresos Totales
Cambio de Norma
Contable a IFRS(1)
(Ps. en mm)
TACC ’07 – ’14: 18.4%
$20,814
$18,861
$19,166
2012
2013
$$21,504
22,732
$13,575
$6,381
2007
$7,631
$8,091
2008
2009
$8,882
2010
2011
2014
UDM(2)
Número de Tiendas
(Unidades)
798
TACC ’07 – ’14: 11.0%
536
485
428
389
323
274
285
2008
2009
351
234
2007
7
2010
2011
2012
Nota: Ingresos Totales y Número de Tiendas no incluyen subsidiarias que han sido vendidas a partir de 2007 (Radioshack y Super Precio).
(1) Cambio en la norma principalmente debido al efecto contable de la consolidación de Office Depot.
(2) UDM a 2T15.
(3) Incluye Número de Tiendas de subsidiarias adquiridas, California, Prisa y Radio Shack.
2013
2014
2T15
1T15(3)
Grupo Gigante – Resumen al 2T15
Resumen al 2T15
Al 2T15 vs. 2T14
(Ps. en mm)
• Incremento del 19.9% en ingresos totales vs. el 2T14 y
en ventas iguales incremento de 5.5%, reflejando la
mejoría generada en el entorno global de mercado
Métrica
2T15
2T14
∆ (%)
• EBITDA mayor por 18.1% al generado al 2T14
Número de
Unidades
798(1)
456(1)
75.0%
• Adición de 267 unidades entre aperturas y
adquisiciones, llegando a 798 unidades en operación al
cierre del 2T15
Número (2)
Inmuebles
120
120
--
• 484,677 m2 de piso de ventas y 40,848 asientos
Número de
Asientos
40,848
26,850
52.1%
Ingresos
Totales
$11,534
$9,616
19.9%
Utilidad
Bruta
$4,465
$3,860
15.7%
Margen
Bruto
38.7%
40.1%
(1.4 pp.)
EBITDA
$1,399
$1,184
18.1%
Margen de
EBITDA
12.1%
12.3%
(.2 pp.)
Utilidad
Neta
$436
$628
(30.6%) (3)
• 120 inmuebles en operación, con más de 1,500
unidades rentables
• Más de 25,000 empleados en todas las unidades de
negocio
• Razón de apalancamiento al 2T15 consolidando todas
las unidades del grupo es igual a 4.5x EBITDA
• Se consumo la adquisición de RadioShack México y
Prisa en Chile (51%)
• Se concluyó el proceso de adquisición de Restaurantes
California
8
(1) A 2T15 incluye 583 unidades del segmento de Retail Especializado y 215 de Restaurantes; A 2T14 incluye 306 unidades del segmento de Retail Especializado y 150 de Restaurantes.
(2) No incluye inmuebles en desarrollo (terrenos, proyectos en construcción, entre otros).
(3) Efecto negativo principalmente por el efecto del tipo de cambio y costos financieros.
Grupo Gigante – Perspectivas y Planes Mayores
Grupo Gigante tiene identificado un plan de crecimiento para los siguientes años. Debajo un resumen de las
perspectivas y planes mayores para 2015 y 2016.
Puntos a Destacar
Consolidar liderazgo y market share en segmentos de participación
Crecimiento orgánico y no orgánico, enfocado a generación de flujos y rentabilidad
Identificación y aprovechamiento de oportunidades estratégicas de desarrollo de
nuevos formatos y negocios
Estrategia “e-commerce” a nivel Grupo, aprovechando infraestructura y sinergias
entre las subsidiarias y segmentos
Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de mejora de márgenes,
reducción de costos, optimización de tecnología y reforzamiento de la organización
Potenciar sinergias y robustecer capacidades en tecnología, logística y distribución
entre todos los segmentos y subsidiarias
Continuar con nuestra política clara de dividendos
Concluir y consolidar reestructura corporativa, agrupando negocios por especialidad
Foco y compromiso hacia colaboradores, proveedores y clientes
Nivel de apalancamiento objetivo a nivel Grupo de 2.5x – 3.0x
Desarrollo y ejecución de estrategia de liquidez de nuestra acción
Mantener nuestro gobierno corporativo transparente, institucional y robusto
Ejecución de política y acciones de responsabilidad social a nivel Grupo y
subsidiarias
9
Grupo Gigante – Guía de Resultados para 2015
Ingresos Totales
(Ps. en mm)
TACC ’12 – ’14: 5.1%
$29,444
$26,627
$20,814
$18,861
$19,166
2012
2013
2014
2015E
2015E PF
(1)
EBITDA
(Ps. en mm)
TACC ’12 – ’14: 6.7%
$3,319
$3,106
$2,733
$2,843
$2,500
2012
2013
2014
2015E
2015E PF
(1)
Nota: Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra.
(1) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se completó la compra de California en Marzo 12, 2015, Prisa en Abril 29, 2015 y RadioShack México en Junio 18, 2015.
10
1. Segmento de
Retail Especializado
Segmento de Retail Especializado
Office Depot de México
The Home Store
Participación de ventas: 97%
Participación de ventas: 3%
• Líder en el mercado de artículos de
oficina, papelería, muebles y productos
electrónicos para oficina
• Opera tiendas repartidas en 9 países
(México, Colombia, Guatemala, Costa
Rica, Panamá, El Salvador, Honduras y
recientemente República Dominicana y
Chile)
• Inició operaciones durante 2009,
actualmente opera tiendas ubicadas en
varios centros comerciales, cada una con
aproximadamente 1,400 m2
• Más de 8,000 productos, entre artículos
de decoración, accesorios, regalos,
muebles y aparatos eléctricos, todo para
brindar un mejor ambiente en el hogar
• Cuenta con ~12 mil colaboradores
• Cuenta con ~451 empleados
• Al cierre del 2T15 contaba con 565
unidades.
565
Unidades
• Al cierre del 2T15 contaba con 18
unidades(1)
302
257
302
PetCo
Unidades
263
16
16
2013
2014
18
17
13
11
241
225
7
2010
12
2011
2012
2013
2014
2T15
1T15
2010
2011
2012
1T15
2T15
Nota: Petco es un Joint Venture al 50% y su contribución a Grupo Gigante esta reflejada en los estados financieros dentro de negocios conjuntos.
(1) Dos de las cuales se encuentra en proceso de remodelación por siniestro.
• Grupo Gigante bajo el esquema de Joint
Venture con PetCo Animal Supplies
Stores Inc. trajo en el año 2013, un
innovador concepto de tiendas de
mascotas, accesorios y comida para
animales
• PetCo, inició operaciones en México con
la apertura de su primera tienda en
Zapopan en el mes de Octubre de 2013,
ofreciendo más de 7 mil artículos
además de servicios especializados
como grooming salón, entrenamiento y
un hospital veterinario
• Al cierre del 2T15, Petco cuenta ya con
12 unidades repartidas en Nuevo León,
Jalisco, Querétaro y Distrito Federal
Segmento de Retail Especializado – Resumen de la Estrategia
13
1
Crecimiento orgánico y no orgánico, rentable, ordenado, enfocado y selectivo
2
Desarrollo y ejecución de estrategia “e-commerce”, aprovechando recursos, sinergias y
potencialidades de todos los formatos y empresas del segmento
3
Consolidación del liderazgo en segmentos y mercados de participación
4
Identificación y desarrollo de nuevos formatos en retail especializado
5
Identificación y desarrollo de nuevas Joint – Ventures, acorde a exigencias y demanda del
consumidor mexicano y latinoamericano
6
Potenciar sinergias y robustecer capacidades en tecnología, logística y distribución
7
Expansión y consolidación dentro y fuera de México
8
Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de mejora de márgenes, reducción de
costos, optimización de tecnología y reforzamiento de la organización
Segmento de Retail Especializado – Resumen al 2T15 y Perspectivas
Resumen al 2T15
Perspectivas para 2015-2016
• Grupo Gigante, a través de su subsidiaria Office Depot, concretó
la compra del 51% de Grupo Prisa en Chile
– Con esto ODM comenzó operaciones en dicho país
• En Marzo del 2015, Grupo Gigante celebró un contrato de compra
venta para adquirir el 100% de las acciones de RadioShack de
México, S.A. de C.V., Retail Answers, S.A. de C.V., y Logistic
Answers, S.A. de C.V., concretándose la adquisición el 18 de
junio de 2015
• Con la adquisición de RadioShack de México, se adicionaron 247
tiendas a Office Depot de México, las cuales generaron ventas en
2014 por ~1,747 millones de pesos
• Se tomará control y comenzará integración de las compañías
adquiridas (RadioShack México y Prisa)
• 27 aperturas de tiendas a realizar de Julio 2015 a Diciembre
2016 y 21 más del negocio considerado como asociada (Petco)
para el mismo periodo
• Consolidación de la venta a través de e-commerce
• Continuar con la saturación de mercados con los distintos
formatos del grupo
• Expansión en México y otros países de Latinoamérica
• Completar cobertura de la pirámide poblacional en México
• Compromiso de servicio y calidad, en búsqueda de satisfacción
del cliente mexicano y latinoamericano
Al 2T15 vs. 2T14
(Ps. en mm)
• Identificación y aprovechamiento de mejores prácticas
Métrica
2T15
2T14
∆ (%)
Número de Tiendas
581(1)
306
89.9%
Ingresos Totales
8,933,
7,512
18,9%
EBITDA
785
630
24.6%
Margen de EBITDA
8.8%
8.4%
0.4 pp.
(1) No considera dos tienda de The Home Store en remodelación y 6 tiendas de Petco.
14
• Ejecución de política y acciones de responsabilidad social,
incluyendo “Proyectos Verdes” y de protección ambiental
Segmento de Retail Especializado – Guía de Resultados para 2015
Ingresos Totales
(Ps. en mm)
$23,594
TACC ’12 – ’14: 3.0%
$20,987
$16,351
$15,414
$15,182
2012
2013
2014
2015E
2015E PF
(1)
EBITDA
(Ps. en mm)
TACC ’12 – ’14: 3.3%
$2,101
$1,902
$1,562
2012
15
$1,618
$1,665
2013
2014
2015E
Nota: Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra.
(1) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se completó la compra de Prisa en Abril 29, 2015 y RadioShack México en Junio 18, 2015.
2015E PF
(1)
Resumen de Adquisiciones de Prisa y RadioShack México
• En Febrero 19 de 2015, ODM anunció la adquisición del 51% de
Grupo Prisa
– Oficialmente la transacción cerró el 29 de abril de 2015
• Líder en la distribución y comercialización de materiales de
oficina y equipos de limpieza en Chile
• Además Prisa ofrece servicios de logística y almacenamiento
para oficina y equipo de limpieza a un selecto número de
clientes institucionales
• Principales clientes incluyen Nestle, Walmart Chile, Bechtel,
CODELCO, Claro, Pisa, entre otros
• En Marzo 27 de 2015, ODM anunció la adquisición del 100% de
RadioShack México
– Oficialmente la transacción cerró el 18 de Junio de 2015
• Tamaño promedio de tienda: ~92 m2
• Poder adquisitivo (~68% de los proveedores de RadioShack
México se comparten con ODM)
• Sinergias significativas por consolidación de centros de
distribución y otras sinergias en costos
• Gran potencial de venta cruzada con productos de ODM
• Incorporación a portafolio de tiendas de ODM como tiendas de
"conveniencia"
Eventos Claves
RadioShack
México alcanza
200 tiendas
1992
Comienza
operaciones en
México a través de
una asociación con
Grupo Gigante
16
RadioShack Corp
declara Chapter 11
en Estados Unidos
2008
RadioShack Corp se
convierte en propietario del
100% de RadioShack
México tras adquirir la
participación de Grupo
Gigante por US$43 mm
2015
ODM concluye
compra de
RadioShack México
por US$31.5 mm
2. Segmento de Restaurantes
Segmento de Restaurantes
Restaurantes Toks
Panda Express
Cup Stop
Participación de ventas: 94%
Participación de ventas: 5%
Participación de ventas: 1%
• Restaurantes Toks es propietaria de una
cadena de restaurantes familiares, que
se destacan por su innovación en
platillos, excelente servicio y ambiente
casual
• Al 2T15 contaba con 132 Restaurantes
Toks, 46 Restaurantes California y 7
unidades Beer Factory
Unidades
• Panda Express, restaurante de comida
rápida tipo asiática
• Al 2T15 contaba con 22 unidades
• Cup Stop, ofrece café de especialidad y
alimentos tipo gourmet, inició
operaciones en Diciembre 2012
• Al cierre del 2T15 contaba con 8
unidades
Unidades
Unidades
24
185
10
23
22
20
91
97
109
121
10
8
8
133
7
3
2
2010
18
2011
2012
2013
2014
1T15
2T15
2011
2012
2013
2014
1T15
2T15
2012
2013
2014
1T15
2T15
Segmento de Restaurantes – Resumen de la Estrategia
19
1
Crecimiento orgánico y no orgánico por arriba del promedio de la industria
2
Ejecución de programa de remodelaciones y reconversiones
3
Renovación interna y externa, ofreciendo atmósfera con diseños arquitectónicos de vanguardia,
nuevos platillos y mejoras constantes en el servicio
4
Identificación de oportunidades estratégicas para el desarrollo de nuevos formatos
5
Enfoque a calidad y servicio, cálido y eficiente
6
Satisfacción del cliente, innovando y desarrollando nuevos conceptos y ofreciendo siempre
alimentos frescos y de calidad
7
Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de mejora de márgenes y compra,
reducción de costos, optimización de tecnología y reforzamiento de la organización
8
Consolidación y desarrollo del “Instituto Toks” para reforzar planes de capacitación y carrera a
todos los niveles de la organización
Segmento de Restaurantes – Resumen al 2T15 y Perspectivas
Resumen al 2T15
Perspectivas para 2015-2016
• En Marzo 2015, Restaurantes Toks adquirió la totalidad de las
acciones de Restaurantes California y Beer Factory
• Se piensa abrir 50 unidades de Julio 2015 a
Diciembre 2016
• Se incorporan 46 Restaurantes California y 7 unidades Beer
Factory a Restaurantes Toks, en el mes de marzo
• Se continuará con la renovación tanto de manera interna como
externa de las unidades, al ofrecer nuevos platillos y mejora
constante en el servicio
• Incremento de 25.5% y 6.0% en ingresos totales y EBITDA,
respectivamente
• Se incorpora la contribución de los resultados por la adquisición
de Restaurantes California en el consolidado de Toks, a partir de
abril de 2015
• Cup Stop se personalizará para ofrecer variedad de opciones
• Acelerar el plan de reconversiones de las unidades de
Restaurantes California
• Ejecución de política y acciones de responsabilidad social, con
énfasis en “Proyectos Productivos” de apoyo a la comunidad y
a quienes más lo necesitan
Al 2T15 vs. 2T14
(Ps. en mm)
Métrica
2T15
2T14
∆ (%)
Número de Tiendas
215(1)
150
43.3%
Ingresos Totales(2)
1,883
1,500
25.5%
EBITDA(2)
246
232
6.0%
Margen de EBITDA(2)
13.1%
15.5%
(2.4 pp.)
20
• Se dará inicio a la construcción de su nuevo centro de
distribución
Nota: Incluye contribución de SET (Servicio de Estacionamientos Toks).
(1) Incluye 46 Restaurantes California y 7 Beer Factory.
(2) Consolida información financiera de California y Beer Factory a partir de abril de 2015. No considera pago de regalías ni gastos corporativos a Grupo Gigante.
Segmento de Restaurantes – Guía de Resultados para 2015
Ingresos Totales(1)
(Ps. en mm)
TACC ’12 – ’14: 11.9%
$4,092
$4,302
$3,142
$2,850
$2,510
2012
2013
2014
2015E
2015E PF
(2)
EBITDA(1)
(Ps. en mm)
TACC ’12 – ’14: 6.8%
$563
$500
$577
$487
$427
2012
21
2013
2014
2015E
Nota: EBITDA no considera pago de regalías ni gastos corporativos a Grupo Gigante. Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra.
(1) Incluye contribución de SET (Servicio de Estacionamientos Toks).
(2) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se concretó la compra de California en Marzo 12, 2015.
2015E PF
(2)
3. Segmento Inmobiliario
Segmento Inmobiliario
Descripción
Principales Desarrollos
• Grupo Gigante capitaliza la experiencia acumulada y en el 2008
formaliza el nacimiento de Gigante Grupo Inmobiliario
Desarrollo
• Principal enfoque de negocio es el desarrollo y administración
inmobiliaria
Formato
Inicio de Terreno
Operación
(m2)
Construcción
(m2)
Ubicación
Oficinas
2012
7,277
67,817
D.F.
Comercial
2010
27,657
103,889
Estado de
México
– Nuestras propiedades inmobiliarias cuentan con un total de
más de 1,500 locales comerciales
Comercial
2010
28,762
59,203
Estado de
México
– Tenemos una reserva territorial de 280 mil m2
Comercial
2010
16,450
10,362
Acapulco
– Contamos también con más de 3 millones de m2 de
construcción y terreno
Comercial
2011
13,685
37,244
Cancún
Comercial
2012
47,662
143,068
Guadalajara
Comercial
2012
31,902
45,866
Zapopan
Mixto
2015
90,811
211,685
Veracruz
Mixto
2016
43,954
535,495
D.F.
Residencial
2015
11,466
75,540
D.F.
• Actualmente la geografía de las ubicaciones le permite tener
presencia en más de 25 entidades
• También participamos en la venta de unidades residenciales
dirigidas al sector medio / alto
Distribución
(1)
Área Rentable Por Sector
Inmuebles Por Región
Sureste
3%
Oficinas
3%
(1)
Occidente
18%
Socios Comerciales Anclas
Norte
22%
Centro
53%
Comercial
97%
(1) Proyecto en coinversión.
23
Noreste
4%
► Soriana
► Cinemex
► Chedraui
► Cinépolis
► Liverpool
► Coppel
► The Home
Depot
► Bodega Aurrera
Segmento Inmobiliario – Resumen de la Estrategia
24
1
Crecimiento vía nuevos proyectos en usos mixtos, comerciales y de oficinas
2
Desarrollo y administración inmobiliaria, eficiente y rentable, remodelando y replanteando
nuestros activos y potencialidades en este campo
3
Generación de flujos vía nuevos proyectos inmobiliarios
4
Enfoque y compromiso a eficiencia y rentabilidad, a través de venta y rentas de nuestros
desarrollos y productos, así como de la reducción de costos, optimización de tecnología y
reforzamiento de la organización
5
Potenciar sinergias y robustecer capacidades en tecnología, logística y distribución
6
Identificación y aprovechamiento de mejores prácticas externas y dentro del Grupo
Segmento Inmobiliario – Resumen al 2T15 y Perspectivas
Resumen al 2T15
Perspectivas para 2015-2016
• Opera 120 inmuebles en 25 estados de la Republica Mexicana
• Cuenta con más de 1,500 unidades rentables
• Los dos proyectos más importantes en los que está participando
son Miyana y Andamar, en el D.F. y en el estado de Veracruz,
respectivamente
• Incremento de 6.7% y 7.7% en ingresos por arrendamiento y
utilidad operativa neta, respectivamente
• Porcentaje de ocupación del 97.6%
• Se continuará con la venta exitosa en los diferentes
desarrollos de vivienda
• Se buscará incrementar la ocupación en las plazas
comerciales
• Ejecución de política y acciones de responsabilidad social, con
énfasis en proyectos de sustentabilidad y protección ambiental
• Concluir la primera etapa del desarrollo Miyana (complejo
incluye residencial, oficinas y comercial)
• Tenemos identificados más de 15 desarrollos con gran
potencial
Al 2T15 vs. 2T14
(Ps. en mm)
Métrica
2T15
2T14
∆ (%)
Número de Inmuebles (1)
120
120
--
Ocupación
97.6%
97.5%
0.1 pp.
Ingresos por Arrendamiento
663
621
6.7%
Utilidad Operativa Neta
471
437
7.7%
Margen de UON(2)
71.0%
70.4%
0.6 pp.
(1) No incluye inmuebles en desarrollo (terrenos, proyectos en construcción, entre otros).
25 (2) Margen de UON calculado contra ingresos por arrendamiento.
Segmento Inmobiliario – Guía de Resultados para 2015
Ingresos Totales
(Ps. en mm)
TACC ’12 – ’14: 17.3%
$1,586
$1,386
$1,277
$1,008
2012
2013
2014
2015E
Utilidad Operativa Neta
(Ps. en mm)
TACC ’12 – ’14: 13.7%
$1,000
$886
$832
$685
2012
26
2013
2014
2015E
Resumen de Estimados 2015
Grupo Gigante Estimados 2015
(Ps. en mm)
Ingresos Totales
EBITDA
2014
2015E
2015E PF(1)
%(2)
2014
2015E
2015E PF(1)
%(2)
Consolidado
20,814
26,627
29,444
27.9%
2,843
3,106
3,319
9.3%
Retail
Especializado
16,351
20,987
23,594
28.4%
1,665
1,902
2,101
14.2%
Restaurantes (4)
3,142
4,092
4,302
30.2%
487
563
577
15.6%
Inmobiliario
1,386
1,586
--
14.4%
886(3)
1,000(3)
--
12.9%
27
Nota: Sumatoria de Ingresos Totales y EBITDAs a nivel subsidiarias no es exactamente igual al consolidado a nivel Grupo Gigante debido a otros ingresos y gastos corporativos adicionales a nivel
holding.
Nota: Los números estimados incluyen adquisiciones a partir de la fecha de compra.
(1) Los números proforma incluyen los 12 meses de las unidades adquiridas. Se completó la compra de California en Marzo 12, 2015, Prisa en Abril 29, 2015 y RadioShack México en Junio 18, 2015.
(2) % de cambio entre 2014 y 2015E.
(3) Utilidad Operativa Neta (NOI).
(4) Incluye contribución de SET (Servicios de Estacionamientos Toks)
Información a Inversionistas
OFICINAS CORPORATIVAS
Grupo Gigante, S.A.B. de C.V.
Av. Ejército Nacional No. 350,
Col. Chapultepec Morales.
C.P. 11570,
Delegación Miguel Hidalgo,
México D.F.
Tel.: (52) 55 5269 8000
Fax: (52) 55 5269 8169
DIRECTOR CORPORATIVO
Sergio Montero Querejeta
Tel. (52) 55 5269 - 8121
smontero@gigante.com.mx
DIRECTOR DE FINANZAS CORPORATIVAS
Arturo Cabrera Valladares
Tel. (52) 55 5269 - 8082
acabrera@gigante.com.mx
www.grupogigante.com.mx
BANCO DEPOSITARIO
Banco de Nueva York
620 Avenue of the Americas
Nueva York, N.Y. 10011,
USA
28
DIRECTOR DE FUNDACIÓN GIGANTE
Juan Manuel Rosas Pérez
Tel. (52) 55 5269-8227
jmrosas@gigante.com.mx
RELACIÓN CON INVERSIONISTAS
Jorge Hernández Talamantes
Tel. (52) 55 5269-8186
jhernan4@gigante.com.mx