Anales de la 36ª Asamblea General de ALIDE AVANCES EN LOS ESQUEMAS DE INTEGRACION REGIONAL Y SU FINANCIAMIENTO Luiz Antonio Dantas Superintendente del Área de Comercio Exterior Banco Nacional de Desenvolvimento Económico e Social (BNDES) Brasil El BNDES es un órgano cien por ciento del Gobierno Federal, vinculado al Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio, fundado en 1952. Es el principal instrumento del Gobierno Federal para poner en marcha políticas de industria e infraestructura. Es el principal proveedor de recursos de largo plazo de Brasil y actualmente es el banco brasileño destinado a la financiación de las exportaciones. Su oficina principal está en Río de Janeiro y tiene oficinas representación en Sao Paulo, Recife y Brasilia y cuenta con 1,950 empleados. El BNDES tiene dos brazos de red subsidiarias: BNDESPAR que hace participaciones en empresas y actúa en el mercado de capitales; y la Agencia Especial de Financiamiento (FINAME), que actúa fundamentalmente con micro, pequeñas y medianas empresas. El concepto de medianas empresas son aquellas que facturan hasta 60 millones de dólares para el BNDES tal como el concepto del MERCOSUR. El BNDES, como todo banco de desarrollo, empezó financiando la infraestructura y es hoy el agente principal del Gobierno para financiación de la infraestructura básica y actuamos fuertemente en la privatización de las empresas estatales, principalmente en la década de los noventa. Actualmente las prioridades es el apoyo es a las exportaciones brasileñas, apoyo a las micro, pequeñas y medianas empresas. El año pasado financiamos alrededor de 109 mil pequeñas y medianas empresas. El BNDES también tiene el papel de financiar la implementación, expansión y modernización de la capacidad productiva de la industria, comercio, servicios y agroindustria principalmente, la expansión y modernización de la infraestructura y la innovación tecnológica. Datos Financieros Activos totales de alrededor de 74 mil millones de dólares; cartera de financiación de 56 mil millones de dólares y acá vale destacar la calidad de la cartera del BNDES, el 78% de esta cartera está clasificada en tres niveles: A, AA y B que mantenemos un índice de incumplimiento por debajo de 1%; el patrimonio neto alrededor del 7%, la ganancia neta de 1,3% y rentabilidad de capital con 21,5%. Fondeo La principal fuente de ingresos de recursos del BNDES es el Fat-Fondo de Amparo al Trabajador de alrededor del 51%. Tenemos también captaciones externas y otras líneas específicas que conseguimos capitalizar. Desembolsos Anuales Los desembolsos del BNDES en el pasado alcanzaron 19,6 mil millones de dólares. La previsión para este año es de 24 mil millones de dólares. De este 19,6 mil millones de dólares, 25% destinados a las micro, pequeñas y medianas empresas. Líneas para la financiación de las exportaciones Brasil tiene básicamente dos líneas para financiación de exportaciones: PROEX y BNDES-Exim. PROEX es operado directamente por el Gobierno Federal y BNDES- Exim es operado por el BNDES. 1 Anales de la 36ª Asamblea General de ALIDE Esta línea del BNDES tienen como objetivo principal incrementar la base exportadora apoyando a las micro, pequeñas y medianas empresas; incrementar la renta y generación de empleo; y promover la integración regional, que es uno de los principales pilares de la política estratégica internacional del Gobierno Federal y el BNDES en consonancia con esta política tiene una actuación dirigida hacia la integración regional. Desembolso de las líneas del BNDES-Exim El año pasado alcanzamos el monto de 5,8 mil millones de dólares. El BNDES financia prácticamente todos los bienes y servicios a excepción de commodities. En el caso de zumos, granos, metanol, petroquímicos y todos los bienes de valor agregado son financiados por el BNDES así como también los servicios de ingeniería, construcción y montaje. Nosotros tenemos básicamente dos líneas de financiación. Línea de pre-embarque y una línea post-embarque La línea pre-embarque tiene como objetivo financiar la producción de bienes que vayan a ser exportados, y la línea post-embarque para la financiación de la comercialización de los bienes y servicios exportables en las modalidades buyer o supplier credit. La línea pre-embarque está hoy direccionada principalmente al apoyo de las micro, pequeñas y medianas empresas y hay una derivación de esta línea que es la línea empresa ancla en que apoyamos a las pequeñas, micro y medianas empresas que suministran equipos a las grandes empresas que exportan y aplicamos a estas grandes empresas las mismas condiciones que hoy tenemos para las pequeñas y medianas empresas. Es una línea que viene obteniendo bastante éxito dentro del BNDES, está creciendo bastante y recién empezó el año pasado. Las condiciones generales para la financiación de una línea post-embarque es Libor + 1%, esta tasa varía entre 1% y 2%, la moneda es el dólar estadounidense; podemos financiar el monto total de las exportaciones brasileñas de bienes y servicios. El plazo de gracia es de hasta doce años y en casos excepcionales podemos llegar a quince años. Las garantías más comunes son los seguros de crédito a la exportación de Brasil, tenemos muchas operaciones cursadas en el convenio de pagos y créditos recíprocos que es un instrumento muy importante con mitigador de riesgo de las operaciones del BNDES. Y otras garantías aceptables bajo análisis del BNDES aval de bancos de primera línea, tanto extranjeros como brasileños, y garantías de organismos multilaterales como el BID, BIRD, CAF, y podemos estudiar también operaciones estructurales project finance. El Gobierno Federal y BNDES tiene como la integración regional la reducción de la vulnerabilidad económica, incremento de la autonomía latinoamericana que es una complementariedad de las economías, construcción de la base física, infraestructura para la integración económica efectiva, eso implica reducción de costos de logística y de producción, fortificación del poder de negociación a través de la consolidación de la posición regional en foros multilaterales. Como resultados que esperamos es la atracción de inversiones necesarias a la modernización económica y eliminación de deficiencias estructurales, elevación de las condiciones socioeconómicas, incremento de los flujos interregionales e incremento del acceso al mercado internacional promovido por economías de escala y consecuente elevación de la competitividad en terceros mercados. El BNDES y la integración latinoamericana El BNDES viene direccionando esfuerzos para viabilizar operaciones de financiación de infraestructuras. Viabilizar la integración regional ya que es fundamental que se constituyan instituciones de financiación, y el BNDES incorporó a su misión el objetivo estratégico de actuar como una de las instituciones financieras de la integración, para lo 2 Anales de la 36ª Asamblea General de ALIDE que creó dentro del Área de Comercio Exterior un departamento específico dirigido a la integración regional. Los principales países que tuvieron desembolsos por BNDES fueron Chile, Argentina, Ecuador, República Dominicana y Venezuela, tuvieron valores más elevados. Los principales proyectos que están siendo financiados en este momento por el BNDES - En Cuba tenemos un proyecto de apoyo al turismo, que está siendo financiados por el BNDES por un valor de 27 millones de dólares. Acueducto en el Noroeste de República Dominicana. Hidroeléctrica Pinalito, también en República Dominicana por un valor de 101 millones de dólares. Proyecto de profesionalización en República Dominicana Hidroeléctrica La Lutrosa, es un proyecto también contratado por el BNDES no hubo desembolso pero está siendo ejecutado por una empresa brasileña. El sistema de transporte urbano de Colombia “Tres Milenios” también fue financiado por el BNDES por un monto de 25,5 millones de dólares Hidroeléctrica San Francisco de Ecuador Metro de Santiago La expansión de la capacidad de transporte de gas natural de Argentina operado por dos empresas argentinas: TRS y TRN. La empresa TRS ha financiado la parte de bienes y servicios, y la empresa TRN ha financiado la parcela de tuberías por un valor de 37 millones de dólares que tiene como suministrador la empresa Confac que es brasileña. 3