ADMINISTRACION POR RIESGOS TITULO EL DERETO LA 2011-2012 PRESENTACIÓN Medellín Abril 7 de 2011 OBJETIVO Compartir con los directivos y administradores un espacio de reflexión en torno de los beneficios de una administración por riesgos y sus implicaciones Administración de Riesgos MARCO CONCEPTUAL PRINCIPIOS BASILEA GESTIÓN RIESGOS RIESGO CRÉDITO UNA APLICACIÓN PRACTICA CONCLUSIONES PRESIDENCIA CONFECOOP REGIONAL Marco Conceptual VISIÓN = IDENTIFICAR LAS CONDICIONES DE SOSTENIBILIDAD OPERATIVA Y DE GENERACIÓN DE VALOR, SEGÚN SEAN LAS EXPECTATIVAS DE RENTABILIDAD Y APETENCIA AL RIESGO RENTABILIDAD Institución C •. Institución B FRONTERA EFICIENTE •Institución D •Institución A RIESGO MISIÓN = APOYAR LA TOMA DE DECISIONES DE POLÍTICAS DE GESTIÓN Y CONTROL ESTRATÉGICO DE RIESGOS MARCO GENERAL PARA LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS COMITÉ DE BASILEA CONCEPTO DE RIESGO “La pérdida que puede producirse debida a la diferencia entre el resultado esperado y el resultado observado, medida con una determinada probabilidad en un horizonte temporal determinado” EN COLOQUIAL “Lo que no se mide no se controla” MEDICIÓN DEL RIESGO . LIQUIDEZ 1.Análisis de flujos de efectivo 2. Indicadores de descalce entre activos y pasivos 3. Diversificación de fuentes de fondeo CAPITAL 1.Rentabilidad ajustada por Riesgo (RAROC) MERCADO CRÉDITO 1.Valor en riesgo 2. Identificación de factores de riesgo. 3. Valoración de portafolios 4.Análisis de sensibilidad y simulación de escenarios 1.Modelos de Clasificación 2. Modelos de Credit Scoring 3. Modelos de Prob de no Pago BASILEA y su influencia en Colombia Basilea I Basilea 1.5 Basilea 2 Propuesto :1986 Propuesto :1996 Propuesto :1996 Efectivo: 1988 Efectivo : 2000 Efectivo : 2000 Riesgo de Crédito Riesgo de Crédito Riesgo de Crédito (Mejorado) + Riesgo de Mercado (Sin cambios) + Riesgo Operacional (Nuevo) + Riesgo de Mercado Ámbito de aplicación El primer pilar: Requerimientos mínimos de capital I. El segundo pilar : Proceso de Examen supervisor Cálculo de los requerimientos mínimos de capital II. Riesgo de Crédito: Método estándar III. Riesgo de Crédito: Método basado en calificaciones internas IV. Riesgo de crédito: Marco de titulización V. Riesgo Operativo VI. La cartera de Negociacón (incluido el Riesgo de Mercado) Riesgo de liquidez Basilea II: El primer pilar propone cambiar la definición de activos ponderados por su nivel de riesgo: 1.Modificando el tratamiento del riesgo de crédito con respecto al acuerdo vigente. 2.La introducción del riesgo operativo, que se incluirá en el denominador del coeficiente de capital del establecimiento de crédito El tercer pilar: Disciplina de Mercado. Ámbito de aplicación El primer pilar: Requerimientos mínimos de capital I. El segundo pilar : Proceso de Examen supervisor Cálculo de los requerimientos mínimos de capital II. Riesgo de Crédito: Método estándar III. Riesgo de Crédito: Método basado en calificaciones internas IV. Riesgo de crédito: Marco de titulización V. Riesgo Operativo VI. La cartera de Negociacón (incluido el Riesgo de Mercado) Riesgo de liquidez Basilea II: El primer pilar propone cambiar la definición de activos ponderados por su nivel de riesgo: 1.Modificando el tratamiento del riesgo de crédito con respecto al acuerdo vigente. 2.La introducción del riesgo operativo, que se incluirá en el denominador del coeficiente de capital del establecimiento de crédito El tercer pilar: Disciplina de Mercado. BASILEA Y SU INFLUENCIA EN COLOMBIA Pilar 1 : Requisitos De Capital LEY 454 DE 1998 -MARCO DE ENTRADA: • DEFINE APORTES MÍNIMOS. • RELACIÓN DE SOLVENCIA MÁS EXIGENTE PARA COOPERATIVAS PEQUEÑAS. NECESIDADES DE CAPITAL RELACIÓN DE SOLVENCIA: Patrimonio Técnico Activos Ponderados por Nivel de Riesgo PATRIMONIO TÉCNICO = PATRIMONIO BÁSICO + PATRIMONIO AD. PATRIMONIO BÁSICO Aportes Reservas Fondos % Excedentes destinado a patrimonio Donaciones pérdidas acumuladas inversiones de capital PATRIMONIO ADICIONAL 50% valorización activos NECESIDADES DE CAPITAL EL CAPITAL SOCIAL DEBERÍA SER ESTABLE O CRECIENTE. PERO….. PATRIMONIO BÁSICO. Aportes: El libre ingreso y retiro de asociados lo afecta, se ha detectado aumento en la volatilidad de los aportes. Buena parte del sector no cumpliría la relación de solvencia sólo con el monto mínimo de aportes de los estatutos. NECESIDADES DE CAPITAL EL CAPITAL SOCIAL DEBERÍA SER ESTABLE O CRECIENTE. PERO….. PATRIMONIO BÁSICO. Reservas. Las pérdidas las consumen Fondos: La utilización de recursos de Fondos patrimoniales hacen que éstos disminuyan. Excedentes. Muestran Comportamientos estacionales, especialmente en el primer y último trimestre del año. NECESIDADES DE CAPITAL EL CAPITAL SOCIAL DEBERÍA SER ESTABLE O CRECIENTE. PERO….. PATRIMONIO ADICIONAL A pesar de ser castigado. Ese 50% continúa siendo importante en la relación de Solvencia de varias entidades con los riesgos que eso supone. NECESIDADES DE CAPITAL CONSIDERACIONES La relación de solvencia debería tener en cuenta la salida de aportes. El sector cooperativo no cuenta con asociados que capitalicen a entidades en momentos de crisis. Se debe incrementar estatutariamente el monto de aportes mínimos. NECESIDADES DE CAPITAL CONSIDERACIONES La relación de solvencia actual no tiene en cuenta aún los requerimientos de capital de Basilea II ni III. El sector tendrá que migrar a estos estándares y el principal elemento que les ayudará a su cumplimiento será un capital institucional fuerte. GESTIÓN EN RIESGO DE LIQUIDEZ Exposición potencial debido a descalces entre los ingresos probables de las posiciones activas y los egresos según los vencimientos Análisis de los faltantes según los flujos de efectivo para diferentes bandas de tiempo, para prever y atender potenciales eventos de retiros de depósitos y los demás pagos que debe efectuar. Gestión del riesgo de liquidez Paso 1: Definición de bandas de tiempo 7 días calendario días lunes a domingo Banda 1 12 3 4 5 6 7 Flujos activos y pasivos para cada día En esta banda se consolidan los descalces de flujos de cada día y se presenta diariamente 8 días calendario días 8 al 15 Banda 2 8 9 10 11 12 13 14 15 15 días calendario días 16 al 30 Banda 3 16 17 18 19 20 21 22 2324 25 26 2728 29 30 Flujos activos pasivos Flujos yactivos de 8 días y pasivos de 8 dias Flujos activos y pasivos Flujos activos y de 15 ís pasivos de 15 dias En esta banda se consolidan los descalces de flujos de cada día y se presenta el agregado En esta banda se consolidan los descalces de flujos de cada día y se presenta el agregado 60 días calendario días 31 al 90 Banda 4 …………………… 31 32 33 34 35 36 37 ……………………. 82 83 25 85 8687 89 Flujos activos y pasivos d 60 días y pasivos Flujos activos de 60 dias En esta banda se consolidan los descalces de flujos de cada día y se presenta el agregado 90 Paso 2: Identificación de los flujos contractuales 2. A. Flujo de la parte activa correspondiente a la banda j en el día i Flujo de cartera A que se cumple en la banda j en el día i Factor de certidumbre, igual al índice de cartera vencida –ICV- del cierre del mes anterior Rendimiento Inversiones temporales correspondiente a la banda j en el día i Redención Inversiones temporales en la banda j en el día i Redención Inversiones fondo liquidez en la banda j en el día i Rendimientos fondo liquidez en la banda j en el día i Aportes por libranza en la banda j en el día i Aportes por consignación en la banda j en el día i , ajuste por el factor δ de cumplimiento Compromisos reventa: Repos, simultáneas y transferencias temporal de valores Ctas de orden deudoras en j,i + rIj,i+ RIj,i + (IFLj,i +IFLj,i) +(ACNj,i+δACCj,i ) j1i j2i j3i j4i j5i j6i +PMmji +COj,i j7i Banda j Nota: Los recaudos de cartera a través de convenios, tiene desfases entre el ingreso efectivo y las fechas en que aplican los pagos. Este rezago tiene como supuesto su cubertura en los saldos del disponible de muy corto plazo. Los recaudos mayores de 30 días deben ajustarse en el flujo esperado en proporción al desfase de los traslados. Paso 2: Identificación de los flujos contractuales 2.2 Flujo de la parte pasiva correspondiente a la banda j en el día i Banda j1i j2i j3i j4i j5i j6i j7i FPji =rCDATji +RCDATji + rCDTji +RCDTji + DACji + DAPji +(D&Eji *FRNM) + PGANji + PMmji + βDAji + COAji Ctas de orden acreedoras en j,i Factor de Desembolso aportes j,i Compromisos reventa: Repos, simultáneas y transferencias temporal de valores Pasivos del giro administrativo del negocioj,i Factor de retiros neto mensual Depósitos y exibilidade no contractuales en la banda j en el día i Depósitos de ahorro Permanente en la banda j en el día i Depósitos de ahorro contractual en la banda j en el día i Redenciones CDT´s en la banda j en el día i Rendimientos CDT´s en la banda j en el día i Redenciones CDAT´s en la banda j en el día i Rendimientos CDAT´s en la banda j en el día i Paso 3: Identificación de los flujos no contractuales Flujo Neto Distinto de Vencimientos Contractuales – FNdVCNo tienen vencimientos preestablecidos: saldo de depósitos y exigibilidades a la vista. Medir la reducción neta mas grande del saldo de Cuentas a la vista entre el último día de cada mes y el último día del mes inmediatamente anterior, en un horizonte de tiempo que cubra un ciclo del sector financiero, 12 años. El porcentaje: Factor de Retiros Netos sobre depósitos -para su aplicación en la metodología tendrá signo negativo-. Al Saldo de los depósitos, se le aplica el porcentaje de reducción mensual que se haya estimado, en forma proporcional para cada banda de tiempo del reporte, teniendo en cuenta siempre un mes calendario de 30 días. Cálculo de un índice de Riesgo de Liquidez –IRLIRL: Evalúa el requerimiento de liquidez neto total con proyección de una semana -a primera (1ª). banda de tiempo-. IRL = ALM + RLNx ALM: Activos líquidos ajustados por ‘liquidez de mercado’, riesgo cambiario y encaje requerido, en la fecha de la evaluación. ALM = Disponible + (Suma de los precios justos de intercambio títulos emitidos por la Nación, el Banco de la República o Fogafin) * (1 - ‘haircut’ para TES) + (suma de los precios justos de intercambio de los demás títulos) * (1 – ‘haircut’ para TES * 1.2) – Encaje Promedio Diario Requerido Total. RLNx: Requerimiento de liquidez neto estimado para la primera banda de tiempo. RLNx = (FNVCx + FNVNCx) FNVCx: Flujo neto de caja por vencimientos contractuales de los activos, pasivos y posiciones fuera de Balance, en el horizonte de los 7 días calendario siguientes a la fecha de la evaluación. FNVNCx: Flujo neto de caja (estimado) de los depósitos y exigibilidades que no obedecen a vencimientos contractuales, para el horizonte de los siete (7) días calendario siguientes a la efectos prudenciales se asume con signo negativo. fecha de la evaluación. Para FNVNCx = Factor de retiros netos (%) X [Depósitos y Exigibilidades No Contractuales, en la fecha de la evaluación]. Pilar 2 : Examen Supervisor En el plan estratégico de la SES esta contemplado a partir de 2011 iniciar la incorporación de normativa de Riesgos Definirá sobre todo el proceso de verificar constantemente la suficiencia del capital a la luz del riesgo asumido por la institución financiera y la gestión de los diversos tipos de riesgos. Una de las exigencias se referirá a las pruebas de tensión (“stress testing”). Es de esperar que las CAC´S adopten el método IRB para el riesgo de crédito mantengan capital suficiente para protegerse frente a una coyuntura económica adversa o incierta. Pilar 2 : Examen Supervisor • Principio 1: La entidades deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su capital total en función de su perfil de riesgo y con una estrategia para el mantenimiento de sus niveles de capital. • Principio 2: Las autoridades supervisoras exminarán y evaluarán las estrategias internas de la suficiencia de capital de los establecimientos de crédito, así como su capacidad para vigilar y garantizar su cumplimiento de los coeficientes de capital regulador. • Principio 3: Los supervisores deberán esperar que operen por encima de los coeficientes mínimos de capital regulador y deberán ser capaces de exigirles que mantengan capital por encima de este mínimo. • Principio 4: Los supervisores tratarán de intervenir conprontitud a fin de evitar que el capital descienda por debajo de los niveles mínimos requeridos para cubrir las características de riesgo de un banco dado. Pilar 3: Disciplina de mercado • Fomentar la disciplina de mercado desarrollando un conjunto de requisitos de divulgación que permitan a los participantes en el mercado evaluar las principales informaciones sobre el perfil de riesgo de cada entidad y sobre su nivel de capitalización • Transparencia e información suficiente y oportuna. • Las divulgaciones deberán referirse a la forma como la alta dirección y el consejo de administración gestionar los riesgos conforme al primer pilar. • No debe entrar en conflicto con las normas internacionales de contabilidad, las cuales considera más amplias en materia de revelaciones. SISTEMA TITULODE ADMINISTRACIÓN DE LA DE RIESGO PRESENTACIÓN CREDITICIO SARC 28 RIESGO DE CRÉDITO Es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores o contraparte fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los términos acordados en los contratos de crédito. Evento de default El default corresponde a una altura de mora en la cual se ha demostrado que el pago de la obligación no se hace de manera normal en la mayoría de los casos. Recuperación del crédito Pagos normales efectuados por el cliente Días de Mora Default Desembolso del Crédito La altura de mora considerada como default es tomada de datos estadísticos e históricos relevantes. Estimación de la probabilidad de default (EDF) La posibilidad que un cliente entre en incumplimiento en el lapso de un año. El rating o sistema de calificación es la herramienta que permite clasificar dicha probabilidad. 100% Tolerancia al riesgo: Política Institucional Pro babilidad de D efault en 1año ED F AAA AA A BBB BB B Calificación del Cliente Rating CCC CC C Estimación de la probabilidad de default (Rating) Base de datos SARC Ponderación Factores Análisis Prospectivo Análisis matemáticos y estadísticos B1 B2 B4 b5 Análisis Discriminante X1 df Back testing gg dfg 45 ds X2 bcv lk cvb hj iu X3 ffg cv 32 po ss Stress testing X4 hhg sd ds gh fd Cliente Factores de Riesgo X5 df df df g ρ= 1/1+e-β’xi Del cliente ỵi= F(x1 , x2 , x3, …, xi). df Del crédito Del entorno Calificación del cliente Segmentación por niveles de riesgo AAA AA A BBB BB B CCC CC PROBABILIDAD DE DEFAULT POR CLIENTE C Tasa de pérdida esperada en el evento de default (LGD) Se obtiene a partir del VPN de las recuperaciones después de sucederse el incumplimiento en un periodo determinado. Se tiene en cuenta la gestión de cobro de la entidad y los colaterales que le soportan a la entidad la acción coactiva de recuperación, aplicándole algunos recortes al precio estimado de la garantía. (LGD) = © - ® VPN Recuperaciones Reestructuraciones Daciones en Pago Otras Recuperaciones Pagos Embargos LGD = (1 - ---) Default Gastos Gastos Gastos Período de Recuperación Valor del Crédito Gastos Cálculo de las pérdidas esperadas. Adicionando a los anteriores indicadores el valor del crédito de la Fiduciaria (LEE) se obtiene la pérdida esperada (EL) y está será la provisión. Pérdida Esperada del Crédito EL = EDF × LGD × LEE LEE = Valor en Libros del Activo n Exposición del Crédito en el Evento de Default Pérdida Esperada en el Evento de Default LGD = ∑ β i ki + ε i =1 n Probabilidad de Default del Cliente EDF = ∑ β i ki + ε i =1 Constitución de Provisiones Esquema General - SARC CONTROL POLITICAS ADMON. COBRANZA CRÉDITO CARTERA <180 DIAS CULTURA DE RIESGOS COBRANZA > 180 DIAS CONTROL POLITICAS CRÉDITO ADMON. CARTERA COBRANZA <180 DIAS COBRANZA > 180 DIAS Políticas CULTURA DE RIESGOS Organización centrada En su Capital humano Admón portafolios cartera Cobranzas y Recuperación de cartera LÍMITE MÍNIMO DE RENTABILIDAD, ASUMIENDO RIESGOS CONTROLADOS Fidelización de clientes Profundizar y rentabilidad Crecer en línea de crédito Objetivo –consumo- Crecer en canales de distribución Aumentar ingresos Por incentivos y comisiones SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO 1. • • • • • Riesgo de Crédito Definición de Políticas: Evaluación de Riesgo de Crédito. Calificación créditos por exposición a riesgo. Decisiones sobre asunción de Riesgo Transferencia del Riesgo (Pólizas de Seguros). Control de riesgos (Revisoría Fiscal). CONTROL POLITICAS CRÉDITO ADMON. CARTERA COBRANZA <180 DIAS COBRANZA > 180 DIAS Control – Administración del Riesgo ADMINISTRACIÓN Y CONTROL DEL RIESGO PÉRDIDAS PLANEACIÓN DE PRODUCTOS COBRANZA GERENCIA DE RIESGOS ADMINISTRACIÓN DE CLIENTES OTORGAMIENTO DE CRÉDITOS SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Riesgo de Crédito 2. Definición de incumplimiento: Cuánto riesgo se esta dispuesto asumir. • Consumo • Libre inversión • Vehículo • Vivienda • Capital de Trabajo CONTROL POLITICAS CRÉDITO ADMON. COBRANZA CARTERA <180 DIAS COBRANZA > 180 DIAS Politicas – Exposición crediticia POLÍTICAS DE EXPOSICIÓN CREDITICIA – MODELO RORAC OBJETIVO : Optimizar rentabilidad ajustada a riesgos FRONTERA EFICIENTE R O R A C * INFORMCIÓN HISTORICA Activos pond. x riesgo Ingresos Egresos C RC BASE DE DATOS MODELO MATEMÁTICO Optimizar función Restricciones RA B A Rendiento ® MEZCLA ÓPTIMA DE PORTAFOLIO RIESGO® Por tipo de cartera Por ciudad * Return on Risk – Adjusted Capital SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO 3. Estructura Organizacional, responsabilidades y atribuciones: • Asignación de recursos Humanos, físicos y técnicos. • Involucran personal idóneo. • Asignar responsabilidades específicas. SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Riesgo de Crédito 4. Bases de datos. • Información histórica • Análisis de datos mediante estadísticas, para qué ? MEDIR EL COMPARTAMIENTO PROBABLE DE OPERACIONES DE CRÉDITO INDIVIDUALES Y GRUPOS SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Riesgo de Crédito 5. Prácticas de Otorgamiento: Identificación del Sujeto de Crédito • 5 C’s. Características Capacidad Capital Colateral Condiciones Capacidad de Pago Cliente Disposición Para pagar Riesgo Credicitio SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO Riesgo de Crédito 6. Prácticas de Monitoreo y Seguimiento • Estrategias para asignación y control de cartera morosa por bandas intertemporales • Procesos de Cobranza con control de avances • Indicadores de gestión para la recuperación. GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO OTORGAMIENTO La gestión cuantitativa Se realiza cuando existen miles de clientes, se realiza la gestión desde un proceso de calificación. En este sistema se utilizan los puntajes de créditos también conocidos como scoring La gestión cualitativa Tiene un carácter más personal e individualizado y toma en consideración al individuo por encima del número. Toma en cuenta aspectos que no siempre son tenidos en cuenta por los scores, se tiene el riesgo de volverse subjetiva. Los formularios de solicitud deben recoger información útil para la toma de decisiones de crédito. Motivaciones para medir y controlar el riesgo de crédito Selección adversa Los deudores tienen más información de su posición crediticia. • Fijación de una tasa de interés que cubra el riesgo de crédito del deudor. • Limitación del acceso al crédito • Modelación del riesgo de crédito. Concentración de riesgo de crédito. Riesgo de crédito visto no solo desde la empresa sino el sector industrial, la región geográfica, etc “Winner curse”. Riesgo Moral Problema de las deudas grandes. Motivaciones para medir y controlar el riesgo de crédito Todos los elementos anteriores dan fe de que existe un beneficio de controlar por riesgo de crédito. Para comprender mejor esta exposición al riesgo de crédito se ha implementado Modelos que expliquen la llegada del evento no deseado. Modelos que una vez en default, determinen cuanto se recupera después de un tiempo y de allí determinar cuánto puede ser la perdida esperada. . Cubierto por Provisiones Pérdidas Potenciales Imprevistas Probabilidad de Perdida Cubiertas por reservas de Capital (Capital Económico) Quiebra del Banco Perdidas Potenciales Imprevistas no cubiertas Nivel Esperado (EL) Pérdidas No-esperadas (UL) Monto de Perdidas Pérdida esperada y probabilidad de incumplimiento PÉRDIDA ESPERADA INCUMPLIMIENTO ALTURA DE MORA PE = PI * S * E -PI: Probabilidad de Incumplimiento en T + X -S: Severidad (% del monto que perdería la entidad). -E: Exposición (Monto de los activos expuestos). Pérdida esperada y probabilidad de incumplimiento PE = PI * S * E PROVISIONES Severidad Análisis Discriminante Regresión Logística Arboles de Decisión Redes Neuronales Matrices de Transición Modelos Estadisticos para predecir probabilidad de incumplimiento Se define la variable de respuesta Y: 1.Si el cliente ha alcanzado la altura de Mora M en el período t + x Y: 0. Si el cliente no ha alcanzado la altura de Mora M en el preíodo t+x Definición de períodos de tiempo evaluados no es única. En el caso de inciación t = 0 Modelos Estadisticos para predecir probabilidad de incumplimiento BUENO O MALO 12 MESES Cliente Bueno a Clientes que NO Alcanzaron altura de Mora M en los Primeros 12 meses E N I R C I I O A D C O Cliente Malo Clientes que Alcanzaron altura de Mora (M) en los Primeros 12 meses N A DEL N C Á R L BUENO O MALO 12 MESES INICIACIÓN BUENO O MALO 12 MESES I Ó DE INICIACIÓN INICIACIÓN INICIACIÓ N Ene-10 Feb-10 Mar-10 Abr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Ago-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dic-10 Ene-11 Feb-11 P I É D I I S T I O S Por ejemplo: Alcanzar por lo menos una vez en los primeros 12 meses una altura de mora de 90 días Metodología para la construcción de Scoring de Crédito , MINERÍA DE DATOS BASES DE DATOS Análisis Discriminante Información Histórica Iniciación Comportamiento Regresión Logística Arboles de Decisión Probabilidad de Default Redes Neuronales Minería de Datos . ARBOLES DE DECISIÓN P O R Q U É ? Método Estadístico Riguroso No usa supuesto Facilidad de Interpretación Modelamiento de Relaciones No Lineales Detección de Interacciones No es sensible a datos faltantes, ni outliers Minería de Datos REGRESIÓN LOGÍSTICA 1n ( ___p___ ) = βo + β1 X1+ β2 X2 + ... βn Xn 1- p Y: Dependiente Categórias Xi : Independientes Continuas βi o Categóricas prob(evento) = ____________1______________ - ( βo + β1 X1+ β2 X2 + ... βn Xn ) 1+e Estimación Máximo Verosímil (Método Iterativo) Minería de Datos REGRESIÓN LOGÍSTICA S U P U E S T O S Inclusión solo variables relevantes (Efecto confusión) Casos independiente (No autocorrelación) Sensibilidad a Outliers Muestras Grandes Sensibilidad a Datos Faltantes Ausencia de Multicolinealidad Linealidad entre Logit (Independientes) y Dependiente Aditividad (Efectos interacciones Conocidos) Minería de Datos ANÁLISIS DISCRIMINANTE Función Discriminante Y: Dependiente L = γo + γ1 X1+ γ2 X2 + ... γn Xn Categórias Xi : Independientes Continuas Coeficientes Discriminantes: Maximizan la distancia entre las Medias de las variables Para cada grupo Estimación Máximo Verosímil Mínimos Cuadrados Ordinarios Proceso de realización del modelo Bases de datos Variables Muestra de validación y muestra de construcción Construcción modelo Sacar estadísticos de desempeño. o v i t a tr s Ilu Base de datos Calificación a 90 días Válidos Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido Porcentaje acumulado Bueno 9563 90.8 90.8 90.8 Malo 972 9.2 9.2 100 Total 10535 100 100 SELECCIÓN DE VARIABLES VARIABLE CRITERIO – DEPENDIENTE Calificación de Riesgo Bueno - Cumplimiento Malo - Incumplimiento TIPO DE VARIABLES – NIVEL DE MEDIDA Escala LTV (loan to value) Edad ROE Ordinales # Meses con mora ultimo año Estrato Social # de Hijos Nominales Regional Estado civil Sexo SELECCIÓN DE VARIABLES PRUEBAS ESTADISTICAS Prueba de Chi Cuadrado Nominal Razón de verosimilitud Ordinal Dependencia Prueba de Diferencia Entre grupos Prueba de diferencia entre distribuciones de probabilidad Prueba F (ANOVA Kolmagorov Smirnov Escala Ordinal Escala Pérdida Esperada PERDIDA ESPERADA = Probabilidad de incumplimiento* exposición * Severidad. Un estadistico nos ayuda con los calculos Por ejemplo SPPS: veamos al definir q como la probabilidad de incumplimiento del 0.02, la exposición de capital de 5.000 dólares * Severidad, recupero el 50% 0.2*5000*50% = 500 dólares Perdida esperada del 10% Estadísticos descriptivos . N 10535 12.00 Máxim o Suma 1487.93 24300000 10535 P.E. Del portafolio 2.430.000 Nivel de exposición = 2430000 4.6% 5000*10535 = PE N válido (según lista) Míni mo Media Desv. tip 230.6597 150.63670 Prueba K- S K-S % clientes Buenos /buenos -% clientes malo/buenos 0 – 20% Bad 21 – 40% Fair para clientes conocidos, esto es malo, es bueno para clients nuevos. 41 – 50% Bueno 51 – 60% Muy bueno 61 – 75% Extremo > 75% Overkitling . EL SCORING = Calificación que se le da a los clientes. Si se modelo Buenos si tiene un score alto significa que es muy bueno. Si tiene score bajo se le pone tasas de interés alto, se venden la cartera, se titulariza, se les presta menor cantidadm se ponen más garantías, altas políticas de cobranza. . EVALUACIÓN DE MODELOS