FOGACOOP Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas 25 Boletín F i n a n c i e r o y J u r í d i c o 2 FOGACOOP MODIFICA LA BRECHA DE LIQUIDEZ. 2 EVOLUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS INSCRITAS A DICIEMBRE 31 DE 2008. 4 DISTRIBUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS INSCRITAS POR RANGOS DE INDICADORES. 7 LEGISLACIÓN Y JURISPRUDENCIA. 11 Publicación trimestral del Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas Carrera 11 No. 93 - 46 Piso 6, Teléfonos: 6355868 - 01800-919723 Fax: 6357210 Bogotá, D.C., Colombia www.fogacoop.gov.co ISSN 1692-7419 AÑO 7 - No. 25 - MARZO 2009 - BOGOTÁ - COLOMBIA FINANCIERA VIGILADO SUPERINTENDENCIA DE COLOMBIA NOTA EDITORIAL. TARIFA POSTAL REDUCIDA No. 2009-258 4-72 LA RED POSTAL DE COLOMBIA, VENCE 31 DIC. 2009. Junta Directiva Marta Teresa Durán Trujillo Javier Ricardo Duarte Duarte / Ricardo Lozano Pardo Rosemberg Pabón Pabón / Luis Fernando Ortega F. Enrique Valderrama Jaramillo / Jorge A. Castañeda Rincón Segismundo Méndez Méndez Director Jorge Bermúdez Salgar Secretario General Heider Rojas Quesada Gerente de Riesgos Angela Diana Herrán Carreño Gerente Jurídico Hernan Pardo Botero Gerente Financiero Adriana Mc´Allister Gerente Administrativo María Alejandra Chaves Mantilla Auditor Interno María Cristina Valderrama Blanco Revisor Fiscal BDO Audit AGE S.A. Colaboradores Jose Alejandro Prada Delgado Marco Luis Reyes Puerta Fabiola Colorado Guillen Reinerio Camacho Laiton FOGACOOP Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas Boletín Financiero y Jurídico NOTA EDITORIAL ALGUNAS TAREAS PARA EL 2009 n medio de un año en que todos los pronósticos califican como difícil, hay que seguir hacia adelante buscando mejoras y preparando las entidades para momentos de mayor prosperidad pero también de mayor competencia. E El análisis de las cifras del sector cooperativo en el 2008 deja algunas ideas sobre las áreas a mejorar. Un primer aspecto que merece ser trabajado es el de los gastos de operación o de administración que superan el 8.2% medidos como porcentaje del activo promedio y el 10% medidos como porcentaje de la cartera bruta promedio. Este resultado, sin duda, deja ver que hay un importante campo para reducirlos y ganar eficiencia. La tendencia mundial en la operación de bienes y servicios, además de innovar y mejorar el producto, claramente apunta a lograr menores costos. Así, esta es una tarea que no se puede dejar de lado y que siempre estará pendiente, por lo cual recomendamos poner manos a la obra y plantearse metas ambiciosas al respecto. Otro aspecto que vemos como oportunidad para mejorar en el 2009, tiene que ver con la protección o cobertura de la cartera vencida. Las cifras del 2008 arrojan una relación de provisiones a cartera vencida del 65%, cifra bastante por debajo de la observada para los establecimientos financieros del 120.5%. Un mayor nivel de cobertura de la cartera vencida es una señal de fortaleza que sirve para apuntalar la confianza y la solidez del sector. Esta es otra meta que bien merece ser trabajada para el 2009. Aunque ya no directamente relacionados con las cifras del 2008, hay otros dos temas que el Fondo considera oportuno trabajar: mejorar la capacidad y las prácticas para atraer ahorro y elevar estándares y la exigencia sobre las respectivas revisorías fiscales. El campo del ahorro en muchas entidades juega un papel de menor importancia frente al crédito que se considera el principal producto y la razón de ser. Sin embargo, sin suficientes fondos no puede haber suficiente crédito. Además, dichos fondos deben tener unas características de estabilidad y costo que permitan su colocación en cartera. La coyuntura actual donde la competencia por estos ahorros ha mermado, es una oportunidad para atraer ahorradores y establecer esquemas que generen lealtades y permanencia. Una entidad con buenas bases de ahorradores estables y en crecimiento, esta bien dotada para la labor de intermediación financiera. Los servicios de ahorro también son una necesidad social con campo para innovar y mejorar. Por último, invitamos al sector a trabajar de manera activa con las revisorías fiscales, cuya labor es verificar que las entidades estén en orden y cumpliendo con las normas dando aviso de las debilidades e incumplimientos con el fin de que los administradores adopten las mejoras correctivas que se requieran. Los Consejos de Administración deben asegurarse que la revisoría cumpla con esta labor e informe adecuadamente los resultados. En muchos casos lo anterior se logra con la implementación de un Comité de Auditoria, donde participan algunos miembros del Consejo. Estas son sólo algunas ideas para la coyuntura actual, pero lo importante es la conciencia de que no se pueden detener las prácticas de mejoramiento y fortalecimiento en todos los sentidos. FOGACOOP MODIFICA LA BRECHA DE LIQUIDEZ E l pasado 28 de noviembre, la Junta Directiva de FOGACOOP aprobó la propuesta de modificación de la metodología de cálculo de la Brecha de Liquidez, presentada por la Gerencia de Riesgos del Fondo. Dicha metodología hace parte del proceso de inscripción y seguimiento como criterio de acceso, de acuerdo con el Capítulo III de la Resolución 003 de 2004 modificada por las Resoluciones 014 de 2004, 019 de 2006 y 001 de 2009. 2 Teniendo en cuenta que la Brecha de Liquidez es una de las metodologías de evaluación que le sirven al Fondo para determinar la modalidad de inscripción de una entidad (Sin Convenio o Con convenio) o su aplazamiento, a continuación se describirán los principales conceptos y forma de cálculo de la nueva metodología, de tal manera que no solo les permita adoptar un control permanente de este indicador, sino que se constituya en uno de los soportes del análisis y seguimiento en la gestión del riesgo de liquidez. PROPÓSITO Como bien sabemos, el riesgo de liquidez en una cooperativa con actividad financiera es indudablemente uno de las áreas esenciales que constantemente se debe evaluar para concluir sobre la situación financiera de una entidad. La nueva metodología de www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas brecha acogió un método sencillo y de fácil manejo que pudiera ser auditado y evaluado tanto por el Fondo como por las mismas cooperativas, que recogiera las particularidades de cada entidad y que se pudiera calcular con la información disponible. BDL* = * Los montos que son flujos y no stocks o saldos se calculan para el período establecido de tres meses. BASE DE LA INFORMACIÓN CONCEPTO La nueva metodología de Brecha de Liquidez, señala la capacidad que puede tener una entidad para cubrir en un determinado período de tiempo un cierto porcentaje de retiro de depósitos con la liquidez disponible y los recaudos de cartera (su principal activo) después de cubrir intereses, gastos y obligaciones financieras. Expresado de otra forma, se busca medir la capacidad de la entidad para tolerar un cierto nivel de stress por retiro de depósitos. Se escogió una situación de stress que contempla retiros del 20% de los depósitos en un período de tiempo de tres meses, en los cuales, además, suele cumplirse la mayor parte de los vencimientos. Esta escogencia aunque arbitraria, se justifica por la carencia de información estadística sobre este tipo de sucesos y permite calibrar la capacidad de respuesta de la entidad. Adicionalmente, podrá modificarse con el seguimiento tanto a su aplicabilidad, como a las condiciones económicas vigentes. FORMA DE CÁLCULO Para el cálculo de la Brecha de Liquidez , se toman los recursos líquidos que tiene la entidad (Disponible, Inversiones y Fondo de Liquidez), a los cuales se adicionan o restan los recursos que deben entrar o salir en el período que se determine por los siguientes conceptos: Recaudo de Cartera, Gastos de Personal y Generales, Intereses de Depósitos y Pagos por Obligaciones Financieras. Por último se deduce el % de retiro de depósitos que se va a usar para comprobar que la entidad tenga al menos la capacidad para afrontar esa situación de stress. Disponible + Inversiones + Fondo de Liquidez + Recaudo Mensual Promedio de Cartera (deduciendo la cartera improductiva) Gastos Mensuales Promedio de Personal, Generales y Otros Pagos Mensuales por Obligaciones Financieras Pagos Mensuales por intereses 20% Depósitos. Teniendo en cuenta que la información reportada por las cooperativas es trimestral, para el cálculo respectivo se parte de las cifras correspondientes a cada corte específico: c Disponible, Inversiones, Fondo de Liquidez : saldos de balance. c Recaudo mensual de Cartera: se calcula el recaudo mensual de capital e intereses con base en el plazo promedio de cartera y tasa de interés que reporta la entidad en el formato de cartera, deduciéndole cartera improductiva o calificada de C en adelante. c Gastos mensuales: se toman las cuentas que conforman los gastos de personal, generales y otros, todos operacionales, registrados en el período específico, y se calcula el promedio mensual del año corrido. c Pagos de obligaciones financieras: se toman las registradas en cada entidad como de corto plazo o que se vencen dentro del siguiente año a la fecha de corte y se calcula c el valor mensual a pagar dividiéndolo por doce meses. c Pagos de Intereses por depósitos: se le aplica al saldo de los depósitos registrados a la fecha de corte, la tasa de interés promedio de los depósitos, calculada con base en las cifras reportadas en el formato de captaciones. Para el caso de cooperativas en proceso de inscripción, cuando la Brecha de Liquidez BDL de la cooperativa sea negativa y sea igual o superior al 10% de los depósitos o cartera, quedará aplazada hasta tanto se ubique por lo menos dentro del 10%. Si es negativa en menos del 10% de los depósitos o cartera, se decidirá la aplicación del convenio dependiendo de la evaluación del plan de contingencia y la dinámica de aportes que informe la entidad y certifique la entidad. Para el caso de las cooperativas inscritas, cuando se pierde la Brecha de Liquidez BDL, independientemente del porcentaje, procede evaluar la aplicación del convenio. En ambos casos el resultado final dependerá de la evaluación del plan de contingencia y la dinámica de aportes obligatorios netos que informe y certifique la entidad. BRECHA DE LIQUIDEZ A 3 MESES Disponibilidades + Disponible + Inversiones + Fondo de Liquidez Entradas + Recaudo Mensual Promedio de Cartera (deduciendo la cartera improductiva) Salidas - Gastos Mensuales Promedio de Personal, Generales y Otros operacionales - Pagos Mensuales por Obligaciones Financieras - Pagos Mensuales por intereses de depósitos Subtotal para cubrir retiros de depósitos - Retiro de depósitos Saldo Final BDL Saldo balance fecha de corte. Saldo balance fecha de corte. Saldo balance fecha de corte. Cuota mensual de capital e intereses * 3 Gastos mensuales * 3 Pagos mensuales * 3 Pagos mensuales * 3 20% de los depósitos www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co 3 FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas EVOLUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS INSCRITAS A DICIEMBRE 31 DE 2008 urante el año 2008 se inscribieron al Fondo 7 cooperativas vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria, de las cuales 2 (Coofipopular y Comudem) se transformaron a cooperativas especializadas de ahorro y crédito pues eran de aporte y crédito y, en el mismo período, 3 cooperativas (Coomultrup, Codecan y Codeg) desmontaron la actividad financiera, con lo cual el número de cooperativas inscritas a Fogacoop pasó de 177 a 181; la distribución de las mismas corresponde a 173 cooperativas de ahorro y crédito que contienen las cooperativas multiactivas con sección de ahorro y crédito y 8 cooperativas financieras. D A diciembre de 2008, el universo de cooperativas inscritas posee un total de 1.861.263 ahorradores con $3.469 miles de millones en depósitos y 1.768.428 asociados con $1.687 miles de millones en CUADRO No. 1 DISTRIBUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS INSCRITAS POR REGIÓN No. TOTAL ACTIVOS COOPERATIVAS TOTALES Número Particip (%) Valor ($mM) Particip (%) REGIÓN ANTIOQUIA 52 28.73% 1,844 24.33% REGIÓN BOGOTÁ 34 18.78% 1,814 23.92% REGIÓN SANTANDERES 31 17.13% 1,175 15.50% REGIÓN OCCIDENTE (VALLE Y NARIÑO) 20 11.05% 1,883 24.84% REGIÓN CENTRO (HUILA Y TOLIMA) 14 7.73% 334 4.40% REGIÓN EJE CAFETERO 13 7.18% 183 2.42% REGIÓN OTRAS (1) 17 9.39% 347 4.58% TOTALES 181 100.0% 7,580 100.0% REGIÓN REGIÓN (1) Incluye las cooperativas de Boyacá (4), Cundinamarca (4), Guajira (2), Meta (2), Atlántico (1), Caqueta (1), Casanare (1) , Guainia (1) y Putumayo (1). aportes; con las anteriores cifras, la contingencia del seguro de depósitos de FOGACOOP asciende a $1.097 miles de millones, cifra que se incrementó en el 11.7% con respecto a diciembre de 2007. DISTRIBUCIÓN REGIONAL En cuadro No. 1 DISTRIBUCIÓN D E L A S C O O P E R AT I VA S INSCRITAS POR REGIÓN, se aprecia que la región de Antioquia es la que contribuye con un mayor número de cooperativas; sin embargo, la región de mayor tamaño de acuerdo con el monto de los activos es la de Occidente. Esta última posee únicamente el 11% del número de cooperativas a nivel nacional, pero debido a la influencia de Coomeva Cooperativa Financiera, los activos son los más altos a nivel regional con el 24.8%. CUADRO No. 2 BALANCE AGREGADO SECTOR CONSOLIDADO - 31/12/2008 PARA 179 COOPERATIVAS INSCRITAS (1) (Cifras en miles de millones de pesos) CUENTA Saldo Saldo 31/12/2008 31/12/2007 PARTIC./ACTIVO Dic-08 5,835 5,015 100.00% TOTAL ACTIVOS 318 224 5.45% DISPONIBLE 507 273 8.68% INVERSIONES 4 Mayor a0.20% 12 6 INVENTARIOS Entre 9% 10% 4,742 81.27% CARTERA BRUTA y 10%4,253 -166 -118 -2.85% PROVISIONES DE CARTERA Entre 8% 110 2.16% CUENTAS POR COBRAR Entre 5% y 9% 126 PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO 141 133 2.41% y 8% BIENES RECIBIDOS EN PAGO NETOS 0 1 0.01% ACTIVOS DIFERIDOS 11 9 0.19% OTROS ACTIVOS 144 125 2.46% TOTAL PASIVOS 3,576 3,155 61.29% DEPÓSITOS 2,750 2,448 47.13% OBLIGACIONES FINANCIERAS 416 371 7.14% CUENTAS POR PAGAR, IMPUESTOS Y OTROS 226 196 3.87% FONDOS SOCIALES MUTUALES Y OTROS 131 116 2.24% PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES 53 24 0.91% TOTAL PATRIMONIO 2,259 1,859 38.71% CAPITAL SOCIAL 1,485 1,311 25.46% RESERVAS 422 257 7.22% FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECIFÍCA 80 72 1.37% SUPERÁVIT 105 89 1.80% RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES -3 -4 -0.06% RESULTADOS DEL EJERCICIO 170 134 2.91% Dic-07 100.00% 4.46% 5.43% 0.13% 84.81% -2.35% 2.19% 2.65% 0.02% 0.19% 2.49% 62.92% 48.82% 7.40% 3.90% 2.32% 0.48% 37.08% 26.15% 5.12% 1.43% 1.78% -0.08% 2.68% VARIACION Dic/08 - Dic/07 CUANTIA % 821 16.36% 95 42.31% 234 85.95% 5 81.41% 490 11.51% 48 40.91% 17 15.12% 8 5.86% -0 -56.65% 2 19.66% 19 15.21% 421 13.34% 302 12.33% 45 12.19% 29 15.05% 15 13.12% 29 122.29% 400 21.49% 174 13.28% 165 64.22% 8 11.70% 16 17.97% -1 -15.07% 36 26.46% (1) No se incluye JURISCOOP ni a COOMEVA Cooperativas Financieras. 4 www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas EVOLUCIÓN Y COMPOSICIÓN DEL BALANCE GENERAL En el análisis del presente acápite se evalúan las cifras de 179 entidades.1 Sin embargo, a nivel ilustrativo, se mencionan las principales cifras de las 181 cooperativas inscritas a diciembre de 2008: activo total $7.580 miles de millones, cartera de créditos $6.321 miles de millones, depósitos de ahorro $3.469 miles de millones, obligaciones financieras $1.029 miles de millones, patrimonio $2.474 miles de millones y resultados del ejercicio $183 miles de millones. Entrando en la evaluación de las 179 cooperativas objeto de análisis de las cuales 173 corresponden a cooperativas de ahorro y crédito y multiactivas con sección de ahorro y crédito y 6 a cooperativas financieras, se observa en el año 2008 un crecimiento real de las principales cuentas de balance teniendo en cuenta que los activos, pasivos y patrimonio totales aumentaron en el 16.36%, 13.34% y 21.49% en su orden, porcentajes que se encuentran por encima del índice de inflación del año 2008 que se ubicó en el 7.67%. La cartera bruta, como principal activo de las cooperativas con un porcentaje del 81.27%, es la que determina fundamentalmente el crecimiento del activo total, aunque disminuye su participación en el mismo pues baja del 84.81% al 81.27%, reducción que es ganada principalmente por las inversiones y el disponible. Por el lado de las fuentes de financiación se advierte que los pasivos pierden en el año 1.63 puntos porcentuales de participación en la financiación del activo total, espacio que entra a compensar el patrimonio. En este último se destaca el crecimiento de las reservas para protección de aportes, que aumentó su participación en la financiación de los activos totales en 1.86 puntos porcentuales. En el detalle de los pasivos es de destacar que durante el año 2008 las captaciones en CDATs y CDTs, que cerraron en $1.580 miles de millones con un crecimiento del 18.2%, incrementaron su participación dentro del total de depósitos del 54.6% al 57.4%, mientras que los depósitos a la vista que aumentaron en el 2%, redujeron esta participación del 35.9% al 32.6%. En cuanto a obligaciones financieras se refiere, se observa en el año evaluado su aumento en menor proporción que los depósitos, razón por la cual pierden participación dentro de la financiación del activo favoreciendo la estructura de costos del sector. Como conclusión, el menor dinamismo que se observa en el crecimiento de la cartera frente a otros rubros durante el año, denota prudencia en la colocación del crédito debido al deterioro de la coyuntura económica, lo que condujo a disponer de mayores recursos líquidos. En forma favorable, se fortalece el patrimonio vía capital institucional y se disminuye el ritmo de crecimiento de las obligaciones con el sector financiero. CALIDAD DE CARTERA Al cierre del 2008, el saldo de la cartera que por su nivel de riesgo se encuentra calificada en las categorías B, C, D y E o cartera vencida de las 181 cooperativas inscritas, se incrementó en el 43.77% respecto a igual período del año anterior, lo cual, frente a un aumento de la cartera bruta del 8.82%, se traduce en un deterioro del indicador de calidad de cartera pasando del 4.59% al 6.06%. La cobertura de la cartera vencida con provisiones disminuye del 67.09% al 64.99% y preocupa también el crecimiento que viene presentando la cartera improductiva, que en las financieras fue del 72.02% y en las de ahorro y crédito del 40.32%, porcentajes que son superiores a los mostrados por la cartera vencida en los dos grupos de cooperativas. En general, los niveles de crecimiento que presentan las CUADRO No. 3 CALIDAD DE LA CARTERA Y CUBRIMIENTO (Cifras en miles de millones de pesos) TOTAL 181 - INSCRITAS CARTERA BRUTA CARTERA VENCIDA 1/ CARTERA IMPRODUCTIVA 2/ 9% Entre INDICADOR DE CALIDADy VENCIDA 10% Entre 8% VENCIDA PROVISIONES / CARTERA y 9% Entre 5% 8 - FINANCIERAS y 8% CARTERA BRUTA CARTERA VENCIDA 1/ CARTERA IMPRODUCTIVA 2/ INDICADOR DE CALIDAD VENCIDA PROVISIONES / CARTERA VENCIDA 173 - AHORRO Y CRÉDITO CARTERA BRUTA CARTERA VENCIDA 1/ CARTERA IMPRODUCTIVA 2/ INDICADOR DE CALIDAD VENCIDA PROVISIONES / CARTERA VENCIDA Dic-08 6,321 383 Mayor a253 10% 6.06% 64.99% Dic-08 2,472 183 115 7.39% 73.45% Dic-08 3,849 201 138 5.21% 57.27% Dic-07 5,809 267 165 4.59% 67.09% Dic-07 VARIACIÓN ABS. % 512 117 88 1.47% -2.10% VARIACIÓN ABS. % 2,349 123 110 72 67 48 4.70% 2.69% 88.14% -14.69% Dic-07 3,460 156 98 4.51% 52.19% 8.82% 43.77% 53.17% 5.25% 65.41% 72.02% VARIACIÓN ABS. % 389 44 40 0.70% 5.09% 11.23% 28.46% 40.32% 1/ Cartera Calificada B, C, D y E. 2/ Cartera Calificada C, D y E. Nota 1: En el año 2007 se incluye a JURISCOOP (multiactiva), en el grupo de cooperativas financieras, para hacer homogénea la comparación. 1. Se excluye Coomeva y Juriscoop Cooperativas Financieras que entraron a operar como financieras en octubre de 2007 y octubre de 2008 respectivamente y, por lo tanto, en los mencionados años los estados de resultados no reflejan un movimiento que los haga comparables. www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co 5 FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas CUADRO No. 4 ESTADO DE RESULTADOS AGREGADO SECTOR CONSOLIDADO 31/12/2008 PARA 179 COOPERATIVAS INSCRITAS (1) (Cifras en miles de millones de pesos) SALDO SALDO 31/12/2008 31/12/2007 CUENTA INTERESES RECIBIDOS CARTERA INTERESES PAGADOS DEPÓSITOS MARGEN DE INTERMEDIACIÓN OTROS INGRESOS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA Entre 8% y 9% OTROS EGRESOS DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA Entre 5% MARGEN FINANCIERO BRUTO y 8% OTROS INGRESOS OPERACIONALES (2) MARGEN BRUTO GASTOS DE PERSONAL GASTOS GENERALES GASTOS FONDOS DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES OTROS EGRESOS OPERACIONALES (2) TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN EXCEDENTE OPERACIONAL ANTES PROVISIÓN PROVISIONES NETAS DE RECUPERACIONES EXCEDENTE OPERACIONAL NETO DE PROVISIONES OTROS INGRESOS Y GASTOS EXCEDENTE NETO 870 195 Entre 9% 675 y 10% 60 71 664 29 693 168 198 19 36 20 441 253 88 165 5 170 686 PARTIC./ACT.PROM Dic / 08 Dic / 07 16.21% 14.33% 3.05% 11.28% 1.00% 1.02% 11.25% 0.73% 11.98% 3.01% 3.65% 0.37% 0.62% 0.45% 8.10% 3.87% 1.02% 2.86% -0.05% 2.80% 146 Mayor a 3.63% 10% 12.58% 540 48 49 539 35 573 144 175 18 30 22 388 185 49 137 -3 134 1.12% 1.32% 12.38% 0.54% 12.92% 3.14% 3.69% 0.35% 0.66% 0.37% 8.21% 4.71% 1.63% 3.08% 0.09% 3.16% VARIACIÓN Dic / 08 - Dic / 07 CUANTIA % 184 49 135 13 22 126 -6 120 24 24 1 6 -2 53 67 39 28 7 36 26.79% 33.33% 25.02% 26.25% 44.37% 23.37% -17.10% 20.91% 16.97% 13.52% 3.86% 19.06% -8.14% 13.57% 36.26% 79.97% 20.72% -156.67% 26.46% (1) No se incluye JURISCOOP ni a COOMEVA Cooperativas Financieras. (2) Principalmente ingresos y egresos de las multiactivas. carteras vencida e improductiva indican que el principal activo productivo del sector se está deteriorando, generando a la vez, en el caso de las cooperativas financieras, una menor protección del mismo con provisiones. RESULTADOS Al analizar el estado de resultados del año 2008 versus 2007 de las 179 cooperativas estudiadas en el acápite del balance general, se aprecia un importante crecimiento de los excedentes netos frente al logrado por el activo, lo que originó que la rentabilidad neta del activo promedio subiera del 2.80% al 3.16%. El incremento en las tasas de interés de los créditos durante el 2008 se refleja en que el margen de intermediación financiero subiera, medido como porcentaje del activo promedio, del 11.28% al 12.58%, no obstante los mayores intereses pagados por créditos contratados con el sector financiero tradicional. 6 Por otro lado, las mayores provisiones cargadas al estado de ganancias y pérdidas, con un aumento del 80%, es el aspecto que más contribuye a neutralizar los mejores márgenes. Especial atención se debe tener sobre los gastos de administración, que medidos como porcentaje del activo promedio aumentaron del 8.10% al 8.21%, ilustrando cierta pérdida de eficiencia en la administración del activo; los gastos de personal y generales se incrementaron en el 14.7%, porcentaje que casi duplica el índice de inflación del año 2008. En resumen, el año 2008 estuvo matizado por un menor dinamismo en la colocación del crédito con un fortalecimiento de la liquidez, de las fuentes patrimoniales así como del capital institucional, y por una mejora en la composición de las fuentes de financiación pasivas debido al menor crecimiento de las obligaciones financieras frente a los depósitos. En contraposición, la cartera se deteriora, las mayores provisiones afectan el estado de resultados y la cobertura de la cartera vencida con provisiones disminuye. Dentro de este contexto, el resultado positivo observado en el excedente neto obedece principalmente al aumento de las tasas activas de interés, pues el costo de la captación, los otros egresos de la actividad financiera, los gastos de administración y las provisiones contribuyeron negativamente, por lo que se convierten en aspectos que se deben trabajar en búsqueda de mejoras. Dadas las perspectivas macroeconómicas que se perfilan para el año 2009, los resultados sugieren que el sector debe propender por incrementar los niveles de provisiones dentro del marco jurídico permitido para prever situaciones de crisis, continuar siendo prudentes en la colocación del crédito y ejercer un control y seguimiento permanente al incremento del gasto. www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas DISTRIBUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS INSCRITAS POR RANGOS DE INDICADORES l 31 de diciembre de 2008 había 181 cooperativas inscritas a Fogacoop, 8 de las cuales son financieras vigiladas por la Superintendencia Financiera y 173 de ahorro y crédito vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria. A El comparativo de la distribución de las 181 cooperativas inscritas entre diciembre de 2008 y de 2007 muestra un leve deterioro, ya que se redujo la participación de las cooperativas en rangos de calificación mínimo y bajo del 90.06% al 85.64% (8 cooperativas) y aumento la de las cooperativas en rango medio al pasar del 8.84% al 13.26%. Igualmente la calificación promedio CAME se afectó al pasar de 1.45 a 1.49, manteniéndose en bajo riesgo. El análisis individual por cooperativa muestra un grupo de 15 que desmejoraron su calificación y otro de 7 que la mejoraron, generando el movimiento neto de 8 entidades mencionado en el párrafo anterior. Las razones del deterioro que más se repitieron en las 15 cooperativas fueron en la calidad de la cartera, con 11 casos, y en el margen total con 8 casos. En los rangos de calificación de riesgo alto y extremo permanecen dos entidades, una de ellas, la calificada en riesgo extremo, se encuentra en toma de posesión para administrar desde marzo de 2008 por orden de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Veamos ahora el análisis de las áreas de la actividad financiera evaluadas en el CAME de Fogacoop. Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo CAME Calificación de riesgo 1 Mínimo 1 y 2 Bajo 2 y 3 Medio 3 y 4 Alto 4 y 5 Extremo Totales CAME - Medio Diciembre de 2007 # 36 127 16 1 1 181 Particip.% 19.9% 70.2% 8.8% 0.6% 0.6% 100.0% 1.45 Diciembre de 2008 Particip.% 20.4% 65.2% 13.3% 0.6% 0.6% 100.0% # 37 118 24 1 1 181 1.49 (C) Capitalización - Solvencia.1 El área de capitalización es evaluada con el número de veces que cada entidad cumple con la relación de solvencia mínima requerida y parte del supuesto que entre mayor sea su resultado mejor la calificación dentro del CAME, dado el mayor respaldo patrimonial y la capacidad para asumir más activos de riesgo. Durante el último año se puede decir que dicho respaldo patrimonial ha mejorado, ya que se redujeron de 10 a 4 el número de entidades en riesgo alto y extremo, y aumentaron en 6 las de rangos medio, bajo y mínimo. La cooperativa calificada en riesgo extremo o incumpliendo el margen mínimo de solvencia requerido, es la misma referenciada en el acápite anterior. Dada la coyuntura de incertidumbre generada por la desaceleración de la economía y su impacto en los fundamentales y en los distintos riesgos de la actividad financiera, el Fondo invita a las entidades a fortalecer su situación patrimonial, capitalizando la mayor parte de los excedentes del 2008 que están a disposición de la asamblea. Esto lo pueden lograr, vía revalorización, reservas para protección de aportes y/o fondos de amortización de aportes, por mencionar algunas opciones. 1. Relación entre patrimonio técnico y activos ponderados por nivel de riesgo. www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co 7 FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo Margen de Solvencia Calificación de riesgo 1y 2y 3y 4y 1 2 3 4 5 Mínimo Bajo Medio Alto Extremo (*) Totales Diciembre de 2007 Diciembre de 2008 # 160 9 2 6 4 181 # 169 2 6 3 1 181 Particip.% 88.4% 5.0% 1.1% 3.3% 2.2% 100.0% Particip.% 93.4% 1.1% 3.3% 1.7% 0.6% 100.0% (*) Calculos preliminares de FOGACOOP a la espera de la certificación de las entidades. Riesgo Alto: Relación margen de solvencia / mínimo requerido, inferior al 111%. Riesgo extremo: Inferior al mínimo requerido. (A) Calidad de Activos - Indicador de Calidad de Cartera.2 Una de las áreas que más explica la desmejora en la calificación CAME de algunas cooperativas, es la calidad de la cartera. El comparativo de su distribución muestra como se aumentó del 8.3% al 16.0% la participación de las cooperativas en rangos de calificación alto y extremo, y como descendió, especialmente, en las entidades que estaban en rango mínimo, cuya participación bajó en 14.4 puntos. Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo Indicador de Calidad de la Cartera Calificación de riesgo 1y 2y 3y 4y 1 Mínimo 2 Bajo 3 Medio 4 Alto 5 Extremo Totales Diciembre de 2007 # 131 26 9 4 11 181 Diciembre de 2008 Particip.% 72.4% 14.4% 5.0% 2.2% 6.1% 100.0% # 105 42 5 9 20 181 Particip.% 58.0% 23.2% 2.8% 5.0% 11.0% 100.0% Riesgo Alto: Niveles de Calidad de Cartera Superiores al 9%. Riesgo Extremo: Niveles de Calidad de Cartera Superiores al 10%. El indicador de calidad de cartera agregado pasó de 4.59% al 6.06%, confirmando el deterioro mencionado en el comparativo de la distribución. Es pues importante que las entidades fortalezcan los procesos de administración de la cartera, otorgamiento, seguimiento y cobranza, así como los procesos de gestión del riesgo de crédito en las etapas de identificación, medición, y control. Ta m b i é n e s c o n v e n i e n t e , especialmente en el caso de las cooperativas vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria, que revisen las nuevas directrices de la norma contable y financiera, y que evalúen, dentro de otros aspectos, la posibilidad de mejorar los niveles de cobertura de su cartera con provisiones. 2. Porcentaje de la cartera total calificada en categoría distinta de "A". 8 www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas (M) Calidad de la Administración - Activo Productivo a Pasivo con Costo.3 El área de calidad de la administración es evaluada por una parte, con el indicador de activo productivo a pasivo con costo, representativo de la estructura financiera, y por otra, con un grupo de cuatro indicadores que componen el costo de agencia 4. El comparativo en el caso del primer indicador no muestra cambios importantes, ya que el 72.4% de las cooperativas permanecen en rangos de calificación mínimo y bajo, y el 11.1% en alto o extremo. En la parte del costo de agencia l o s c a m b i o s ta m p o c o s o n significativos, aunque valdría la pena analizar el comparativo de la distribución para la suficiencia del margen financiero y para el indicador de cartera a activo. Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo Activo Productivo a Pasivo con Costo Calificación de riesgo 1y 2y 3y 4y 1 Mínimo 2 Bajo 3 Medio 4 Alto 5 Extremo Totales Diciembre de 2007 # 91 40 28 8 14 181 Particip.% 50.3% 22.1% 15.5% 4.4% 7.7% 100.0% Diciembre de 2008 # 92 39 28 8 14 181 Particip.% 50.8% 21.5% 15.5% 4.4% 7.7% 100.0% Riesgo Alto: Entre 125% y 120%. Riesgo Extremo: Menor a 120%. (M) Calidad de la Administración - Costo de Agencia Suficiencia del Margen Financiero.5 El comparativo de la distribución de las cooperativas por rangos de calificación de la suficiencia del margen financiero, muestra una aumento de 4 entidades en los rangos de riesgo mínimo y bajo, lo que se puede interpretar como una mejora en la distribución. Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo Suficiencia del Margen Financiero Calificación de riesgo 1y 2y 3y 4y 1 Mínimo 2 Bajo 3 Medio 4 Alto 5 Extremo Totales Diciembre de 2007 # 98 26 28 12 17 181 Particip.% 54.1% 14.1% 15.5% 6.6% 9.4% 100.0% Diciembre de 2008 # 103 25 24 14 15 181 Particip.% 56.9% 13.8% 13.3% 7.7% 8.3% 100.0% Riesgo Alto: Inferior al 100%. Riesgo Extremo: Inferior al 90%. 3. Mide la capacidad de transformar sus pasivos con costo en activos financieros productivos. 4. Ver Boletín Número 6 Modelo de Evaluación de Inscripción y Seguimiento CAME. 5. Mide la suficiencia de la entidad para cubrir sus costos operacionales con los excedentes generados por la actividad financiera y complementariamente la capacidad para asumir efectos negativos sobre el margen de intermediación o el costo de administración del activo. www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co 9 FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas (M) Calidad de la Administración - Costo de Agencia 6 Cartera a Activo Total. A diferencia de trimestres anteriores, en donde el comparativo de la distribución de la cartera dentro del activo mostraba que las entidades venían aumentando cada vez más la porción de su activo invertida en cartera, durante esta transición dicho proceso retrocedió un poco. Esto se puede ver en la participación de las cooperativas en rango mínimo que pasa del 90.1% al 87.8% y el aumento de la participación en los demás rangos. Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo Cartera a Activo Total Calificación de riesgo 1y 2y 3y 4y 1 Mínimo 2 Bajo 3 Medio 4 Alto 5 Extremo Totales Diciembre de 2007 # 163 13 1 2 2 181 Particip.% 90.1% 7.2% 0.6% 1.1% 1.1% 100.0% Diciembre de 2008 # 159 14 2 4 2 181 Particip.% 87.8% 7.7% 1.1% 2.2% 1.1% 100.0% Riesgo Alto: Inferior al 55% Riesgo Extremo: Inferior al 50%. 7 (E) Rentabilidad - Margen Total. Como se mencionó al principio del artículo, el área de rentabilidad es una de las que explican el deterioro de la calificación de un grupo de 15 cooperativas, con 8 casos. No obstante, la distribución por rangos de calificación no cambió mucho. Esto permite pensar que hubo un grupo de tamaño similar que mejoró su calificación en la parte de rentabilidad generando un efecto casi neutro en la distribución global por rangos de rentabilidad. Distribución de Cooperativas por Calificación de Riesgo Margen Total Calificación de riesgo 1y 2y 3y 4y 1 Mínimo 2 Bajo 3 Medio 4 Alto 5 Extremo Totales Diciembre de 2007 # 165 9 5 1 1 181 Particip.% 91.2% 5.0% 2.8% 0.6% 0.6% 100.0% Diciembre de 2008 # 164 8 5 3 1 181 Particip.% 90.6% 4.4% 2.8% 1.7% 0.6% 100.0% Riesgo Alto: Inferior al -5%. Riesgo Extremo: Inferior al -25%. En conclusión, la distribución de las cooperativas por rangos de calificación de CAME, muestra que la mayor parte de las cooperativas inscritas se mantienen en un rango 10 de calificación de mínimo y bajo riesgo, 85.6%, y que se presenta una leve tendencia de deterioro, especialmente por la evolución de calidad de cartera y la reducción de la rentabilidad. Por otra parte, en los niveles de riesgo alto y extremo sólo están dos entidades que representan el 1% de las inscritas y el 0.2% de los activos. 6. Muestra la participación de la cartera dentro del activo total. En principio, entre mayor sea su resultado menor riesgo, pues se suponen más activos colocados al máximo rendimiento posible. 7. Mide los excedentes netos del ejercicio sobre el total de ingresos. www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas LEGISLACIÓN Y JURISPRUDENCIA continuación reseñamos las más importantes novedades de legislación y jurisprudencia producidas en el último período. El texto completo de cada norma o sentencia puede ser consultado en las citas referenciadas en cada texto. A CAPTACIÓN MASIVA Y HABITUAL Concepto 2008075097-001 del 14 de enero de 2009. Superintendencia Financiera de Colombia. Recuerda que en el evento en que una persona se proponga como actividad profesional, captar y colocar ahorro del público deberá constituirse bajo cualquiera de las formas establecidas en el artículo 2° del EOSF atendiendo, para el efecto, los requisitos y procedimientos consagrados en la Circular Básica Jurídica 007 de 1996 proferida por esa Superintendencia. En caso de establecerse por ese órgano de control que se está en presencia de una captación de recursos en forma irregular, se adoptarán las medidas cautelares previstas en el numeral 1 del artículo 1082 del EOSF, sin perjuicio de las sanciones penales a que haya lugar. www.superfinanciera. gov.co, ítem normativa. CIRCULAR CONTABLE Y FINANCIERA. de la Economía Solidaria. Realiza algunas precisiones al capítulo de cartera de créditos de la Circular Básica Contable y Financiera en materia de seguimiento y control contemplado en el Capítulo II de esta norma. www.supersolidaria. gov.co, ítem normativa. CREDITOS Resolución 556 de 06 de marzo de 2009. Ministerio de Hacienda y Crédito Público. Modifica la Resolución 5800 del 16 de diciembre de 2008, por la cual se prevén las condiciones para acceder a los incentivos para otorgamiento de crédito previstos en el artículo 2° del Decreto 4591 y en el artículo 10 del Decreto 4705 de 2008, en el sentido de considerar regiones afectadas por los hechos que dieron origen a la declaratoria del Estado de Emergencia Económica y Social mediante el Decreto 4333 de 2008, los departamentos de Putumayo, Nariño, Cauca, Caquetá y Huila. Diario Oficial No. 47.287 de 10 de marzo de 2009. ENCAJE Resolución Externa No. 02 de 30 de enero de 2009. Banco de la República. Expide normas sobre el régimen del encaje de los establecimientos de crédito. www.banrep.gov.co. ítem normativa. HABEAS DATA Circular Externa 001 de 23 de Enero de 2009. Superintendencia de la Economía Solidaria. Modifica el contenido de la Circular Contable y Financiera No. 004 de 2008, a efectos de aclarar y/o ajustar algunas de las instrucciones impartidas en la citada circular. Lo anterior con el fin de que las organizaciones adecuen paulatinamente su estructura financiera, administrativa y operativa. www.supersolidaria. gov.co, ítem normativa. Ley 1266 de 31 de diciembre de 2008. Mediante la cual se dictan las disposiciones generales del habeas data y se regula el manejo de la información contenida en bases de datos personales, en especial la financiera, crediticia, comercial, de servicios y la proveniente de terceros países y se dictan otras disposiciones. Diario Oficial No. 47.219 de 31 de diciembre de 2008. Circular Externa 004 de 11 de Marzo de 2009. Superintendencia Ley 1273 de 05 de enero de 2009. Mediante la cual se modifica el Código Penal, se crea un nuevo bien jurídico tutelado - denominado de la protección de la información y de los datos- y se preservan integralmente los sistemas que utilicen las tecnologías de la información y las comunicaciones, entre otras disposiciones. Diario Oficial No.47.223 de 5 de enero de 2009. Carta Circular 03 de 09 de Enero de 2009. Superintendencia Financiera de Colombia. Reitera la necesidad de que las entidades se ajusten en el menor tiempo posible a la ley con el fin de garantizar el objetivo primordial del legislador, el cual consiste en la protección y salvaguarda del derecho fundamental constitucional al hábeas data de que gozan todas las personas, de conformidad con lo dispuesto en el artículo 13 de la Constitución Política. www. superfinanciera.gov.co, ítem normativa. Carta Circular 17 de 13 de Febrero de 2009. Superintendencia Financiera de Colombia. Establece la conveniencia que las entidades evalúen el valor agregado que la Ley 1273 de 2009 les puede aportar para la definición y aplicación de sus políticas, códigos de ética, procedimientos de seguridad de la información, así como el sistema de administración de riesgos operativos y consideren acciones legales que deben adelantar contra las personas que pretendan divulgar, alterar o destruir sus datos y sus sistemas informáticos. www.superfinanciera. gov.co, ítem normativa. INFORMACIÓN UIAF Circular Externa 003 de 27 de Febrero de 2009. Superintendencia Financiera de Colombia. Modifica los anexos allí relacionados del Capítulo Décimo Primero del Título Primero de la Circular Básica Jurídica, para precisar que el medio de envío de los formatos a los que se refiere el numeral 4.2.7.2. de dicho capítulo, se realizará, a partir del 1° de marzo de 2009, a través del Sistema de Reporte en Línea www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co 11 FOGACOOP Boletín Financiero y Jurídico Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas (SiReL), el cual es un sistema de información en ambiente web, desarrollado por la UIAF como mecanismo principal para recibir los reportes de información en línea. www.superfinanciera. gov.co, ítem normativa. INTERESES Concepto 2009001617-001 del 4 de febrero de 2009. Superintendencia Financiera de Colombia. De acuerdo con lo previsto en el artículo 1.602 del Código Civil, los términos y condiciones previstos en los contratos de mutuo celebrados entre las entidades vigiladas y sus clientes son de obligatorio cumplimiento, siempre que no sean disposiciones contrarias a las normas de orden público económico. Por lo tanto, tomando en consideración las limitaciones impuestas por la normatividad actualmente vigente en materia de intereses, se tiene que no pueden cobrarse intereses que excedan la tasa constitutiva del delito de usura. En consecuencia, si el interés convenido excede dicho límite durante la vida de un crédito, la misma deberá ajustarse inmediatamente para el período correspondiente, sin que para el efecto se requiera un acuerdo de voluntades, dado el carácter de orden público de la norma. Entonces, la disminución en el interés aplicado por la entidad financiera deberá reflejarse durante los periodos de causación en que la tasa convenida supere la tasa de usura. www.superfinanciera. gov.co, ítem normativa. LIQUIDACIONES Decreto 557 de 26 de febrero de 2009. Adiciona un parágrafo 4° al Decreto 4030 de 2006, modificado por los Decretos 1538 de 2007 y 1533 de 2008, a efectos de precisar que las disposiciones del Decreto 4030 de 2006 no serán aplicables si no se logra el quórum necesario para la reunión de acreedores internos. En todo caso, sólo aquellas cooperativas con actividad financiera que se encuentren en liquidación y se sometan al procedimiento de reactivación previsto en dicho decreto, podrán ejercer nuevamente el objeto social que venían desarrollando con anterioridad a la orden de disolución y liquidación. Diario Oficial No. 47.275 de 26 de febrero de 2009. Decreto 558 de 26 de febrero de 2009. Modifica el numeral 15 del artículo 16 del Decreto 756 de 2000, mediante el cual precisa que en los procesos de liquidación de entidades cooperativas que ejercen actividad financiera se debe hacer entrega al Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas las sumas no reclamadas correspondientes al pasivo cierto no reclamado y desvalorización monetaria, salvo que la Superintendencia de la Economía Solidaria, por solicitud de la Asamblea de Asociados, autorice la constitución de una reserva para el pago de dichos pasivos por parte de la cooperativa a los acreedores que lo reclamen. Si la acreencia corresponde a recursos de ahorro, su pago tendrá prioridad sobre cualquier otra obligación. La constitución y manejo de la reserva para el pago de las acreencias no reclamadas por concepto de pasivo cierto no reclamado y desvalorización monetaria, se sujetará a las instrucciones que le imparta la Superintendencia de la Economía Solidaria, con el fin de preservar los derechos de los acreedores. Diario Oficial No. 47.275 de 26 de febrero de 2009. ACTUALICE LA INFORMACIÓN DE SU COOPERATIVA ¡REVISE SU CORREO ELECTRÓNICO! Remita a nuestro correo electrónico siaf@fogacoop.gov.co el Nombre de la Cooperativa, Nit, Sigla, Representante Legal, Dirección, Teléfono, Fax, Correo Electrónico. Una vez envíe la información financiera por internet, recibirán posteriormente en el correo electrónico registrado en el Fondo, la confirmación de que la información ha sido aceptada o presenta inconsistencias. No olvide reportar cualquier modificación. Somos el nuevo Operador Postal Oficial de Colombia Consulte nuestro portafolio de servicios de correo y mensajería especializada 018000 111 210 Línea Gratuita Nacional Bogotá : 4199299 12 www.fogacoop.gov.co - E-mail: fogacoop@fogacoop.gov.co