Informe mercados 2ª quincena junio 2012 Su aliado para emprender, dirigir y crecer. RESUMEN QUINCENAL DEL MERCADO Noticias macroeconómicas: Estos últimos días se ha celebrado la Cumbre Europea donde se han reunido los líderes de los países europeos para intentar poner solución definitiva a la crisis de deuda que azota a la Zona Euro y la incertidumbre institucional que le rodea. La cumbre se ha celebrado con España en el epicentro de la crisis, con su prima de riesgo alrededor de los 580 puntos y su bono a 10 años en el 7%, precio que indicaban algunos de no retorno y que suponía inevitable el rescate de España. De la Cumbre han salido dos decisiones vitales para paliar los efectos de la crisis: la primera es la aprobación de que los fondos de rescate de la UE puedan recapitalizar directamente a los bancos sin tener que pasar por la mano de los gobiernos nacionales como también puedan estabilizar los mercados a través del mercado de deuda; la segunda es la aprobación del plan de crecimiento europeo en el que se invertirán 120.000 millones de euros, equivalente al 1% del PIB europeo. La aprobación de ambas medidas parece haber surgido efecto en los mercados, que las recibieron con optimismo, donde índices como el IBEX35 o el MIB italiano alcanzaron subidas del 5% y 6% respectivamente. La prima de riesgo de España se sitúa por debajo de los 500 puntos y el precio del bono se aleja del 7%. En estas últimas semanas se han publicado los siguientes datos macroeconómicos: En España el IPC interanual de junio se sitúa en el 1,9%, igual que en el mes de mayo, a causa del descenso del precio de los carburantes. El índice de precios al consumo se mantiene entorno al 2% desde comienzos del año 2012. Los precios industriales crecen un 3,2% interanual en mayo, dos décimas más que el mes anterior. Con este ya son 30 meses de subidas consecutivas. De los precios industriales, la energía es el sector que más incrementa sus precios debido al incremento de los costes de producción y transporte. En el mes de abril las exportaciones se redujeron un 0,8% interanual y las importaciones un 3,5%, lo que conlleva una reducción acumulada del déficit comercial de un 18,4% respecto el mismo mes de 2011. En la Zona Euro el IPC de junio se reduce al 2,4% interanual, dos décimas menos que el 2,6% marcado mayo. El IPC permanecía estable en los 2,6% desde comienzos de año. El PMI manufacturero se mantiene en los 45,1 puntos de mayo y alcanza el nivel más bajo desde junio del 2009, permaneciendo por debajo de los 50 puntos de referencia, que perdió en julio de 2011. Por otro lado, el PMI de servicios se incrementa una décima situándose en los 46,8 puntos, manteniéndose, desde agosto de 2011, por debajo de los 50 puntos de referencia, aunque los alcanzara esporádicamente en enero de 2012. En Alemania los precios de producción de mayo se reducen un 0,3% respecto al mes de abril donde se incrementaron un 0,2%. En términos interanuales se sitúan en el 2,1%, algo menos que la tasa del 2,4% de abril. En EE.UU. el Departamento de Comercio confirma la cifra del incremento del PIB en un 1,9% en el primer trimestre del año 2012, tres décimas por debajo del 2,2% estimado. El ISM manufacturero de Chicago se incrementa en junio hasta los 52,9 puntos desde los 52,7 marcados en mayo. El índice permanece por encima de los 50 puntos de referencia que indican crecimiento de la actividad manufacturera. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -2- Su aliado para emprender, dirigir y crecer. Noticias microeconómicas en el mercado español: ABERTIS (ABE): Como parte de su plan estratégico, la compañía se ha deshecho de un 7% de EUTELSAT a favor de la empresa CHINA INVESMENT CORPORATION. Con esta operación se han obtenido unos ingresos de 385,2 millones de euros de los cuales 237 millones son como plusvalía. La compañía así obtiene recursos para intentar hacerse con el control de OHL Brasil, uno de los mayores grupos de autopistas del país. BANKIA (BKIA): Tras la tasación encargada por el Gobierno de la matriz de la compañía, BFA, ha resultado que esta tiene un valor de -13.631 millones de euros cuando se esperaba que el resultado fuera cero. La nacionalización del banco recibe el visto bueno de la Comisión Europea de manera temporal hasta recibir un plan de restructuración del banco. El banco se deshace de su financiera de coches en México por 9,7 millones de euros. BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA (BBVA): La entidad se marcha de Puerto Rico al vender su negocio a ORIENTAL FINANTIAL GROUP por 400 millones de euros La entidad no ha aclarado si la operación ha generado plusvalías, pero sí ha informado que supone un impacto positivo para sus cuentas. Por otra parte, la entidad prevé ingresar 3.000 o 4.000 millones de euros con la venta de su negocio de pensiones en América Latina, del que ya está estudiando ofertas. ENAGAS (ENG): La compañía cierra un acuerdo para la compra de NATURGAS ENERGIA TRANSPORTE por una cantidad aproximada de 230 millones de euros, que representa el 90% de la compañía. El 10% restante será para el grupo vasco EVE, que depende del Gobierno autonómico. Con esta operación la compañía amplía su red de distribución en el País Vasco y un gaseoducto que conecta con Francia. GAS NATURAL (GAS): La gasista ha anunciado la construcción de un almacén subterráneo, el primero de estas características en España. Para ello ha escogido la localidad de Balsareny en Manresa y se invertirán 350 millones de euros. INTERNATIONAL AIRLINES GROUP (IAG): IBERIA ha iniciado un proceso legal para impugnar el laudo del árbitro elegido para solucionar el conflicto de la aerolínea con sus pilotos. La compañía sustenta que el árbitro excede de sus competencias al coartar la libertad de la empresa a la hora de decidir su reducción de costes. La reacción del sindicato de pilotos, SEPLA, ha sido inmediata e insta al Gobierno que investigue a la aerolínea por incumplimiento del laudo emitido por el árbitro y no descartan volver a la huelga. IBERDROLA (IBE): La compañía ha celebrado su junta de accionistas en estos últimos días y su principal accionista ACS no ha solicitado la entrada a su Consejo de Administración. Recordemos que ésta había solicitado su entrada en varias ocasiones pero la compañía siempre se había opuesto sustentándose en que era una empresa competidora en negocios de energía y renovables y que finalmente acabó en los tribunales. Por otra parte la energética no descarta utilizar la autocartera para hacerse con la participación que tiene BANKIA sobre la compañía. SACYR VALLEHERMOSO (SYV): La compañía amplía capital por valor de 21,1 millones de euros con cargo a reservas. Además la compañía, a través de su filial portuguesa SOMAGUE, se adjudica contratos en Angola por valor de 125 millones de euros. Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -3- Su aliado para emprender, dirigir y crecer. BANCO SANTANDER (SAN): El banco sale del mercado colombiano con unas plusvalías de 620 millones de euros tras ingresar 983 millones de euros por la venta de banco Santander Colombia. Se une así a las estrategias de otros de permanecer en mercados en los que tiene potencial de ser líderes y el colombiano para Santander suponía sólo un 3% de cuota de mercado. Índices Bursátiles y Divisas: INDICE Cierre 15 Junio Cierre 30 Junio Variación 15 días Variación año IBEX35 6.719,00 7.102,20 5,40% -17,09% EUROESTOXX50 2.181,23 2.264,72 3,69% -2,24% FTSE100 5.478,81 5.571,15 1,66% -0,02% DAX30 6.229,41 6.416,28 2,91% 8,78% CAC40 3.087,62 3.196,65 3,41% 1,17% 8.569,32 9.006,78 4,86% 6,52% 1.342,84 1.362,16 1,42% 8,31% 12.767,17 12.880,09 0,88% 5,42% 2.571,23 2.615,72 1,70% 14,83% Cierre 15 Junio Cierre 30 Junio Variación 15 días Variación anual 1,2579 1,2576 -0,02% -2,88% EUR-JPY 99,82 100,02 0,20% -0,21% EUR-GBP 0,8104 0,8053 -0,63% -3,88% EUROPA ASIA NIKKEI225 EEUU S&P500 DOW JONES30 NASDAQ100 DIVISAS EUR-USD Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -4- Su aliado para emprender, dirigir y crecer. Dividendos A continuación, el listado de las empresas cotizadas españolas que han repartido dividendo dentro del periodo quincenal que nos ocupa y las que repartirán dividendo próximamente: Dividendos Pagados Fecha Ticker Compañía Importe Bruto Importe Neto Rent. 12 meses 15/06/2012 MDF Duro Felguera 0,11 0,09 12,54% 18/06/2012 POP Banco Popular Español 0,08 0,07 9,60% 20/06/2012 TRG Tubos Reunidos 0,02 0,02 0,76% 21/06/2012 REP Repsol Ypf 0,55 0,46 13,06% 25/06/2012 UPL Unipapel 0,14 0,12 16,54% 29/06/2012 MAP Mapfre, S.A. 0,08 0,07 9,06% 15/06/2012 MDF Duro Felguera 0,11 0,09 12,54% 18/06/2012 POP Banco Popular Español 0,08 0,07 9,60% Endesa 0,61 0,51 4,58% Dividendos a Pagar 02/07/2012 ELE 02/07/2012 FAE Faes Farma 0,01 0,01 2,39% 02/07/2012 REE Red Electrica Corporacion 1,54 1,29 5,90% 04/07/2012 ROVI Laboratorios Rovi 0,13 0,11 3,35% 04/07/2012 ABG Abengoa 0,20 0,17 3,50% 04/07/2012 IDR Indra, Serie A 0,68 0,57 9,21% 05/07/2012 ACX Acerinox 0,15 0,13 4,30% 05/07/2012 ENG Enagas 0,61 0,51 6,81% 07/07/2012 BKT Bankinter,S.A. 0,30 0,25 5,13% 12/07/2012 RIO Bodegas Riojanas 0,10 0,08 2,25% 13/07/2012 FCC Fomento Constr.y Contratas 0,65 0,55 14,49% Consell de Cent, 329 2º 1ª C - 08007 – Barcelona | info@sygconsultores.es | T: 93 218 40 67 F: 93 218 40 68 -5-