Direcció Financera
Anuncio
ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial DIRECCIÓ FINANCERA Guia de l’assignatura ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 1 Crèdits: 6 (3 teoria + 3 pràctiques) Crèdits ECTS: 4,8 Tipus Troncal Coordinador: Mercedes GARCÍA PARRA (merxe.garcia@upc.edu) Altres Professors: Daniel OTERO (daniel.otero@upc.edu) Joan CESAR (joan.cesar@upc.edu) Joan SERRALLONGA (joan.serrallonga@upc.edu) Departament: Organització d’empreses Presentació Coneixements previs L’assignatura de Direcció Financera és una introducció a les qüestions relacionades amb l’àrea funcional financera de l’empresa. No es creu que sigui necessari coneixements previs per a la seva realització. Camps professionals En un primer pas, es tracta d’introduir a l’alumne en els aspectes més significatius de l’activitat econòmica i financera de l’empresa, mitjançant les tècniques pròpies de la comptabilitat pressupostària (model renda - riquesa) i financera (comptabilitat financera). A més a més, es pretén familiaritzar l’alumne amb les tècniques de control i gestió dels recursos de l’activitat empresarial (comptabilitat de costos). Per a després tractar sobre les tècniques d’anàlisi de la informació comptable (anàlisi econòmic - financer) i, finalment, abordar l’estudi de les tècniques d’anàlisi quantitatiu de projectes d’inversió - finançament. Per aquest motiu, aquesta assignatura inclou els camps professionals de l’àrea financera de l’empresa. Relació amb altres assignatures Direcció Financera és una assignatura d’introducció a les àrees funcionals de l’empresa, com les de Direcció Comercial, Sistemes d’informació o les assignatures relacionades amb la funció productiva. Per aquest motiu, és bastant autònoma respecte els continguts. L’assignatura amb la qual presenta més punts de contacte és Política d’empresa, ja que és necessària la comprensió i interpretació de l’evolució econòmica i financera per al disseny, posada en pràctica i control de l’estratègia empresarial. A més, tècniques com la Comptabilitat de Costos són eines claus per sostenir determinades estratègies genèriques, com la de liderat en costos. ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 2 Objectius generals Els objectius de caràcter general establerts per a l’assignatura són els següents: 1. Domini dels conceptes necessaris i de les tècniques bàsiques per a una correcta gestió financera, des de l’òptica directiva i professional. 2. Ser capaç de fer front a dissenys de sistemes d’informació de gestió, especialment pel que fa al control de costos. 3. Ser capaç d’analitzar la situació econòmica - financera d’una empresa. És a dir, avaluar i diagnosticar la salut econòmica d’una organització i, alhora, ser capaç de proposar, si la situació així ho exigeix, les accions correctores necessàries. 4. Capacitar l’alumne per quantificar i justificar l’impacte de totes aquelles propostes i decisions empresarials susceptibles de ser expressades en termes econòmics tant a través de projectes d’inversió com en projectes de finançament. Temari Mòdul 1. COMPTABILITAT PRESSUPOSTÀRIA (MODEL RENDA – RIQUESA) 1. Conceptes claus de la direcció financera. 1.1. Elements bàsics. 1.2. El model renda – riquesa. (1,8 crèdits) 2. Conceptes de balanç i compte de resultats. 2.1. El balanç com a descripció i mesurament de la riquesa. 2.2. El compte de resultats com a forma de mesurament de la renda. 3. L’amortització. 3.1. Concepte d’amortització, immobilitzat material brut i net. 3.2. Fluixos econòmics i fluixos monetaris: diferència entre costos i pagaments. 3.3. Funcions de l’amortització. 4. La distribució dels resultats: concepte d’impost de societats, dividends i autofinançament. 5. Estocs i pèrdues. 5.1. Pèrdues i tresoreria: cas de pèrdues i tresoreria positiva. 5.2. Concepte d’estoc. El balanç d’existències en unitats físiques. 5.3. Desgravació de les pèrdues. 6. La formació del Actiu corrent. Falta de tresoreria. 6.1. Cobraments i pagaments diferits en el temps. 6.2. Problemes de falta de tresoreria: repercussió en l’empresa i mesures a aplicar. 6.3. El concepte de corrent. 6.4. El finançament per préstecs: principal i interessos. 7. Influència de les inversions i el seu finançament. 7.1. Finançament i pagament de les inversions en immobilitzat. 7.2. L’immobilitza’t financer. 8. Desinversión i resultats venda d'Actiu no corrent. ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 Mòdul 2. COMPTABILITAT FINANCERA (NORMALITZACIÓ COMPTABLE) 3 (0,8 crèdits) 1. Conceptes claus de la normalització comptable. 1.1. Concepte i funció de la comptabilitat financera. 1.2. Tècnica comptable. 2. Ordenació dels documents comptables. 2.1. Balanç de situació. 2.2. Compte de pèrdues i guanys. 3. Els comptes. 3.1. Concepte i característiques dels comptes. 3.2. Classes de comptes. 3.3. Moviment dels comptes. 3.4. Mètode de la partida doble. 4. Els llibres comptables. 4.1. Llibre diari. 4.2. Llibre major. 4.3. Els comptes anuals. 5. El cicle comptable. 5.1. Definició del cicle comptable. 5.2. Procés de registre. 6. Comptabilitat d’algunes operacions habituals en l’empresa. 6.1. Compres i vendes de mercaderies. 6.2. Descomptes a les mercaderies. 6.3. Comptabilització de les nòmines. 6.4. Comptabilització de les amortitzacions. . Mòdul 3. COMPTABILITAT ANALÍTICA (COMPTABILITAT DE COSTOS) 1. Definició i objectius de la comptabilitat de costos. 1.1. Definició. 1.2. Objectius de la comptabilitat de costos. 2. Trets diferenciadors de la comptabilitat de costos i la comptabilitat financera. 3. Conceptes claus de la comptabilitat de costos. 3.1. Conceptes tècnics. 3.2. Conceptes econòmics. 4. Tipus de costos. 5. Valoració d’existències. 6. Tècniques de càlcul dels costos. 6.1. Moviment d’unitats. 6.2. Sistema de costos. (1,8 crèdits) ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 4 7. Mètode Full – Cost. 8. Mètode Direct – Cost. 8.1. Característiques. 8.2. El punt mort o llindar de la rendibilitat. 9. Comparació dels mètodes de costos. 10. Costos estàndards. 10.1. Característiques. 10.2. Mètode de càlcul. 10.3. Tipus de costos predeterminats. 10.4. Desviacions en el centre d’aprovisionament . 10.5. Desviacions en el centre de transformació. 10.6. Desviacions en els costos pressupostaris. Mòdul 4. ANÀLISI ECÒNOMIC – FINANCER (0,8 crèdits) 1. Objectius de l’anàlisi de Balanços. 2. Representació del Balanç de Situació. 3. El principi d’equilibri financer entre inversions i finançaments. El Concepte de Fons de Maniobra. 4. Concepte i utilitats dels ratios. 5. Ratios de liquiditat. 6. Ratios d’endeutament. 7. Ratios de termini de cobrament i de pagament. 8. Ratios de Rotació d’actius. 9. Ratios de rendibilitat. Mòdul 5. ANÀLISI DE PROJECTES D’INVERSIÓ I FINANÇAMENT 1. Concepte d’inversió. 2. Objectiu de l’anàlisi d’inversions. 3. Tipus d’inversions. 4. Elements bàsics de les inversions. (0,8 crèdits) ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 5 5. Classificació de les inversions. 6. Variables dels projectes d’inversió i factors macroeconòmics. 7. Cash- flow financer esperat. 8. Criteris de selecció de projectes d’inversió. 9. Factor de capitalització i factor d’actualització. 10. Criteris dinàmics. 11. Projecte d’inversió versos projecte de finançament. Objectius específics dels mòduls Mòdul 1 El domini dels conceptes necessaris i de les tècniques bàsiques per a una correcta gestió financera, des de l’òptica directiva i professional. En aquest mòdul l’alumne aconseguirà: - Establir el model pel qual es regeix l’estudi del marc econòmic financer de l’empresa: model renda – riquesa. Obtenir el balanç de situació d’una empresa com a descripció i mesurament de l’estat de riquesa i del compte de resultats com a mesurament de la renda. Elaborar l’estat de tresoreria i el cash – flow financer de l’empresa. Millorar l’autofinançament a través de la distribució de beneficis. Establir l’inventari d’estocs. Conèixer i aplicar els conceptes de circulant i fons de maniobra. Actuar enfront d’estats de tresoreria negatius: càlcul del préstec per obtenir liquiditat. Triar entre les distintes modalitats de finançament d’inversions en immobilitzat. Analitzar les desinversions (vendes d’immobilitzat) en el model renda – riquesa. Concepte de resultat extraordinari. Mòdul 2 Encara que l’alumne, amb gairebé tota seguretat, no es dedicarà professionalment a la comptabilitat, si és gaire probable que en el futur exerceixi funcions directives i de control de gestió per a les quals sigui necessari que conegui les característiques del procés comptable, així com la natura i utilitat de la informació subministrada pels estats econòmic - financers de l’empresa. L’objectiu d’aquest mòdul és que els alumnes coneguin els mecanismes que s’apliquen en la comptabilitat financera així com el procés, formalitzat en el Pla General Comptable, que segueixen les empreses per registrar les operacions econòmiques realitzades al llarg de l’any. Com es podrà veure, hem simplificat molt el procés comptable ja que no es tracta de formar comptables sinó directius que entenguin i controlin el treball realitzat en l’àrea comptable. En aquest mòdul l’alumne aconseguirà: ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 - - 6 Analitzar amb deteniment els documents comptables, és a dir, el Balanç i el Compte de Pèrdues i Guanys així com la seva ordenació seguint la normativa del Pla General Comptable. Analitzar la seva estructura i els seus moviments de l’element bàsic de la Comptabilitat financera: el compte. Conèixer els llibres comptables i el procés que ha de seguir l’empresa durant l’any per a l’obtenció d’aquests llibres i dels comptes anuals Aplicar la normativa comptable espanyola: el Pla General Comptable Mòdul 3 Ser capaç d’afrontar dissenys de sistemes d’informació de gestió, especialment quant al control de costos. Analitzar l’empresa “per dins”, estudiant els costos que suporta l’activitat i cadascun dels productes que s’elaboren. En aquest mòdul l’alumne aconseguirà: - Establir les característiques que diferencien la Comptabilitat Financera de la Comptabilitat Analítica. Establir els principals elements que intervenen en la Comptabilitat de Costos. Veure la diferència entre els distints tipus de costos que es poden establir. Determinar els distints mètodes de valoració de les existències i les seves característiques. Establir el cost dels productes venuts. Analitzar la rendibilitat dels productes. El Llindar de Rendibilitat. Realitzar pressupostos a través dels costos estàndards. Mòdul 4 Ser capaç d’analitzar la situació econòmica - financera d’una empresa. És a dir, avaluar i diagnosticar la salut econòmica d’una organització i, alhora, ser capaç de proposar, si la situació així ho exigeix, les accions correctores necessàries. En aquest mòdul l’alumne aconseguirà: - Establir la necessitat de liquiditat de l’empresa. Analitzar el nivell d’endeutament. Comparar el Fons de maniobra aparent i el Fons de maniobra necessari Analitzar la importància de les distintes despeses dins el compte de resultats. Conèixer la rendibilitat financera i econòmica de l’empresa Mòdul 5 Quantificar i justificar l'impacte de totes aquelles propostes i decisions empresarials susceptibles de ser expressades en termes econòmics tant a través de projectes d’inversió com en projectes de finançament. En aquest mòdul l’alumne aconseguirà: ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 - 7 Establir els tipus d’inversions existents Avaluar la rendibilitat d’una inversió Conèixer els criteris més importants per realitzar una anàlisi de projectes d’inversió. Realitzar un projecte integral d’inversió i financiació Metodologia de treball Es poden distingiu les següents metodologies de treball: 1. Classe magistral per part del professor. 2. Sessions on el protagonisme correspon a l’alumne. Discussió a classe de les pràctiques proposades. Sessions teoria, problemes Sessió presencial 1: Mòdul 1: Comptabilitat pressupostària Sessió presencial 2: Mòdul 2: Comptabilitat financera Sessió presencial 3: Mòdul 3: Comptabilitat de costos Sessió presencial 4: 1r examen parcial dels mòduls I, II i III Sessió presencial 5: Mòdul 4: anàlisi econòmic - financer Sessió presencial 6: Mòdul 5: anàlisi de projectes d’inversió i finançament Sessió presencial 7: 2n examen parcial dels mòduls 4 i 5 Sessió presencial 8:Examen final (En data i hora fixada per la Comissió Acadèmica de l'ETSEIAT) Pràctiques, laboratoris Pràctica 1: Comptabilitat pressupostària Pràctica 2: Comptabilitat financera Pràctica 3: Comptabilitat de costos Pràctica 4: Anàlisi econòmic – financer Pràctica 5: Anàlisi de projectes d’inversió i finançament ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 8 Organització en mòduls i temps de dedicació de l’estudiant Mòdul Mòdul 1: Comptabilitat pressupostària (model renda – riquesa). Mòdul 2: Comptabilitat financera (normalització comptable) Mòdul 3: Comptabilitat analítica (comptabilitat de costos) Mòdul 4: Anàlisi econòmic - financer Mòdul 5: Anàlisi de projectes d’inversió i finançament Temps Practiques Temps total 10 hores 18 hores 30 hores 2 hores 6 hores 12 hores 20 hores 2 hores 10 hores 18 hores 30 hores 2 hores 6 hores 12 hores 20 hores 2 hores 6 hores 12 hores 20 hores Temps de Classe Presencial Temps d’estudi 2 hores Materials Bibliografia bàsica García, M. (2009) “Dirección Financiera”. PDF Manual de l'assignatura on a més de la teoria hi ha exemples i exercicis de cada mòdul Bibliografia complementària Amat, O. (1991) “Anàlisi Econòmica – Financer”. E Gestió / Gestió 2000 Amat, J. (1987) “Comptabilitat De Costos”. Ed. Eada Gestió/ Gestió 2000 Brealey, Myers i Marcus. (1996)”Principios de Dirección Financiera”. Mc. Graw - Hill Mundet J. (1991)”Creación de empreses: factors d'èxit”. Ed. Einia. Pla General de Comptabilitat PYMES (2007). Diverses editorials. Sáez Torrecilla, A. (1991) “Comptabilitat General (2 Vols.)”. Mc Graw-Hill. Cinquena Edició. Sáez Torrecilla, A. (1991) “Casos pràctics de Comptabilitat General (2 Vols.)”. Mc Graw -Hill. Cinquena edició. Avaluació L’avaluació contínua de l’assignatura consta de: a) Dos exàmens parcials alliberadors d’un 40%, cadascun d’ells, en el pes de la nota final. El primer parcial constarà en un o diversos exercicis de la matèria compresa als mòduls 1,2 i 3. El segon parcial constarà en un o diversos exercicis de la matèria compresa als mòduls 4 i 5. ENGINYERIA EN ORGANITZACIÓ INDUSTRIAL Modalitat semipresencial 27867 Direcció Financera. Guia de l’assignatura Aprovada en C.A.A de data 8/06/05 Modificada en CAA de data 16/07/07 Modificada en CAA de data 28/05/08 Modificada en CAA de data 1/06/2011 Modificada en CAA de data 18/07/2012 9 b) Cinc pràctiques (una per mòdul). Cadascuna de les pràctiques tindrà un pes del 4% en la nota final. Les pràctiques es podran efectuar en grups de com màxim 4 alumnes i s’hauran de lliurar en les dates establertes pels professors. Examen final de l’assignatura: En el cas de no poder realitzar els exàmens parcials, o de no haver superat l’avaluació continua, l’alumne serà avaluat mitjançant un examen final. N f = 0.40 N1p +0.40 N2p + 0.20 Nep Nf : Nota final N1p : Nota 1r parcial N2p : Nota 2r parcial Nep : Nota exercicis pràctics. 5 pràctiques (4% en la nota final).
