INFORME DE COYUNTURA ECONOMICA CEPCO M

INFORME DE
COYUNTURA ECONOMICA
CEPCO
Marzo 2010
Confederación Española de Asociaciones
de Fabricantes de Productos de Construcción
Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Empleo
Paro y Población Activa
Ante las cifras del paro de la actividad económica española del mes de Febrero, con 4.130.625 de parados, la industria
española arroja una cifra de 522.791 desempleados de los cuales 92.761 corresponden a la industria de fabricantes de
materiales de Construcción.
Estas cifras representan una ligera disminución del 2,20% respecto al mes anterior, una variación interanual del 27,14%,
19.804 parados más que en Febrero de 2009; un 2,25% respecto el total de la actividad económica española y un 17,74%
del paro total de la industria
100.000
9 4 .8 4 4
9 0 .0 4 0
8 8 .7 0 3
90.000
8 7 .6 3 7
8 7 .0 9 9
8 6 .4 6 8
9 0 .17 6 9 2 .7 6 1
8 9 .2 16
80.000
8 7 .0 6 2
8 6 .6 4 5
8 5 .8 2 4
7 2 .9 5 7
70.000
6 8 .3 2 4
6 1.7 0 8
60.000
5 1.5 9 0
50.000
4 1.9 3 9
4 0 .4 6 7
3 9 .2 3 2
40.000
30.000
5 6 .17 9
4 6 .16 5
4 3 .2 8 7
4 1.2 0 1
3 9 .2 8 9
3 8 .4 4 9
Evolución del Paro
Fabricantes Productos Construcción
2008-2010
4 7 .5 9 6
20.000
10.000
0
E
F
M
A
M
Jn
Jl
A
S
O
N
D
E
F
M
A
M
Jn
Jl
A
S
O
N
D
E
F
Fuente: INEM y elaboración propia
Población
Activa CEPCO*
Tasa paro
567.380
559.999
553.839
519.913
482.523
441.249
442.156
409.799
6,87%
7,36%
8,25%
10,87%
15,89%
20,12%
20,54%
21,45%
25%
Evolución mensual Paro
Fabricantes
Productos Construcción
2008-2010
E
F
9
10,72%
S O N D E
O N D
-5%
Página 1 de 9
5,18%
9
-2,20%
0,69%
-0,21%
-1,13%
-2,37%
-1,46%
2,11%
F M A M Jn Jl A S
3,58%
9
1,51%
9,84%
8,90%
8,39%
9
9
3,10%
3,21%
1,79%
3,00%
1,81%
M A M Jn Jl A
9
9
9
-0,91%
0%
0,15%
5%
4,60%
2,04%
10%
6,65%
15%
9
9
6,78%
20%
*Datos extraídos de las siguientes
ramas de actividad, según Encuesta de
Población
activa,
con
ponderación
sectorial de CEPCO:
21,58%
1T-2008
2T-2008
3T-2008
4T-2008
1T-2009
2T-2009
3T-2009
4T-2009
E
F
9
9
Industrias Extractivas
Industria de la madera y del
corcho.
Industria química
Fabricación de productos de caucho
y materias plásticas
Fabricación de productos minerales
no metálicos
Metalurgia
Fabricación de productos metálicos
excepto maquinaria
Construcción de maquinaria y
equipo mecánico
Fabricación de maquinaria y
material eléctrico
Producción y distribución de
energía eléctrica, gas y agua
Comercio al por mayor
Otras actividades empresariales
Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Índices de Producción
Índice de Producción Industrial
Bienes de equipo, con una tasa anual del –5,6%,
motivada por las caídas observadas en la mayor parte de
las actividades de este sector, destacando la Fabricación de
maquinaria de uso general y la Fabricación de elementos
metálicos para la construcción. No obstante, la contracción
en la producción de este sector se ve atenuada por las
repercusiones positivas en Fabricación de vehículos de
motor y de la Fabricación de componentes, piezas y
accesorios para vehículos.
El Índice General de Producción Industrial (IPI)
experimenta una variación interanual del –4,6% en
enero de 2010. Descontando los efectos de calendario, la
variación interanual del IPI registra una disminución del
2,5%.
Bienes intermedios, con una variación anual del –3,2%
Esta tasa se explica por los descensos interanuales
registrados en la mitad de las actividades que componen el
sector, entre los que destacan por su influencia la
Fabricación de otros productos químicos y la Fabricación de
motores, generadores y control eléctricos. A pesar de la
caída de la producción de este sector, cabe destacar la
repercusión positiva de la Fabricación de productos básicos
de hierro, acero y ferroaleaciones.
Energía, con una variación anual de –5,3% debida,
fundamentalmente, a la evolución negativa en el Refino de
petróleo.
5%
0,0%
1,7% 1,2%
-1,4%
0%
E
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
-3,4%
-5%
-3,7%
-6,5%
D
E
F
M
A
M
J
J
A
Indice Producción Industrial
Tasa Interanual*
2008-2010
-7,3%
-8,7%
-10%
S
O
N
-5,6%
D
E
-2,5%
-9,1%
-12,7%
-10,3%
-12,7%
-13,8%
-16,0%
-15%
-16,3%
-20,2%
-19,4%
-17,6%
-20%
-22,4%
-21,1%
-20,5%
*Corregido a efectos de calendario
-24,2%
-25%
Variación anual (%)
F09
M09
A09
M09
J09
J09
A09
S09
009
N09
-42,5
-28,6
-41,8
-32,8
-19,3
-30,0
-21,4
-13,4
-18,9
6,7
Industria de la madera
-36,9
-20,9
-37,6
-31,0
-15,5
-26,1
-7,1
-24,3
-16,8
Industria química
-14,3
-4,0
-18,7
-11,4
9,6
14,2
-0,7
-6,6
-5,3
Caucho y plásticos
-29,8
-20,7
-37,6
-26,6
-17,2
-14,5
-7,9
-8,8
-7,4
Minerales no metálicos
-40,4
-27,3
-42,3
-31,5
-22,2
-25,7
-21,8
-23,9
-23,1
Hierro, acero y ferroaleaciones
-37,0
-29,9
-41,6
-33,6
-29,3
-28,8
-27,5
-14,6
-3,7
Industrias extractivas
D09
E10
-23,1 -12,7
-11,9 -10,8 -12,7
11,2
29,5
0,0
4,3
23,5
5,8
-14,8 -14,5 -14,9
12,2
15,0
16,9
Productos metálicos
-33,2
-23,7
-33,7
-26,5
-20,3
-23,7
-14,2
-16,1
-17,8
-7,1
-9,5
-8,6
Material y equipo eléctrico
-26,8
-20,5
-38,3
-37,1
-29,2
-33,5
-34,8
-22,8
-30,4
-21,1
0,8
-22,7
Maquinaria y equipo mecánico
-24,7
-7,6
-34,9
-33,5
-30,5
-33,0
-24,4
-29,6
-28,0
-26,8 -20,7 -29,0
Suministro de energía
-10,9
-11,6
-13,2
-9,0
-5,3
-4,9
-3,4
-3,9
-6,3
-9,2
-6,8
-3,0
Fuente: INE
Producción y consumo de Cemento
Provisionales Febrero 2010
En cuanto a producción, Febrero de 2010 presenta un
descenso del 27,57% respecto a Febrero de 2009, con una
producción neta de 1.650.968 toneladas, 628.301 menos
que en Febrero de 2009. Los datos acumulados en el año
2010 arrojan un descenso del 20,74% respecto a la misma
época del año pasado. La cifra acumulada en el año 2010
asciende a 3.271.802 toneladas de cemento producidas,
856.142 tm menos que en el año 2009.
Respecto al consumo nacional, ha disminuido un 24,05 %
en Febrero de 2010 respecto al mismo mes de 2009,
mientras que se presenta una disminución acumulada del
20,23% en el año 2010 respecto al año anterior, con un
consumo total de 3.313.214 Tm, 840.270 Tm menos que
en el año 2009.
El sector cementero, en lo que va de año, ha tenido un
aumento del 6,29% en las importaciones de cemento y
clínker, las exportaciones aumentan un 7,32%.
Fuente: Oficemen
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Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Índices de Precios
Índice de Precios Industriales
La tasa interanual del Índice de Precios Industriales
(IPRI) en el mes de enero es del 0,9%, cinco décimas
por encima de la registrada en el mes de diciembre.
vehículos de motor que subieron en enero de 2009. De
hecho la tasa anual de la Fabricación de vehículos de motor
se sitúa en niveles negativos (–0,3%) por primera vez
desde abril de 1998.
Por destino económico de los bienes, el sector industrial que
más ha influido en esta subida de la tasa anual es:
La tasa de variación mensual del
Industriales de enero es del 1,0%.
Bienes Intermedios, cuya variación anual aumenta casi dos
puntos, situándose en el –0,9%, a causa principalmente de
la subida de los precios de la Fabricación de productos
básicos de hierro, acero y ferroaleaciones, la Fabricación de
productos químicos básicos, compuestos nitrogenados,
fertilizantes, plásticos y caucho sintético en formas
primarias y la Producción de metales preciosos y de otros
metales no férreos frente a la bajada que experimentaron
en enero del año pasado.
Por destino económico de los bienes, todos los sectores
industriales tienen repercusión mensual positiva en el índice
general. Entre ellos destacan los siguientes:
Índice
de
Precios
Energía, con una variación mensual del 3,2%. Esta variación
se debe principalmente a la subida de los precios del Refino
de petróleo y la Producción, transporte y distribución de
energía eléctrica.
Bienes intermedios, cuya variación mensual se sitúa en el
0,6%. Dentro de este sector, destaca la subida de precios
de la Fabricación de productos químicos básicos,
compuestos nitrogenados, fertilizantes, plásticos y caucho
sintético en formas primarias, la Producción de metales
preciosos y de otros metales no férreos y la Fabricación de
productos básicos de hierro, acero y ferroaleaciones.
A pesar de la subida de la tasa anual del índice general,
cabe destacar la bajada de la variación anual de los Bienes
de equipo, que disminuye su tasa anual cinco décimas y se
sitúa en el –0,4%, la primera tasa negativa de este sector
desde el comienzo de la serie, en enero de 1978. Esta
variación se debe principalmente a las bajadas de precios
experimentadas por la Fabricación de vehículos de motor y
la Fabricación de componentes, piezas y accesorios para
12
10 ,3
Evolución IPRI vs IPC
años 2007-2010
10
9 ,0
9 ,2
7 ,9
8
6 ,6 6 ,6
% IPRI
6
% IPC
4 2 ,7
2 ,8 2 ,7
2 ,5
2 ,4 2 ,6 2 ,3 2 ,3
2
5 ,4
8 ,1
7 ,2
6 ,9
5 ,9
5 ,9
4 ,7
3 ,4
3 ,6
5 ,0
4 ,4 4 ,5 4 ,2 4 ,6
4 ,1 4 ,2 4 ,3
5 ,3
4 ,9
4 ,5
2 ,5
3 ,6
2 ,4
2 ,7
2 ,4 2 ,4 2 ,5 2 ,4 2 ,3 2 ,4 2 ,2 2 ,2
1,4
0
E07
M07
M07
J07
S07
N07
E08
M08
M08
J08
S08
N08
E09
- 0 ,6
-2
0 ,8 1,0
0 ,8 0 ,7
- 0 ,1 - 0 ,2
- 0 ,2
M09
0 ,3
0 ,9
M09
J09
- 0 ,8 - 1,0 - 0 ,7
- 0 ,9 - 1,0
- 1,1
- 1,8
- 1,4
- 2 ,4
- 4 ,3
- 3 ,4
-4
N09 0 ,4 E10
S09
- 5 ,5 - 5 ,4
- 4 ,4
- 4 ,9
-6
- 6 ,7
-8
Variación anual (%)
F09
M09
A09
M09
J09
J09
A09
S09
O09
N09
D09
E10
Industrias extractivas
0,3
0,6
0,3
-0,1
-0,1
-0,4
-0,3
-0,1
0,3
-0,5
-0,2
0,0
Industria de la madera
0,0
-0,6
-1,0
-1,0
-1,2
-1,6
-1,7
-1,8
-1,9
-1,9
-1,8
-1,6
Industria química
-2,3
-2,9
-2,8
-3,7
-4,7
-4,9
-5,3
-6,2
-6,4
-4,7
-1,6
1,5
Caucho y plásticos
-1,6
-1,7
-2,2
-2,0
-2,5
-3,2
-3,3
-3,6
-3,1
-2,6
-2,2
-0,6
-2,2
Minerales no metálicos
0,2
-0,5
-1,0
-1,4
-1,6
-2,2
-1,9
-2,0
-2,0
-2,0
-1,5
-12,9
-17,2
-21,1
-23,7
-26,3
-28,7
-27,4
-25,5
-20,3
-13,1
-6,8
0,2
Productos metálicos
2,6
2,3
2,2
1,7
1,3
0,8
0,4
0,3
0,2
0,3
0,3
-0,2
Material y equipo eléctrico
-2,0
-2,7
-3,4
-4,2
-4,3
-3,8
-3,8
-3,2
-2,4
-2,0
-1,3
0,3
Maquinaria y equipo mecánico
2,3
2,0
1,5
1,0
0,9
0,4
0,5
0,4
0,2
0,4
0,3
-0,2
18,5
19,6
14,9
14,6
14,8
4,8
3,6
3,5
0,5
0,2
0,2
-2,4
Hierro, acero y ferroaleaciones
Suministro de energía
Fuente: INE
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Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Índice de Precios de Materiales y Mano de Obra
Índices de materiales y mano de obra aplicables a la revisión de precios de contratos de las Administraciones Públicas
elaborados por el Comité Superior de Precios de Contratos del Estado, y posteriormente aprobados por la Comisión
Delegada del Gobierno de Asuntos Económicos, según se recogen en las distintas órdenes ministeriales. Esta actualización
es la relativa a Junio de 2009 según la Orden EHA/3505/2009
8%
8%
7,08%
Cemento
4%
3,83%
3,03%
2%
5,92%
Cerámica
6%
6%
4%
2,95%
2,52%
2,41%
0,78%
3,02%
3,59%
0,94%
0%
2%
0,68%
-0,48%
0%
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
-2%
2001
2002
2003
-2,33%
-3,05%
2005
-0,29%
-2%
-4%
2004
37,32%
2007
2008
2009
-1,52%
-2,71%
-4%
45%
Acero
2006
13,88%
12%
Aluminio
35%
8%
7,24%
25%
4%
1,34%
2,44%
15%
9,69%
2002
2003
2004
-4,12%
2005
2006
2007
2003
2004
-1,23%
57,32%
29,15%
-30%
2001
-2,90%
2001
2002
2003
-3,57%
2004
2006
2007
2008
2009
-30%
-8,54%
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
-6,72%
-13,56%
-45%
-46,29%
20%
23,17%
Energía
10%
5%
12,64%
4,50%
5%
10,65%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
-8,84%
1,94%
2%
-20%
0,96%
2001
-24,79%
-30%
2002
2003
2004
4,23%
3,88%
3,62%
3,27%
3%
2,66%
2%
2,57%
2,14%
1,87%
Evolución Indice Nacional Mano de Obra
1,37%
1%
0%
2001
2002
2003
2004
2005
2005
2006
2007
2008
2009
-0,38%
-1%
5%
4%
0,34%
0,40%
0,19%
0%
-25%
2,76%
1,16%
1%
-7,90%
-10,53%
4,71%
Madera
4%
3%
0%
2001
-52,38%
-60%
23,25%
15%
-15%
2002
-15%
2005
-15,42%
25%
-10%
3,65%
0%
-50%
-5%
22,09%
15%
9,07%
47,05%
Cobre
45%
14,64%
30%
2009
-15,16%
60%
59,30%
2008
-11,93%
30%
10%
2007
-16%
71,05%
58,51%
2006
-5,02%
-12%
50%
-10%
2005
2009
-13,50%
Ligantes
2002
-1,93%
-8%
2008
-3,91%
-15%
70%
-4%
-0,76%
-0,51%
2001
2001
7,20%
1,81%
5%
-5%
0%
2006
Página 4 de 9
2007
2008
2009
Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Vivienda
100.000
Vivienda Iniciada y Finalizada
Obra nueva
2007-2009
90.000
80.000
Vivienda Iniciada
Vivienda Finalizada
70.000
nov-09
sep-09
jul-09
may-09
mar-09
ene-09
nov-08
sep-08
jul-08
may-08
mar-08
ene-08
nov-07
ene-07
0
sep-07
10.000
jul-07
20.000
mar-07
30.000
59.268
46.807
59.472
46.718
40.000
may-07
50.000
56.889
59.370
51.302
59.675
60.903
58.447
67.154
54.281
68.471
33.738
29.476
44.248
47.285
47.317
61.410
44.209
59.381
32.924
45.623
29.555
51.099
30.083
57.740
27.789
49.531
33.253
57.367
23.238
54.217
21.626
58.776
22.775
70.691
10.827
30.290
16.169
41.541
16.754
53.688
15.377
46.031
17.349
44.101
9.861
32.300
10.253
36.543
11.061
37.661
10.418
35.068
9.640
37.769
8.981
39.824
10.949
42.948
4.971
17.127
7.749
27.264
9.299
27.808
9.373
28.339
8.294
24.424
98.478
60.000
1.000.000
900.000
800.000
Vivienda Iniciada y Finalizada
Obra nueva
2000-2009
865.561
729.652
687.051
700.000
636.332
600.000
535.668
502.583
641.419
524.181
300.000
615.072
585.583
500.000
458.683
400.000
651.427
496.785
524.479
416.683
366.776
387.075
365.663
264.795
200.000
Vivienda Iniciada
Vivienda Finalizada
100.000
110.849
0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Fuente: Ministerio de Fomento
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2006
2007
2008
2009
Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Compraventas de viviendas según régimen de protección y estado. Enero 2010
Fuente: INE
Previsión de Actividad inmobiliaria BBVA. Diciembre 2009
Formación Hogares y Crecimiento Parque Vivienda. Previsiones de Inversión BBVA
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Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Indicadores de Confianza Empresarial. Cámaras de Comercio
Indicador de Confianza Empresarial. ICE
La confianza empresarial en enero mejora
respecto al dato registrado en octubre, aunque
se mantiene en negativo. El ICE, corregido de
estacionalidad, aumenta casi 5 puntos y se
sitúa en -16,8, el valor más elevado desde
octubre de 2008.
Indicador de Confianza Empresarial por Sectores
Todos los sectores, excepto construcción, han experimentado mejoras en la confianza empresarial. El ICE de la industria se
mantiene en una senda hacia crecimientos menos negativos desde marzo de 2009. En esta ocasión la mejoría ha venido
determinada no tanto por la cifra de negocio o por el empleo, sino por la inversión, que es la variable que más reduce su
aportación negativa al ICE del sector. La confianza de las empresas del sector constructor volvió a caer de forma más
intensa que en la encuesta previa, situándose nuevamente por debajo de -35 puntos. Todas las variables que componen el
ICE de la construcción registraron retrocesos.
Índice de Situación e Índice de Expectativas
Los índices de situación y de expectativas
registran mejoras durante el cuarto trimestre
de 2009. El índice de situación del cuarto
trimestre recupera casi 7 puntos respecto a la
encuesta de octubre, situándose en -20,7. Por
su parte, también se produce una mejora en las
expectativas de las empresas para el primer
trimestre de 2010, aunque de menor entidad.
El índice de expectativas se situó en -12,9; 3
puntos más que en la encuesta anterior.
Fuente: Servicio de Estudios de las Cámaras de Comercio
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Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Morosidad
Días
230
Periodo m edio pago a proveedores
Fuente: Banco de España
225
220
210
205
200
193
190
184
193 194
183 184
227
203
193
196
183
194 192 194
182
172
180
172
172
164
181
176
170
160
223
227
167
178
170 171
178
179
172
Construcción
150
Actividades cobertura reducida
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
140
Actualizado el 7.12.09
11%
Tipo legal
de Interés de Demora
11,20%
11,07%
11,07%
10,58%
9,83%
9,50%
9,25%
9,09% 9,05%
9%
8,00% 8,00%
7%
5%
1S05
2S05
1S06
2S06
1S07
2S07
1S08
2S08
1S09
Fuente: Boletín Oficial del Estado
Efecto de Comercio Impagados. Enero 2010 Datos Provisionales
Fuente: INE
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2S09
1S10
Informe Coyuntura CEPCO
Marzo 2010
Otros indicadores
Comparativa Crisis Económicas BBVA
Efectos de Arrastre de la demanda de cada sector sobre la producción del conjunto de la
economía; Multiplicadores de la Demanda para España (MD) BBVA
Efecto del incremento de 1 millón de euros en la demanda final de
cada rama de actividad sobre la producción del conjunto de la
economía
Principales sectores afectados por cambios en la demanda del sector construcción
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