Power Point Dr. Massari

ALGUNOS ALCANCES CON
RESPECTO A LA TRIBUTACIÓN
DE LOS AMERICAN
DEPOSITARY RECEIPTS EN EL
PERÚ
Giorgio L. Massari Figari
04 de diciembre de 2008
E STUDIO O LAECHEA
1878
1
American Depositary Receipts (ADR)
„
Títulos financieros negociables y transferibles.
„
Representan la propiedad de acciones emitidas por
una empresa constituida en un país diferente.
„
ADR: representan la propiedad sobre acciones o
bonos de una empresa no estadounidense, que son
emitidos por bancos norteamericanos.
2
ADR – Regulación Peruana
„
Resolución de la CONASEV No. 358-93-EF94.10.0.
„
Artículo 2º:
Los ADR son certificados que representan para sus
tenedores propiedad sobre acciones emitidas por
empresas inscritas en el Registro de la CONASEV,
depositadas en un banco custodio local, siendo
estos certificados negociados en mercados
extranjeros.
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Impuesto a la Renta y ADR
Artículo 9º.- En general y cualquiera sea la nacionalidad o domicilio
de las partes que intervengan en las operaciones y el lugar de
celebración o cumplimiento de los contratos, se considera rentas de
fuente peruana:
(…)
d) Los dividendos (…) distribuya, pague o acredite se
encuentren constituidos o establecidos en el país.
Igualmente se consideran rentas de fuente peruana los
rendimientos de los ADR´s (American Depositary Receipts) y
GDR´s (Global Depositary Receipts) que tengan como
subyacente acciones emitidas por empresas domiciliadas
en el país.
ESTUDIO OLAECHEA
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Impuesto a la Renta y ADR
Artículo 9º.- En general y cualquiera sea la nacionalidad o domicilio
de las partes que intervengan en las operaciones y el lugar de
celebración o cumplimiento de los contratos, se considera rentas de
fuente peruana:
(…)
h) (…)
Igualmente se consideran rentas de fuente peruana las
obtenidas por la enajenación de los ADR’s (American
Depositary Receipts) y GDR’s (Global Depositary Receipts)
que tengan como subyacente acciones emitidas por
empresas domiciliadas en el país.
Art. 2 de la Ley No. 28655, vigente a partir del 01/01/2006.
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Exoneración a las ganancias de capital
Artículo 19º.- Están exonerados del impuesto hasta el 31 de
diciembre del año 2008:
(…)
l) La ganancia de capital proveniente de:
1) La enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro
Público del Mercado de Valores a través de mecanismos
centralizados de negociación a los que se refiere la Ley del
Mercado de Valores; así como la que proviene de la enajenación de
valores mobiliarios fuera de mecanismos centralizados de
negociación siempre que el enajenante sea una persona natural,
una sucesión indivisa o una sociedad conyugal que optó por tributar
como tal.
ESTUDIO OLAECHEA
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Exoneración para Personas Jurídicas
„
Se trate de valores mobiliarios.
„
Los valores mobiliarios se encuentren
inscritos en el Registro Público del Mercado
de Valores.
„
Los valores mobiliarios se negocien a
través de los mecanismos centralizados de
negociación a los que se refiere la Ley del
Mercado de Valores.
ESTUDIO OLAECHEA
7
Recaudación del Impuesto
„
Caso:
1. Sujeto no domiciliado, propietario de
un ADR Nivel III.
2. El
ADR tiene como subyacente
acciones de una sociedad anónima
peruana.
3. El ADR es negociado a través de la
NYSE.
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8
Recaudación del Impuesto
„
Transferencia No Domiciliado a No
Domiciliado
„
Transferencia No Domiciliado a
Domiciliado
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9
Recaudación del Impuesto
Artículo 67º.- Están obligados a pagar el impuesto con los recursos
que administren o dispongan y a cumplir las demás obligaciones que,
de acuerdo con las disposiciones de esta ley corresponden a los
contribuyentes, las personas que a continuación se enumeran:
(…)
i) En la enajenación de valores mobiliarios efectuada por sujetos
domiciliados o no domiciliados, la sociedad o empresa domiciliada en
el país emisora de acciones, participaciones u otros valores
mobiliarios representativos de un derecho de participación en su
capital, siempre que tales valores mobiliarios no se encuentren
inscritos en alguna Bolsa de Valores del país.
Inciso i) derogado por la Única Disposición Complementaria
Derogatoria del Decreto Legislativo No. 979, publicado el 15 de
marzo de 2007, vigente a partir del 01 de enero de 2008.
ESTUDIO OLAECHEA
10
Recaudación del Impuesto
„
Banco Depositario.
„
Clearing House.
„
Pago directo.
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