Accountants & business advisers INFORME PERICIAL, PARA LA FUSIÓN POR INCORPORACIÓN DE SINTEX S.A. EN OXIQUIM S.A. PKF Chile Auditores Consultores Ltda. Accountants & business advisers Santiago, 25 de agosto de 2014 Señores Accionistas y Directores Oxiquim S.A. y Sintex S.A. 1. De acuerdo con lo solicitado, he considerado los estados financieros individuales de Sintex S.A. y Oxiquim S.A. al 30 de junio de 2014, incluidos en el Anexo I, con el propósito de presentar una propuesta de fusión a las Juntas Extraordinarias de Accionistas de ambas sociedades y mostrar los cambios patrimoniales en la sociedad continuadora producto de la fusión por incorporación que se propondrá en las mencionadas juntas. 2. Los balances generales al 30 de junio de 2014, que han servido de base para efectuar esta fusión se encuentran ambos auditados por Deloitte. 3. Para efectos del canje de acciones ante la fusión de las sociedades mencionadas, se ha considerado el capital y el patrimonio al 30 de junio de 2014 de ambas empresas, sin eliminar del balance de fusión el monto de la inversión que posee Sintex S.A. en Oxiquim S.A. puesto que, por disposición el Artículo 27 N° 2), las 34.044.010 acciones representativas de dicha inversión quedarán en poder de la sociedad continuadora. 4. En la determinación del canje se consideró la emisión en Oxiquim S.A. de 25.000.000 de nuevas acciones representativas del aumento de capital y del patrimonio, aumentando su cantidad de 34.044.011 a 59.044.011 acciones y asignando la nueva emisión en su totalidad a los accionistas de Sintex S.A. 5. Con base en lo indicado anteriormente, se propone una relación de canje para los accionistas de Sintex S.A. de 1: 1. De dicha forma, cada acción de Sintex S.A. que esté en poder de los accionistas de dicha sociedad, deberá ser canjeada por una acción de Oxiquim S.A. En el Anexo II de este informe se presenta la proposición de canje de acciones de Oxiquim S.A. Teléfono + 562 2650 43 00 I Fax + 562 2360 0361 Email pkfchile@pkfchile.cl I www.pkfchile.cl PKF Chile I Av. Providencia Nº1760 I Piso 6 I Santiago PKF Chile Auditores Consultores Ltda. es firma miembro de la red de firmas legalmente independientes PKF International Limited. Accountants & business advisers 6. En mi opinión, los balances generales presentados en el Anexo I basados en balances auditados, representan la composición de los activos y pasivos de las sociedades mencionadas al 30 de junio de 2014, dejando constancia que se ha operado para los efectos de este proyecto de fusión, sobre la base de los valores en que figuran los activos y pasivos en los registros contables de las sociedades. 7. Los estados de situación financiera presentados en Anexo I corresponden a estados financieros separados de cada una de las sociedades, los cuales difieren de los utilizados para confeccionar los estados financieros consolidados de Sintex S.A. y Filiales. La principal diferencia se origina en el total de activos y patrimonio de Sintex S.A. ya que, de acuerdo con los principios contables utilizados en la preparación de los estados financieros (IFRS), para efectos de estados financieros separados las inversiones en filiales y asociadas se registran al costo y corresponden a los montos contenidos en los registros contables. En cambio, para estados financieros consolidados las inversiones están representadas por la suma de todos los activos y pasivos de todas las sociedades filiales. En efecto, la diferencia entre el patrimonio de Sintex S.A. utilizado para efectos de la fusión y el patrimonio consolidado de Sintex S.A. y Filiales al 30 de junio de 2014 es la siguiente: Total patrimonio Sintex S.A. (separado) Total patrimonio Sintex S.A. y Filiales (consolidado) M$51.035.910 M$62.892.506 Esta diferencia se refleja en los patrimonios fusionados con base en los balances separados emanados de los registros contables de ambas empresas. Con ello, el patrimonio de Oxiquim S.A. como sociedad continuadora, para efectos de su anotación en los registros contables aumentará a $112.300.555.927, como se muestra en el Anexo II. 8. Se emite este informe pericial para los efectos del artículo 99 de la Ley sobre Sociedades Anónimas. 9. De acuerdo con lo requerido por el artículo Nº168 del Reglamento de la Ley sobre Sociedades Anónimas, declaro que me constituyo responsable de las apreciaciones contenidas en el presente informe pericial. PKF Chile Auditores Consultores Ltda. Patricio Órdenes Cerda C.I. N°13.274.512-9 ÍNDICE ANEXOS ANEXO I : Balances Generales de las sociedades y balance de fusión ANEXO II : Determinación de la participación de los accionistas en la sociedad fusionada. ANEXO I FUSIÓN POR INCORPORACIÓN DE SINTEX S.A. EN OXIQUIM S.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE JUNIO DE 2014 Saldos según estado de situación financiera de Oxiquim S.A. Sintex S.A. 30.06.2014 30.06.2014 $ $ Ajustes por eliminación de saldos entre empresas $ Oxiquim S.A. (continuadora) 30.06.2014 $ ACTIVOS CORRIENTES: Efectivo y equivalentes al efectivo Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros, corriente Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corriente Inventarios Activos por impuestos, corrientes 13.161.465.663 15.803.327 58.304.549 23.356.908.480 1.444.101.919 13.666.674.696 0 29.487.848 0 0 0 146.803.242 0 0 0 0 0 0 (542.337.950) 0 0 13.190.953.511 15.803.327 58.304.549 23.356.908.480 1.048.567.211 13.666.674.696 0 Total de activos corrientes distintos de los activos para su disposición 51.703.258.634 176.291.090 (542.337.950) 51.337.211.774 0 1.943.505 0 1.943.505 Total de activos corrientes 51.703.258.634 178.234.595 (542.337.950) 51.339.155.279 ACTIVOS NO CORRIENTES: Otros activos financieros no corrientes Otros activos no financieros no corrientes Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, no corriente Inversiones contabilizadas utilizando el método del costo Propiedades, planta y equipo Activos por impuestos diferidos 812.563.727 51.689.130 5.597.072.538 2.010.253.228 52.625.708.256 624.608.365 0 0 0 52.121.569.084 0 0 0 0 0 0 0 812.563.727 51.689.130 5.597.072.538 54.131.822.312 52.625.708.256 624.608.365 Total de activos no corrientes 61.721.895.244 52.121.569.084 0 113.843.464.328 113.425.153.878 52.299.803.679 (542.337.950) 165.182.619.607 PASIVOS CORRIENTES: Otros pasivos financieros corrientes Cuentas comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas, corriente Otras provisiones a corto plazo Pasivos por impuestos corrientes Provisiones corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivos no financieros corrientes 2.953.627.180 16.157.973.487 72.965.623 32.052.891 621.463.376 1.689.663.499 67.305.621 0 680.221.043 542.337.950 0 0 0 0 0 0 (542.337.950) 0 0 0 0 2.953.627.180 16.838.194.530 72.965.623 32.052.891 621.463.376 1.689.663.499 67.305.621 Total de pasivos corrientes 21.595.051.677 1.222.558.993 (542.337.950) 22.275.272.720 PASIVOS NO CORRIENTES: Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar a entidades relacionadas, no corriente Provisiones no corrientes por beneficios a los empleados Otros pasivo no financieros no corrientes 28.524.078.779 14.094.360 2.024.283.249 3.000.000 0 0 0 41.334.572 0 0 0 0 28.524.078.779 14.094.360 2.024.283.249 44.334.572 Total de pasivos no corrientes 30.565.456.388 41.334.572 0 30.606.790.960 Total pasivos 52.160.508.065 1.263.893.565 (542.337.950) 52.882.063.680 PATRIMONIO: Capital emitido Ganancias acumuladas Otras reservas 11.110.082.205 47.478.000.000 2.676.563.608 36.208.152.735 (10.912.573.096) 25.740.330.475 0 47.318.234.940 36.565.426.904 28.416.894.083 Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras 61.264.645.813 0 51.035.910.114 0 0 0 112.300.555.927 0 Total de patrimonio 61.264.645.813 51.035.910.114 0 112.300.555.927 113.425.153.878 52.299.803.679 (542.337.950) 165.182.619.607 Activos no corrientes disponibles para la venta TOTAL ACTIVOS TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS ANEXO II CRITERIO CANJE DE ACCIONES 1. Determinación del patrimonio contable de la sociedad continuadora después de la fusión: Patrimonios individuales $ % Oxiquim S.A. Sintex S.A. Patrimonio fusionado 2. 61.264.645.813 51.035.910.114 54,55417856776 45,44582143224 112.300.555.927 100,00000000000 Determinación del canje de acciones de la sociedad continuadora después de la fusión: a) Determinación del capital contable post fusión Acciones N° Capitales individuales $ Oxiquim S.A. Sintex S.A. 34.044.011 25.000.000 11.110.082.205 36.208.152.735 Capital contable de la Sociedad continuadora post fusión 59.044.011 47.318.234.940 b) Tasa de canje: Tasa de canje por cada acción de Sintex S.A. c) 1 Acciones de la Sociedad continuadora post fusión: Acciones cantidad Accionista de Sintex S.A. y a los incorporados por fusión Barros Errázuriz Ltda. Oxiquim S.A. Total Sociedad continuadora post fusión 25.000.000 1 34.044.010 Oxiquim S.A. (continuadora) Tasa acciones de canje nuevo capital 1 25.000.000 1 34.044.010 59.044.011