Presentación de Perspectivas del mercado de lácteos- Gabriel Bagnato

SITUACIÓN Y PERSPECTIVAS DEL
MERCADO INTERNACIONA DE LÁCTEOS
30ª Jornada de Información Económica de FUCREA
Ing. Agr. Gabriel Bagnato
Instituto Nacional de la Leche
1 de noviembre de 2012
gbagnato@inale.org
apedemonte@inale.org
CONTENIDOS
Indicadores sector nacional
Oferta y demanda
Dinámica del Mercado
Perspectivas
Consideraciones finales
INDICADORES DE LA SITUACIÓN
DEL SECTOR
PRECIO DE LA LECHE AL PRODUCTOR Y REMISIÓN
0,50
Prom.: US$ 0,41
0,45
0,40
Prom.: US$ 0,39
0,35
0,30
2010
Prom.: US$ 0,32
0,25
2011
0,20
2012
0,15
0,10
Millones de litros
remitidos
0,05
Año 2010
Año 2011
Ene – Set 2012
1.550
1.850
1.422
0,00
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
+19%
Fuente: INALE, en base a DIEA, FFDSAL e informantes calificados
12
+11%
DESTINOS DE LA PRODUCCIÓN
239
L/cápita
Fuente: INALE, en base a DIEA, FFDSAL e informantes calificados
EXPORTACIÓN (MILLONES DE US$) Y NÚMERO
DE DESTINOS
Congreso de AUTEL
PRINCIPALES DESTINOS DE EXPORTACIÓN
OCT. 2012
OFERTA & DEMANDA
CRECIMIENTO DE LA DEMANDA
Crecimiento Población
Consumo per cápita
Crecimiento de la demanda
CONSUMO MUNDIAL DE LECHE – 2011
Congreso de AUTEL
DENSIDAD DE POBLACIÓN MUNDIAL
CHINA E
INDIA 40%
DE LA
POBLACIÓN
MUNDIAL
BRIC 50% del crecimiento económico mundial 2000 – 2008
BRIC 40% del PIB mundial para 2050 – intercambio de 51 mil
millones de US$ (FMI y BM)
VARIACIÓN DEL CONSUMO POR REGIÓN
2010/2007-2009
CRECIMIENTO DE LA OFERTA
Crecimiento de la oferta
Las regiones
CAMBIOS EN LA REMISIÓN A PLANTA
2011/2010
Aumento General de
la Remisión
EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES GLOBALES DE
LÁCTEOS (EN QUIVALENTES DE LECHE)
OFERTA, DEMANDA Y STOCKS
Crecimiento de la oferta y la
demanda
Balance de la Leche
mundial
Nivel de
stocks
COSTOS DE PRODUCCIÓN
COSTOS DE PRODUCCIÓN
COSTOS DE PRODUCCIÓN 2011
40 US$/
100 Kg
DINÁMICA DEL MERCADO Y SUS
FUNDAMENTOS
DINÁMICA DEL MERCADO INTRNACIONAL
Fundamentos de la oferta:
 Ingresos de los tambos/
precios de alimentos
Precios altos
Reducción de
Stocks
Incremento de
la producción
Retracción de la
demanda
La demanda
crece/
Desestimulo a la
producción
 Progreso Técnico
 Desarrollo de la cadena
láctea
 Clima/crisis
Aumento de
Stocks
Precios
bajos
Fundamentos de la
demanda:
 Crecimiento de la población
 Ingresos de la población
 Hábitos alimenticios
 Urbanización
Crisis Mundial/Precios altos/
Precios
EVOLUCIÓN
DEL PRECIO
DEelevados/
LA LPE EN LAS
Melamina en China/ Desfasaje
Eventos
desfasaje Precios
oferta
Precios
oferta
demanda
LICITACIONES
DE FONTERRA
climáticos/
demanda
bajos/sequía
bajos/eventos
expectativa del EEUU/
climáticos
mercado desfasaje oferta
Desfasaje
demanda
oferta
demanda
POSIBLES ESCENARIOS
POSIBLES ECENARIOS
CUAL SERÁ EL INDICADOR DEL PRECIO
INTERNACIONAL DE LA LECHE?
Máximo nivel 55 US$/100 Kg:
Activaría producción a nivel mundial
generando
una
sobre
oferta
importante.
Nivel medio 40 US$/100 Kg:
Activaría producción de USA – UE,
generando un equilibrio en el largo
plazo en la producción mundial.
Mínimo bajo 30 US$/100 Kg:
No es sostenible con el actual nivel de
costos, solo India, Bangladesh, partes
de Latinoamérica.
Congreso de AUTEL
QUE ESCENARIO ELIGEN???
42 MESES
CONSIDERACIONES
FINALES
CONSIDERACIONES FINALES
 La crecimiento de la demanda por lácteos a nivel mundial
depende principalmente del crecimiento de la renta de los
países deficitarios
 Precios elevados generan respuestas significativas de la
oferta, determinando así bajas importantes en los valores de
los lácteos. Los precios bajos operan en sentido contrario.
 La forma en la que el mercado se comporta genera volatilidad
y tiende a profundizarla.
 Los costos de producción elevados a nivel mundial
determinan un piso de precios significativamente superiores a
los observados históricamente
CONSIDERACIONES FINALES

Situaciones específicas del mercado o del clima pueden
profundizar o suavizar una tendencia, (melamina China 2008,
sequía en Rusia 2010, sequía en EEUU 2012).

El aumento de precios acompañado de incrementos en los costos
de producción aumenta el riesgo del negocio.

Las variaciones de precios y los costos de producción elevados
obligan a los actores del sector a profundizar la gestión a nivel de
los establecimientos.
 Ej.: Gestión de riesgo con fuertes esquemas de financiamiento.