BUENOS AIRES. 04 de febrero de 1999 VISTA la Actuación N° 626/98 del Registro de la Auditoría General de la Nación, y CONSIDERANDO: Que el artículo 85 de la Constitución Nacional pone a cargo de la Auditoría General de la Nación el control externo de la administración pública nacional, cualquiera fuera su modalidad de organización. Que en cumplimiento del mandato constitucional y lo concordantemente dispuesto por el artículo 118 inciso e) de la ley 24.156, se realizó una auditoría al 30/06/98 de la Euroletra en Yenes, Emisión Y 50.000.000.000. Tasa 5% anual, Vencimiento 20002, N° de Préstamo del SIGADE 7-0968-000. Las tareas de campo se desarrollaron desde el 20 de julio hasta el 22 de septiembre de 1998. Que la Comisión de Supervisión respectiva ha producido el despacho correspondiente, compartiendo los términos del informe elaborado por la Gerencia General de Deuda Pública. Que dicho informe fue puesto en conocimiento del organismo auditado, cuya respuesta obra a fs. 32 a 34. Que el Colegio de Auditores, en Sesión del 28/01/99, prestó conformidad al Informe de que se trata. Que el Presidente de la Auditoría General de la Nación ejerce la representación del órgano. Por ello, EL PRESIDENTE DE LA AUDITORIA GENERAL DE LA NACION 2 RESUELVE: ARTICULO 1°.- Aprobar el Informe de Auditoría al 30/06/98 de la Euroletra en Yenes, Emisión Y 50.000.000.000. Tasa 5% anual, Vencimiento 20002, N° de Préstamo del SIGADE 7-0968-000, producido por la Gerencia General de Deuda Pública, que obra a fs. 40 a 58 de la Actuación N° 826/98-AGN. ARTICULO 2°.- Poner en conocimiento del Sr. SECRETARIO DE HACIENDA DEL MINISTERIO DE ECONOMIA Y OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS la presente resolución. ARTICULO 3°.- Regístrese. Comuníquese a la Comisión Parlamentaria Mixta Revisora de Cuentas. Cumplido, archívese. RESOLUCION N° 14/99 3 INFORME DE AUDITORIA DE LA EUROLETRA EN YENES Emisión: Y 50.000.000.000 Tasa: 5% anual Vencimiento: 2002 AUDITORIA GENERAL DE LA NACION GERENCIA GENERAL DE DEUDA PUBLICA GERENCIA DE DEUDA EXTERNA 4 INDICE I. OBJETO 5 II. ALCANCE 5 III. ACLARACIONES PREVIAS 7 III.1 Marco Legal e Institucional 7 III.2 Relevamiento del expediente - Descripción de los circuitos administrativos 8 III.3 Registración en el SIDIF 14 III.4 Registración en el SIGADE (Número de identificación 7-0968 -000) 14 IV. ANALISIS DE LA ETAPA DE REGISTRACION 15 IV.1 Integración del capital 15 IV.2 Intereses devengados y pagados 15 IV.3 Comisiones y otros gastos IV.3.1 Comisiones IV.3.2 Gastos No Financieros 16 16 17 IV.4 Regularizaciones 18 V. OBSERVACIONES Y RECOMENDACIONES 19 5 En uso de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley N° 24.156 la AUDITORIA GENERAL DE LA NACIÓN, a través de la Gerencia General de Deuda Pública, procedió a efectuar un examen en el ámbito del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, con el objeto que se detalla a continuación. I. OBJETO Relevamiento y análisis de la Letra Externa de Mediano Plazo de la República Argentina en Yenes Japoneses 5% anual, con vencimiento el 20 de Diciembre del 2002, denominada “Bono Samurai”, emitido conforme a los Decretos N° 1341/96 (Programa de emisiones en Yenes Japoneses) y 1369/96 (Monto para operaciones de crédito público) y a la Resolución del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos 243/96 (autorización de la emisión). Dicho examen comprende las gestiones previas, emisión, colocación, evolución y registración del bono auditado. II. ALCANCE El examen se desarrolló de conformidad con las Normas de Auditoría Externa de la AUDITORIA GENERAL DE LA NACION, aprobadas por Resolución Nº 145/93, dictada en virtud de las facultades conferidas por el artículo 119, inciso d) de la Ley Nº 24.156, habiéndose practicado los siguientes procedimientos: • Relevamiento en las áreas que tienen directa vinculación con el bono bajo análisis, Oficina Nacional de Crédito Público (Dirección de Administración y Unidad de Regularización de la Deuda Pública - Dirección de Negociaciones e Informaciones Crediticias) y Tesorería General de la Nación • Recopilación y análisis de la normativa legal aplicable. • Análisis y descripción de los circuitos administrativos. • Evaluación del control interno. • Verificación de la existencia o no de intervención de la Unidad de Auditoría Interna (UAI) del Organismo. 6 • Análisis de los antecedentes y documentación respaldatoria que dan origen a las registraciones (emisión, comisiones, servicios y otros gastos). • Verificación de montos devengados por intereses y efectivamente pagados. • Constatación de la registración efectuada en el SIDIF y su vinculación con el SIGADE. En el marco de la presente auditoría, el alcance de las tareas se ha visto limitado por las consideraciones que se detallan a continuación: • A los efectos de evaluar las responsabilidades en el marco legal vigente durante el período de examen, se procedió a analizar los decretos correspondientes a la organización funcional del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos, específicamente lo relacionado con la Oficina Nacional de Crédito Público, observándose que la estructura orgánica se encuentra definida en los primeros niveles - hasta Direcciones -, en donde se describen los principales objetivos evidenciándose la inexistencia de acciones y responsabilidades que fijen los roles por debajo de aquellos. A partir de 1997, por Resolución Ministerial Nº 1.248 de fecha 31 de Octubre, se establecieron las aperturas estructurales inferiores de la Secretaría de Hacienda, determinando las acciones que le corresponden, entre otras, a la Dirección de Administración y a la Unidad de Registro de la Deuda Pública, áreas dependientes de la Oficina Nacional de Crédito Público, sin definir competencias para los niveles inferiores a Director. • Las áreas involucradas en la emisión y registración de bonos no han suministrado manuales de procedimientos. • El Estado de Cuenta emitido por el SIGADE del título bajo análisis, fue suministrado en moneda original (Yenes), no permitiendo su vinculación directa con la registración en el SIDIF en razón de que las operaciones de este último son contabilizadas en moneda local. Las tareas de campo se desarrollaron entre el 20 de julio y el 22 de septiembre de 1998. 7 III. ACLARACIONES PREVIAS III.1 Marco Legal e Institucional La operatoria de títulos públicos se encuentra comprendida en lo dispuesto por la Ley N° 24.156, de Administración Financiera. Son aplicables los Títulos III (“Del Sistema de Crédito Público”), en lo que se refiere a la caracterización de dichas modalidades como operaciones de crédito público; IV (“Del Sistema de Tesorería”), en cuanto rige el conjunto de órganos, normas y procedimientos que intervienen en la recaudación de los ingresos y en los pagos; y V (“Del Sistema de Contabilidad Gubernamental”), integrado por el conjunto de principios, órganos, normas y procedimientos técnicos utilizados para recopilar, valuar, procesar y exponer los hechos económicos que afecten o puedan llegar a afectar el patrimonio de las entidades públicas. Asimismo, cabe destacar que conforme a los artículos 86, inciso c), de la norma mencionada anteriormente, será objeto de la contabilidad gubernamental “Presentar la información contable y la respectiva documentación de apoyo ordenadas de tal forma que faciliten las tareas de control y auditoría, sean estas internas o externas”. Por su parte, el artículo 87 de la misma Ley dispone que el Sistema de Contabilidad Gubernamental “estará orientado a determinar los costos de las operaciones públicas” (inciso d) y que “estará basado en principios y normas de aceptación general” (inciso e). Otras normas aplicables son: el Decreto N° 2.666/92, que establece que la Secretaría de Hacienda de la Nación es el órgano de coordinación de los sistemas que integran la administración financiera del sector público y define los conceptos de devengamiento y de percepción o recaudación de los recursos, así como también las implicancias de los conceptos de compromiso y gasto devengado; la Resolución N° 358/92 de la Secretaría de Hacienda de la Nación, que define los criterios de registro para el tratamiento de compromisos y gastos devengados, conforme al clasificador por objeto del gasto; el Decreto N° 361/94, que reglamenta diversos aspectos: responsabilidad de los titulares de los Servicios Administrativos Financieros en la elaboración de la rendición centralizada de cuentas; ampliación del marco de competencia de la Oficina Nacional de Crédito Público; organización, funciones y procedimientos y metodología del sistema de contabilidad gubernamental; y el Decreto N° 253/93 que dispone que las Unidades de Auditoría Interna deben realizar todos los exámenes integrales e integrados de las actividades, procesos y resultados de la Jurisdicción o Entidad a la cual pertenezcan. El Decreto Nº 1.369/96, dictado en Acuerdo General de Ministros, facultó al MEyOySP a realizar operaciones de crédito público por U$S 2.000 millones; el producido 8 de dichas operaciones, en caso de desembolsarse durante 1996, no podía ser utilizado con cargo a imputaciones presupuestarias de dicho ejercicio y debía ser depositado en el Banco Central de la República Argentina. Estas operaciones serían consideradas a cuenta de las autorizaciones que incluya la Ley de Presupuesto para el ejercicio 1997. Mediante Nota Nº 118 del 2 de Junio de 1998, la Unidad de Auditoría Interna del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos informa a la Gerencia de Deuda Externa que “...no se han realizado auditorías de títulos públicos ni se tiene previsto realizarlo en el presente ejercicio (1998), de acuerdo a la planificación aprobada por el Señor Ministro de Economía y por la Sindicatura General de la Nación”. III.2 Relevamiento del expediente - Descripción de los circuitos administrativos El análisis del circuito de evaluación y aprobación del Bono se efectúo en base a la información disponible en los expedientes MEyOySP Nº 001-005266/96, 001-005377/96, y 001-005206/96, como así también de la compulsa de los datos complementarios suministrados por la Dirección de Informaciones y Negociaciones Crediticias y por la Dirección de Administración de la Deuda Pública, solicitados por esta auditoría. Esta etapa comprende el análisis de los procedimientos de evaluación técnica, los dictámenes de las distintas áreas intervinientes en los aspectos presupuestario, impositivo y jurídico; las gestiones administrativas para la concreción de los anteproyectos de Decretos y Resoluciones que instrumentaron la emisión; la suscripción de los contratos que corresponden en cada caso y todo otro acto administrativo tendiente a la concreción del proceso de emisión. Con fecha 20 de Noviembre de 1996, se inicia el expediente MEyOySP Nº 001005266/96, en el que se solicitan opiniones respecto del anteproyecto de Decreto para autorizar la emisión de un programa de títulos de deuda pública dentro del mercado doméstico japonés. Por memorándum de la Dirección Nacional de Informaciones y Negociaciones Crediticias (DNIyNC) Nº 441/96 se envía el anteproyecto de Decreto a la Dirección de Administración de la Deuda Pública (DADP). Esta informa por nota Nº 729, del 20 de Noviembre de 1996, que “La ampliación señalada no configura contraer nuevo endeudamiento, sino una autorización para usar ese instrumento de deuda (Letras Externas), por lo que se encuentra enmarcada en la Ley de Presupuesto General de Gastos y Cálculo de Recursos de la Administración Nacional vigente.”; asimismo, plantea que nada tiene que objetar al proyecto de Decreto en discusión. El 20 de Noviembre de 1996, el Banco Central de la República Argentina (BCRA), comunica mediante nota Nº 9 145RI/94/96, que no encuentra reparos para la emisión de los títulos en cuestión. La Dirección General de Asuntos Jurídicos (DGAJ) del MEyOySP informa, conforme al dictamen de fecha 21 de Noviembre de 1996, que no tiene objeciones que formular. El 27 de Noviembre de 1996 se promulga el Decreto Nº 1341/96, donde se autoriza la implementación de un programa de emisión de títulos públicos en yenes hasta un valor nominal de doscientos mil millones de dicha moneda. Por expediente MEyOySP Nº 001-005377/96, de fecha 26 de Noviembre de 1996, la DNIyNC solicita la opinión legal correspondiente para la registración del Bono Samurai. Por memorándum DNIyNC Nº 450/96 se requiere a la DGAJ un dictamen previo de la documentación que acompañara el estudio de abogados externos de la República en Japón, Aoki, Christiensen & Nomoto, referida a la necesidad de contar con la opinión legal del Secretario de Coordinación, elemento necesario para la registración del Bono ante el Ministerio de Finanzas del Japón. La DGAJ, por dictamen Nº 104550, expone que no encuentra objeciones al texto que debe suscribir el funcionario correspondiente. A fs. 19/21 del expediente obra la opinión del Subsecretario Legal del MEyOySP, necesaria para dar cumplimiento a lo requerido por el artículo 7 de la Ordenanza Nº 26 de 1972 y sus modificaciones, del Ministerio de Finanzas del Japón. El expediente MEyOySP Nº 001-005206/96, de fecha 19 de Noviembre de 1996, contiene la recepción de propuestas para la elección de compañía comisionista (“commisioned company”), para la emisión de un bono en Yenes. Por memorándum DNIyNC Nº 438/96, se informa que se ha elegido como compañía comisionista al Long Term Credit Bank of Japan (LTCB), conforme lo disponen las regulaciones del mercado japonés; la elección se efectuó en base a las ofertas realizadas por seis instituciones que a continuación se detallan: 10 Institución SAKURA LTCB IBJ TOKYO FUJI NIPPON 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 5 5 5 5 5 5 6% 6% 6% 6% 6% 6% 0,0277% 0,03% 0,03% 0,024% 0,05% 0,155% 0 6 5 0 3 3 Comisión s/int. 0,20% 0,15% 0,20% 0,20% 0,20% 0 Comisión s/ capital 0,10% 0,08% 0,10% 0,10% 0,10% 0 Monto estimado (mill.) Plazo en años Cupón estimado anual Comisión up front Gastos (mill.) CASH FLOW ANUALES ESTIMADOS EN MILL. DE YENES 0 -49.986,15 -49.979 -49.980 -49-988 -49.972 -49-919,50 1 3.006 3.004,50 3.006 3.006 3.006 3.000 2 3.006 3.004,50 3.006 3.006 3.006 3.000 3 3.006 3.004,50 3.006 3.006 3.006 3.000 4 3.006 3.004,50 3.006 3.006 3.006 3.000 5 53.056 53.044,50 53.056 53.056 53.056 53.000 TIREA c/ comis. banks 6,0363% 6,0332% 6,0392% 6,0354% 6,0430% 6,0383% Efecto en Puntos Básicos 3,63 3,32 3,92 3,54 4,30 3,83 VPN mill. de yenes (*) 76,47 69,85 82,63 74,62 90,64 80,58 VPN USD 684,635 625,292 739,742 668,059 811,439 721,431 (*): Tasa de descuento igual al cupón original. Comisión "up front": se trata de un cargo único, abonado a los bancos o sindicatos de bancos por su función de organizadores de la emisión; suele expresarse en términos porcentuales y se calcula sobre el valor nominal de la emisión. TIREA: Tasa Interna de Retorno, Efectiva Anual. VPN: Valor Presente Neto. Fuente: Dirección Nacional de Informaciones y Negociaciones Crediticias - MEyOySP. A fs. 26 del mismo expediente, por Memorándum DNIyNC Nº 406/96, se informa sobre la elección del estudio AIKO, CHRISTIENSEN & NOMOTO como abogados para esta transacción, a propuesta del Banco NIKKO Securities Plc., con la venia de los abogados externos de la República, Cleary, Gottlieb, Steen & Hamilton. 11 Las condiciones financieras del Bono en Yenes fueron las siguientes: CARACTERÍSTICAS DEL INSTRUMENTO Valor Nominal Precio de emisión Gastos de traducción Gastos de colocación Banco Coordinador Principal Banco Comisionado Principal Bancos Comisionados Comisión de colocación Comisión sobre pago de intereses Fecha Emisión Fecha Vencimiento Plazo Amortización Tasa de interés Pago de intereses Jurisdicción Y 50.000.000.000 100 % Hasta un máximo de U$S 3.000 Hasta un máximo de Y 33.500.000 Nikko Securities Co. Long Term Credit Bank of Japan Ltd. The Bank of Tokio - Mitsubishi Ltd. y The Fuji Bank 0,93% 1,50% del total de la cuota 20 de Diciembre de 1996 20 de Diciembre de 2002 6 años Integra al vencimiento (Bullet) Fija, 5% anual Semestral Tribunales de Distrito de Tokio Por Memorándum DNIyNC Nº 419/96, se informa a la Dirección Nacional de Impuestos que se está tramitando una emisión en Yenes japoneses por 20.000 millones y por Memorándum DNIyNC Nº 463/96 se requiere opinión de la misma Dirección a los fines de una ampliación de la emisión anterior por 30.000 millones de Yenes japoneses. Una vez evaluada técnicamente la propuesta se realizaron los siguientes actos administrativos: Consultas de saldo presupuestario: La Dirección de Administración de la Deuda Pública (DADP) informa, por medio de nota de fecha 6 de Noviembre de 1996 (fs. 41), que la operación (emisión de Y 20.000 millones) se encuentra enmarcada en la autorización conferida a las operaciones de Crédito Público de la Ley Nº 24.624, de Presupuesto General de la Administración Nacional del ejercicio1996, conforme surge de la Planilla Anexa Nº 8, del artículo 6º de la citada norma, contando con saldo suficiente para efectivizar la colocación. Por nota del 5 de Diciembre de 1996 (fs. 50), la misma Dirección opina que la ampliación de Y 30.000 millones “...se encuentra parcialmente enmarcada en la autorización de operaciones de crédito público prevista por el Art. 6 de la Ley Nº 24.624 de Presupuesto General de Gastos y Cálculo de Recursos de la Administración Nacional (Planilla Nº 8) vigente, ampliada por la Ley 24.698 del 26/9/96, por U$S 58.442.000, y el resto, U$S 211.558.000 deberán afectarse al Decreto Nro. 1369/96, el cual autoriza al 12 MEYOSP a realizar emisiones de instrumentos de la deuda pública por un monto de hasta U$S 2.000 millones a cuenta del Presupuesto 1997, por lo que esta Dirección no tiene objeción que hacer a la mencionada emisión”. Debe señalarse en este aspecto que hasta 1995 fue la Oficina Nacional de Presupuesto el área responsable de emitir esta información. A partir de ese período y sin que medie directiva expresa y formal se traslada esta responsabilidad de hecho a la Dirección de Administración de la Deuda Pública. Consulta de impacto sobre la Balanza de Pagos: El Banco Central de la República Argentina (BCRA) es consultado por el organismo (mediante nota DNIyNC 274/96) para dar cumplimiento al artículo 61 de la Ley Nº 24.156 en lo que se refiere al impacto de la operación (de Y 20.000 millones) en la Balanza de Pagos. La entidad a través de su Sub-Gerencia de Relaciones Internacionales dictamina, mediante Nota 145RI-50/96, que, dadas las características generales de la operación, no encuentra objeciones que formular. El mismo Organismo, a través de la misma área, consultado por la DNIyNC mediante nota Nº 299/96, informa por nota 145RI-162/96 que en lo que se refiere a la operación por Y 50.000 millones tampoco tiene objeciones que formular. Consulta de Tratamiento Impositivo: La Dirección Nacional de Impuestos emite dictamen por medio del memorandum Nº 637/96, en el que según su opinión “dichos títulos públicos (Bono Samurai) gozan de los beneficios del artículo 36 bis de la Ley 23.576 de Obligaciones Negociables, eximiéndolos: a) del Impuesto al Valor Agregado, por las operaciones financieras y prestaciones relativas a la emisión, suscripción y colocación, transferencia, amortización, intereses y cancelación; b) del Impuesto a las Ganancias, por los intereses, actualizaciones y ajustes de capital, como así también los resultados provenientes de la compraventa, cambio, permuta, conversión y disposición”. Consulta de Aspectos Jurídicos: La Dirección General de Asuntos Jurídicos emite con fecha 21 de Noviembre de 1996 el Dictamen correspondiente, expresando que no tiene objeciones de tipo legal que formular en lo que se refiere a las colocaciones (Programa general) de los títulos bajo análisis. Consulta al Procurador del Tesoro de la Nación: El 18 de Diciembre de 1996, se emite el Dictamen Legal (Dictamen P. I. Nº 034), de acuerdo con lo estipulado en el artículo 8º, inciso “y”, del Convenio de Suscripción. El Procurador del Tesoro de la Nación opinó que, en virtud de la normativa 13 consultada y de lo que resulta del análisis del expediente: a) la República tiene pleno poder, autoridad y derecho para ejecutar los Convenios, para emitir las Letras y para cumplir los términos allí previstos; b) la emisión y venta de las Letras, la suscripción y otorgamiento de los Convenios por parte de la República y el cumplimiento de los términos de los Convenios han sido debidamente autorizados por la República, constituyendo obligaciones válidas para la misma; c) no existe infracción a norma o sentencia alguna por parte de la emisión; d) no se requiere ninguna Aprobación Gubernamental o instrucción distinta de las ya otorgadas; e) no existe ninguna acción o procedimiento pendiente que afecte a la República, que implique un efecto , en forma directa y general, sobre la legalidad, validez o ejecutabilidad de los Convenios o de las Letras; f) la suscripción, otorgamiento y cumplimiento de los Convenios y la emisión y venta de las Letras y el cumplimiento de los términos de los mismos por la República constituyen actos privados y comerciales; g) las Letras constituyen obligaciones directas, incondicionales, no garantizadas y no subordinadas de la República, quien ha comprometido su plena fe y crédito por el pago puntual y debido del capital, intereses y cualquier otro monto adicional con respecto a ellas; h) el impuesto a los Bienes Personales no alcanza a Letras pertenecientes a sujetos radicados en el exterior. Concluye el dictamen señalando que “Esta opinión legal se limita a los aspectos jurídicos de los Convenios. En consecuencia, no se expide sobre sus contenidos técnicos o económicos, ni respecto de su oportunidad, mérito o conveniencia, ni sobre la equidad o inequidad de las fórmulas contractuales, por tratarse de cuestiones ajenas a la competencia funcional de este Organismo asesor. Los conceptos vertidos se limitan a las leyes y demás normas citadas de la República Argentina. Ninguna opinión se emite respecto de materias y convenios gobernados por otras leyes aplicables en otras jurisdicciones que no fueren la República Argentina.”. En relación a la normativa e instrumental legal específicos utilizados en el caso, se pueden mencionar: Ley Nº 17.811 (Oferta Pública de Valores); la Declaración de Registro de Títulos Valores (“Securities Registration Statment”), con información básica sobre la condición de emisión de la Letra; el Convenio con los Bancos Comisionados para los Tenedores de Bonos (cuya función es preservar los derechos de los mismos), que en este caso, en virtud de la normativa imperante en el Japón, debe existir un representante de los Bancos o “chief comissioned company” (fue designado el Long Term Credit Bank of Japan); el Contrato de Suscripción celebrado entre la República Argentina y un grupo sindicado de instituciones financieras (“Bancos Coordinadores”), lideradas por Nikko Securities Co. Ltd. (“Coordinador Principal”), destinado a la oferta y venta de los títulos; los Convenios de Agencia de Pago y de Registro y Acuerdo Bancario, firmados con el Long Term Credit Bank of Japan. 14 Posteriormente, se remitió el expediente a la Dirección de Administración de la Deuda Pública, quien toma intervención e inicia la etapa de registración. Dicha Dirección devuelve los actuados al Area Iniciadora, dando por finalizada así la etapa de evaluación. III.3 Registración en el SIDIF El Sistema Integrado de Información Financiera (SIDIF) del Ministerio de Economía y Obras y Servicios Públicos registra las operaciones de los títulos públicos, utilizando para ello una serie de formularios que generan asientos de partida doble en la contabilidad, a excepción del formulario “C - 35” (Registro de compromisos), que se utiliza como mecanismo para afectar preventivamente la disponibilidad de los créditos presupuestarios. Los mencionados formularios (“C - 10”, “C- 41”, “C - 42” y “C - 55”) constituyeron la base del análisis efectuado sobre los registros del Bono auditado, y la posterior revisión de los asientos de diario y libro mayor generados por el sistema. III.4 Registración en el SIGADE (Número de identificación 7-0968 -000) A través del SIGADE la Dirección de Administración de la Deuda Pública -DADPdebe mantener, como responsable primario, un registro actualizado sobre el endeudamiento público, integrado al sistema de contabilidad gubernamental, todo ello de acuerdo a lo establecido por el artículo 69, inciso h), de la Ley Nº 24.156. En este registro se vuelca la información que debería servir de referencia para la contabilización en el SIDIF permitiendo de esta manera vincular ambos sistemas. Para la realización de esta auditoría, se solicitó a la DADP con fecha 20 de julio de 1998 el “Estado de Cuenta” correspondiente al Bono relevado, suministrado en moneda original, con las operaciones registradas desde el 20 de Diciembre de 1996 (fecha de emisión) hasta el 30 de Junio de 1998 (vencimiento de la tercera cuota semestral de intereses). La solicitud de esta documentación tuvo como finalidad principal comparar los sistemas mencionados -SIGADE y SIDIF- respecto a las cifras registradas en los mismos, no pudiendo alcanzarse este objetivo, en virtud de la limitación expuesta en el punto II 15 ALCANCE, en lo que se refiere al Estado de Cuenta del SIGADE. IV. ANALISIS DE LA ETAPA DE REGISTRACION IV.1 Integración del capital Nº de Reg. 108963 Fecha 26/12/1996 112265 31/12/1996 Importe ($) Observaciones 434.948.598,54·(*) Formulario C 10 de Recaudación, por el monto neto de la emisión, descontadas las comisiones (0,93%) y otros gastos de colocación (hasta Y 33.500.000), según Resolución MEyOySP Nº 243/97. 4.380.106,46 Formulario C 10 de regularización, que conjuntamente con el formulario C 55 Nº 32702, incorpora al sistema el movimiento de comisiones y otros gastos, resultando complementario del formulario C 10 Nº 108963 para obtener el valor nominal de la emisión. (*) Al verificar la registración contable de este importe a través del análisis del asiento de diario Nº 553264 del 26 de Diciembre de 1996 se constató que dicha suma (neta de comisiones y otros gastos) fué imputada a la cuenta 2232-0 “Deuda Pública Externa” cuando técnicamente corresponde asignar a ese rubro el total del valor nominal del bono auditado con un precio de emisión del 100% de acuerdo a las características del instrumento ya que es ese el valor real que deberá amortizarse íntegramente (bullet) el 20 de Diciembre del año 2002. IV.2 Intereses devengados y pagados Nº de reg. Fecha Vencimiento Importe ($) Observaciones 32026 11/06/1997 18/06/1997 11.022.927,69 Datos según los formularios C 41 y C 55. 87118 12/12/1997 17/12/1997 9.556.574,92 Datos según los formularios C 41 y C 55. 36804 02/06/1998 17/06/1998 8.743.231,98 Datos según los formularios C 41 y C 55. Los intereses detallados surgen del cálculo del 2,5% semestral sobre el monto total de la emisión. 16 Con cada pago de estos servicios, se abonan también comisiones en relación a los mismos, equivalentes al 1,5% del total de la cuota de intereses; esto implica que el pago por comisiones sea constante, ascendiendo a Y 1.875.000, por tratarse de un bono a tasa fija con amortización íntegra a su vencimiento. Estos datos serán detallados en el acápite IV.3.1 Comisiones. IV.3 Comisiones y otros gastos Los gastos no financieros de cada bono se identifican en el SIGADE con un “número de préstamo”, cuyo primer dígito es el 8, no coincidiendo sus siguientes números con la identificación asignada inicialmente al préstamo (en el caso bajo análisis, Nº 7-0968000). Este hecho dificulta el seguimiento y análisis registral del comportamiento del bono, ya que una misma deuda tiene, por lo menos, dos códigos numéricos distintos (uno para capital e intereses – primer dígito: 7 - y otro para comisiones y otros gastos – primer dígito 8-). IV.3.1 Comisiones Nº de reg. 31843 Fecha 11/06/1997 Vencimiento 18/06/1997 Importe ($) 16.534,39 5163 15/12/1997 17/12/1997 14.334,86 36805 02/06/1998 17/06/1998 13.185,65 Observaciones Datos según los formularios C 41 y C 55 (Pago presupuestario). Datos según los formularios C 42 y C 55 (Pago extrapresupuestario). Datos según los formularios C 41 y C 55 (Pago presupuestario). Se verificó la imputación contable de las comisiones, mediante la revisión de los asientos de diario suministrados por el SIDIF, en la cuenta 6112-2 “Servicios no personales”, concepto éste que no guarda relación con las características del gasto en cuestión. 17 IV.3.2 Gastos No Financieros La Dirección Nacional de Informaciones y Negociaciones Crediticias (DNIyNC) suministró, en base a lo requerido por Nota GDE Nº 61/98 de fecha 10 de julio de 1998, la información relativa a los gastos no financieros del Bono, que se detallan a continuación: CONCEPTO Servicios de Traducción TITULAR Cochella, María Cristina NOTA/EXPTE. Expte MEyOSP Nº 001-000830/97 Impresión de Prospectos Takara Printing Co. LTD Expte MEyOSP Nº 001-004967/97 Honorarios Legales Aoki, Christensen & Nomoto Expte MEyOSP Nº 001-004967/97 Honorarios Legales Expte MEyOSP Nº 080-000148/97 Cleary Gotlieb and Hamilton IMPORTE $ 3.772 OBSERVACIONES Este importe facturado por la titular supera el máximo permitido según Resolución 243/96 - art. 1º (U$S 3.000) U$S4.310,34 Los Dólares estadounidenses corresponden a 525.000 Yenes Japoneses, según facturación, tomados al tipo de cambio del 24 de Octubre de 1997. U$S Los Dólares estadounidenses 17.777,24 corresponden a 2.165.268 Yenes Japoneses, según facturación, tomados al tipo de cambio del 24 de Octubre de 1997. U$S 3.800 Este importe se compone de sumas parciales que están incorporadas en dos facturas emitidas por el titular que contemplan, además, otros conceptos no relacionados con el bono Samurai. El total de las mismas asciende a U$S 170.142,02 según lo informado por DNIyNC. Datos según formularios “C - 41 y C - 55” proporcionados por el SIDIF. Se verificó la imputación contable de los gastos, mediante la revisión de los asientos de diario suministrados por el SIDIF, en la cuenta 6112-2 “Servicios no personales”, concepto éste que no guarda relación con las características del gasto en cuestión. 18 IV.4 Regularizaciones Se detallan a continuación los formularios “C – 55” suministrados por el SIDIF: EJERCICIO ASIENTOS Nº 1996 FECHA REGISTRO 30/12/1996 1997 31/12/97 721713/14 1997 26/12/1997 676540/41 1997 25/07/1997 351286/87 1997 25/07/1997 351288/89 1997 05/11/1997 562354/5 1997 31/12/1997 722659/60/61/62 1998 03/07/1998 295834/5 1998 03/07/1998 295840/1 575431/2 REGISTRO IMPORTE CONCEPTO SIDIF 32702 -4.380.106,46 Regularización form. C 10 por registro de comisiones de colocación por 25874 -238,43 Desafectación diferencia cambiaria (comisiones y otros gastos). por 23445 -158.954,38 Desafectación diferencia cambiaria (Intereses). 11755 277.634,13 Regularización form. C 41 Nro. 32026,de fecha 11/06/97, referido al pago de intereses. 11756 416,45 Regularización form. C 41 Nro. 31843,de fecha 11/06/97, referido al pago de comisiones y otros gastos. Global 18411 -147,16 Desafectación Form. C 41 Nro. 69742, referido al pago de comisiones y otros gastos de la deuda 26191 0,00 Cambio de Imputación. (comisiones) por 3887 -342,49 Desafectación diferencia cambiaria (comisiones y otros gastos). 3888 -275.527,04 Regularización form. C 41 Nro. 36804,de fecha 02/06/98, referido al pago de intereses En general, las regularizaciones obedecen a diferencias de cambio entre la 19 cotización tomada por el BCRA en el momento de efectivo pago y la cotización utilizada por la Dirección de Administración de la Deuda Pública en el momento de la confección de las órdenes de pago de intereses y comisiones. V. OBSERVACIONES Y RECOMENDACIONES • En el caso bajo análisis, no se pudo vincular la información generada por el SIGADE y las operaciones registradas en el SIDIF, ya que el Estado de Cuenta emitido por el primer sistema mencionado informaba las operaciones en moneda original (yenes), no permitiendo su comparación con los registros del SIDIF que contabiliza los movimientos en pesos teniendo en cuenta el tipo de cambio al momento de concretarse cada operación. Cabe aclarar que, según la Resolución MEyOSP Nº 1.248/97 una de las acciones de la Oficina Nacional de Crédito Público es “Supervisar la correcta operatividad de la contabilidad analítica de la deuda pública interna y externa de la Administración Central (...), debidamente integrada al Sistema de Información Financiera”; a su vez, según el punto 5 de las acciones definidas en la norma anterior para la Unidad de Registro de la Deuda Pública, es obligación del área “Producir las acciones tendientes a asegurar la vinculación del SIGADE al Sistema de Información Financiera”. Resulta necesario lograr la vinculación definitiva de ambos registros a efectos de unificar y actualizar la totalidad de los datos que emite cada sistema. • Se observó que para la imputación contable de las comisiones por pago de intereses y de los gastos no financieros del bono se utilizó la cuenta 6112-2 (“Servicios no personales”). Dicha denominación no identifica adecuadamente el concepto de la erogación incurrida. Se recomienda la utilización y/o creación de una cuenta con un criterio de asignación específico que permita relacionar la misma con la emisión del bono que le dio origen. • Se detectó a través del análisis de la imputación de la Deuda Externa contraída por la emisión del bono en cuestión, que fue contabilizada por el valor neto de comisiones y gastos, cuando técnicamente corresponde registrarla por el valor nominal de la emisión al 100% según la características del instrumento analizado. Se recomienda regularizar contablemente esta situación. 20 • Se detectó, al analizar el comprobante por gastos de traducción, que éstos superaron el importe máximo establecido en la Resolución de la Secretaría de Hacienda Nº 243/97 art. 1º, en un 25,73%. Se recomienda que el auditado se ajuste estrictamente al cumplimiento de la normativa vigente evitando incurrir en erogaciones superiores a las ya establecidas. • La estructura organizativa para el cumplimiento de los objetivos del Sistema de Crédito Público, definidos en la Ley Nº 24.156, fue establecida mediante los Decretos Nº 1.594/92, 2.737/92, 2.453/93, 507/94, 1.033/94 y 1.492/94, implementándose un proceso de reorganización administrativa por medio de los Decretos Nº 866/95, 660/96, 992/96, 1.084/96, 1.124/96, 1.154/96, 1.156/96 y 1.450/96. Por Resolución MEyOSP Nº 1.248/97 se aprobaron las aperturas estructurales inferiores de la Secretaría de Hacienda, observándose en ella que la estructura funcional de la Oficina Nacional de Crédito Público no posee niveles de responsabilidad primaria y/o definiciones de misiones y funciones de los cargos de nivel inferior a Director. Se recomienda delimitar las responsabilidades de los funcionarios de rango inferior a Director, a efectos de definir las atribuciones de cada uno. Estas descripciones de los cargos y sus respectivas acciones y funciones, deberán ser incluidas en el manual de normas y procedimientos del área. • Se verificó la falta de un manual de normas y procedimientos en lo que se refiere a aprobación, emisión, colocación y evolución de los títulos públicos. Se recomienda la elaboración del citado manual, garantizando así la seguridad del procedimiento y delimitando con claridad la competencia de cada funcionario interviniente. • Los gastos no financieros de cada bono se identifican en el SIGADE con un “número de préstamo”, cuyo primer dígito es el 8, no coincidiendo sus siguientes números con la identificación asignada inicialmente al préstamo (en el caso bajo análisis, Nº 7-0922000). Este hecho dificulta el seguimiento y análisis registral del comportamiento del bono, ya que una misma deuda tiene, por lo menos, dos códigos numéricos distintos (uno para capital e intereses – primer dígito: 7 - y otro para comisiones y otros gastos – primer dígito 8-). 21 Por lo expuesto, se recomienda unificar los datos del préstamo en un solo registro dentro del sistema, a efectos de obtener una mayor integridad y seguridad en la información y facilitando además su ubicación. • Se observó que los comprobantes de las operaciones registradas en el SIDIF no siempre cuentan con la totalidad de la documentación respaldatoria que avalen las mismas, en un único archivo. Se recomienda que las distintas áreas vinculadas a la emisión, colocación y registración del bono en el SIDIF dispongan de la totalidad de la documentación respaldatoria necesaria y suficiente, a efectos de facilitar las tareas de verificación. Lugar y Fecha del Informe: Buenos Aires, 4 de Octubre de 1998.-