INFORME DEL AUDITOR A los Señores Presidente y Directores de Nación Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A San Martín 913 Capital Federal En ejercicio de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley 24.156, la AUDITORIA GENERAL DE LA NACION ha procedido a examinar los Estados Contables de Nación Administradora de Fondos de Jubilaciones y Pensiones S.A por el período finalizado el 31 de Diciembre de 1996, que se detalla en el punto 1.. Dichos Estados Contables constituyen información preparada y emitida por la Administración del ente en ejercicio de sus funciones exclusivas y específicas. Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre tales Estados Contables basado en el examen de auditoría practicado, con el alcance expresado en el punto 2.. 1. Objeto de la Auditoría: 1.1 Estado de Situación Patrimonial al 31 de Diciembre de 1996. 1.2 Estado de Resultados por el período finalizado el 31 de Diciembre de 1996. 1.3 Estado de Evolución del Patrimonio Neto por el período finalizado el 31 de Diciembre de 1996 1.4 Estado de Origen y Aplicación de Fondos por el período finalizado el 31 de Diciembre de 1996 1.5 Notas y Anexos que forman parte integrante de aquellos. 2. Alcance del Trabajo de Auditoría Nuestro examen fue practicado de acuerdo a las normas de auditoría aprobadas por la AUDITORIA GENERAL DE LA NACION mediante Resolución Nro. 145/93, las que son compatibles con las dictadas por la FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONOMICAS e incluyó las instrucciones contables emitidas por la SUPERINTENDENCIA DE ADMINISTRADORAS DE FONDOS DE JUBILACIONES Y PENSIONES DE LA NACION. Al respecto es importante destacar que los Estados Contables al 31 de Diciembre de 1995 fueron auditados por Henry Martin, Lisdero y Asociados y cuyo informe es de fecha 28/02/96 conteniendo el mismo un dictamen sin salvedades. En lo concerniente a dicho ejercicio la Auditoria General de la Nación no lo ha auditado y por lo tanto no ha aplicado procedimientos de auditoría que permitan emitir opinión sobre los mismos. Una auditoria implica examinar selectivamente los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados contables y no tiene por objeto detectar delitos o irregularidades intencionales. Asimismo incluye el análisis de la aplicación de las normas contables profesionales y de la razonabilidad de las estimaciones de significación realizadas por la Administración del ente. 3. Aclaraciones Previas al Dictamen Según lo expuesto en nota Nº 2.5 y Anexo VIII a los estados contables al 31 de Diciembre de 1996, el organismo consideró en el rubro Gastos Diferidos expuestos en el Activo No Corriente los siguientes conceptos: Gastos de lanzamiento: incorporados según la Instrucción Nº 83 de la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones y considerando lo dispuesto en el Acta de Cargo Nº 5888/94 del 1º de Diciembre de 1994 se han incluido, además de los gastos preoperativos hasta el 31 de Julio de 1994, las erogaciones correspondientes al mes de Agosto y hasta el 25 de Septiembre de 1994, exclusivamente vinculadas en forma directa con la captación de afiliados y con la realización de publicidad y promoción. Así también, teniendo en cuenta lo considerado por la Instrucción Nº 167 del mismo ente rector, se amortizan por el método lineal en un plazo de 120 meses, desde el mes de Octubre de 1994 inclusive. Licencia de Software y otros Cargos Diferidos: siendo amortizados por el método lineal en función de su vida útil. Dicho tratamiento contable ha generado un menor cargo a resultados del ejercicio. 4. Dictamen En nuestra opinión los estados contables, presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación patrimonial de NACION AFJP S.A al 31 de Diciembre de 1996, los resultados de sus operaciones, la evolución del Patrimonio Neto y las variaciones en el Estado de Origen y Aplicación de Fondos por el período terminado en esa fecha, de acuerdo con las instrucciones contables emitidas por la Superintendencia de Administradoras de Fondos de Jubilaciones y Pensiones de la Nación y excepto por lo mencionado en el apartado 3, con Normas Contables Profesionales. 5. Información Especial Requerida por Disposiciones Vigentes 1) Los estados contables mencionados en el primer párrafo surgen de los registros contables llevados en sus aspectos formales, de conformidad con las normas legales. 2) La entidad al 31 de Diciembre de 1996: a) No registra deuda exigible ni importes devengados en concepto de multas e intereses punitorios por mora en el pago de primas con Seguros Vida S.A por primas de seguros de invalidez y fallecimiento. b) No se registra la existencia de denuncias de rescisión del contrato de seguro colectivo de invalidez y fallecimiento por falta de pago de las primas. c) La deuda devengada de Nación AFJP S.A correspondiente al capital complementario asciende a $ 6.495.176,11 no siendo exigible a la fecha de los estados contables. 3) La entidad se ajusta a las normas de capitales mínimos exigidas por el art. 63 de la Ley 24.241. 4) En concepto de aportes y contribuciones con destino al régimen de jubilaciones y pensiones Nación AFJP S.A registra al 31 de Diciembre de 1996 una deuda devengada de $ 482.124,79 no siendo exigible a dicha fecha. Buenos Aires, 23 de Febrero de 1998