DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION

DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION
Ntebono, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda
Tipo:
Clasificación:
Clave de Pizarra:
Calificación:
Fecha de Autorización:
Sociedad de Inversión en Instrumentos Deuda
Clase
accionaria
Mediano plazo Gubernamental (IDMPGUB)
NTEBONO
AAA/6
5 de diciembre de 2011.
I1
Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de
inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista
puede obtener ganancias y pérdidas.
Posibles Adquirientes
Personas no sujetas a retención.
Montos mínimos de
Inversión ($)
$1’000,000.00
Régimen y política de inversión:
a) Estrategia de Administración: Activa.
Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión
por lo menos un año, para poder apreciar los beneficios del fondo.
b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de
inversión:
- Mínimo 90% en valores gubernamentales en moneda nacional y/o
Udis.
- Hasta 100% en reportos.
- Mínimo 20% en valores de fácil realización y/o valores con
vencimiento menor a tres meses.
- Máximo 0.27% de límite de Valor en Riesgo (VaR).
Información relevante
c) La Sociedad invertirá en valores emitidos en el mercado nacional y en
mercados internacionales.
Objetivo de Inversión
La Sociedad invertirá únicamente en Valores Gubernamentales emitidos en el mercado
local o en mercado internacionales. Todos los valores estarán denominados en moneda
nacional y/o en Udis.
El principal riesgo asociado a la Sociedad es el de Mercado. Este riesgo se considera de
nivel Alto, en virtud de que la duración de la cartera de valores deberá ser mayor a 1 año
como mínimo y menor o igual a 3 años como máximo, por lo que las fluctuaciones en las
tasas de interés pueden afectar de manera más representativa la valuación de los valores
en los que invierte, ya sea positiva o negativamente, en comparación con las carteras de
duraciones más cortas.
La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 6, que muestra que la sensibilidad a
condiciones cambiantes en los factores de mercado es Alta.
La Sociedad sigue una estrategia de administración activa en la que toma riegos,
buscando aprovechar las oportunidades de mercado para tratar de incrementar su
rendimiento por arriba de su Benchmark, por lo que se le considera más agresiva.
Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos:
Máximo 0.27% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas.
La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100
veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $2.70 por
cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en
condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores,
incluso por el monto total de la inversión realizada).
Desempeño Histórico:
Clase: I1 *
e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo consorcio empresarial
al que pertenezca su Sociedad operadora. Se entenderá como consorcio
empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores.
f)
La Sociedad podrá celebrar operaciones de Préstamo de Valores hasta
por el 30% de su activo total, a un plazo máximo de 5 días, con prorrogas
por igual periodo, realizados con casas de bolsa e instituciones de
crédito. La Sociedad no invertirá en instrumentos financieros derivados,
valores estructurados, ni títulos fiduciarios de capital, o en valores
respaldados por activos.
Composición de la Cartera de Inversión
Principales inversiones al mes de Septiembre de 2012
Activo Objeto de
Inversión /
Subyacente
Nom bre
Tipo
BONOS 141218
DEUDA
BONOS 131219
DEUDA
BONOS 150618
DEUDA
BONOS 151217
DEUDA
BONOS 160616
DEUDA
BONOS 140619
DEUDA
BONDESD 150709
DEUDA
BONOS 170615
DEUDA
CETES 130725
DEUDA
CETES 130919
DEUDA
Em isora
Indice de Referencia: 10% VLMR_MEX_CETES_I / 70%
VLMR_MEX_BONOS_3A / 20% VLMR_MEX_BONOS_5A
Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales)
Ultimo
Ultimos
Ultimos
2011
2010
mes
3 meses
12 meses
Rendimiento Bruto
6.32%
4.00%
4.58%
6.26%
N/A
Rendimiento Neto
5.61%
3.29%
3.86%
5.55%
N/A
Tasa libre de riesgo
(Cetes 28 días) *
4.17%
4.16%
4.28%
4.25%
N/A
Indice de
referencia
5.32%
2.87%
3.63%
5.07%
N/A
d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el
resultado del rendimiento de: 10% VLMR_MEX_CETES_I / 70%
VLMR_MEX_BONOS_3A / 20% VLMR_MEX_BONOS_5A, que son
índices determinados por la empresa Valuación Operativa y Referencias
de Mercado (VALMER), menos la tasa de retención de ISR (en los casos
que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva.
2009
N/A
N/A
N/A
Gubernamental
Gubernamental
Gubernamental
Gubernamental
Gubernamental
Gubernamental
REPORTOS
Gubernamental
Gubernamental
Gubernamental
SUMA CARTERA
N/A
REPORTOS, 6.67%
- El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el
periodo.
- *La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o
cualquier otro gasto.
- El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del
desempeño que tendrá en el futuro.
Gubernamental,
93.33%
Monto $
315,871,676
153,070,056
115,508,864
94,943,497
85,217,307
79,429,505
68,107,698
55,821,116
33,723,316
19,133,266
1,020,826,301
%
30.94%
15.00%
11.32%
9.30%
8.35%
7.78%
6.67%
5.47%
3.30%
1.87%
100.00%
Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios
Información sobre comisiones y
remuneraciones
Pagadas por el Cliente:
CLASE I1
%
$
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
CLASE F1
%
$
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
Pagadas por la Sociedad: (Cifras correspondientes al mes de Septiembre de 2012).
CLASE I1
Concepto
%
$
Administración de Activos
0.33%
0.28
Administración de Activos / sobre desempeño
n/a
n/a
Distribución de Acciones
0.77%
0.64
Valuación de Acciones
0.00%
0.00
Depósito de acciones de la Sociedad
n/a
n/a
Depósito de Valores
n/a
n/a
Contabilidad
n/a
n/a
Otras
0.05%
0.04
1.15%
0.96
Total
*Porcentajes anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos.
CLASE F1
%
$
0.45%
0.38
n/a
n/a
1.05%
0.88
0.00%
0.00
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
n/a
0.05%
0.04
1.55%
1.29
Concepto
Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia
Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión
Compra de Acciones
Venta de Acciones
Servicio por Asesoría
Servicio de Custodia de Acciones
Servicio de Administración de Acciones
Otras
Total
Algunos prestadores de servicios pueden
establecer acuerdos con la Sociedad y
ofrecerle descuentos por sus servicios. Para
conocer su existencia y el posible beneficio
para usted, pregunte con su distribuidor.
El prospecto de Información contiene un
mayor detalle de los conflictos de interés a los
que pudiera estar sujeto.
Políticas para la compra – venta de acciones
Plazo mínimo de
permanencia:
7 días naturales.
Liquidez:
Todos los días hábiles
Recepción de
órdenes:
Solicitudes todos los días hábiles
Horario:
Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora.
Cierre: 13:30 horas, Tiempo del Centro de México.
Ejecución de
operaciones:
Compras: Mismo día de solicitud.
Ventas: 2 días hábiles posteriores a la solicitud.
Límites de
recompra:
Hasta el 10% del Capital Social pagado de la Sociedad de
Inversión.
Liquidación de
operaciones:
El mismo día en que se ejecuten.
Diferencial: *
La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de
sus acciones.
* La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el
precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad.
Advertencias :
Prestadores de Servicios
La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la
Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La
Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de
Operadora:
inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su
Inversión, Grupo Financiero Banorte.
patrimonio.
Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de
Inversión, Grupo Financiero Banorte.
La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos
Distribuidora:
(Otras Distribuidoras, consultar el Punto 2, inciso f) del Prospecto
declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de
Marco).
conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la
bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez
Valuadora Gaf, S.A de C.V.
Valuadora:
o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión.
Calificadora:
Fitch México, S.A. de C.V.
Proveedor de Precios:
Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V.
Centro de atención al Inversionista
Contacto:
Centro de Atención a Clientes (CAT) de Fondos
Teléfono:
5268 9494 y 01800 900 8400
Horario:
8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México
Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con
el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar
información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente
documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo
que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad.
Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora
y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información
al público inversionista, así como la información actualizada sobre la
cartera de inversiones de la Sociedad.
Páginas electrónicas
Operadora:
http://www.ixe.com.mx.
Distribuidoras:
http://www.ixe.com.mx.
El presente documento y el prospecto de información al público
inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la
sociedad de inversión como válidos.