DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Ntegub, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Clase accionaria Posibles Adquirientes Montos mínimos de Inversión ($) I2 Personas no sujetas a retención. $1,000.00 Corto Plazo. Gubernamental. (IDCPGUB) NTEGUB AAA/2 F 5 de diciembre de 2011. Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Régimen y política de inversión: a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: Objetivo de Inversión La Sociedad invertirá únicamente en Valores de Deuda Gubernamentales, emitidos en moneda nacional. - 100% en Valores Gubernamentales. - Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un mes, para poder apreciar los beneficios del fondo. Mínimo 50% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 0.05% de límite de Valor en Riesgo (VaR). Información relevante c) La Sociedad invertirá en el mercado nacional. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel bajo, en virtud de que la duración de la Cartera de Valores deberá ser menor o igual a un año como máximo, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en el que esta se encuentre invertida, afectando por tanto el precio de las acciones de la Sociedad d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el Indice de Fondeo Gubernamental VLMR_MEX_FGUBER” determinado por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V, (VALMER) menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La calificación de mercado otorgada a la Sociedad es 2, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores de mercado baja. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. e) La Sociedad no invertirá en emisiones del mismo consorcio empresarial al que pertenezca su Sociedad Operadora. Se entenderá como consorcio empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. f) La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivados, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.05% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. Principales inversiones al mes de Septiembre de 2012 La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $0.50 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico: Clase: I2 * Indice de Referencia: VLMR_MEX_FGUBER Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Ultimo Ultimos Ultimos Mes Rto. mes 3 meses 12 meses Bajo Rendimiento Bruto 4.05% 4.12% 4.13% 3.91% Rendimiento Neto 3.36% 3.42% 3.43% 3.22% Tasa libre de riesgo (Cetes 28 días) * 4.17% 4.16% 4.28% 4.09% Indice de referencia 2.90% 2.90% 2.92% 2.77% Mes Rto. Alto 4.18% 3.48% Em isora REPORTOS Gubernamental Gubernamental Gubernamental REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS REPORTOS Gubernamental SUMA CARTERA Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONDESD 150409 DEUDA BONDESD 140522 DEUDA BONDESD 140320 DEUDA BONDESD 140123 DEUDA BPAT 160630 DEUDA BONDESD 150409 DEUDA BPAT 160811 DEUDA BONDESD 150409 DEUDA BONDESD 150409 DEUDA BONDESD 130926 DEUDA Monto $ 1,505,501,726 1,436,039,326 1,325,185,261 1,235,464,129 1,227,349,200 1,181,712,472 1,000,651,401 1,000,376,601 1,000,376,601 982,204,061 11,894,860,778 4.44% 2.91% REPORTOS, 47.72% - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. Gubernamental, 52.28% % 5.30% 5.06% 4.67% 4.35% 4.32% 4.16% 3.52% 3.52% 3.52% 3.46% 41.88% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Información sobre comisiones y remuneraciones Pagadas por el Cliente: CLASE I2 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a CLASE F4 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Pagadas por la Sociedad: (Cifras correspondientes al mes de Septiembre de 2012). CLASE I2 Concepto % $ Administración de Activos 0.30% 0.25 Administración de Activos / sobre desempeño n/a n/a Distribución de Acciones 0.70% 0.58 Valuación de Acciones 0.00% 0.00 Depósito de acciones de la Sociedad n/a n/a Depósito de Valores n/a n/a Contabilidad n/a n/a Otras 0.01% 0.01 1.01% 0.84 Total * Porcentajes anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. CLASE F4 % $ 0.75% 0.63 n/a n/a 1.74% 1.45 0.00% 0.00 n/a n/a n/a n/a n/a n/a 0.01% 0.01 2.50% 2.08 Concepto Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil Liquidez: Todos los días hábiles Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles Horario: Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México Ejecución de operaciones: El día hábil en que sean solicitadas Límites de recompra: De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 50% de dicha venta. Liquidación de operaciones: Mismo día Diferencial: * La Sociedad nunca ha aplicado diferencial alguno en el precio de sus acciones. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Prestadores de Servicios Operadora: Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte. Distribuidora: Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte. (Otras Distribuidoras, consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco). Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. Calificadora: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Atención a Clientes (CAT) de Fondos Teléfono: 5268 9494 y 01800 900 8400 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México. Páginas electrónicas Operadora: http://www.ixe.com.mx. Distribuidora: http://www.ixe.com.mx. Advertencias : La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.