FLUJO DE EFECTIVO BAZAN

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES
PONENTE: SANTIAGO BAZAN CASTILLO
Auspicia:
Organiza:
FRENTE CAMBIO CONTABLE
TERCIO ESTUDIANTIL
ESTADO DE FLUJOS
DE EFECTIVO
CONCEPTO
Es un estado que revela la información sobre
los ingresos y salidas de efectivo y equivalentes
del efectivo provenientes de las actividades de
operación, inversión y financiaciòn.
Dicho estado permite evaluar la capacidad de la
empresa de generar efectivo y equivalente de
efectivo así como las necesidades de la
empresa para utilizar estos flujos.
PROPOSITO Y ALCANCE
El propósito del Estado de Flujos de Efectivo es
presentar la información pertinente sobre los
ingresos y egresos de efectivo de una entidad
durante un período.
Este estado debe reportar el efecto de los cambios
de efectivo durante un período de operación de la
entidad, sus transacciones de inversión y de
financiamiento.
Las empresas deberán preparar su estado de flujos
de efectivo de conformidad con los requerimientos
de la NIC Nº 7 y presentarlo como parte integrante
de los estados financieros de cada período en que
estos estados sean requeridos.
Efectivo y los equivalentes
de efectivo
El efectivo incluye no solamente el dinero
disponible o depositado en bancos u otras
instituciones financieras. El efectivo también
incluye otras clases de cuentas que tengan
características generales de depósitos a la vista,
aquellos depósitos en los que pueden depositar o
retirar fondos en cualquier tiempo, sin previo
aviso o restricción.
Los equivalentes de efectivo son inversiones
corto plazo, de alta liquidez que están:
a
a) Listas para convertirse en efectivo.
b) Cerca a su vencimiento y que presentan un riesgo
mínimo de cambios en su valor por cambios en las
tasas de interés, (inversiones con vencimientos
originales de 3 meses o menos).
Normalmente se consideran como equivalentes de
efectivo, los valores negociables, documentos
comerciales, fondos de mesa de negociaciones, etc;
estos equivalentes son parte del manejo de efectivo de
la entidad y no son actividades de operación, inversión y
financiación, los detalles de esas transacciones no es
necesario que se informen en el Estado de Flujos de
Efectivo.
RECLASIFICACION DE LAS
CUENTAS POR COBRAR Y
PAGAR
En un Estado de Flujos de Efectivo se debe clasificar
los cobros y los pagos de efectivo de acuerdo a su
naturaleza, sin considerar si surge de una partida
con intención de compensar el riesgo de otra
partida.
Los cobros y pagos de efectivo se clasifican de la
siguiente manera:
• Actividades de Operaciòn
• Actividades de inversiòn
• Actividades de Financiaciòn
A) Actividades de Inversión
Estas actividades incluyen el otorgamiento y los cobros de
préstamos, adquisición de deudas y la disposición que puede darse a
títulos valores e inmuebles, maquinarias y equipos.
Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de inversión son:
a) Ingresos de efectivo por la venta de inmuebles, maquinaria y
equipo, intangibles y otros activos de largo plazo.
b) Ingresos de efectivo por la devolución de adelantos y préstamos
otorgados a terceros (distintos de los adelantos y préstamos
hechos por una institución financiera)
c) Ingresos de efectivo por la venta de acciones o instrumentos de
deuda de otras empresas y de participaciones patrimoniales en
asociaciones en participaciones (distintas de lo recaudado por
aquellos instrumentos considerados como equivalentes de
efectivo y por aquellos que se tienen con fines de
comercialización).
Los flujos de salidas de efectivo de las Actividades de
Inversión son:
a) Pagos en efectivo por la compra de inmuebles,
maquinarias y equipo, activos intangibles y otros
activos de largo plazo y construcción de
inmuebles, maquinarias y equipo por la misma
empresa.
b) Adelantos de efectivo y préstamos otorgados a
terceros (distintos de los adelantos y préstamos
hechos por una institución financiera).
c) Pagos en efectivo por la compra de acciones o
instrumentos de otras empresas y participaciones
patrimoniales en asociaciones en participación
(distintas de los pagos por instrumentos
considerados como equivalentes de efectivo o por
aquellos que se tienen con fines de
comercialización).
B) Actividades de
Financiamiento
Se consideran actividades de financiamiento, la obtención de
recursos de los propietarios , retorno de los beneficios sobre su
inversión y el reembolso de los montos prestados, así como
cancelar la obligación, obtener y pagar otros recursos obtenidos de
los acreedores y créditos a largo plazo.
Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de
financiamiento son:
a) Ingresos de efectivo por la emisión de acciones o nuevos
aportes u otros títulos representativos del patrimonio neto.
b) Ingresos de efectivo, provenientes de la emisión de bonos,
hipotecas u otros títulos valores y préstamos a corto y largo
plazo y otras formas de endeudamiento a corto y largo plazo.
Los flujos de salidas de efectivo de las actividades de
financiamiento son:
a) Pagos de dividendos, utilidades y otras
distribuciones para los propietarios, incluyendo
desembolsos para recompra de acciones (acciones
de tesorería).
b) Cancelación y amortización de préstamos
obtenidos.
c) Otros pagos de principal a los acreedores o a
quienes le hayan concedido créditos a largo plazo.
C) Actividades de Operación
Las actividades de operación incluyen todas las transacciones y
otros eventos que no están definidos como actividades de
inversión o financiamiento.
Los flujos de entrada de efectivo de las actividades de operación
son:
a) Ingresos de efectivo por la venta de bienes y/o prestación de
servicios, incluye los ingresos por cobranzas o venta de
cuentas y documentos por cobrar a largo plazo a los clientes
que originaron esas ventas.
b) Ingresos de efectivo por cobros de préstamos u otros
documentos de deudas e intereses sobre títulos y dividendos.
c) Ingresos de efectivo por concepto de regalías, honorarios,
comisiones etc.
d) Todos los otros ingresos de efectivo que no surjan de las
transacciones definidas como actividades de inversión o
financiamiento.
Los flujos de salidas de efectivo de las actividades de
operación son:
a) Pagos en efectivo para adquirir materia prima o
bienes para la venta, incluyendo los pagos
principales a los proveedores sobre cuentas y
documentos por pagar a largo y corto plazo por
esos conceptos.
b) Pagos en efectivo a otros proveedores y
empleados por otros bienes o servicios.
c) Pagos en efectivo al estado por impuestos,
contribuciones, multas y otros gravámenes.
d) Pagos en efectivo de intereses a prestamistas y a
otros acreedores.
e) Todos los otros pagos en efectivo que no
provengan de las actividades definidas como
inversión o financiamiento
Métodos para analizar y
presentar el Estado de
Flujos de Efectivo
Para la presentación del Estado de Flujos de
Efectivo, las empresas pueden optar por uno
de los dos métodos señalados en la NIC Nº 7:
 Método Directo
 Método Indirecto
Método Directo
Mediante este método las empresas deben informar los flujos
de efectivo de las actividades de operación, es recomendable que
reporten las clases principales de cobros y pagos en efectivo
bruto, y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación.
La CONASEV establece que las empresas deben emplear este
método e informar por separado las siguientes clases de cobros y
pagos en efectivo ubicados en las actividades de operación.
a) Efectivo cobrado a clientes, incluyendo arrendamientos,
licencias y similares.
b) Intereses y dividendos recibidos.
c) Efectivo pagado a empleados y proveedores de bienes y
servicios.
d) Intereses pagados.
e) Impuestos sobre la renta pagados.
f) Otros cobros y pagos de efectivo de operación
Método Indirecto
Bajo este método, las entidades deben informar el
monto del flujo de efectivo, conciliando la utilidad
neta al flujo de efectivo neto de las actividades de
operación. Es decir, se debe ajustar la utilidad neta
para eliminar:
a) El efecto de los cobros diferidos y los pagos
previos de efectivo y todas las acumulaciones de
futuros cobros o pagos de efectivo.
b) El efecto de todas las partidas que afectan los
flujos de efectivo de inversión o financiamiento.
La conciliación se puede reportar dentro del estado de
flujos de efectivo, debiendo identificarse claramente
como partidas conciliatorias, todos los ajustes a la
utilidad neta hasta llegar al flujo de efectivo neto de
las actividades de operación. Caso contrario la
conciliación puede ser presentada en un reporte por
separado.
Si se utiliza el método directo, se debe realizar en un
reporte por separado la conciliación de la utilidad neta
al flujo de efectivo neto de las actividades de
operación.
Los flujos de entrada y los de salida de efectivo de
inversión y financiamiento se deben reportar por
separado en un estado de flujos de efectivo.