UNIDAD DE POSGRADO Y EDUCACIÓN PERMANENTE UNIDAD DE ENSEÑANZA FORMULARIO DE PROPUESTA DE ASIGNATURAS (cursos, seminarios, talleres y otros) 1. Datos sinópticos de la asignatura Nombre de la asignatura (41 caracteres como máximo incluyendo espacio) Curso avanzado de trading con opciones para gestión de riesgo precio ATENCIÓN: Estos valores serán completados por la Unidades Técnicas (UE / UPEP / Bedelía) Créditos de Grado Créditos de Educación Permanente y Posgrado Código de la asignatura Res. Consejo Nº: Año que entra en vigencia: Servicio Universidad de la República - Facultad de Agronomía Departamento o Unidad Departamento de Ciencias Sociales Carrera/s de grado Carrera/s de posgrado 2. Datos generales de la asignatura Nivel Pregrado Nivel/es para los que se ofrece la asignatura Marque el Plan Caracter Marque los cupos de Estudios al que pertenece Obligatorio Optativo Máximo Mínimo Tecnólogo Agroenergético Tecnólogo Cárnico Tecnólogo en Madera Otros Títulos Grado Licenciado en Diseño de Paisaje Licenciado en Viticultura y Enología Ingeniero Agrónomo Ingeniero de Alimentos Otros Títulos Educación Permanente 20 50 Posgrado Diploma en desarrollo Rural Sustentable Diploma en Producción Agronomía Vegetal Protección Vegetal Suelos Y Aguas Gestión Forestal Sostenible Magister en Desarrollo Rural Sustentable Magister en Producción Agronomía Vegetal Protección Vegetal Suelos Y Aguas Gestión Forestal Sostenible Magister en Ciencias Ciencias Animales Agrarias Ciencias Vegetales Ciencias del Suelo Ciencias Sociales Biometría Modalidad de dictado de la asignatura Presencial Marque el correspondiente X A distancia Asignatura de Posgrado Curso General (créditos pueden contar como obligatorios) para el programa de Maestría en Ciencias Agrarias Curso de la Opción de especialización de la Maestría (indicar opción) Obligatorio para el posgrado profesional (indicar programa) Indicar tipo de asignatura 3. Equipo docente Docente responsable Nombre (incluir el título académico): Ing. Agr. Gonzalo Gutiérrez Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global): G2, 40 hs Docentes participantes de la UdelaR Nombre (incluir el título académico): Ing. Agr. Gonzalo Gutiérrez Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global): G2, 40 hs Nombre (incluir el título académico): Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global): Nombre (incluir el título académico): Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global): Especialistas invitados Nombre (incluir el título académico): Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global): Institución: Especialización: Docentes extranjeros Nombre (incluir el título académico): Lic. Gabriela Facciano Cargo (especificar grado docente,dedicación horaria global): Ex Jefa del departamento de capcitación de la Bolsa de Rosario. Encargada de la oficina regional del Mercado a Término de Buenos Aires en Rosario (Argentina). Institución: Mercado a Término de Buenos Aires (MAT) Especialización: Licenciada Empresas País de origen: Argentina en Estadística, MBA en Administración de 4. Programa de la asignatura Objetivos Generales Capacitar a los asistentes del curso en el desarrollo de estrategias de cobertura basadas en el uso de opciones sobre contratos de futuros. Específicos Conocer los fundamentos de la valuación de opciones, put-call parity y posiciones sintéticas, analizar las propiedades de la volatilidad (estacionalidad, volatility smile), analizar los indicadores de sensibilidad de las opciones (Letras Griegas) para estrategias especulativas y estrategias de cobertura. Unidades Temáticas 1) Nivelación sobre conceptos básicos. a. Gráficos de posiciones con opciones al vencimiento. b. Valor intrínseco y valor tiempo de las opciones. c. Opciones In/At/Out of the Money. d. Factores que afectan la prima de las opciones. 2) Arbitraje con opciones. a. Paridad Put-Call. b. Sintéticos. c. Efecto del ejercicio anticipado de las opciones. 3) Volatilidad. a. Volatilidad histórica y volatilidad implícita. b. Análisis de las volatilidades implícitas para soja, maíz, trigo en el CBOT. c. Estacionalidad de la volatilidad implícita. d. Volatilidad histórica versus volatilidad implícita. e. Diferencias en la volatilidad de las opciones In/At/Out of the Money. Volatility Smile. 4) Estrategias con opciones. a. Planteo de la estrategia y análisis al vencimiento. b. Estrategias alcistas, bajistas y no direccionales. c. Spreads de volatilidad. d. Time Spreads con opciones. 5) Análisis de sensibilidad de las estrategias descriptas. a. Letras griegas de las estrategias. b. Gráficos de las estrategias antes del vencimiento. c. Las limitaciones de los modelos de valuación en la práctica. Metodología El curso se dictará en modalidad presencial. Evaluación Pregrado/Gr ado Sistema de prueba de evaluación Evaluación continua Marque el correspondiente Pruebas parciales Pruebas parciales y trabajo Seminario Monografía Revisión bibliográfica Trabajos prácticos Exoneración (*) Otros Posgrado y Educación Permanente El curso no tiene evaluación final (*)Reglamento del Plan de Estudio de Ingeniero Agrónomo. Artículo Nº15, literal B "...al menos el 80% del puntaje exigido ...y más el 50% del puntaje de cada prueba de evaluación...". Bibliografía Se entregará bibliografía y materiales ampliatorios al comienzo del curso en formato digital. Frecuencia con que se ofrece la asignatura (trimestral, semestral, anual, cada dos años, a demanda) A demanda Cronograma de la asignatura Año 2012 Semestre Bimestre Fecha de inicio 3 de diciembre 2012 Fecha de finalización 4 de diciembre 2012 Días Lunes y Martes Horarios 9 a 12 y 14 a 17 Ubicación física Localidad Facultad de Agronomía - Montevideo Asignatura presencial Exposiciones Teóricas Teórico - Prácticos Prácticos (campo o laboratorio) Talleres Seminarios Excursiones Carga horaria (demandada al estudiante) Actividades Grupales o individuales de preparación de informes Presentaciones orales, defensas de informes o evaluaciones Lectura o trabajo domiciliario Otras (indicar cual/es) Asignatura a distancia Video-conferencia Plataforma Educativa (Moodle-AGROS u otra) Materiales escritos Internet Interservicio (indique cuál/es) Otros datos de interés: El costo del curso es de U$S 250 por estudiante. Carga Horaria (demandada al estudiante) Localidad emisora: Localidades receptoras: