Empresa de Seguridad, Vigilancia y Control. S.A.C. (ESVICSAC)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Empresa de Seguridad, Vigilancia y Control. S.A.C.
(ESVICSAC)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de Essalud,
constituida como sociedad anónima cerrada el
15.05.1987 e incorporada al ámbito de regulación
presupuestaria de FONAFE el 09.12.2011 mediante Ley
N° 29626, Ley de presupuesto del sector público para el
año fiscal 2011. Tiene participación accionaria de
Essalud de 94.9%, de Silsa 5.0% y de Cafae 0.1%.
Su objeto es proteger a los clientes contra los riesgos de
la delincuencia común u organizada, custodiar
instalaciones de su propiedad y velar por sus
pertenencias.
Su misión es consolidar el liderazgo en el mercado de la
seguridad privada a nivel nacional.
Su visión es brindar a sus clientes servicios de
seguridad personal y corporativa, con cobertura nacional,
manteniendo permanente innovación tecnológica y
personal altamente calificado, cumpliendo con los
estándares internacionales.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al I Trimestre 2016 ha mostrado
un mayor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
el mayor dinamismo de la actividad minera, comercio,
sector financiero y seguros aunado al sector
agropecuario por las medidas de prevención adoptadas
por el Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al I Trimestre 2016,
registró un crecimiento previsto de 4.3%, superior en 2.5
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (1.8%), debido
principalmente a la mayor producción del sector minería
(cobre) proveniente de las principales compañías
peruanas, comercio y el sector agropecuario por la
mayor producción del subsector agrícola.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Marzo 2016 se ubicó en 4.25%, superior en
1% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.25%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada al I Trimestre 2016
alcanzó el 4.30%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el mismo periodo del año
anterior (3.02%), producto de choques temporales de
oferta tales como el aumento de los precios de ciertos
alimentos, bebidas, esparcimiento y servicios educativos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
I Trimestre 2016 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/. 3.45 por dólar americano, reflejando
Esvicsac
una depreciación del sol de 12.83% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/. 3.06), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
promedio al mes de Marzo 2016 se ubicó en 4.28%,
superior en 0.90 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (3.38%). Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.37%,
superior en 0.16 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.21%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al I
Trimestre 2016 alcanzaron los US$ 60,487 MM, inferior
en
US$ 1,8459 MM del registrado en el
mismo periodo del año anterior (US$ 61,946 MM),
debido a las intervenciones del BCRP en el mercado
para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al mes de
Marzo 2016 alcanzó los 30.89 US$/bl., menor en 36.5%,
respecto al mismo periodo del año anterior (48.64
US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro
alcanzaron una cotización de 205 cUS$/lb; 15 US$/oz.tr;
73 cUS$/lb; 1,149 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual
representó una caída de 22.4%, 12.7%, 22.6%, 5.7%,
respecto a lo registrado el mismo periodo del año
anterior.
El riesgo país promedio al mes de Marzo 2016, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 258 pbs, 68 pbs
más de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado
por factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos por la coyuntura
electoral, la inflación cerró en Marzo por encima de su
rango meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se
ubicó dentro de los países con niveles más bajos dentro
de Latinoamérica.
Operaciones
Las operaciones de la Empresa están orientadas
principalmente a brindar los siguientes servicios:
 Seguridad privada orientado a la protección y cuidado
de la integridad física, vida y patrimonio de personas
naturales y jurídicas.
 De rescate.
 Operadores de centro de control y circuitos cerrados de
televisión.
 Servicios de ascensoristas, choferes, teleoperadoras,
guías y personal de recepción.
El Plan Operativo
El plan operativo al I Trimestre 2016 alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
91%, siendo los siguientes indicadores que presentaron
menor ejecución:
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Ventas totales (57%), debido a la pérdida de proceso con
Essalud por la inhabilitación de la OSCE.
Rotación de personas (63%), debido a que se ha logrado
mejorar el clima laboral, se ha reducido la rotación de
personal operario.
La utilidad del ejercicio (S/ 0.4 MM) disminuyó en 81%,
explicado por los menores ingresos por retrasos en la
cobranza a Essalud.
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
Ratios Financieros
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 003-2015/016-FONAFE, se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2016.
 Mediante DS N° 383-2015-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2016 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
.
Evaluación Financiera
Respecto al I Trimestre 2015, los activos (S/ 60.0 MM)
disminuyeron en 4%, debido a los menores cobranzas
pendientes a Essalud.
Activos
(En MM de S/.)
55
52
I Trim 15
I Trim 16
Var.
Liquidez
1.83
2.21

Solvencia
0.92
0.65

El saldo final de caja (S/ 13.1 MM), se ejecutó en 84%,
debido a las menores servicios de su principal cliente
Essalud, producto de la inhabilitación de la OSCE.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/ 36.7 MM), tuvieron un nivel
de ejecución de 86%, debido a las menores cobranzas a
Essalud.
Los egresos operativos (S/ 35.6 MM) se ejecutaron en
88% respecto a su marco, debido a los menores gastos
de personal operativo.
Los gastos de capital (S/ 0.3 MM) se ejecutaron en
54%, respecto a la meta programada, debido al retraso
en el programa de inversiones.
Gastos de Capital
8
8
I Trim 15
(En MM de S/.)
I Trim 16
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 23.5 MM) disminuyeron en 22%, debido
al menor pago de beneficios a empleados producto del
menor personal asignado a los servicios.
El patrimonio (S/ 36.4 MM) se incrementó en 11%
debido a los mayores resultados del año 2015
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
36
0.61
0.34
0.32
0.33
I Trim 15
I Trim 16
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/ 0.8 MM) fue menor en
S/ 0.9 MM respecto a su marco, debido al menor
resultado operativo.
33
30
El gasto integrado de personal - GIP (S/ 1.4 MM) se
ejecutó en 84% respecto su meta, debido al menor gasto
del personal asignado a los servicios.
24
0
0
I Trim 15
I Trim 16
P. Corriente
P. No Corriente
La población laboral de la empresa alcanzó a 78, menor
en 2.5% registrado el I Trimestre del año anterior.
Patrimonio
Población Laboral
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 35.2 MM)
disminuyeron en 27% debido a las menores servicios de
su principal cliente Essalud, producto de la inhabilitación
de la OSCE.
El costo de ventas (S/ 33.1 MM) disminuyó en 24%,
debido al menor personal operativo producto de la
inhabilitación.
Esvicsac
Planilla
75
Locación de
servicios 0
Servicios de
Terceros, 3
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
PERSONAL
Planilla
Gerente General
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Personal asignado a los Servicios
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Practicantes
TOTAL
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Núm ero
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015
71
1
3
11
36
0
20
5,918
0
9
10
6,008
MARCO
AL I TRIM 2016
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
81
1
3
11
44
0
22
6,313
1
9
10
6,414
75
1
3
10
43
0
18
5,195
0
3
7
5,280
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
%
PRINCIPALES INDICADORES
Satisfaccion de clientes
MARCO
AL I TRIM 2016
70.0%
EJECUCIÓN
NIVEL DE
AL I TRIM 2016 CUMPLIMIENTO
69.0%
98.6%
reclamos de clientes
%
14.0%
5.0%
100.0%
Nivel de desempeño
%
50.0%
52.0%
100.0%
Capacitaciones
%
70%
75%
100.0%
Clima organizacional
%
40%
45%
100.0%
1.9
1.2
63.2%
Rotacion, numero de personas cesadas/numero de personas
Numero
Ebitda
S/
580,258
505,992
87.2%
Margen Ebitda
%
140%
111%
79.3%
Costo de penalidades
S/
120,000
102,000
85.0%
Ventas totales
S/
40,944,269
23,472,532
57.3%
%Participacion por sector publico
%
88%
86%
97.7%
%Participacion sector privado
%
12%
17%
100.0%
Eficiencia en el costo del personal destacado
%
100%
100%
100.0%
% de proveedores calificados
%
65%
80%
100.0%
% recuperacion de subsidios
%
50%
55%
100.0%
% actualizacion de legajos del personal
%
80%
75%
93.8%
TOTAL CUMPLIMIENTO
91.4%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO
MARCO
ANUAL 2016 I TRIM 2016
I TRIM 2016
NIVEL
EJECUCIÓN
DIFERENCIA
PART %
99%
EJECUCIÓN
EQUIPOS DE TRANSPORTE
101,655
101,655
329,720
324%
228,065
EQUIPOS DE COMPUTO
257,601
105,166
1,901
2%
-103,265
1%
7,204
4,774
394
8%
-4,380
0.1%
EQUIPOS DE EXPLOTACION
385,483
242,688
0
0%
-242,688
0%
OTROS
22,627
6,366
0
0%
-6,366
0%
TOTAL
774,570
460,649
332,015
72%
-128,634
100%
MUEBLES
Esvicsac
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Estado Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
9,006,569
0
12,318,159
878,950
30,090,848
1,949,115
0
0
308,571
329,150
0
54,881,362
0
0
0
0
0
956,674
0
5,539,644
0
1,353,156
0
7,849,474
62,730,836
202,025,282
0
0
0
0
2,617,944
2,759,996
63,998
75,201
0
0
24,497,066
0
30,014,205
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30,014,205
0
19,411,405
0
0
0
3,468,073
0
9,837,153
0
32,716,631
62,730,836
202,025,282
VAR %
13,063,208
0
14,288,053
2,028,825
19,899,632
1,524,801
0
0
931,709
395,636
0
52,131,864
0
0
0
0
0
956,674
0
5,206,214
0
1,685,049
0
7,847,937
59,979,801
360,002,956
0
0
0
0
1,787,090
2,315,999
13,541
54,103
0
81,182
19,290,840
0
23,542,755
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
23,542,755
0
19,411,405
0
0
0
3,907,659
0
13,117,982
0
36,437,046
59,979,801
360,002,956
45.0
0.0
16.0
130.8
-33.9
-21.8
0.0
0.0
201.9
20.2
0.0
-5.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-6.0
0.0
24.5
0.0
0.0
-4.4
78.2
0.0
0.0
-31.7
-16.1
-78.8
-28.1
0.0
0.0
-21.3
0.0
-21.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-21.6
0.0
0.0
0.0
0.0
12.7
0.0
33.4
0.0
11.4
-4.4
78.2
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Esvicsac
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2015
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
AL I TRIM 2016 AL I TRIM 2016 EJEC %
50,425,499
43,274,498
85.8
42,718,218
36,651,886
85.8
15,000
25,267
168.4
0
0
0.0
0
0
0.0
7,689,281
6,597,339
85.8
3,000
6
0.2
42,450,493
38,103,695
89.8
1,162,293
583,018
50.2
30,955,734
27,887,898
90.1
1,682,822
1,124,644
66.8
8,050,323
8,414,668
104.5
798,892
692,126
86.6
7,251,431
7,722,542
106.5
591,521
70,456
11.9
7,800
17,396
223.0
0
5,615
0.0
7,975,006
5,170,803
64.8
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
720,567
390,154
54.1
543,567
390,154
71.8
0
0
0.0
543,567
390,154
71.8
0
0
0.0
177,000
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
7,254,439
4,780,649
65.9
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
7,254,439
4,780,649
65.9
8,260,189
8,282,559
100.3
15,514,628
13,063,208
84.2
VAR %
0
48,025,190
48,025,190
43,560,443
4,464,747
474,823
1,645,328
0
35,229,488
35,229,488
33,095,774
2,133,714
230,471
1,473,329
0.0
-26.6
-26.6
-24.0
-52.2
-51.5
-10.5
0
383,976
54,912
2,673,660
41,933
2,635
1,107
1,327
0
77,994
1,916
505,992
19,752
5,979
1,963
10,634
-79.7
-96.5
-81.1
-52.9
126.9
77.3
701.4
0
0
0
0
2,715,794
817,477
519,126
148,975
1,898,317
370,151
0
1,898,317
0
370,151
0.0
0.0
0.0
-80.9
-81.8
-80.5
0.0
-80.5
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Al I Trimestre 2016
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
1
INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2
EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1
Refrigerio (GIP)
2.2.7.2
Uniformes (GIP)
2.2.7.3
Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4
Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5
Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6
Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7
Celebraciones (GIP)
2.2.7.8
Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.10
Otros (GIP)
2.2.7.9
Participación de trabajadores (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y lim p. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1
Ingresos por Transferencias
5.2
Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Esvicsac
MARCO
AL I TRIM 2016
42,736,218
0
42,718,218
15,000
0
0
3,000
40,432,061
381,023
274,560
34,870
71,593
1,419,761
1,129,384
738,099
257,244
124,591
9,450
0
0
72,679
68,227
44,850
10,125
0
94,496
1,650
0
0
0
0
0
0
61,508
0
31,338
1,048,339
53,551
195,261
165,300
48,000
0
94,500
22,800
56,949
171,484
17,400
0
0
17,400
8,500
379,894
8,820
0
0
371,074
185,710
4,800
180,910
200,798
55,269
16,739
3,400
125,390
0
125,390
7,800
37,188,630
2,304,157
610,649
460,649
0
460,649
0
150,000
0
0
0
0
0
0
0
1,693,508
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,693,508
1,628,020
610,509
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2016
36,685,446
0
36,651,886
25,267
0
0
8,293
35,596,515
166,952
126,762
31,208
8,982
1,215,510
990,922
642,033
214,426
103,609
8,466
0
22,388
61,317
56,148
44,850
4,492
0
57,781
2,807
0
445
0
0
0
5,446
30,753
0
18,330
1,167,264
33,534
229,254
115,063
48,028
0
60,819
6,216
49,509
178,280
19,245
0
0
19,245
9,191
533,188
12,589
0
0
520,599
54,984
3,421
51,563
77,960
50,909
960
2,463
23,628
0
23,628
12,597
32,901,248
1,088,931
332,015
332,015
0
332,015
0
0
0
0
0
0
0
0
0
756,916
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
756,916
1,363,367
558,271
NIVEL
EJEC %
85.8
0.0
85.8
168.4
0.0
0.0
276.4
88.0
43.8
46.2
89.5
12.5
85.6
87.7
87.0
83.4
83.2
89.6
0.0
0.0
84.4
82.3
100.0
44.4
0.0
61.1
170.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
50.0
0.0
58.5
111
62.6
117.4
70
100.1
0.0
64.4
27.3
86.9
104.0
110.6
0.0
0.0
110.6
108.1
140.4
142.7
0.0
0.0
140.3
29.6
71.3
28.5
38.8
92.1
5.7
72.4
18.8
0.0
18.8
161.5
88.5
47.3
54.4
72.1
0.0
72.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
44.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
44.7
83.7
91.4
-5-