Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
Su objeto es promover y financiar la adquisición,
mejoramiento
y
construcción
de
viviendas,
especialmente las de interés social, realizar actividades
relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia
el mercado de financiamiento para vivienda, participar en
el mercado primario y secundario de créditos
hipotecarios y contribuir con el desarrollo del mercado de
capitales.
Su misión es promover el acceso a la vivienda única y
adecuada, principalmente de las familias con menores
ingresos, a través de la articulación entre el Estado y los
Sectores Inmobiliario y Financiero, impulsando su
desarrollo.
Su visión es ser el referente en la solución de
necesidades de vivienda y la reducción del déficit
habitacional, generando bienestar.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al II Trimestre 2016 ha mostrado
un mayor dinamismo, respecto a las previsiones
realizadas a inicios del año, explicado principalmente por
el mayor dinamismo de la actividad minera, comercio,
sector financiero y seguros aunado al sector
agropecuario por las medidas de prevención que se
adoptaron por el Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2016,
registró un crecimiento previsto de 4.1%, superior en 1.6
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (2.5%), debido
principalmente a la mayor producción del sector minería
(cobre) proveniente de las principales compañías
peruanas, comercio y el sector agropecuario por la
mayor producción del subsector agrícola.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Junio 2016 se ubicó en 4.25%, superior en
1% registrada en el mismo periodo del año anterior
(3.25%), dicho aumento responde a las expectativas de
inflación desancladas.
La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2016
alcanzó el 4.03%, situándose por encima del rango meta
del BCRP previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.13%),
producto de choques temporales de oferta tales como el
aumento de los precios de ciertos alimentos, bebidas,
esparcimiento y servicios educativos.
FMV
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
II Trimestre 2016 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/ 3.38 por dólar americano, reflejando
una depreciación del sol de 9.12% respecto al mismo
periodo del año anterior (S/ 3.10), debido al fin de la
política monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
promedio al mes de Junio 2016 se ubicó en 4.44%,
superior en 1.02 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (3.42%). Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.39%,
superior en 0.20 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.18%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
II Trimestre 2016 alcanzaron los US$ 60,486 MM, inferior
en US$ 830 MM del registrado en el mismo periodo del
año anterior (US$ 61,316 MM), debido a las
intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la
volatilidad del tipo de cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al mes de
Junio 2016 alcanzó los 39.34 US$/bl., menor en 26.1%,
respecto al mismo periodo del año anterior
(53.24 US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata y Zinc
alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb;
16 US$/oz.tr; 81 cUS$/lb; respectivamente, lo cual
representó una caída de 20.9%, 4.2%, 16%, respecto a
lo registrado el mismo periodo del año anterior. Por otra
parte, la cotización del Oro alcanzó los 1,220 US$/oz.tr.,
mayor en 1.2% respecto al mismo periodo del año
anterior (1,206 US$/oz.tr).
El riesgo país promedio al mes de Junio 2016, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 233 pbs, 52 pbs
más de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado
por factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos por la coyuntura
electoral, la inflación cerró en Junio por encima de su
rango meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se
ubicó dentro de los países con niveles más bajos dentro
de Latinoamérica.
El Mercado
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que al 31 de mayo de 2016 suman 62
entidades.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
 Actividades destinadas a promover la oferta, en las
que se consideran los concursos públicos sobre
terrenos del Estado y la habilitación urbana de
terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de
proyectos de construcción de viviendas de parte del
sector privado.
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En Números)
CRAC
7
CMAC
12
Edpymes
11
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
11
Banca Múltiple
17
Al 31 de mayo de 2016, la banca múltiple está
conformada por 17 empresas, las cuales registran
activos por S/ 356,397 MM, pasivos por S/ 321,378 MM
y patrimonio por S/ 35,019 MM.
En tanto, las empresas financieras de FONAFE
presentan activos, pasivos y patrimonio por el
equivalente de 14%, 13% y 24%, respectivamente, de la
Banca Múltiple.
Estructura del Balance
(En MM de S/.)
356,397
Banca Múltiple
321,378
Ent. Financieras Fonafe
50,942
42,454
Activo
Pasivo
35,019
Productos
Cartera de Créditos (S/ MM)
Banco de la Nación
Cofide
Fondo Mivivienda
Agrobanco
Total
Dif.
1,460
848
505
195
3,009
Var %
15%
14%
9%
13%
13%
En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las
empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y
Fondo Mivivienda), ascendieron a S/ 623.6 MM, mayor
en 66% respecto al mismo periodo del año anterior.
Bancos
Dif.
Var %
3,697
4,267
570
15%
Crédito C Techo Propio
162
56
-106
-65%
Mi Construcción
294
66
-228
-78%
8
23
15
188%
Mi Casa Mas
Mi Terreno
Total
3
0
-3
-100%
4,164
4,412
248
6%
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 003-2015/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2016.
 Mediante DS N° 383-2015-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2016 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Se encargó la gerencia general al Sr. Víctor Eduardo
Mendoza Arana.
El Plan Operativo
Colocaciones Hipotecarias (S/ MM)
II Trim estre
2015
II TRIM 2015 II TRIM 2016
Nuev o Crédito MV
Patrimonio
II Trim estre
II Trim estre
2015
2016
9,818
11,278
6,244
7,093
5,577
6,081
1,468
1,663
23,107
26,116
 Nuevo Crédito Mivivienda, ésta modalidad otorgó
4,267 créditos, aumentaron en 15% respecto al mismo
periodo del año anterior.
 Crédito Complementario Techo Propio brindó 56
créditos, disminuyeron en 65% respecto al mismo
periodo del año anterior.
 Miconstrucción, se desembolsaron 66 créditos,
disminuyeron en 78% respecto al mismo periodo del
año anterior.
 Micasa Más, se desembolsaron 23 créditos,
aumentaron en 188% respecto al mismo periodo del
año anterior.
 Miterreno, no se desembolsó ningún crédito de este
producto.
8,489
Al II Trimestre 2016, la cartera de créditos de las
empresas financieras de FONAFE ascendieron a S/
26,116 MM, incrementándose en un 13% respecto al
mismo periodo del año anterior, destacando la
participación del BN.
Bancos
Al II Trimestre 2016, el número de créditos otorgados por
el FMV fueron de 4,412, mayor en 6% respecto al
mismo periodo del año anterior, según el detalle
siguiente:
II Trim estre
2016
Dif.
Var %
BN
152.7
176.2
23.5
15%
FMV
223.9
447.4
223.5
99.8%
Total
376.6
623.6
247.0
66%
Operaciones
El plan operativo al II Trimestre 2016, alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
90%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Las actividades del FMV pueden dividirse en dos
grandes grupos:
Rentabilidad patrimonial - ROE (50%), debido a las
menores colocaciones, menores ingresos por intereses
producto de la depreciación del tipo de cambio y
mayores costos de cobertura.
 Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas para el desarrollo de los programas de
financiamiento de viviendas, como: Nuevo Crédito
Mivivienda, Programa Complementario Techo Propio,
Miproyecto, MiConstrucción, Miterreno y Micasa Más.
Margen de ingresos financieros (56%), debido a los
menores ingresos por intereses del Fideicomiso COFIDE
y colocaciones de productos del FMV.
FMV
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Evaluación Financiera
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
Respecto al II Trimestre 2015, los activos
(S/ 7,899 MM) aumentaron en 1%, debido a las mayores
colocaciones de crédito a través del fideicomiso Cofide
para la rentabilización de excedentes y los recursos
obtenidos por la emision local.
207
175
54
Activos
42
26
II Trim 15
(En MM de S/.)
5,634
Ingresos
21
II Trim 16
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
5,212
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
2,595
2,264
II Trim 15
II Trim 16
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 4,545 MM) se incrementaron en 0.2%,
debido a las mayores obligaciones financieras de corto y
largo plazo por la apreciación del dólar; así como la
recepción de recursos del BFH.
El patrimonio (S/ 3,353.9 MM) aumentó en 3%, debido
al mayor ajuste al patrimonio por los resultados no
realizados de las inversiones disponibles para la venta e
instrumentos derivados; así como la capitalización de los
resultados del año 2015.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
3,398
1,137
3,487
3,272
3,354
1,058
II Trim 15
P. Corriente
II Trim 16
P. No Corriente
II Trim 15
II Trim 16
Liquidez
2.3
2.1
Var.

Solvencia
1.4
1.4

El saldo final de caja (S/ 824.4 MM), se ejecutó en
S/ 318.2 MM por encima de su marco, debido a los
ingresos proveniente del MVCS para el otorgamiento de
BFH, menores inversiones financieras y mayor saldo de
caja del periodo anterior.
Evaluación Presupuestal
Los ingresos operativos (S/ 225.1 MM) se ejecutaron
en 94% respecto a su marco, debido a las menores
ingresos por intereses producto de las menores
colocaciones crediticias.
Los egresos operativos (S/ 133.8 MM) se ejecutaron en
88% respecto a su marco, debido a los menores costos
de cobertura (swaps) y menores intereses por la deuda
con la Agencia Francesa de Desarrollo (AFD).
Los gastos de capital (S/ 0.5 MM), alcanzaron un nivel
de ejecución de 85% respecto a su marco, debido al
retraso en el programa de inversiones.
Patrimonio
Gastos de Capital
Los ingresos por intereses (S/ 207.1 MM) aumentaron
en 18%, debido a los mayores intereses de las cuentas
por cobrar, generados por colocaciones del Nuevo
Crédito Mivivienda producto del fideicomiso establecido
con Cofide.
Los gastos por intereses (S/ 95.8 MM) aumentaron en
16%, debido principalmente a los mayores gastos por
intereses de la emisión y adeudados; y gastos por
Premio del Buen Pagador.
El resultado del ejercicio (S/ 20.9 MM) disminuyó en
S/ 20.6 MM, debido a los menores ingresos por
intereses, colocaciones, pérdidas por diferencia de
cambio e incremento de costos de cobertura.
(En MM de S/.)
1.1
0.6
0.48
II Trim 15
Presupuestado
0.52
II Trim 16
Ejecutado
El resultado económico (S/ 6.5 MM) se ejecutó en
15% respecto a su marco, debido a las transferencias del
bono familiar habitacional, bono del buen pagador y bono
de protección de vivienda vulnerables a los riesgos
sísmicos.
El gasto integrado de personal – GIP (S/ 10.4 MM), se
ejecutó en 71% respecto a su marco, debido a los
menores gastos de personal.
FMV
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
La población laboral de la empresa alcanzó a 224, mayor
en 2.8% registrado el II Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Planilla
203
Servicios de
Terceros
21
FMV
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Anexos
Información Operativa
RUBROS
CARTERA DE CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS
En Moneda Nacional
En Moneda Extranjera
CREDITOS MIVIVIENDA DESEMBOLSADOS
Productos Vigentes
Productos No Vigentes
PREMIO AL BUEN PAGADOR
PREMIO AL BUEN PAGADOR
MONTO DE RECUPERACIONES
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
NÚMERO DE FAMILIAS BENEFICIARIAS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016
Miles S/
Miles S/
Miles USD $
Número
Número
Número
Número
Soles
Soles
Número
Número
Número
Número
Soles
Soles
Soles
Soles
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
5,576,690,770
5,222,735,509
111,411,792
107,439
64,466
42,973
15,695
170,859,500
4,912,154,949
3,114,700,752
645,505,693
2,439,558,980
29,636,078
185,206
39,584
141,270
4,352
281,705
6,377,795,708
6,039,667,799
96,607,974
117,543
74,570
42,973
101,217
1,225,162,928
5,734,965,857
4,135,735,974
717,637,700
3,372,511,724
45,586,550
240,533
42,933
191,441
6,159
346,770
6,081,242,769
5,782,039,711
90,970,829
116,777
73,804
42,973
101,524
1,221,620,620
7,646,984,098
4,151,295,303
688,188,832
3,418,213,223
44,893,247
241,051
41,657
193,321
6,073
346,647
198
7
18
71
86
16
0
20
0
73
291
213
10
20
77
90
16
0
21
0
73
307
203
9
20
70
88
16
0
21
0
70
294
Plan Operativo
UN ID A D D E
M E D ID A
P R IN C IP A LE S IN D IC A D O R E S
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Número de
veces
Porcentaje
Margen de ingresos financieros
Monto de Créditos MIVIVIENDA desembolsados
Ratio de cobertura de requerimientos a corto plazo
Número de Bonos Familiares Habitacionales desembolsados
Porcentaje de participación en Provincias a través de los Créditos
MIVIVIENDA
Número de familias beneficiadas en Lima Metropolitana a través del Programa
Techo Propio
Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial
Número de Grupos Familiares Elegibles generados
Número de Centros Autorizados activos
M ARCO
E J E C UC IÓ N
A L II T R IM 2 0 16
A L II T R IM 2 0 16
N IV E L D E
C UM P LIM IE N T O
1.2
1.7
100.0%
1.3
0.6
49.6%
Porcentaje
17.9
10.1
56.4%
Miles de S/.
630,109.0
477,436.0
75.8%
BFH
25,720.0
26,238.0
100.0%
47.0
47.1
100.0%
Porcentaje
2,500.0
2,103.0
84.1%
Porcentaje
BFH
100.0
104.6
100.0%
GFE
Centro
Autorizado
Familia
51,440.0
92,651.0
100.0%
315.0
331.0
100.0%
100.0%
Número de familias contactadas
Cobertura geográfica a través de los Créditos MIVIVIENDA desembolsados a
nivel distrital
Número de capacitaciones dirigidas a Stakeholders
Nivel de implementación de mecanismos para el fortalecimiento de la Imagen
Institucional
Nivel de cumplimiento del Plan de Promoción de Oferta Inmobiliaria
131,228.0
227,630.0
Distrito
188.0
143.0
76.1%
Cpacitación
160.0
491.0
100.0%
Porcentaje
48.0
81.5
100.0%
Porcentaje
50.1
50.0
99.7%
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por Procesos
Porcentaje
35.6
33.1
93.0%
Nivel de implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Porcentaje
64.1
78.7
100.0%
Nivel de implementación de la Gestión de Riesgos LA/FT
Porcentaje
69.1
69.1
99.9%
Nivel de implementación del modelo de desarrollo humano
Nivel de implementación del plan de mejora de la propuesta de valor para el
capital humano del FMV
Nivel de implementación de los proyectos TIC priorizados
TOTAL CUMPLIMIENTO
Porcentaje
40.0
25.0
62.5%
Porcentaje
40.0
41.5
100.0%
Porcentaje
46.7
47.2
100.0%
90.3%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
OTROS BIENES DE CAPITAL
SOFTWARE Y LICENCIAS
EQUIPOS DE CÓMPUTO
OTROS
TOTAL
FMV
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
NIVEL
DIFERENCIA
ANUAL 2016
AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016 EJECUCIÓN
92,909
28,300
263,408
931%
235,108
181,291
159,400
250,699
157%
91,299
8,400
8,400
1,803
21%
-6,597
420,800
410,800
578
0.1%
-410,222
703,400
606,900
516,488
85%
-90,412
PART %
51%
49%
0.3%
0.1%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Estado de Situación Financiera
Soles
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
FMV
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
1,474,929,163
0
423,315,250
0
664,704,875
Estado de Resultados Integrales
Soles
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
825,780,091
0
628,368,402
0
785,779,262
VAR %
-44.0
0.0
48.4
0.0
18.2
0
0
0.0
0
32,172,840
0
54,781
2,595,176,909
0
0
0
24,545,460
0
0
2,264,473,215
0
0
0.0
-23.7
0.0
-100.0
-12.7
0.0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
946,999
2,126,933
0
5,208,852,569
5,211,926,501
7,807,103,410
5,049,404,326
0
0
167,816
0
1,159,381
3,237,613
0
5,630,084,592
5,634,481,586
7,898,954,801
4,222,089,502
0
0
186,300
0
22.4
52.2
0.0
8.1
8.1
1.2
-16.4
0.0
0.0
11.0
0.0
0
0
0.0
250,198,796
878,567,813
0
0
0
4,904,799
3,447,253
1,137,286,477
0
0
502,504,538
546,991,661
0
0
0
8,031,437
371,123
1,058,085,059
0
0
100.8
-37.7
0.0
0.0
0.0
63.7
-89.2
-7.0
0.0
0.0
0
0
0.0
3,395,089,214
2,533,520
0
178,524
3,397,801,258
4,535,087,735
0
3,109,899,030
0
57,012,500
372,764
63,172,308
41,559,073
3,272,015,675
7,807,103,410
5,049,404,326
3,484,685,654
2,241,068
0
0
3,486,926,722
4,545,011,781
0
3,257,086,154
0
66,216,634
9,723,871
0
20,916,361
3,353,943,020
7,898,954,801
4,222,089,502
2.6
-11.5
0.0
-100.0
2.6
0.2
0.0
4.7
0.0
16.1
2,508.6
-100.0
-49.7
2.5
1.2
-16.4
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
EJECUCIÓN
VAR %
AL II TRIM 2015
AL II TRIM 2016
175,017,322
207,070,173
18.3
6,311,767
14,725,314
133.3
0
0
0.0
0
8,273,705
129,668
0
0
159,542,965
759,217
82,356,605
0
0
0
5,893,711
8,758,039
0
0
177,248,064
445,045
95,793,351
0
0
0
0
0
0
0
0
6,603,098
7,772,886
0
0
1,203,496
0
168,692
50,070,453
0
0
0
25,514,362
92,660,717
0
92,660,717
3,147,948
0
272,464
2,875,484
155,962
0
0
0
155,962
850,075
56,101,746
0
0
0
29,865,148
111,276,822
0
111,276,822
3,214,317
0
299,416
2,914,901
168,237
0
0
0
168,237
95,652,703
114,322,902
-19,738,662
-62,103,192
0
0
0
0
-440,302
0
120,104,659
0
-139,832,702
429,683
75,914,041
19,444,627
11,697,727
7,587,041
159,859
-365,925
56,103,489
2,577,681
0
1,633,326
0
0
-3,427,703
2,989,537
-47,488,515
0
-13,511,060
-665,451
52,219,710
19,624,772
9,976,947
9,458,347
189,478
-443,374
32,151,564
6,041,101
0
5,809,567
0
0
408
0
0
0
820,241
123,706
53,525,808
361,173
397,073
35,900
0
0
0
0
221,063
10,471
26,110,463
2,346,147
2,448,475
102,328
53,886,981
12,327,908
41,559,073
28,456,610
7,540,249
20,916,361
0.0
-28.8
6,654.2
0.0
0.0
11.1
-41.4
16.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
17.7
0.0
0.0
403.9
12.0
0.0
0.0
0.0
17.1
20.1
0.0
20.1
2.1
0.0
9.9
1.4
7.9
0.0
0.0
0.0
7.9
19.5
214.6
0.0
0.0
0.0
678.5
0.0
-139.5
0.0
-90.3
-254.9
-31.2
0.9
-14.7
24.7
18.5
21.2
-42.7
134.4
0.0
255.7
0.0
-100.0
0.0
0.0
0.0
-73.0
-91.5
-51.2
549.6
516.6
185.0
-47.2
-38.8
-49.7
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Flujo de Caja
Soles
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiamiento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiamiento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiamiento Largo Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
FMV
NIVEL
EJECUCIÓN
MARCO
AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016 EJEC %
111.6
477,678,643
428,012,780
96.0
238,516
248,549
94.2
218,637,423
231,999,734
0.0
0
0
0.0
0
0
113.4
1,631,849
1,438,628
132.3
257,170,855
194,325,869
78.7
632,711,841
803,649,868
91.5
70,789
77,341
95.8
13,027,376
13,594,523
69.8
7,582,501
10,867,766
87.1
20,141,630
23,128,343
83.9
17,543,248
20,913,013
117.3
2,598,382
2,215,330
49.4
542,718
1,098,181
89.8
111,995,478
124,774,214
76.1
479,351,349
630,109,500
41.3
-155,033,198
-375,637,088
4.8
143,653,156
2,981,226,366
0.0
0
0
0.0
0
0
4.8
143,653,156
2,981,226,366
2.9
88,523,014
3,077,663,236
85.1
437,702
514,322
0.0
0
0
85.1
437,702
514,322
2.9
88,085,312
3,077,148,914
0.0
0
0
195.5
-83,399,729
-42,658,000
101.4
471,652,256
465,000,000
109.3
555,051,985
507,658,000
35.6
-183,302,785
-514,731,958
4.0
6,045,000
150,000,000
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
4.0
6,045,000
150,000,000
37.4
56,045,000
150,000,000
58.0
116,045,000
200,000,000
120.0
60,000,000
50,000,000
120.0
60,000,000
50,000,000
0.0
0
0
0.0
-50,000,000
0
0.0
0
0
0.0
50,000,000
0
0.0
50,000,000
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
0.0
0
0
48.6
-177,257,785
-364,731,958
115.0
1,001,653,810
870,947,444
162.9
824,396,025
506,215,486
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
MARCO
EJECUCIÓN
RUBRO
AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016
1. INGRESOS
238,624,830
225,136,142
1.1 Venta de bienes
0
0
1.2 Venta de servicios
3,332,468
3,153,394
1.3 Ingresos financieros
234,497,862
219,157,740
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
0
0
1.5 Ingresos complementarios
0
0
1.6 Otros
794,500
2,825,008
2. EGRESOS
151,523,853
133,750,218
2.1. Com pra de bienes
91,262
83,530
2.1.1
Insumos y suministros
57,746
54,855
2.1.2
Combustibles y lubricantes
31,500
21,931
2.1.3
Otros
2,016
6,744
2.2. Gastos de personal (GIP)
12,312,002
9,037,962
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
6,065,742
5,966,285
2.2.1.1 Básica (GIP)
6,019,092
5,894,245
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
0
1,798
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
0
25,807
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
46,650
44,435
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
0
0
2.2.1.6 Otros (GIP)
0
0
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
587,826
566,680
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
562,254
542,320
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
244,500
201,000
2.2.5. Capacitación (GIP)
245,000
117,052
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
0
0
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
4,606,680
1,644,625
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
0
0
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
464,580
404,652
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
0
0
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
0
20,258
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
0
0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
28,100
22,325
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
0
0
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2,721,150
16,950
2.2.7.10 Otros (GIP)
1,392,850
1,180,440
2.3. Servicios prestados por terceros
12,823,963
8,947,349
2.3.1. Transporte y almacenamiento
235,654
121,159
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
317,265
345,804
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
1,545,105
822,907
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
260,000
260,000
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
742,722
324,374
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
542,383
238,533
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
0
0
2.3.4 Mantenimiento y reparación
444,814
275,651
2.3.5 Alquileres
1,128,839
1,128,706
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP)
92,796
93,218
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
78,218
81,586
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
0
0
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
14,578
11,632
2.3.7 Publicidad y publicaciones
5,457,449
3,332,130
2.3.8 Otros
3,602,041
2,827,774
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
111,059
94,105
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
0
0
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
42,320
41,803
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
3,448,662
2,691,866
2.4. Tributos
226,557
290,000
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
36,000
28,207
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
190,557
261,793
2.5. Gastos diversos de gestión
1,295,855
640,405
2.5.1. Seguros
131,550
59,368
2.5.2. Viáticos (GIP)
457,322
181,792
2.5.3. Gastos de representación
3,000
0
2.5.4 Otros
703,983
399,245
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
96,270
114,815
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
607,713
284,430
2.6. Gastos financieros
124,774,214
114,750,972
2.7 Otros
0
0
RESULTADO DE OPERACIÓN
87,100,977
91,385,924
3. GASTOS DE CAPITAL
606,900
516,488
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
606,900
516,488
3.1.1 Proyectos de inversión
0
0
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
606,900
516,488
3.2. Inversión financiera
0
0
3.3. Otros
0
0
4. INGRESOS DE CAPITAL
0
0
4.1 Aportes de capital
0
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
0
4.3 Otros
0
0
5. TRANSFERENCIAS NETAS
-42,658,000
-84,346,422
5.1 Ingresos por Transferencias
465,000,000
465,000,000
5.2 Egresos por Transferencias
507,658,000
549,346,422
RESULTADO ECONOMICO
43,836,077
6,523,014
6. FINANCIAMIENTO NETO
0
0
6.1 Financiam iento Externo Neto
0
0
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.1.1.1 Desembolsos
0
0
6.1.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.1.2.1 Amortización
0
0
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.1.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.1.2.1 Desembolsos
0
0
6.1.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.1.2.2.1 Amortización
0
0
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2 Financiam iento Interno Neto
0
0
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
0
0
6.2.1.1 Desembolsos
0
0
6.2.1.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.1.2.1 Amortización
0
0
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
0
0
6.2.2.1 Desembolsos
0
0
6.2.2.2 Servicio de la deuda
0
0
6.2.2.2.1 Amortización
0
0
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
0
0
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
0
0
SALDO FINAL
43,836,077
6,523,014
GIP - TOTAL
14,656,874
10,386,602
Im puesto a la Renta
13,192,968
7,540,249
NIVEL
EJEC %
94.3
0.0
94.6
93.5
0.0
0.0
355.6
88.3
91.5
95.0
69.6
334.5
73.4
98.4
97.9
0.0
0.0
95.3
0.0
0.0
96.4
96.5
82.2
47.8
0.0
35.7
0.0
0.0
87.1
0.0
0.0
0.0
79.4
0.0
0.6
84.7
69.8
51.4
109.0
53.3
100.0
43.7
44.0
0.0
62.0
100.0
100.5
104.3
0.0
79.8
61.1
78.5
84.7
0.0
98.8
78.1
128.0
78.4
137.4
49.4
45.1
39.8
0.0
56.7
119.3
46.8
92.0
0.0
104.9
85.1
85.1
0.0
85.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
197.7
100.0
108.2
14.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
14.9
70.9
57.2
-7-