Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015 Fondo Mivivienda S.A. (FMV) La Empresa Empresa estatal de derecho privado de la Corporación FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación accionaria de FONAFE de 100%. Su objeto es promover y financiar la adquisición, mejoramiento y construcción de viviendas, especialmente las de interés social, realizar actividades relacionadas con el fomento del flujo de capitales hacia el mercado de financiamiento para vivienda, participar en el mercado primario y secundario de créditos hipotecarios y contribuir con el desarrollo del mercado de capitales. Su misión es promover el acceso a la vivienda única y adecuada, principalmente de las familias con menores ingresos, a través de la articulación entre el Estado y los Sectores Inmobiliario y Financiero, impulsando su desarrollo. Su visión es ser el referente en la solución de necesidades de vivienda y la reducción del déficit habitacional, generando bienestar. Entorno Macroeconómico La economía peruana al II Trimestre 2015, ha mostrado una caída respecto a las previsiones realizadas a inicios del año, explicado principalmente por el menor dinamismo de la inversión privada, caída del sector no primario (construcción, energía e industria), acompañado de una lenta recuperación de la economía mundial, así como volatilidad de los mercados financieros internacionales. El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2015, registró un crecimiento previsto de 2.5%, inferior en 0.86 puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo periodo del año anterior (3.36%), debido principalmente a las menores exportaciones tradicionales y no tradicionales, dada la menor demanda externa, el impacto moderado del Fenómeno del Niño sobre la agricultura así como la caída de la inversión privada y la paralización de mega proyectos de inversión. La tasa de interés de referencia al II Trimestre 2015 se situó en 3.25%, reflejando una disminución en 0.75 puntos porcentuales respecto al mismo periodo del año anterior (4.0%). Dicha reducción tiene como fin contrarrestar la debilidad del gasto del sector privado y dar impulso a la actividad económica en general. La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2015 alcanzó el 2.22%, situándose dentro del rango meta del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la registrada en el mismo periodo del año anterior (2.12%), producto del comportamiento de los FMV precios por alojamiento, alimentos, combustibles, electricidad y agua. El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al II Trimestre 2015 se situó en S/. 3.161 por dólar americano, reflejando una depreciación del nuevo sol de 13.14% respecto al mismo periodo del año anterior (S/. 2.794), debido a las señales de recuperación de la economía estadounidense. La tasa de interés interbancaria promedio al II Trimestre 2015 se ubicó en 3.4%, inferior en 14.5 puntos porcentuales, respecto al mismo periodo del año anterior (4.0%), lo cual contribuye a una mejor distribución de la liquidez entre las entidades del sistema financiero, lo cual a su vez ha influido en las tasas de interés de los préstamos en moneda nacional. La tasa interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.15%, superior en 0.04 puntos porcentuales respecto al mismo periodo del año anterior (0.11%), impulsada por el aumento de la tasa de encaje en moneda extranjera, en el marco de la política que busca reducir la tasa de crecimiento y participación de los préstamos en moneda extranjera en la economía local, dadas las presiones depreciatorias de la moneda nacional. Las reservas internacionales netas (RIN) al II Trimestre 2015 alcanzaron los US$ 60,017 MM, inferior en US$ 4,564 MM a lo registrado el mismo periodo del año anterior (US$ 64,581 MM), debido a las intervenciones del BCRP en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio. La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los US$ 59,9 por barril, menor en 43.4 %, respecto al mismo periodo del año anterior (US$ 105.2). Por su parte, el cobre, la plata, el zinc y el oro alcanzaron una cotización de 264,8 cUS$/lb; 16,1 US$/oz.tr; 94,9 cUS$/lb; 1,181.8 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una caída de 14,2%, 19,1%, 1,7%, 7,6%, respecto a lo registrado el mismo periodo del año anterior. El riesgo país promedio al II Trimestre 2015, medido por el spread del EMBIG Perú, fue de 176 pb., 31 pb más de lo registrado en el mismo periodo del año anterior (145 pb.), debido principalmente al estancamiento de las inversiones e incertidumbre en el clima político nacional. El Mercado El sistema financiero nacional se compone por empresas de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana empresa (Edpymes)) y por entidades financieras de -1- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015 Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y Agrobanco), que al 30 de junio del 2015 suman 66 entidades. Composición del Sistema Financiero Nacional (En Números) CRAC 10 Edpymes 11 CMAC 12 Empresas FONAFE 4 Empresas Financieras 12 Banca Múltiple 17 Al 30 de junio del 2015, la banca múltiple está conformada por 17 empresas, las cuales registran activos por S/. 321,558 MM, pasivos por S/. 290,219 MM y patrimonio por S/. 31,338 MM. En tanto, las empresas financieras de FONAFE ostentan activos, pasivos y patrimonio por el equivalente de 13%, 12% y 21% respectivamente. Estructura del Balance (En MM de S/.) 321,558 Banca Múltiple 290,219 Ent. Financieras Fonafe 46,914 38,772 31,338 8,141 Activo Pasivo Patrimonio Al mes de junio del 2015, la cartera de créditos de las empresas financieras de FONAFE ascendieron a S/. 23,107 MM, incrementándose en un 15% respecto al mismo periodo del año anterior. Expresado en S/. MM Empresas II Trim 2014 II Trim 2015 Var % Banco de la Nación 8,952 9,818 10% Cofide 5,127 6,244 22% Fondo Miv iv ienda 4,873 5,577 14% Agrobanco 1,143 1,468 28% 20,095 23,107 15% Total En cuanto a los créditos hipotecarios brindados por las empresas financieras de FONAFE (Banco de la Nación y Fondo Mivivienda) los cuales ascendieron a S/. 1.3 MM, mayor en 5% respecto al mismo periodo del año anterior. Colocaciones Hipotecarias (S/. MM) Empresas R 2014 R 2015 BN FMV Total Actividades orientadas al apoyo de la demanda de viviendas para el desarrollo de los programas de financiamiento de viviendas, como: Nuevo Crédito Mivivienda, Programa Complementario Techo Propio, Miconstrucción y Micasa Más. Actividades destinadas a promover la oferta, en las que se consideran los concursos públicos sobre terrenos del Estado y la habilitación urbana de terrenos, con el fin de incentivar el desarrollo de proyectos de construcción de viviendas de parte del sector privado. 680,849 Dif. Var % 874,322 193,473 28% 607,109 472,173 1,287,958 1,346,495 -134,936 58,537 -22% 5% Al II Trimestre 2015, el número de créditos otorgados por el FMV fueron de 4,164, menor en 24.7% respecto al mismo periodo del año anterior, según el detalle siguiente: Nuevo Crédito Mivivienda, ésta modalidad otorgó 3,697 créditos, en comparación con el mismo periodo del año anterior disminuyó en 24%. Crédito Complementario Techo Propio brindó 162 créditos, disminuyeron en 50% respecto al mismo periodo del año anterior. Miconstrucción: Se desembolsó 294 créditos, disminuyeron en 19% en comparación con el mismo periodo del año anterior. Micasa Más: Se desembolsó 8 créditos de este nuevo producto. Miterreno: Se desembolsó 3 créditos de este nuevo producto. Productos R 2014 R 2015 Dif. Var % Nuevo Crédito MV 4,847 3,697 -1,150 -24% Crédito C Techo Propio 321 162 -159 -50% Mi Construcción 363 294 -69 -19% Mi Casa Mas 2 8 6 300% Mi Terreno 0 3 3 0% 5,533 4,164 -1,369 -25% Total El Plan Operativo El plan operativo al II Trimestre 2015, alineado al plan estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del 90%, siendo los siguientes indicadores los que presentaron menores ejecuciones: Nivel de implementación del Plan de Gestión de Talento Humano (54%), debido al retraso de las actividades programadas. Nivel de implementación de los proyectos TIC priorizados (47%), debido al retraso en la ejecución del Plan Operativo Institucional (POI) que presenta la entidad financiera. Hechos Relevantes Operaciones Las actividades del FMV pueden dividirse en dos grandes grupos: FMV Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE, se aprobó el Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015. -2- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de austeridad en el gasto público y de ingresos del personal aplicables al año 2015 para las empresas y entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud. En mayo el Gobierno inyecto montos adicionales en el presupuesto de los programas de vivienda social, con la finalidad de brindar un impulso a esa actividad económica. En junio se lanzó un nuevo bono para Vivienda Sostenible (BVS), que busca promover el cuidado del medio ambiente en construcciones inmobiliarias y beneficiar aproximadamente a unas 2,733 familias. La utilidad del ejercicio (S/. 41.6 MM) aumentó en 144%, debido a los mayores operaciones financieras e ingresos obtenidos por fideicomisos. Utilidad Neta (En MM de S/.) 175 148 54 26 II Trim 14 Evaluación Financiera II Trim 15 Ingresos Respecto al II Trimestre 2014, los activos (S/. 7,807.1 MM) aumentaron en 10%, debido a las cuentas pendientes de cobro a la empresa COFIDE y a mayores operaciones de financiamiento (emision de bonos y préstamos) celebradas durante el año 2014. Activos 42 17 Ganancia Operativa Ganancia Neta La evolución de los ratios financieros se muestra en el siguente cuadro: Ratios Financieros II Trim 14 II Trim 15 Var. Liquidez 2.75 2.28 Solvencia 1.27 1.39 (En MM de S/.) 5,212 4,521 2,595 2,585 II Trim 14 Evaluación Presupuestal II Trim 15 Corriente No Corriente Los pasivos (S/. 4,535.1 MM) se incrementaron en 14%, debido a la deuda contraída con el Banco de la Nación y el Ministerio de Vivienda, Construcción y Saneamiento (MVCS). El patrimonio (S/. 3,272.0 MM) aumentó en 4%, debido a la mejora de los resultados acumulados del año 2014. Estructura de Financiamiento (En MM de S/.) 3,398 3,032 3,135 El saldo final de caja (S/. 1,473.7 MM), se ejecutó en S/. 741.4 MM por encima de su marco, debido a las transferencias recibida del MCVS para los desembolsos del Bono Familiar Habitacional (BFH), aunado a la recuperación de las colocaciones crediticias. 3,272 Los ingresos operativos (S/. 207.4 MM) se ejecutaron en 101%, respecto a su marco, debido a los mayores ingresos obtenidos por contratos forwards, a pesar de la menor recuperación de las colocaciones crediticias respecto a lo programado. Los egresos operativos (S/. 134.5 MM) se ejecutaron en S/. 0.5 MM por encima de su marco, respecto a su marco, debido a los gastos generados por la liquidación de los contratos mencionados anteriormente. Los gastos de capital (S/. 0.5 MM), alcanzaron un nivel de ejecución de 43% respecto a su marco, debido al retraso en la adquisición de vehículos destinados al giro del negocio. 1,137 Gastos de Capital 939 (En MM de S/.) 1.1 II Trim 14 P. Corriente II Trim 15 P. No Corriente Patrimonio 0.6 0.5 Los ingresos por intereses (S/. 175.0 MM) aumentaron en 19%, debido a los mayores intereses generados por colocaciones del Nuevo Crédito MIVIVIENDA producto del fideicomiso establecido con COFIDE. Los gastos por intereses (S/. 82.4 MM) aumentaron en 22%, debido a los intereses por la emisión de bonos en el mercado suizo y norteamericano, aunado a la deuda contraída con el Banco de la Nación y MVCS. FMV 0.12 II Trim 14 Presupuestado II Trim 15 Ejecutado El resultado económico (S/. 374.6 MM), se ejecutó en S/. 291.4 MM, por encima de su marco, debido a las transferencias recibidas del MCVS para los desembolsos del Bono Familiar Habitacional (BFH), aunado al retraso en la adquisición de vehículos. -3- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015 El gasto integrado de personal – GIP (S/. 15.5 MM), se ejecutó en 99% respecto a su marco, debido al retraso en la contratación de servicios de consultoría. La población laboral de la empresa alcanzó a 217, menor en 8.4% registrado el II Trimestre del año anterior. Población Laboral Planilla 197 Servicios de Terceros 20 FMV -4- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015 Anexos Información Operativa UNIDAD DE EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN MEDIDA AL II TRIM 2014 AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015 CARTERA DE CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS Nuevos Soles 5,576,690,770 6,270,465,285 5,576,690,770 Productos Vigentes Nuevos Soles 5,051,556,016 5,745,863,370 5,055,651,692 Productos No Vigentes Nuevos Soles 52,513,475,406 524,601,915 521,039,079 RIESGO DE CARTERA - En miles de nuevos soles Nuevos Soles N/D 6,270,465,285 N/D Normal Miles Nuevos Soles N/D 5,905,256,997 N/D Problema Potencial Miles Nuevos Soles N/D 97,963,257 N/D Deficiente Miles Nuevos Soles N/D 67,304,670 N/D Dudoso Miles Nuevos Soles N/D 97,510,868 N/D Perdida Miles Nuevos Soles N/D 102,429,491 N/D PREMIO AL BUEN PAGADOR Número 4,847 93,401 88,662 PREMIO AL BUEN PAGADOR Nuevos Soles 54,685,000 842,791,456 788,653,456 MONTO DE RECUPERACIONES Nuevos Soles 262,376,054 176,743,174 549,030,904 BFH DESESEMBOLSADOS Número 24,468 168,493 185,206 Adquisición de Vivienda Nueva Número 1,739 39,287 39,584 Construcción en Sitio Propio Número 22,729 125,109 141,270 Mejoramiento de Vivienda Número 0 4,097 4,352 BFH DESESEMBOLSADOS Nuevos Soles 17,168 2,299,671,279 4,814,214,266 Adquisición de Vivienda Nueva Nuevos Soles 2,193 162,169,133 2,345,651,409 Construcción en Sitio Propio Nuevos Soles 14,975 2,136,703,321 2,438,973,803 Mejoramiento de Vivienda Nuevos Soles 0 798,825 29,589,055 NÚMERO BENEFICIARIOS Número 89,520 1,180,877 1,229,389 PERSONAL Planilla Número 201 214 197 Gerentes Número 12 12 10 Ejecutivos Número 16 15 14 Profesionales Número 76 81 71 Técnicos Número 83 92 86 Administrativos Número 14 14 16 Locación de Servicios Número 1 12 0 Servicios de Terceros Número 35 12 20 Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 58 70 73 TOTAL Número 295 308 290 RUBROS Plan Operativo PRINCIPALES INDICADORES Ratio de Apalancamiento Rentabilidad Patrimonial - ROE Margen de ingresos financieros UNIDAD DE MARCO MEDIDA AL II TRIM 2015 Número de veces Porcentaje NIVEL DE CUMPLIMIENTO 1.4 100.0% 0.6 1.3 100.0% 100.0% 9.7 23.7 Millones de S/. 798.3 472.2 59.1% Porcentaje 100.0 213.9 100.0% Porcentaje 47.1 103.4 100.0% Número 782.0 899.0 100.0% Número de centros autorizados capacitados Número 200.0 308.0 100.0% Número de familias atendidas Número 59,040.0 180,367.0 100.0% Número de familias beneficiadas Porcentaje de participación en provincias a través de los Productos MIVIVIENDA Porcentaje de participación en provincias a través del Programa Techo Propio Número de convenios firmados Número de talleres y/o capacitaciones dirigidas a los Stakeholders Número de eventos informativos para la promoción Número 16,149.0 24,800.0 100.0% Porcentaje 42.0 47.2 100.0% Porcentaje 86.0 91.1 100.0% Número 842.0 947.0 100.0% Número 63.0 782.0 100.0% Número 11.0 16.0 100.0% Porcentaje 53.0 37.7 71.2% Porcentaje 55.0 54.7 99.4% Porcentaje 40.0 30.0 75.0% Porcentaje 54.0 43.0 79.6% Porcentaje 56.0 30.0 53.6% Porcentaje 70.0 33.2 47.4% TOTAL CUMPLIMIENTO 89.8% Monto de créditos desembolsados Ratio de eficiencia de desembolso de Bonos Familiares Habitacionales Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial Número de centros autorizados Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por Procesos Nivel de implementación de la Gestión Integral de Riesgos Nivel de Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo Nivel de implementación del Plan de Gestión del Conocimiento Nivel de implementación del Plan de Gestión de Talento Humano Nivel de implementación de los proyectos TIC priorizados Porcentaje EJECUCIÓN AL II TRIM 2015 1.3 Inversiones FBK En Nuevos Soles PROGRAMA DE INVERSIONES OTROS EQUIPOS ADQUISICIÓN DE SOFTWARE Y LICENCIAS DESARROLLO DE SOFTWARE EQUIPOS DE CÓMPUTO OTROS TOTAL FMV MARCO ANUAL 2015 78,402 5,829,000 158,000 413,000 501,700 6,980,102 MARCO EJECUCIÓN II TRIM 2015 II TRIM 2015 26,068 196,781 128,000 173,720 83,000 71,988 395,500 37,105 484,100 3,720 1,116,668 483,314 NIVEL EJECUCIÓN 755% 136% 87% 9% 1% 43% DIFERENCIA 170,713 45,720 -11,012 -358,395 -480,380 -633,354 PART % 41% 36% 15% 8% 1% 100% -5- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015 Estado de Situación Financiera En Nuevos Soles RUBRO ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Disponible Fondos Interbancarios Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto) Cartera de Créditos (Neto) Cuentas por Cobrar (Neto) Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta Impuestos Corrientes Impuesto a la Renta Diferido Otros Activos TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE Cartera de Créditos (Neto) Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera de Uso (Neto) Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc. Conj. (Neto) Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto) Activos Intangibles (Neto) Impuesto a la Renta Diferido Otros Activos (Neto) TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL ACTIVO CUENTAS DE ORDEN PASIVO Y PATRIMONIO PASIVO CORRIENTE Obligaciones con el Público Fondos Interbancarios Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos Financ. Internac. Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo Cuentas por Pagar Provisiones Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación Impuesto Corrientes Impuesto a la Renta Diferido Otros Pasivos TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Obligaciones con el Público Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos Financ. Internac. Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo Provisiones Impuesto a la Renta Diferido Otros Pasivos TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO Capital Social Capital Adicional Reservas Ajustes al Patrimonio Resultados Acumulados Resultado Neto del Ejercicio TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO CUENTAS DE ORDEN FMV EJECUCIÓN AL II TRIM 2014 Estado de Resultados Integrales En Nuevos Soles EJECUCIÓN AL II TRIM 2015 VAR % 1,853,664,673 0 331,704,746 0 376,838,560 1,474,929,163 0 423,315,250 0 664,704,875 -20.4 0.0 27.6 0.0 76.4 0 0 0.0 0 22,822,184 0 302,191 2,585,332,354 0 0 0 32,172,840 0 54,781 2,595,176,909 0 0 0.0 41.0 0.0 -81.9 0.4 0.0 0.0 0 0 0.0 0 935,346 891,812 20,235,328 4,498,536,494 4,520,598,980 7,105,931,334 3,270,480,911 0 0 167,408 0 0 946,999 2,126,933 0 5,208,852,569 5,211,926,501 7,807,103,410 5,049,404,326 0 0 167,816 0 0.0 1.2 138.5 -100.0 15.8 15.3 9.9 54.4 0.0 0.0 0.2 0.0 0 0 0.0 602,834,431 333,399,210 0 0 0 0 2,875,271 939,276,320 0 0 250,198,796 878,567,813 0 0 0 4,904,799 3,447,253 1,137,286,477 0 0 -58.5 163.5 0.0 0.0 0.0 0.0 19.9 21.1 0.0 0.0 0 0 0.0 3,026,056,572 5,470,066 0 523,493 3,032,050,131 3,971,326,451 0 3,050,653,965 34,247 49,862,508 -39,701,411 56,753,531 17,002,043 3,134,604,883 7,105,931,334 3,270,480,911 3,395,089,214 2,533,520 0 178,524 3,397,801,258 4,535,087,735 0 3,109,899,030 0 57,012,500 372,764 63,172,308 41,559,073 3,272,015,675 7,807,103,410 5,049,404,326 12.2 -53.7 0.0 -65.9 12.1 14.2 0.0 1.9 -100.0 14.3 -100.9 11.3 144.4 4.4 9.9 54.4 RUBRO INGRESOS POR INTERESES Disponible Fondos Interbancarios Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados Inversiones Disponibles para la Venta Inversiones a Vencimiento Cartera de Créditos Directos Resultados por Operaciones de Cobertura Cuentas por Cobrar Otros Ingresos Financieros GASTOS POR INTERESES Obligaciones con el Público Fondos Interbancarios Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ. Internac. Adeudos y Obligaciones Financieras Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Perú Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del país Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del Exter. Y Organ. Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones Financieras Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación Cuentas por Pagar Intereses de Cuentas por Pagar Resultado por de Operaciones de Cobertura Otros Gastos Financieros MARGEN FINANCIERO BRUTO Provisiones para Créditos Directos MARGEN FINANCIERO NETO INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Ingresos por Creditos Indirectos Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza Ingresos Diversos GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS Gastos por Creditos Indirectos Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza Primas al Fondo Seguro de Deposito Gastos Diversos MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y GASTOS POR SERVICIOS RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS (ROF) Inversiones al Valor Razonable con Cambios en Resultados Inversiones al Valor Razonable con Cambios enResultados Inversiones en Commodities Inversiones Disponibles para la Venta Derivados de Negociación Resultados por Operaciones de Cobertura Ganancia (Pérdida) en Participaciones Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio Otros MARGEN OPERACIONAL GASTOS DE ADMINISTRACION Gasto de Personal y Directorio Gastos por Servicios Recibidos de Terceros Impuestos y Contribuciones DEPRECIACION Y AMORTIZACION MARGEN OPERACIONAL NETO VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES Provisiones para Créditos Indirectos Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago, Recueprados Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta Deterioro de Inversiones Deterioro de Activo Fijo Deterioro de Activo Intangibles Provisiones por Litigios y Demandas Otras Provisiones RESULTADO DE OPERACIÓN OTROS INGRESOS Y GASTOS Otros Ingresos Otros Gastos RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA IMPUESTO A LA RENTA RESULTADO NETO DEL EJERCICIO EJECUCIÓN EJECUCIÓN VAR % AL II TRIM 2014 AL II TRIM 2015 147,745,840 175,017,322 18.5 2,016,173 6,311,767 213.1 0 0 0.0 0 9,241,677 103,133 0 0 135,473,386 911,471 67,776,153 0 0 0 8,273,705 129,668 0 0 159,542,965 759,217 82,356,605 0 0 0 0 0 0 0 0 12,656,555 6,603,098 0 0 0 0 0 32,899,690 0 0 0 22,219,908 79,969,687 0 79,969,687 3,047,737 0 252,878 2,794,859 63,902 0 0 0 63,902 168,692 50,070,453 0 0 0 25,514,362 92,660,717 0 92,660,717 3,147,948 0 272,464 2,875,484 155,962 0 0 0 155,962 82,953,522 95,652,703 -27,161,352 -19,738,662 0 0 0 0 0 -2,258,629 -7,251,599 0 -12,866,295 -4,784,829 55,792,170 19,286,570 10,561,239 8,500,411 224,920 -341,075 36,164,525 9,772,441 0 8,971,316 0 0 -440,302 0 120,104,659 0 -139,832,702 429,683 75,914,041 19,444,627 11,697,727 7,587,041 159,859 -365,925 56,103,489 2,577,681 0 1,633,326 0 0 11,117 0 0 0 666,303 123,705 26,392,084 592,769 642,285 49,516 408 0 0 0 820,241 123,706 53,525,808 361,173 397,073 35,900 26,984,853 9,982,810 17,002,043 53,886,981 12,327,908 41,559,073 0.0 -10.5 25.7 0.0 0.0 17.8 -16.7 21.5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 -47.8 0.0 0.0 0.0 52.2 0.0 0.0 0.0 14.8 15.9 0.0 15.9 3.3 0.0 7.7 2.9 144.1 0.0 0.0 0.0 144.1 15.3 -27.3 0.0 0.0 0.0 0.0 -100.0 -1,756.3 0.0 986.8 -109.0 36.1 0.8 10.8 -10.7 -28.9 7.3 55.1 -73.6 0.0 -81.8 0.0 -96.3 0.0 0.0 0.0 23.1 0.0 102.8 -39.1 -38.2 -27.5 99.7 23.5 144.4 -6- Corporación FONAFE Evaluación Financiera y Presupuestaria - II Trimestre 2015 Flujo de Caja En Nuevos Soles RUBRO INGRESOS DE OPERACION Venta de Bienes y Servicios Ingresos Financieros Ingresos por participacion o dividendos Ingresos Complementarios Retenciones de tributos Otros EGRESOS DE OPERACION Compra de Bienes Gastos de personal Servicios prestados por terceros Tributos Por Cuenta Propia Por Cuenta de Terceros Gastos diversos de Gestion Gastos Financieros Otros FLUJO OPERATIVO INGRESOS DE CAPITAL Aportes de Capital Ventas de activo fijo Otros GASTOS DE CAPITAL Presupuesto de Inversiones - FBK Proyecto de Inversion Gastos de capital no ligados a proyectos Inversion Financiera Otros TRANSFERENCIAS NETAS Ingresos por Transferencias Egresos por Transferencias SALDO ECONOMICO FINANCIAMIENTO NETO Financiam iento Externo Neto Financiamiento largo plazo Desembolsos Servicios de Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiamiento corto plazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiam iento Interno Neto Financiamiento Largo Plazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la deuda Financiam iento Corto Plazo Desembolsos Servicio de la Deuda Amortizacion Intereses y comisiones de la Deuda DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO PAGO DE DIVIDENDOS Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores Adelanto de Dividendos ejercicio FLUJO NETO DE CAJA SALDO INICIAL DE CAJA SALDO FINAL DE CAJA SALDO DE LIBRE DISPONIBILIDAD RESULTADO PRIMARIO FMV MARCO EJECUCIÓN NIVEL AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015 EJEC % 373,624,738 377,125,090 100.9 4,674,173 225,688 4.8 193,487,278 187,379,203 96.8 0 0 0.0 0 0 0.0 1,403,718 1,373,655 97.9 174,059,569 188,146,544 108.1 1,090,687,345 608,871,439 55.8 134,038 87,191 65.0 7,954,398 10,346,905 130.1 12,685,541 6,421,826 50.6 24,499,169 22,454,704 91.7 22,060,984 20,303,896 92.0 2,438,185 2,150,808 88.2 5,003,210 1,152,376 23.0 99,981,589 110,710,505 110.7 940,429,400 457,697,932 48.7 -717,062,607 -231,746,349 32.3 1,441,111,765 76,875,550 5.3 0 0 0.0 0 0 0.0 1,441,111,765 76,875,550 5.3 1,391,037,285 105,108,190 7.6 1,116,668 409,589 36.7 0 0 0.0 1,116,668 409,589 36.7 1,389,920,617 104,698,601 7.5 0 0 0.0 0 288,990,588 0.0 172,015,305 1,206,689,781 701.5 172,015,305 917,699,193 533.5 -666,988,127 29,011,599 -4.3 756,463,590 -50,000,000 -6.6 444,047,164 0 0.0 444,047,164 0 0.0 448,226,880 0 0.0 4,179,716 0 0.0 0 0 0.0 4,179,716 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 312,416,426 -50,000,000 -16.0 299,269,143 -50,000,000 -16.7 300,000,000 0 0.0 730,857 50,000,000 6,841.3 0 50,000,000 0.0 730,857 0 0.0 13,147,283 0 0.0 513,147,283 0 0.0 500,000,000 0 0.0 500,000,000 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 0 0 0.0 85,002,424 -20,988,401 -24.7 647,374,696 1,494,731,208 230.9 732,377,120 1,473,742,807 201.2 0 0 0.0 -722,652,314 56,834,650 -7.9 Presupuesto de Ingresos y Egresos En Nuevos Soles MARCO EJECUCIÓN RUBRO AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2015 1. INGRESOS 205,221,868 207,422,110 1.1 Venta de bienes 0 0 1.2 Venta de servicios 7,490,368 3,101,054 1.3 Ingresos financieros 195,731,500 203,803,896 1.4 Ingresos por participaciones o dividendos 0 0 1.5 Ingresos complementarios 0 0 1.6 Otros 2,000,000 517,160 2. EGRESOS 134,082,034 134,549,116 2.1. Com pra de bienes 158,164 102,886 2.1.1 Insumos y suministros 68,848 53,385 2.1.2 Combustibles y lubricantes 54,000 22,973 2.1.3 Otros 35,316 26,528 2.2. Gastos de personal (GIP) 9,849,866 11,869,117 2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 6,237,444 5,607,403 2.2.1.1 Básica (GIP) 6,185,694 5,518,891 2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 0 594 2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 0 44,193 2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 51,750 43,725 2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 0 0 2.2.1.6 Otros (GIP) 0 0 2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP) 606,424 539,236 2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP) 582,378 515,348 2.2.4. Dietas del directorio (GIP) 133,450 123,350 2.2.5. Capacitación (GIP) 212,000 77,927 2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP) 0 0 2.2.7. Otros gastos de personal (GIP) 2,078,170 5,005,853 2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 0 0 2.2.7.2 Uniformes (GIP) 0 0 2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP) 412,100 270,842 2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP) 0 0 2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP) 0 82,500 2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP) 0 0 2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 42,370 12,003 2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP) 0 0 2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 427,550 3,793,941 2.2.7.10 Otros (GIP) 1,196,150 846,567 2.3. Servicios prestados por terceros 14,968,938 7,581,026 2.3.1. Transporte y almacenamiento 537,832 184,576 2.3.2. Tarifas de servicios públicos 514,740 308,533 2.3.3 Honorarios profesionales (GIP) 3,775,743 2,956,245 2.3.3.1 Auditorías (GIP) 276,710 260,000 2.3.3.2 Consultorías (GIP) 2,960,235 2,493,998 2.3.3.3 Asesorías (GIP) 538,798 202,247 2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 0 0 2.3.4 Mantenimiento y reparación 433,652 307,521 2.3.5 Alquileres 1,034,105 835,705 2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y limp. (GIP) 71,150 39,651 2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 63,480 36,810 2.3.6.2 Guardianía (GIP) 0 0 2.3.6.3 Limpieza (GIP) 7,670 2,841 2.3.7 Publicidad y publicaciones 4,550,792 1,335,961 2.3.8 Otros 4,050,924 1,612,834 2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP) 126,780 83,889 2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP) 0 0 2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 721,011 294,545 2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP 3,203,133 1,234,400 2.4. Tributos 208,778 148,177 2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 35,200 8,790 2.4.2 Otros impuestos y contribuciones 173,578 139,387 2.5. Gastos diversos de gestión 5,903,786 1,359,805 2.5.1. Seguros 148,994 41,237 2.5.2. Viáticos (GIP) 974,857 198,775 2.5.3. Gastos de representación 3,000 0 2.5.4 Otros 4,776,935 1,119,793 2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 131,082 104,552 2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP 4,645,853 1,015,241 2.6. Gastos financieros 102,992,502 113,488,105 2.7 Otros 0 0 RESULTADO DE OPERACIÓN 71,139,834 72,872,994 3. GASTOS DE CAPITAL 1,116,668 483,314 3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK 1,116,668 483,314 3.1.1 Proyectos de inversión 0 0 3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión 1,116,668 483,314 3.2. Inversión financiera 0 0 3.3. Otros 0 0 4. INGRESOS DE CAPITAL 0 0 4.1 Aportes de capital 0 0 4.2 Ventas de activo fijo 0 0 4.3 Otros 0 0 5. TRANSFERENCIAS NETAS 13,147,283 302,212,588 5.1 Ingresos por Transferencias 685,162,588 1,206,689,781 5.2 Egresos por Transferencias 672,015,305 904,477,193 RESULTADO ECONOMICO 83,170,449 374,602,268 6. FINANCIAMIENTO NETO 0 0 6.1 Financiam iento Externo Neto 0 0 6.1.1 Financiam iento Largo Plazo 0 0 6.1.1.1 Desembolsos 0 0 6.1.1.2 Servicio de la deuda 0 0 6.1.1.2.1 Amortización 0 0 6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 6.1.2 Financiam iento Corto Plazo 0 0 6.1.2.1 Desembolsos 0 0 6.1.2.2 Servicio de la deuda 0 0 6.1.2.2.1 Amortización 0 0 6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 6.2 Financiam iento Interno Neto 0 0 6.2.1 Financiam iento Largo Plazo 0 0 6.2.1.1 Desembolsos 0 0 6.2.1.2 Servicio de la deuda 0 0 6.2.1.2.1 Amortización 0 0 6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 6.2.2 Financiam iento Corto Plazo 0 0 6.2.2.1 Desembolsos 0 0 6.2.2.2 Servicio de la deuda 0 0 6.2.2.2.1 Amortización 0 0 6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda 0 0 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 0 0 SALDO FINAL 83,170,449 374,602,268 GIP - TOTAL 15,650,489 15,546,774 Im puesto a la Renta 2,565,300 12,327,908 NIVEL EJEC % 101.1 0.0 41.4 104.1 0.0 0.0 25.9 100.3 65.1 77.5 42.5 75.1 120.5 89.9 89.2 0.0 0.0 84.5 0.0 0.0 88.9 88.5 92.4 36.8 0.0 240.9 0.0 0.0 65.7 0.0 0.0 0.0 28.3 0.0 887.4 70.8 50.6 34.3 59.9 78.3 94.0 84.3 37.5 0.0 70.9 80.8 55.7 58.0 0.0 37.0 29.4 39.8 66.2 0.0 40.9 38.5 71.0 25.0 80.3 23.0 27.7 20.4 0.0 23.4 79.8 21.9 110.2 0.0 102.4 43.3 43.3 0.0 43.3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2,298.7 176.1 134.6 450.4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 450.4 99.3 480.6 -7-