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ASUNTOS LEGALES Y TRIBUTARIOS
ECONÓMICOS Y FINANCIEROS,
CONTABLES Y ADMINISTRATIVOS,
FORMALIZANDO Y FORTALECIENDO
EMPRESAS Y PROYECTOS.
Consultorio Tributario
IRP: Ganancias sobre Títulos de Deuda u
obligaciones vs acciones.
Pregunta: Analizando la Ley del IRP y el impacto de ésta en las inversiones
individuales me llamaron la atención:
a. Los rendimientos sobre obligaciones (intereses) no están gravados por el
IRP.
b. Los dividendos pagados están gravados por el IRP en un 50%.
Por qué esta diferencia, si ambos son inversiones? Es un mismo hecho
económico. Además los dividendos ya tributan por lo menos un 5% cuando
éstos se pagan. Y encima, los gastos incurridos en la venta de acciones NO SON
DEDUCIBLES.
Se castiga al que mas arriesga? En nuestro país los inversionistas en un altísimo
porcentaje son de largo plazo o para siempre. EN SU MAYORIA SON LOS
PROPIETARIOS. Y son los únicos que reinvierten! Tal vez el argumento sea
que las empresas paraguayas son muy rentables.
Respuesta: Analizado desde su punto de vista, sus conclusiones son ciertas. No
obstante, nos gustaría realizar otro análisis sobre el tema.
El Impuesto a la Renta del Servicio de Carácter Personal - IRP considera hecho
generado al 50% de los dividendos o utilidades que se obtengan en carácter de
accionistas o de socios de entidades que realicen actividades comprendidas en el
Impuesto a las Rentas de Actividades Comerciales, Industriales o de Servicios IRACIS y en el Impuesto a las Rentas de las Actividades Agropecuarias IMAGRO, distribuidos o acreditados, así como son hechos gravados por el IRP
también los excedentes que provengan de cooperativas.
Así mismo, el IRP considera hecho generador a los intereses, comisiones o
rendimientos de capitales, constituyendo ingresos brutos a los provenientes de
intereses, comisiones o rendimientos de bienes de cualquier naturaleza, regalías
y otros similares que no se encuentren gravados por el IRACIS y el IMAGRO.
Sin embargo, exonera a los intereses, comisiones o rendimientos por las
inversiones, depósitos o colocaciones de capitales con la condición que estén
colocados en entidades bancarias y financieras en el país, regidas por la Ley N°
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Poeta Carlos M. Giménez 4676 esq. Monseñor Sinforiano Bogarín
Villa Morra – Asunción – Paraguay Tel.: (595 - 21) 612 912 r.a.
E-mail: rrs@rsa.com.py Página web: www.rsa.com.py
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861/96 “General de Bancos, Financieras y otras Entidades de Crédito”, así
como en cooperativas que realicen actividades de Ahorro y Crédito. También
exonera a los rendimientos provenientes de los títulos de deuda emitidos por
Sociedades Emisoras, autorizadas por la Comisión Nacional de Valores.
Con esta disposición se alienta a las personas a realizar depósitos en entidades
de intermediación financiera debidamente reconocidas en el país, así como en
Sociedades Emisoras de Capital Abierto, que puedan ser canalizados a través de
ellas a emprendimientos productivos.
Estamos hablando de los rendimientos obtenidos. Las colocaciones en estas
entidades no son deducibles del impuesto, salvo que sean depositadas a un plazo
mayor de 3 años, cuando la persona física no es aportante de un seguro social
obligatorio y hasta un 15% de los ingresos brutos del ejercicio.
Es igualmente cierto que las utilidades de las empresas están gravadas con un
10% de impuesto en el IRACIS y un 5% adicional sobre la distribución de
utilidades para los residentes en el país. La tasa adicional por distribución de
dividendos no se aplica en el IMAGRO.
Aun así, el pago del 10% del IRP sobre el 50% de los dividendos distribuidos
sumado a las otras tasas impositivas ya pagadas por las utilidades obtenidas por
las empresas, representa un tributo muy bajo. Debemos recordar que la tasa del
IRACIS bajó del 30% al 10% justamente porque debía entrar en vigencia el IRP.
El Paraguay sigue siendo el país con la menor presión tributaria de la zona.
Lic. Carmen de Torres
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