JUNIO 2013 ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

ADMINISTRACIÓN
INTEGRAL DE RIESGOS
JUNIO 2013
ÍNDICE
I. INFORMACIÓN CUALITATIVA ............................................................................................................................... 2
1.1. DESCRIPCIÓN DE LOS ASPECTOS CUALITATIVOS RELACIONADOS CON EL PROCESO
DE LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS.................................................................................... 2
1.1.1. LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (AIR) ...................................................................... 2
1.1.2. COMITÉ DE RIESGOS .............................................................................................................................. 2
1.1.3. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN .......................................................................................................... 4
1.2. TIPOS DE RIESGO .............................................................................................................................................. 4
RIESGOS DISCRECIONALES ............................................................................................................................. 4
RIESGOS NO DISCRECIONALES ...................................................................................................................... 4
1.3. PRINCIPALES ELEMENTOS DE LAS METODOLOGÍAS EMPLEADAS ................................................... 5
1.3.1. RIESGOS DISCRECIONALES ................................................................................................................. 5
1.3.1.1. RIESGO DE CRÉDITO ...................................................................................................................... 5
1.3.1.2. RIESGO DE LIQUIDEZ ..................................................................................................................... 7
1.3.1.3. RIESGO DE MERCADO ................................................................................................................... 7
1.3.2. RIESGOS NO DISCRECIONALES ......................................................................................................... 8
1.3.2.1. GESTIÓN DE RIESGOS NO DISCRECIONALES......................................................................... 8
1.3.2.2. ETAPAS DE GESTIÓN DEL RIESGO NO DISCRECIONAL ....................................................... 8
1.3.2.3. BENEFICIOS ....................................................................................................................................... 9
II. INFORMACIÓN CUANTITATIVA .......................................................................................................................... 10
REVELACIÓN DE LA EXPOSICIÓN AL RIESGO................................................................................................. 10
2.1
RIESGO DE MERCADO ......................................................................................................................... 10
2.2
RIESGO DE CRÉDITO ............................................................................................................................ 10
2.3
RIESGO DE LIQUIDEZ ........................................................................................................................... 10
INFORMACIÓN RELATIVA A LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS JUNIO
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I. INFORMACIÓN CUALITATIVA
En el Grupo Financiero Mifel la Administración Integral de Riesgos (AIR) se apega a lo establecido en
las “Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito” (CUB), emitidas por la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), así como aquellas emitidas por Banco de México
y en específico a las “Reglas para la realización de operaciones derivadas”, manteniendo un perfil
conservador en cuanto a la exposición de riesgos de la Institución.
El Consejo de Administración designa al Comité de Riesgos el cual establece políticas y estrategias
de riesgo, dando seguimiento a las mismas y vigilando su cumplimiento.
1.1. DESCRIPCIÓN DE LOS ASPECTOS CUALITATIVOS RELACIONADOS
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
1.1.1.
CON EL
PROCESO
DE
LA
LA ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS (AIR)
Es el conjunto de objetivos, políticas, procedimientos y acciones que se llevan a cabo para
poder identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los diferentes riesgos a que
se encuentra expuesta la Institución, así como sus Subsidiarias Financieras.
OBJETIVOS PRINCIPALES
1. Medir los riesgos cuantificables únicamente sobre la base de decisiones analíticas,
utilizando para ello metodologías comunes y conocidas en el mercado.
2. Verificar la diversificación del riesgo de la cartera crediticia a través de diferentes
dimensiones: calificación, sector económico, zona geografía y/o acreditado, entre otros.
3. Evaluar la combinación riesgo/rendimiento. A mayor riesgo tomado, mayor
compensación demandada.
4. Cumplir estrictamente con los límites, políticas y procedimientos establecidos tanto
interna como externamente por la normatividad vigente.
5. Mantener debidamente informado al Consejo de Administración, al Comité de Riesgos, al
Director General y a las unidades de negocio sobre los riesgos a los que está expuesta
la Institución.
6. Impulsar la cultura de administración integral de riesgos.
1.1.2. COMITÉ DE RIESGOS
El Comité de Riesgos, establecido por el Consejo de Administración, ejerce las funciones de la
AIR, es decir monitorea los riesgos cuantificables, propone y adecua las políticas y
procedimientos para lograr los objetivos aprobados por el Consejo.
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FUNCIONES PRINCIPALES
1. Proponer para la aprobación del Consejo:
a. Los objetivos, lineamientos y políticas para la AIR, así como sus eventuales
modificaciones.
b. Los límites globales de exposición al riesgo y, en su caso, específicos de exposición a los
distintos tipos de riesgo considerando el riesgo consolidado, desglosados por unidad de
negocio o factor de riesgo, causa u origen de éstos.
c. Los mecanismos para la implementación de acciones correctivas.
d. Los casos o circunstancias especiales en los cuales se puedan exceder tanto los límites
globales como los específicos.
2. Aprobar y revisar cuando menos una vez al año:
a. Los límites específicos, cuando tuviere facultades otorgadas por el Consejo para ello, así
como los niveles de tolerancia al riesgo.
b. La metodología y procedimientos para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar
y revelar los distintos tipos de riesgo a que se encuentra expuesta la institución, así como
sus eventuales modificaciones.
c. Los modelos, parámetros y escenarios que se utilizarán para llevar a cabo la valuación,
medición y el control de riesgos que proponga la Dirección de Riesgos, mismos que
deberán ser acordes con la tecnología de la institución.
3. Aprobar:
a. Las metodologías para la identificación, valuación, medición y control de los riesgos de
las nuevas operaciones, productos y servicios que la institución pretenda ofrecer al
mercado.
b. La evaluación técnica de los aspectos de la AIR y su informe respectivo sin el voto del
Director General.
c. El o los manuales para la AIR, de acuerdo con los objetivos, lineamientos y políticas
establecidas por el Consejo.
d. Las acciones correctivas propuestas por la Dirección de Riesgos.
4. Designar y remover al Director de Riesgos. La designación o remoción respectiva, deberá
ratificarse por el Consejo.
5. Informar al Consejo, al menos trimestralmente, sobre la exposición al riesgo asumida por la
institución y los efectos negativos que se podrían producir en la marcha de la misma, así
como sobre la inobservancia de los límites de exposición y niveles de tolerancia al riesgo
establecidos.
6. Asegurar, en todo momento, el conocimiento por parte de todo el personal involucrado en la
toma de riesgos, de los límites de exposición, así como los niveles de tolerancia al riesgo.
7. Encomendar y aprobar cuando menos cada dos ejercicios sociales, una evaluación técnica
sobre los aspectos de la AIR.
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8. Aprobar e informar al Consejo sobre las acciones correctivas implementadas y propuestas
por la Dirección de Riesgos.
1.1.3. CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN
FUNCIONES PRINCIPALES
1. Aprobar los objetivos, lineamientos y políticas para la AIR, así como sus eventuales
modificaciones.
2. Aprobar los límites de exposición al riesgo, tanto globales como específicos y los
mecanismos para la implementación de acciones correctivas. El Consejo podrá delegar al
Comité de Riesgos la facultad de aprobar los límites específicos mencionados.
3. Aprobar los casos o circunstancias especiales en los cuales se puedan exceder tanto los
límites globales como los específicos.
4. Revisar cuando menos una vez al año los límites globales y específicos por tipo de riesgo y
los objetivos, lineamientos y políticas de operación y control para la AIR.
1.2. TIPOS DE RIESGO
CLASIFICACIÓN DE LOS RIESGOS
Los riesgos a los que se encuentra expuesta la institución y que podrían afectar negativamente
su rendimiento, se clasifican de acuerdo con las Disposiciones como sigue:
RIESGOS DISCRECIONALES
Son aquellos que resultan de la toma de una posición de riesgo.
1. Riesgo de crédito: Se define como la pérdida potencial por la falta de pago de un
acreditado o contraparte en las operaciones que efectúan las Instituciones, incluyendo
las garantías reales o personales que les otorguen, así como cualquier otro mecanismo
de mitigación utilizado por las Instituciones.
2. Riesgo de liquidez: Se define como la pérdida potencial por la imposibilidad o dificultad
de renovar pasivos o de contratar otros en condiciones normales para la Institución, por
la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus
obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente
enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria
equivalente.
3. Riesgo de mercado: Se define como la pérdida potencial por cambios en los factores de
riesgo que inciden sobre la valuación o sobre los resultados esperados de las
operaciones activas, pasivas o causantes de pasivo contingente, tales como tasas de
interés, tipos de cambio e índices de precios, entre otros.
RIESGOS NO DISCRECIONALES
Son aquellos resultantes de la operación del negocio, pero que no son producto de la toma
de una posición de riesgo.
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1. Riesgo operacional: Es la pérdida potencial por fallas o deficiencias en los controles
internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la
transmisión de información, así como por resoluciones administrativas y judiciales
adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnológico y al riesgo
legal, en el entendido de que:
2. Riesgo tecnológico: El riesgo tecnológico se define como la pérdida potencial por
daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso del hardware, sof tware,
sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de transmisión de información en la
prestación de servicios bancarios a los clientes de la Institución.
3. Riesgo legal: El riesgo legal se define como la pérdida potencial por el incumplimiento
de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones
administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con
las operaciones que la Institución lleva a cabo.
1.3. PRINCIPALES ELEMENTOS DE LAS METODOLOGÍAS EMPLEADAS
Descripción de la metodología para identificar y cuantificar los riesgos.
1.3.1. RIESGOS DISCRECIONALES
1.3.1.1. RIESGO DE CRÉDITO
Las principales métricas utilizadas para realizar la evaluación de este tipo de riesgo son:
PÉRDIDA ESPERADA
Se puede definir como la media de la distribución de las pérdidas y ganancias, esto es,
indica cuánto se puede perder en promedio y se encuentra asociada a las reservas
preventivas que la institución debe de generar. Se estima como el producto de la exposición
por la probabilidad de quebranto:
PE = Exp * Proba_Break
En donde:
PE = Pérdida Esperada
Exp = Exposure
Proba_Break = Probabilidad de quebranto
PÉRDIDA NO ESPERADA
Se estima a través de la metodología de CreditRisk el cual está basado en un enfoque de
cartera para modelar el riesgo de incumplimiento de crédito y toma en cuenta la información
relacionada con el tamaño y el vencimiento de una exposición y la calidad de crédito y el
riesgo sistemático de un obligado.
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RIESGO EMISOR Y CONTRAPARTE
De manera diaria se lleva acabo el monitoreo al cumplimiento de los límites establecidos
por emisor y contraparte, los cuales son propuestos y autorizados por el Comité de Riesgos
y el Consejo de Administración.
Se establecen límites globales por Emisor desglosados como sigue:
Gobierno
Federal
Gubernamental
Descentralizado
Paraestatal
Emisor
Bancario
Sistema
Financiero
Privado
Corporativos
La calificación mínima de las emisiones para realizar operaciones debe ser:
Corto Plazo
Largo Plazo
Escala
Standard & Poor’s
Moody’s
Fitch
HR Ratings
Local México
Global
Local México
Global
mxA-3
A-3
mxAAAA-
MX-3
3
Aa3.mx
Aa3
F3 (mex)
F3
AA- (mex)
AA-
HR 3
HR 3 (G)
HR AAHR AA- (G)
Para determinar los límites por riesgo contraparte, se toman en consideración las siguientes
variables: la calificación de la contraparte otorgada por la CNBV y las calificadoras, el flujo
operativo de la empresa, el índice de capitalización, el porcentaje de la cartera vencida, el
ROE (retorno por capital) y el ROA (retorno por activo), esta información es revisada por el
área de análisis de crédito.
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1.3.1.2. Riesgo de Liquidez
El análisis de las necesidades futuras de liquidez de la Institución parte de la construcción
de la escala de vencimientos y el cálculo del desfase o gap (superávit o déficit) de fondos
para los períodos considerados y el importe acumulado a lo largo de un período de tiempo.
Para la estimación de riesgo de liquidez, se utiliza el modelo Asset & Liability Management
que compara los flujos de efectivo de las posiciones activas y pasivas. Esta estimación se
realiza tanto a reapreciación como a vencimiento.
1.3.1.3. Riesgo de Mercado
Para calcular el riesgo de mercado se utiliza la metodología de valor en riesgo, la cual
estima las pérdidas potenciales a un horizonte de tiempo dado, como consecuencia de
cambios en los factores de riesgo que inciden sobre los valores que componen la cartera de
la sociedad de inversión.
La institución utiliza el modelo de simulación histórica, que está basado en la información
de mercado de los factores de riesgo que afecten a la posición, las simulaciones son
realizadas a partir de los cambios registrados en cada fecha por lo que no resulta necesario
estimar ningún parámetro estadístico para cada serie con ello se sigue el supuesto de que
la posición se ha mantenido durante el periodo de análisis.
Para aplicar esta metodología se deben identificar primero los factores de riesgo que
muestren un impacto en la posición analizada y a partir de ello colectar las series
correspondientes para el periodo a analizar.
La metodología utilizada para estimar el Valor en Riesgo de un portafolio a partir de la
información de mercado se resume en los siguientes pasos:
Identificar los factores de riesgo que impacten la posición.
Generar los escenarios de simulación para las variaciones en tasas y/o precios.
Valuar la posición a la fecha de análisis con valores de mercado.
Valuar la posición a la fecha de análisis con valores simulados.
Estimar la tabla de pérdidas y ganancias de las simulaciones con respecto al valor de
mercado.
Generar la tabla de frecuencias.
Obtener el histograma de frecuencias.
Los parámetros de cálculo utilizados son:
Método: Histórico
Nivel de Confianza:
95%
Horizonte de inversión: 1 día
Modelo de volatilidad: Promedios móviles ponderados exponencialmente
Periodo de Muestra:
250 días
Tipo de ponderación: Mismo peso
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1.3.2. RIESGOS NO DISCRECIONALES
1.3.2.1. GESTIÓN DE RIESGOS NO DISCRECIONALES
Es el proceso de identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los riesgos no
discrecionales, sus impactos reales y potenciales, así como la frecuencia de materialización
y las acciones que son aplicadas para su mitigación.
Para la garantizar la adecuada administración de estos riesgos, se diseñó una estrategia
basada en las mejores prácticas internacionales.
1.3.2.2. ETAPAS DE GESTIÓN DEL RIESGO NO DISCRECIONAL
CONCIENTIZAR Y CAPACITAR
Incorpora la cultura del riesgo al personal del Grupo Financiero, así como la importancia de
su gestión dentro de la Institución.
IDENTIFICAR
Genera el concentrado de riesgos inherentes en cada proceso.
MEDIR
Cuantifica los riesgos inherentes y evalúa los controles actualmente ejecutados, así como
dónde se plantean las diferentes acciones que se tomarán para mitigar los riesgos que de
acuerdo a su criticidad deban de ser atendidos.
VIGILAR
Controla y cuantifica las pérdidas reales.
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LIMITAR
Establece los niveles de tolerancia al riesgo.
CONTROLAR
Monitorea el comportamiento de las pérdidas reales versus el presupuesto establecido para la
materialización de pérdidas.
INFORMAR
Notifica del comportamiento que ha tenido el riesgo no discrecional en la Institución.
REVELAR
Revela al público inversionista, a través de notas a sus estados financieros y de manera
trimestral a través de su página en la red electrónica mundial denominada Internet, la
información relativa a las políticas, metodologías, niveles de riesgo asumidos y demás medidas
relevantes adoptadas para la administración del riesgo no discrecional.
1.3.2.3. BENEFICIOS
Los beneficios que conlleva el gestionar los riesgos no discrecionales dentro de la Institución
son:
 Permite a la Dirección poseer una visión global del riesgo y accionar los planes para su
correcta gestión.
 Posibilita la priorización de los objetivos, riesgos clave del negocio, y de los controles
implantados, lo que permite su adecuada gestión.
 Facilita la asignación de capital en base a una toma de decisiones más segura.
 Alinea los objetivos de la Institución con los objetivos de las diferentes unidades de
negocio, así como los riesgos asumidos y los controles puestos en acción.
 Permite dar soporte a las actividades de planificación estratégica y control interno.
 Fomenta que la gestión de riesgos pase a formar parte de la cultura del Grupo
Financiero.
 Alinea a las diferentes áreas de la Institución al requerimiento de la Dirección General de
mejorar la comunicación interna entre ellas y el trabajo en equipo.
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II. INFORMACIÓN CUANTITATIVA
REVELACIÓN DE LA EXPOSICIÓN AL RIESGO.
(Cifras expresadas en miles de pesos)
2.1 Riesgo de Mercado
Portafolio
Global
Mesa de Dinero
Cambios
Derivados
VaR al Cierre
1,083.75
877.90
3.19
232.27
VaR
Promedio
Trimestral
1,043.07
986.72
29.05
473.03
El VAR observado se interpreta de la siguiente forma: se tiene un 95% de probabilidad de
ocurrencia de que la pérdida máxima esperada por valuación en un horizonte de inversión a
un día sea de 1,083.751 miles de pesos en el portafolio Global.
2.2 Riesgo de Crédito
Portafolio Global
PE
59,398.64
PNE
94,897.56
2.3 Riesgo de Liquidez
Portafolio Global
Gap Liq. 30 días
(18,375,220.11)
Gap Liq. 60 días
(18,836,391.33)
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