Scotiabank Inverlat, S.A. Institución de Banca Múltiple Grupo Financiero Scotiabank Inverlat FIDEICOMITENTE Banco Invex, S.A. Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, Fiduciario FIDUCIARIO EMISOR Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Monex Grupo Financiero REPRESENTANTE COMÚN SCOTICB 08 REPORTE ANUAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Plazo y fecha de vencimiento: La Emisión tendrá una vigencia de 7,377 días contados a partir de la Fecha de Emisión, es decir, 20.49 años contados a partir de la Fecha de Emisión, siendo la fecha de vencimiento el 25 de mayo de 2028. Número de series en que se divide la emisión: Una Número de emisión: Primera Número de fideicomiso y datos relativos al contrato de fideicomiso: La Emisión de los Certificados Bursátiles se efectúa por parte del Fiduciario Emisor como Fiduciario del Fideicomiso irrevocable número 744 de fecha 12 de marzo de 2008, celebrado con el Fideicomitente, con la comparecencia del Representante Común. Dentro de los fines del Fideicomiso se encuentra la emisión de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, así como la adquisición y cobranza de Créditos Hipotecarios. Nombre del Fiduciario: Banco Invex, S.A. Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, Fiduciario Fideicomitente: Scotiabank Inverlat, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat. Fideicomisarios: Fideicomisarios en Primer Lugar: Fideicomisarios en Segundo Lugar: Los Tenedores de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, únicamente con respecto al reembolso del valor nominal de los mismos y los rendimientos que se devenguen. Los Tenedores de la Constancia. Resumen de las características más relevantes de los activos o derechos fideicomitidos tales como: tipo de valor, número, saldo insoluto inicial, saldo promedio inicial, promedio de cupón bruto y neto, promedio del servicio de la deuda, tasa promedio ponderada, plazo promedio de los activos, etc. Los Créditos Hipotecarios que forman parte del Patrimonio del Fideicomiso cuentan con las siguientes características a la fecha de corte de 31 de diciembre de 2009: 1 Concepto Número de Créditos Saldo Insoluto Original: MXP Saldo Actual: MXP * Saldo Promedio Original: MXP Saldo Promedio Actual: MXP Tasa de Interés Prom. Pond. (%) Plazo Prom. Pond. Original (meses) Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) Antigüedad Promedio (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) $ $ $ $ Monto 2,030 2,639,930,181 2,125,667,896 1,204,897 1,047,127 11.24% 209 171 38 72.11% 65.34% 18.85% Estados con mayor presencia Distrito Federal Nuevo León Estado de México Jalisco 34.31% 14.36% 10.72% 10.42% Tipo de crédito Pagos reducidos Pagos oportunos 67.18% 32.82% * Saldo Actual incluye Saldo Vigente y todos sus saldos vencidos y accesorios ( amortización, intereses, seguros, comisiones, IVA, etc) r Derechos que confieren los títulos fiduciarios y demás valores emitidos al amparo de un fideicomiso: Cada Certificado Bursátil Fiduciario representa para su titular el derecho al cobro del principal e intereses, según corresponda, adeudados por el Fiduciario como Emisor de los mismos, en los términos descritos en el Fideicomiso y en el título respectivo, desde la Fecha de Emisión hasta la fecha del reembolso total de su valor nominal. Los Certificados Bursátiles se pagarán únicamente con los recursos existentes en el Patrimonio del Fideicomiso. Rendimiento y procedimiento de cálculo: Los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengarán intereses sobre su valor nominal ajustado a una tasa de interés bruta anual de 9.15% (nueve punto quince) por ciento, la cual se mantendrá fija durante la vigencia de la Emisión. Interés y procedimiento de cálculo Para determinar el Monto de Pago de Interés de los Certificados Bursátiles Fiduciarios a pagar en cada Fecha de Pago, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula: En donde: IDi= Monto de Pago de Interés de los Certificados Bursátiles Fiduciarios que corresponda a esa Fecha de Pago SIP= Saldo Insoluto de Principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios al inicio del Período de Intereses respectivo. TB= 9.15% para los Certificados Bursátiles Fiduciarios Ni= Número de días efectivamente transcurridos durante el Periodo de Intereses respectivo. El interés que devengarán los Certificados Bursátiles Fiduciarios se computará a partir de su Fecha de Emisión y los cálculos para determinar las tasas y los intereses a pagar deberán comprender los días naturales de que efectivamente consten los periodos respectivos. Los cálculos se efectuarán cerrándose a centésimas. 2 Rendimiento mínimo: No aplica Periodicidad y forma de amortización de los títulos y, en su caso, señalar causas y tratamiento de amortización anticipada: Fecha de Pago de Principal El monto de principal bajo los Certificados Bursátiles Fiduciarios será pagado en la Fecha de Vencimiento, sin embargo en cada Fecha de Pago, el Fiduciario podrá realizar Amortizaciones Anticipadas parciales de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Amortización Anticipada de Principal En cada fecha de pago de intereses, con la cobranza de los Créditos Hipotecarios, una vez liquidados los gastos e intereses mensuales, cubierto el Aforo Objetivo y las Reservas, el Fiduciario podrá realizar amortizaciones parciales anticipadas respecto de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Cada amortización anticipada de principal será aplicada a prorrata entre la totalidad de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Prima por Amortización Anticipada En caso de amortización anticipada de principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, no se pagará prima alguna. Causa de Incumplimiento Se considerará que ha ocurrido una Causa de Incumplimiento cuando en la Fecha de Vencimiento no se pague íntegramente el Saldo Insoluto de Principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Todas las cantidades adeudadas bajo los Certificados Bursátiles Fiduciarios se pagarán conforme a lo establecido en el Título y únicamente con cargo al Patrimonio del Fideicomiso. Periodicidad y forma de pago de rendimientos: Los intereses de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, serán pagados el día 25 de cada mes calendario de cada año en que los Certificados Bursátiles Fiduciarios estén vigentes y en el caso que cualquiera de dichas fechas no sea un Día Hábil, el Día Hábil inmediato posterior. La primera Fecha de Pago será el día 25 de abril de 2008 y en caso de que no hayan sido amortizados previamente, la última será la Fecha de Vencimiento, y en el caso que cualquier de dichas fechas no sea un Día Hábil, esa Fecha de Pago será el Día Hábil inmediato posterior. Subordinación de los títulos, en su caso: No aplica Lugar y forma de pago de rendimientos y de amortización, en su caso: Toda vez que el Indeval, en los términos del artículo 282 de la LMV, tendrá la custodia y la administración de los títulos que amparen los Certificados Bursátiles Fiduciarios emitidos al amparo del Programa que sea materia de Oferta Pública, tanto el reembolso del valor nominal como el pago de intereses se efectuará en esta Ciudad de México, Distrito Federal, en las oficinas de lndeval, ubicada en Paseo de la Reforma No. 255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500 contra la entrega de las constancias al efecto expedidas por la depositaria. Denominación del representante común de los tenedores de los títulos: Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Monex Grupo Financiero Depositario: S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. Régimen Fiscal: La tasa de retención del Impuesto Sobre la Renta aplicable respecto a los intereses pagaderos por el Emisor conforme a los Certificados Bursátiles Fiduciarios se encuentra sujeta (i) para las personas físicas y morales residentes en México para efectos fiscales, a lo previsto en el artículo 160 y 58, respectivamente, de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente y (ii) para las personas físicas y morales residentes en el extranjero para efectos fiscales, a lo previsto en los artículos 179 y 195 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente. Sin perjuicio de lo anterior, los inversionistas deberán consultar, de forma independiente, a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones vigentes que 3 pudieran ser aplicables a la adquisición, el mantenimiento o la venta de los Certificados Bursátiles Fiduciarios antes de realizar cualquier inversión en los mismos. El régimen fiscal vigente podrá modificarse a lo largo de la vigencia de la Emisión. Dictamen valuatorio: No aplica. Especificación de las características de los títulos en circulación (clase, serie, tipo, el nombre de las bolsas donde están registrados, etc.) Tipo de Clave de Bolsa en donde que Estatus Descripción Series Valor cotización están registrados SCOTICB 08 Bolsa Mexicana de Valores 8 97 A CERTIFICADOS BURSATILES RESPALDADOS POR HIPOTECAS Los valores de la Emisora se encuentran inscritos en la Sección de Valores del Registro Nacional de Valores. La Inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los valores, solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el presente documento, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en contravención de las leyes o la solvencia del emisor. El presente Reporte Anual se presenta de acuerdo con las disposiciones de carácter general aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2009. 4 Índice 1) INFORMACIÓN GENERAL .................................................................................................................. 6 a) Glosario de términos y definiciones .................................................................................................. 6 b) Resumen ejecutivo ............................................................................................................................ 6 c) Documentos de carácter público ....................................................................................................... 6 d) Otros valores emitidos por el fideicomiso.......................................................................................... 6 2) OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN ................................................................................................. 7 a) Patrimonio del Fideicomiso ............................................................................................................... 7 i) Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresos ............................................... 7 ii) Desempeño de los valores emitidos ........................................................................................ 14 b) Información relevante del periodo ................................................................................................... 15 c) Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores, en su caso ............... 20 3) INFORMACIÓN FINANCIERA ............................................................................................................ 21 a) Información financiera seleccionada del fideicomiso ...................................................................... 21 4) ADMINISTRACIÓN ............................................................................................................................. 25 a) Auditores externos........................................................................................................................... 25 b) Operación con personas relacionadas y conflictos de interés ........................................................ 25 c) Asambleas de tenedores ................................................................................................................. 25 5) PERSONAS RESPONSABLES.......................................................................................................... 26 6) ANEXOS .............................................................................................................................................. 30 a) Estados financieros dictaminados ................................................................................................... 30 b) Información adicional ...................................................................................................................... 30 5 1) INFORMACIÓN GENERAL a) Glosario de términos y definiciones Los términos utilizados en el presente Reporte Anual tendrán el significado que se les atribuye en el Suplemento de la Emisión correspondiente. b) Resumen ejecutivo El presente reporte anual resume la información más relevante al cierre de 2009 respecto a la evolución de los bienes, derechos o valores fideicomitidos, el desempeño del Administrador de dichos bienes fideicomitidos, así como la evolución de los valores emitidos y la información financiera del Fideicomiso correspondiente. En lo que respecta a los valores fideicomitidos, los resultados de 2009 arrojan un promedio anual de cartera vencida de 2.61%, lo cual demuestra la solidez de los activos que respaldan la emisión. Asimismo, la evolución de la cartera bursatilizada durante el periodo no presenta diferencias importantes respecto a los escenarios planteados en el Suplemento de la emisión. Específicamente la tasa constante de incumplimiento y de prepago resultan muy aceptables dadas las condiciones económicas adversas que impactaron a los activos durante el periodo reportado. Por su parte, el Fideicomiso registró un total de depósitos durante el periodo por más de $548 millones de pesos y cargos por más de $46 millones de pesos. Durante el ejercicio, no se presentaron eventos que afectaran de manera importante el patrimonio del fideicomiso y los potenciales factores de riesgo se mantuvieron bajo control. Las partes responsables del patrimonio del Fideicomiso cumplieron en todo momento con los contratos aplicables, procesos judiciales, administrativos o arbitrales. Por lo tanto, no se presentó ninguna controversia en lo que respecta a las responsabilidades y desempeño de las partes responsables. Finalmente, el único evento relevante que se suscitó durante el periodo fue la Convocatoria a Asamblea de Tenedores para la aprobación de un Programa de Productos de Solución a aplicarse a créditos hipotecarios fideicomitidos que se encuentren en cartera vencida. Esta iniciativa fue aprobada por los inversionistas y se espera que contribuya eficazmente a controlar los niveles de cartera vencida. c) Documentos de carácter público La persona encargada de Relaciones con Inversionistas será la Ing. Claudia Beatriz Zermeño Inclán para lo cual deberá dirigirse a las oficinas corporativas del Representante Común ubicadas en Hamburgo 190 piso 1, Col. Juárez, C.P. 06600, México, D.F., Tel. 52-30-02-00 d) Otros valores emitidos por el fideicomiso No existen otros valores emitidos bajo el Fideicomiso 744. 6 2) OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN a) Patrimonio del Fideicomiso i) Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresos La información financiera contenida en esta sección difiere en ciertos aspectos de la presentada en los estados financieros adjuntos. Cabe mencionar que las diferencias no son relevantes. En el caso del presente reporte, el saldo actual incluye el saldo vigente y todos sus saldos vencidos y accesorios (amortización, intereses, seguros, comisiones, IVA, etc.) Concepto Cartera vigente Cartera vencida Prepago parcial Prepago total Tasa de prepago Monto 2,021,131 81,044 94,046 102,703 196,748 % 96.1% 3.9% 4.0% 4.3% 8.3% Monto= Saldo insoluto en miles de pesos Datos al 31 de diciembre de 2009 Cartera vencida= más de 90 días de mora Prepagos acumulados en el periodo Gráfica de incumplimiento a 90 días La información histórica mostrada a continuación refleja el portafolio de Créditos Hipotecarios de Scotiabank Inverlat originado de enero de 2004 a diciembre de 2007 e indica el porcentaje del saldo de los créditos originados en cada uno de esos años que presentan morosidad a 90 días. Incumplimientos Acumulados Cosechas 2004-2007 8.00 % 7.00 % % de Saldo Inicial 6.00 % 5.00 % 4.00 % 3.00 % 2.00 % 1.00 % 60 48 36 24 12 0 0.00 % Plazo (meses) 2004 2005 2006 2007 Calculada acumulando el saldo de todoos aquellos créditos que llegan a 90 días de morosidad, independientemente si después se subsana dicha morosidad. Créditos Bursatilizados. Esta información no ha sido revisada por algún tercero independiente. 7 i.i) Desempeño de los activos DESEMPEÑO DE LOS ACTIVOS del 1o de enero al 31 de diciembre de 2009 TOTAL DE DEPÓSITOS DEL PERIODO PAGOS DE PRINCIPAL PROGRAMADOS PREPAGOS DE PRINCIPAL PARCIALES PREPAGOS DE PRINCIPAL TOTALES MONTO TOTAL DE PAGOS DE PRINCIPAL INTERESES ORDINARIOS INTERESES MORATORIOS COMISIONES ACCESORIOS CANTIDADES COBRADAS EN EXCESO TOTAL DE DEPÓSITOS DEL EJERCICIO Miles de pesos 76,479 94,046 102,703 273,228 246,248 541 5,846 21,981 1,057 548,902 CARGOS DEL PERIODO COMISIONES ACCESORIOS OTRAS CANTIDADES PAGADAS EN EXCESO CANTIDADES EXCLUIDAS 22,940 22,726 17 1,063 TOTAL DE CARGOS DEL EJERCICIO 46,746 INGRESOS Y EGRESOS DE LA CUENTA GENERAL TOTAL DE DEPÓSITOS DEL EJERCICIO TOTAL DE CARGOS DEL EJERCICIO 548,902 46,795 Datos acumulados del 1o de Enero al 31 de diciembre de 2009 i.ii) Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo 1. Créditos hipotecarios agrupados por Saldo Actual Saldo Actual Rango ($) Número de Créditos < 250,000 % del Número Total de créditos Saldo Actual % del Saldo Total Actual 0.67% Saldo Promedio Actual 166,413 Saldo Promedio Original 722,516 Tasa de Interés Plazo Prom. Pond. Original Prom. Pond. (meses) (%) 11.18% 197 Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) 157 LTV Prom. Pond. Original (%) 58.45% LTV Prom. Pond. Actual (%) 22.30% PTI Prom. Pond. (%) 86 4.24% 14,311,506 250,000 - 499,999 348 17.14% 139,641,442 6.57% 401,269 587,010 11.25% 201 162 68.38% 53.82% 17.05% 500,000 - 749,999 458 22.56% 282,778,750 13.30% 617,421 742,719 11.24% 205 166 71.46% 61.86% 18.12% 14.98% 750,000 - 999,999 328 16.16% 283,743,048 13.35% 865,070 1,000,053 11.23% 207 169 72.39% 63.93% 18.29% 1,000,000 - 1,249,999 268 13.20% 301,671,342 14.19% 1,125,639 1,266,854 11.24% 207 169 73.61% 66.29% 22.31% 1,250,000 - 1,499,999 179 8.82% 247,554,004 11.65% 1,382,983 1,528,739 11.35% 213 174 74.31% 68.23% 17.69% 1,500,000 - 1,749,999 4.24% 138,256,012 1,607,628 1,799,268 11.37% 211 174 73.32% 66.94% 19.05% 1,750,000 - 1,999,999 86 4.24% 160,622,480 7.56% 1,867,703 1,993,225 11.14% 212 175 69.71% 65.49% 18.74% 2,000,000 - 2,249,999 42 2.07% 88,955,821 4.18% 2,117,996 2,251,297 11.29% 214 176 75.68% 71.11% 20.95% 2,250,000 - 2,499,999 44 2.17% 104,147,679 4.90% 2,366,993 2,502,704 11.19% 221 182 74.18% 70.06% 16.99% 2,500,000 - 2,749,999 26 1.28% 68,136,931 3.21% 2,620,651 2,701,371 11.10% 210 172 73.07% 71.11% 18.51% 2,750,000 - 2,999,999 18 0.89% 51,584,128 2.43% 2,865,785 3,013,672 11.23% 210 172 73.13% 69.18% 17.27% 3,000,000 - 3,249,999 15 0.74% 47,475,891 2.23% 3,165,059 3,328,679 11.38% 212 175 72.05% 68.35% 18.36% 3,250,000 - 3,499,999 9 0.44% 30,360,960 1.43% 3,373,440 3,456,765 11.07% 207 172 73.12% 70.15% 17.26% 3,500,000 - 3,749,999 11 0.54% 39,898,255 1.88% 3,627,114 3,916,945 11.21% 207 164 72.27% 67.16% 3,750,000 - 3,999,999 6 0.30% 23,318,323 1.10% 3,886,387 3,866,667 11.33% 220 183 73.56% 73.18% 18.45% 4,000,000 - 4,249,999 2 0.10% 8,193,658 0.39% 4,096,829 4,526,600 11.09% 180 145 75.30% 68.55% 23.15% 4,250,000 - 4,499,999 3 0.15% 13,200,114 0.62% 4,400,038 4,369,333 10.85% 220 185 79.21% 77.18% 19.07% 4,500,000 - 4,749,999 3 0.15% 13,963,210 0.66% 4,654,403 5,099,733 11.12% 201 168 71.54% 65.78% 4,750,000 - 4,999,999 3 0.15% 14,556,738 0.68% 4,852,246 4,983,333 10.90% 220 190 74.03% 72.10% 10.81% 9 0.44% 53,297,606 2.51% 5,921,956 6,158,889 11.07% 210 176 65.53% 63.96% 23.32% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% >= 5,000,000 Total 86 6.50% Información al 31 de Diciembre de 2009. 8 17.86% 17.07% 2.- Créditos hipotecarios agrupados por Saldo Original Saldo Original Rango ($) Número de Créditos < 250,000 1 % del Número Total de créditos 0.05% Saldo Actual 233,899 % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Pond. Original Prom. Pond. (meses) (%) Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) 0.01% 233,899 247,600 10.90% 180 143 40.00% 37.79% 7.11% 250,000 - 499,999 198 9.75% 70,564,825 3.32% 356,388 409,767 11.18% 203 164 66.70% 59.63% 14.84% 500,000 - 749,999 449 22.12% 235,907,912 11.10% 525,407 618,824 11.27% 206 166 70.88% 62.63% 17.54% 750,000 - 999,999 354 17.44% 254,287,380 11.96% 718,326 855,958 11.27% 208 170 72.63% 64.30% 18.70% 1,000,000 - 1,249,999 316 15.57% 300,128,864 14.12% 949,775 1,113,352 11.27% 207 168 72.69% 64.84% 19.05% 1,250,000 - 1,499,999 211 10.39% 246,339,071 11.59% 1,167,484 1,354,014 11.32% 211 172 74.45% 66.67% 17.68% 1,500,000 - 1,749,999 148 7.29% 208,236,727 9.80% 1,407,005 1,584,018 11.26% 207 169 73.10% 67.76% 18.59% 1,750,000 - 1,999,999 84 4.14% 136,747,116 6.43% 1,627,942 1,853,447 11.32% 215 177 74.36% 67.32% 18.97% 2,000,000 - 2,249,999 74 3.65% 136,471,207 6.42% 1,844,205 2,065,370 11.07% 210 174 69.10% 63.03% 18.65% 2,250,000 - 2,499,999 45 2.22% 94,472,490 4.44% 2,099,389 2,368,099 11.17% 218 179 73.98% 67.86% 19.86% 2,500,000 - 2,749,999 37 1.82% 84,496,738 3.98% 2,283,696 2,578,110 11.14% 216 177 72.53% 67.01% 17.16% 2,750,000 - 2,999,999 25 1.23% 57,946,447 2.73% 2,317,858 2,818,429 11.20% 213 175 77.97% 72.37% 18.07% 3,000,000 - 3,249,999 27 1.33% 65,472,899 3.08% 2,424,922 3,077,219 11.46% 212 172 70.50% 62.68% 18.95% 3,250,000 - 3,499,999 14 0.69% 43,403,646 2.04% 3,100,260 3,373,305 11.17% 216 182 75.29% 72.41% 3,500,000 - 3,749,999 10 0.49% 32,719,133 1.54% 3,271,913 3,583,760 11.09% 191 160 70.14% 64.42% 19.52% 3,750,000 - 3,999,999 4 0.20% 11,984,122 0.56% 2,996,031 3,832,500 11.00% 217 174 76.04% 66.48% 104.42% 4,000,000 - 4,249,999 15 0.74% 52,913,838 2.49% 3,527,589 4,043,443 11.25% 203 163 68.62% 61.69% 15.90% 4,250,000 - 4,499,999 1 0.05% 4,096,779 0.19% 4,096,779 4,253,200 10.90% 240 198 77.89% 75.03% 4,500,000 - 4,749,999 1 0.05% 4,488,159 0.21% 4,488,159 4,600,000 10.90% 240 207 77.68% 75.80% 16.00% 4,750,000 - 4,999,999 4 0.20% 18,083,776 0.85% 4,520,944 4,887,100 10.95% 198 165 76.66% 71.20% 15.33% 12 0.59% 66,672,868 3.14% 5,556,072 6,047,500 11.01% 208 175 66.75% 61.77% 21.77% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Actual (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) >= 5,000,000 Total 17.52% 32.77% Información al 31 de Diciembre de 2009. 3.- Créditos hipotecarios agrupados por Tasa de Interés Tasa de Interés Rango (%) Número de Créditos % del Número Total de créditos 10.90% 1,076 53.00% Saldo Actual 1,209,276,159 % del Saldo Total Actual 56.89% Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original 1,123,863 Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (meses) (%) 1,287,593 10.90% 214 177 71.48% 65.11% 17.95% 11.58% 92 4.53% 77,893,426 3.66% 846,668 1,156,668 11.01% 120 86 68.45% 53.16% 16.54% 11.75% 413 20.34% 394,567,204 18.56% 955,369 1,106,172 11.22% 180 145 71.62% 64.00% 21.17% 11.85% 144 7.09% 130,829,714 6.15% 908,540 1,108,073 11.85% 230 178 74.55% 65.25% 19.71% 12.00% 211 10.39% 225,196,621 10.59% 1,067,283 1,172,887 11.62% 240 207 77.29% 71.40% 19.68% 12.90% 94 4.63% 87,904,771 4.14% 935,157 1,090,249 14.27% 240 180 74.57% 69.78% 19.40% Total 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) Información al 31 de Diciembre de 2009. 4.- Créditos hipotecarios agrupados por Plazo Original Plazo Original Plazo original Número de Créditos % del Número Total de créditos Saldo Actual % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) 120 92 4.53% 77,893,426 3.66% 846,668 1,156,668 11.01% 120 86 68.45% 53.16% 16.54% 180 943 46.45% 933,948,314 43.94% 990,401 1,164,375 11.06% 180 143 71.11% 63.41% 18.55% 240 995 49.01% 1,113,826,156 52.40% 1,119,423 1,260,119 11.40% 240 200 73.62% 67.80% 19.26% Total 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) Información al 31 de Diciembre de 2009. 5.- Créditos hipotecarios agrupados por Plazo Remanente Plazo Remanente Rango (meses) Número de Créditos 61 - 90 78 % del Número Total de créditos 3.84% Saldo Actual 64,562,154 % del Saldo Total Actual 3.04% Saldo Promedio Actual 827,720 Saldo Promedio Original 1,124,525 Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) 10.96% 120 85 68.49% 52.21% 16.64% 91 - 120 14 0.69% 13,331,272 0.63% 952,234 1,335,750 11.27% 120 92 68.25% 57.76% 16.09% 121 - 150 852 41.97% 831,113,058 39.10% 975,485 1,146,035 11.05% 180 142 71.26% 63.49% 18.64% 151 - 180 181 - 220 Total 153 7.54% 163,140,861 7.67% 1,066,280 1,274,629 12.50% 202 162 71.71% 65.19% 18.37% 933 45.96% 1,053,520,550 49.56% 1,129,175 1,265,149 11.20% 240 202 73.55% 67.72% 19.25% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) 18.33% Información al 31 de Diciembre de 2009. 6.- Créditos hipotecarios agrupados por Antigüedad del Crédito Antigüedad del Crédito Rango Meses Transcurridos Número de Créditos % del Número Total de créditos 25 - 30 276 13.60% 335,732,693 15.79% 1,216,423 1,387,214 11.17% 209 180 72.42% 66.46% 31 - 36 594 29.26% 621,532,888 29.24% 1,046,352 1,216,917 11.13% 205 171 71.86% 64.48% 37 - 42 682 33.60% 705,712,627 33.20% 1,034,769 1,190,756 10.99% 205 166 71.94% 64.98% 18.55% >= 43 478 23.55% 462,689,687 21.77% 967,970 1,130,590 11.81% 222 172 73.49% 66.21% 18.21% 2,030 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Total Saldo Actual 2,125,667,896 % del Saldo Total Actual 100% Saldo Promedio Actual Información al 31 de Diciembre de 2009. 9 Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) 19.95% 7.- Créditos hipotecarios agrupados por LTV Actual LTV Actual Rango (%) Número de Créditos 0% - 4.99 % 13 % del Número Total de créditos 0.64% Saldo Actual 418,116 % del Saldo Total Actual 0.02% Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) 11.53% 203 Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) 166 LTV Prom. Pond. Original (%) 56.98% LTV Prom. Pond. Actual (%) 2.84% PTI Prom. Pond. (%) 32,163 1,315,628 5.00% - 9.99% 17 0.84% 3,530,623 0.17% 207,684 1,372,761 11.52% 192 150 53.14% 8.30% 16.15% 10.00% - 14.99% 19 0.94% 4,264,304 0.20% 224,437 915,916 11.29% 202 162 52.39% 12.99% 17.37% 19.28% 15.00% - 19.99% 29 1.43% 10,612,215 0.50% 365,938 981,069 11.03% 197 160 47.12% 17.69% 14.36% 20.00% - 24.99% 23 1.13% 10,902,308 0.51% 474,013 1,149,590 11.10% 203 165 55.22% 22.85% 106.05% 25.00% - 29.99% 61 3.00% 35,359,324 1.66% 579,661 1,066,188 11.03% 193 156 50.94% 27.66% 30.00% - 34.99% 59 2.91% 41,921,371 1.97% 710,532 1,137,401 11.14% 194 159 51.71% 32.36% 18.66% 35.00% - 39.99% 70 3.45% 47,507,958 2.23% 678,685 945,735 11.01% 197 160 52.10% 37.38% 19.75% 40.00% - 44.99% 86 4.24% 80,408,733 3.78% 934,985 1,140,457 11.08% 198 160 51.85% 42.49% 15.45% 45.00% - 49.99% 100 4.93% 97,787,164 4.60% 977,872 1,190,905 11.10% 205 167 58.21% 47.79% 17.55% 50.00% - 54.99% 117 5.76% 112,388,798 5.29% 960,588 1,134,758 11.28% 207 168 62.42% 52.72% 20.96% 17.55% 55.00% - 59.99% 158 7.78% 163,175,744 7.68% 1,032,758 1,169,887 11.15% 201 163 65.46% 57.70% 18.21% 60.00% - 64.99% 210 10.34% 215,964,960 10.16% 1,028,405 1,149,160 11.18% 199 161 70.15% 62.57% 18.83% 65.00% - 69.99% 228 11.23% 253,976,337 11.95% 1,113,931 1,215,623 11.23% 206 168 74.14% 67.82% 18.27% 70.00% - 74.99% 398 19.61% 474,542,523 22.32% 75.00% - 79.99% 320 15.76% 415,882,369 19.56% 1,299,632 1,359,984 11.30% 223 185 80.96% 76.89% 17.29% 80.00% - 84.99% 74 3.65% 88,920,115 4.18% 1,201,623 1,247,435 11.16% 219 184 87.29% 82.51% 18.90% 85.00% - 90.00% 34 1.67% 39,168,749 1.84% 1,152,022 1,144,069 11.46% 230 195 88.39% 86.63% 14.39% 14 0.69% 28,936,184 1.36% 2,066,870 1,442,752 12.01% 205 165 80.04% 98.61% 19.68% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) > 90.00% Total 1,192,318 1,274,601 11.29% 211 171 78.01% 72.75% 19.55% Información al 31 de Diciembre de 2009. 8.- Créditos hipotecarios agrupados por LTV Original LTV Original Rango (%) Número de Créditos % del Número Total de créditos 10.00% - 14.99% Saldo Actual % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Pond. Original Prom. Pond. (meses) (%) 2 0.10% 463,437 0.02% 231,719 265,000 11.49% 180 153 11.96% 10.41% 9.35% 20.00% - 24.99% 5 0.25% 2,823,897 0.13% 564,779 800,000 11.27% 193 155 20.94% 16.60% 15.05% 25.00% - 29.99% 13 0.64% 10,427,456 0.49% 802,112 878,462 11.00% 205 168 28.31% 26.37% 16.18% 30.00% - 34.99% 19 0.94% 12,853,558 0.60% 676,503 884,632 11.00% 198 164 33.10% 28.77% 17.46% 35.00% - 39.99% 38 1.87% 25,167,584 1.18% 662,305 843,181 10.97% 189 154 37.68% 32.12% 16.87% 40.00% - 44.99% 40 1.97% 34,527,655 1.62% 863,191 1,039,756 11.02% 191 156 42.44% 36.89% 16.89% 45.00% - 49.99% 80 3.94% 66,901,430 3.15% 836,268 1,002,338 11.09% 206 167 47.38% 41.38% 13.98% 50.00% - 54.99% 92 4.53% 79,699,269 3.75% 866,296 1,104,406 11.05% 207 171 52.24% 45.24% 17.89% 55.00% - 59.99% 105 5.17% 106,206,423 5.00% 1,011,490 1,156,733 11.26% 206 169 57.84% 52.45% 19.14% 60.00% - 64.99% 135 6.65% 139,215,500 6.55% 1,031,226 1,199,213 11.13% 207 169 62.75% 55.93% 65.00% - 69.99% 173 8.52% 187,766,805 8.83% 1,085,357 1,245,576 11.13% 204 166 67.97% 61.37% 19.46% 70.00% - 74.99% 255 12.56% 277,602,518 13.06% 1,088,637 1,266,320 11.29% 209 172 72.49% 65.27% 19.96% 75.00% - 79.99% 503 24.78% 603,395,067 28.39% 1,199,593 1,368,499 11.33% 211 172 78.16% 71.28% 19.69% 80.00% - 84.99% 359 17.68% 381,900,856 17.97% 1,063,791 1,198,854 11.24% 211 172 80.44% 73.66% 17.21% 85.00% - 90.00% 195 9.61% 181,469,298 8.54% 930,612 1,088,032 11.24% 216 180 88.92% 78.95% 19.51% 16 0.79% 15,247,141 0.72% 952,946 1,087,445 11.44% 220 188 93.93% 82.73% 24.06% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) > 90.00% Total 19.17% Información al 31 de Diciembre de 2009. 9.- Créditos hipotecarios agrupados por Relación Deuda-Ingreso Deuda-Ingreso Rango Pago-Ingreso % Número de Créditos 0% - 9.99% % del Número Total de créditos Saldo Actual % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) 408 20.10% 404,754,481 19.04% 992,045 1,117,946 11.15% 205 166 70.71% 64.83% 6.56% 10.00% - 19.99% 789 38.87% 835,379,458 39.30% 1,058,783 1,227,064 11.24% 207 170 71.92% 64.92% 15.15% 20.00% - 29.99% 691 34.04% 717,399,791 33.75% 1,038,205 1,212,288 11.31% 214 175 73.52% 66.06% 24.70% 30.00% - 34.99% 95 4.68% 103,699,014 4.88% 1,091,569 1,282,254 11.06% 209 172 74.04% 66.34% 31.92% 35.00% - 37.99% 19 0.94% 21,538,633 1.01% 1,133,612 1,273,821 11.33% 206 166 71.24% 63.67% 36.63% 38.00% - 39.99% 5 0.25% 7,396,975 0.35% 1,479,395 1,605,280 11.36% 212 171 76.58% 70.58% 38.69% 40.00% - 41.99% 3 0.15% 4,120,861 0.19% 1,373,620 1,434,667 10.94% 206 165 57.66% 54.63% 42.00% - 45.00% 5 0.25% 10,379,242 0.49% 2,075,848 2,196,726 11.00% 235 200 76.39% 72.38% 44.17% 15 0.74% 20,999,438 0.99% 1,399,963 1,796,008 11.11% 225 185 71.36% 60.41% 96.28% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) > 45.00% Total 40.55% Información al 31 de Diciembre de 2009. 10.- Créditos hipotecarios agrupados por Pago Mensual Pago Mensual Rango ($) Número de Créditos 0 - 2,999 5 % del Número Total de créditos 0.25% Saldo Actual 536,245 % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original 0.03% 107,249 3,000 - 5,999 198 9.75% 68,190,983 3.21% 344,399 469,316 11.18% 211 172 66.40% 56.98% 15.44% 6,000 - 8,999 472 23.25% 246,055,052 11.58% 521,303 638,287 11.22% 207 168 70.38% 60.98% 17.71% 9,000 - 11,999 368 18.13% 270,546,425 12.73% 735,181 866,746 11.23% 208 170 72.45% 63.95% 18.32% 12,000 - 14,999 211 188 173 58.56% 72.77% 24.25% 64.81% 11.89% 299 14.73% 291,189,135 13.70% 221 10.89% 270,664,594 12.73% 1,224,727 1,401,645 11.23% 209 171 74.08% 67.16% 22.00% 124 6.11% 177,294,757 8.34% 1,429,796 1,615,698 11.44% 213 173 74.17% 67.56% 18.59% 21,000 - 23,999 108 5.32% 180,634,108 8.50% 1,672,538 1,869,257 11.22% 207 168 70.65% 64.58% 18.08% 24,000 - 26,999 67 3.30% 131,949,587 6.21% 1,969,397 2,147,023 11.23% 210 173 72.84% 68.89% 19.34% 27,000 - 29,999 36 1.77% 77,389,174 3.64% 2,149,699 2,404,176 11.16% 217 176 73.21% 66.99% 18.20% 30,000 - 32,999 34 1.67% 80,206,196 3.77% 2,359,006 2,709,154 11.14% 216 180 75.73% 70.19% 18.80% 205 Total 11.22% 228 18,000 - 20,999 > 36,000 1,138,553 11.07% 15,000 - 17,999 33,000 - 36,000 973,877 896,320 Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) 18.96% 23 1.13% 54,202,305 2.55% 2,356,622 2,860,936 11.22% 166 72.88% 65.90% 17.08% 75 3.69% 276,809,334 13.02% 3,690,791 3,998,216 11.23% 205 169 71.59% 66.87% 19.01% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Información al 31 de Diciembre de 2009. 10 11.- Créditos hipotecarios agrupados por Valor del Avalúo Valor de Avalúo Rango ($) Número de Créditos 0 - 499,999 25 % del Número Total de créditos 1.23% Saldo Actual 7,302,049 % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) 0.34% 292,082 338,369 11.25% 204 163 76.21% 67.01% 13.34% 500,000 - 999,999 544 26.80% 272,402,057 12.81% 500,739 577,042 11.29% 207 168 76.59% 68.23% 17.37% 1,000,000 - 1,499,999 516 25.42% 390,236,791 18.36% 756,273 890,769 11.29% 210 170 75.20% 66.76% 18.57% 1,500,000 - 1,999,999 393 19.36% 403,621,240 18.99% 1,027,026 1,211,563 11.24% 208 170 73.53% 65.76% 18.48% 2,000,000 - 2,499,999 188 9.26% 260,932,036 12.28% 1,387,936 1,563,945 11.40% 210 171 72.27% 66.39% 17.66% 2,500,000 - 2,999,999 118 5.81% 189,245,753 8.90% 1,603,778 1,793,946 11.10% 209 171 70.13% 64.33% 20.18% 3,000,000 - 3,499,999 83 4.09% 161,653,259 7.60% 1,947,630 2,237,883 11.21% 213 175 71.97% 65.50% 18.03% 3,500,000 - 3,999,999 51 2.51% 107,249,365 5.05% 2,102,929 2,417,707 11.11% 213 175 69.57% 64.53% 18.35% 4,000,000 - 4,499,999 38 1.87% 88,963,518 4.19% 2,341,145 2,735,524 11.19% 217 180 69.86% 63.86% 4,500,000 - 5,000,000 15 0.74% 43,544,479 2.05% 2,902,965 3,310,827 11.13% 210 174 72.89% 70.00% 41.96% 59 2.91% 200,517,348 9.43% 3,398,599 3,927,451 11.11% 205 169 63.30% 57.25% 18.43% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) 184 71.28% 68.40% 18.81% > 5,000,000 Total 19.05% Información al 31 de Diciembre de 2009. 12.- Créditos hipotecarios agrupados por Estado en el que se ubica el inmueble Estados Entidad Federativa Número de Créditos % del Número Total de créditos 1 0.05% BAJA CALIFORNIA SUR Saldo Actual % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Pond. Original Prom. Pond. (meses) (%) 1,454,246 0.07% 1,454,246 CAMPECHE 1 0.05% 684,357 0.03% 684,357 696,000 10.90% 240 213 80.00% 78.66% 22.04% CHIAPAS 3 0.15% 1,976,860 0.09% 658,953 685,520 10.94% 230 196 74.68% 71.89% 16.32% CHIHUAHUA 32 1.58% 30,043,117 1.41% 938,847 1,068,390 11.27% 216 176 73.22% 65.24% 19.53% COAHUILA DE ZARAGOZA 64 COLIMA DISTRITO FEDERAL DURANGO GUANAJUATO 3.15% 48,749,160 2.29% 1,515,500 761,706 12.90% 902,633 11.50% 240 222 180 74.77% 66.34% 16.55% 1 0.05% 432,330 0.02% 432,330 464,000 10.90% 180 138 77.59% 72.30% 6.42% 605 29.80% 729,233,417 34.31% 1,205,344 1,395,527 11.10% 210 174 71.83% 64.59% 21.13% 2 0.10% 1,058,244 0.05% 529,122 550,800 10.90% 218 180 79.08% 75.98% 12.38% 2.36% 1,068,763 1,188,983 11.41% 194 157 72.32% 66.35% 15.49% HIDALGO 17 0.84% 15,416,760 0.73% 906,868 972,141 11.26% 219 179 78.17% 72.59% 18.36% JALISCO 230 47 11.33% 2.32% 221,399,714 50,231,861 10.42% 962,607 1,107,567 11.35% 205 164 71.49% 64.99% MEXICO 200 9.85% 227,936,485 10.72% 1,139,682 1,347,413 11.19% 210 173 71.92% 64.55% 19.28% MICHOACAN 53 2.61% 39,300,017 1.85% 741,510 931,756 11.36% 202 159 71.80% 63.51% 15.82% MORELOS 57 2.81% 63,055,698 2.97% 1,106,240 1,201,707 11.43% 212 173 74.79% 71.88% 14.82% 17.79% NAYARIT 24 1.18% 18,373,259 0.86% 765,552 878,268 11.21% 199 164 77.76% 69.29% 14.90% NUEVO LEON 296 14.58% 305,223,103 14.36% 1,031,159 1,210,418 11.30% 207 167 72.70% 65.16% 19.48% PUEBLA 55 2.71% 58,886,078 2.77% 1,070,656 1,231,223 11.27% 206 162 69.94% 63.85% 18.46% QUERETARO ARTEAGA 69 3.40% 64,265,717 3.02% 931,387 1,082,212 11.35% 216 176 72.45% 65.49% 18.03% QUINTANA ROO 42 2.07% 49,851,494 2.35% 1,186,940 1,360,232 11.37% 212 169 73.59% 66.11% 15.75% 2.24% 1,107,394 1,208,629 SAN LUIS POTOSI 43 2.12% 47,617,946 11.17% 226 191 70.71% 65.62% 14.27% SINALOA 47 2.32% 39,960,059 1.88% 850,214 934,716 11.28% 216 176 73.55% 67.82% 13.12% SONORA 58 2.86% 39,747,283 1.87% 685,298 791,290 11.29% 210 173 75.30% 67.89% 17.20% TAMAULIPAS 52 2.56% 44,368,429 2.09% 853,239 1,014,687 11.47% 205 164 72.14% 63.44% 15.71% YUCATAN 29 1.43% 25,375,170 1.19% 875,006 931,232 11.22% 212 171 73.89% 69.59% 14.67% ZACATECAS 2 0.10% 1,027,092 0.05% 513,546 596,000 11.03% 180 144 65.13% 56.93% 16.77% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) Total Información al 31 de Diciembre de 2009. 13.- Créditos hipotecarios agrupados según se originaron con Apoyo Infonavit Apoyo Infonavit Cuenta con Apoyo Infonavit Número de Créditos N % del Número Total de créditos 1,556 76.65% S 474 23.35% Total 2,030 100% Saldo Actual % del Saldo Total Actual 1,784,072,286 83.93% 341,595,610 16.07% 2,125,667,896 Saldo Promedio Actual 1,146,576 100% Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) 1,308,862 11.26% 208 169 71.28% 65.15% 18.25% 720,666 889,552 11.15% 217 179 77.80% 66.32% 21.98% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) Información al 31 de Diciembre de 2009. 14.- Créditos hipotecarios agrupados por Mensualidades Vencidas Número de Mensualidades Vencidas Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Pond. Original Prom. Pond. (meses) (%) Número de Créditos % del Número Total de créditos 0 1,801 88.72% 1,846,506,946 86.87% 1,025,268 1,211,224 11.20% 209 171 71.93% 64.06% 19.13% 1 104 5.12% 104,608,690 4.92% 1,005,853 1,103,248 11.40% 214 174 74.39% 68.14% 19.36% 2 37 1.82% 36,566,335 1.72% 988,279 1,033,670 11.65% 210 170 75.73% 70.80% 14.93% 3 25 1.23% 37,205,487 1.75% 1,488,219 1,509,148 4 13 0.64% 15,904,384 0.75% 1,223,414 1,194,538 11.15% 231 194 69.31% 67.81% 18.41% 5 4 0.20% 3,329,910 0.16% 832,478 803,929 11.13% 192 157 70.09% 68.29% 21.53% 6 5 0.25% 6,332,730 0.30% 1,266,546 1,486,056 12.21% 202 158 73.47% 67.00% 14.71% 41 2.02% 75,213,413 3.54% 1,834,473 1,461,860 11.51% 205 165 76.18% 85.38% 16.49% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) Número de Mensualidades Vencidas >6 Total Saldo Actual % del Saldo Total Actual 11.51% 214 175 76.70% 73.21% 12.59% Información al 31 de Diciembre de 2009. 15.- Créditos hipotecarios agrupados por Tipo de Producto Tipo de Producto Producto Número de Créditos % del Número Total de créditos PAGOS REDUCIDOS 1,314 64.73% PAGOS OPORTUNOS 716 35.27% Total 2,030 100% Saldo Actual % del Saldo Total Actual 1,428,010,644 67.18% 697,657,251 32.82% 2,125,667,896 100% Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) 1,086,766 1,253,802 11.19% 217 177 71.95% 65.41% 18.20% 974,382 1,132,321 11.33% 193 158 73.10% 65.18% 20.17% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Información al 31 de Diciembre de 2009. 11 16.- Créditos hipotecarios agrupados por Edad Edad del Acreditado al Momento de la Originación Rango (Edad) Número de Créditos % del Número Total de créditos Saldo Actual % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) 14.94% <= 25 29 1.43% 27,113,270 1.28% 934,940 1,026,580 11.33% 201 162 67.70% 62.15% 26 - 30 288 14.19% 239,940,650 11.29% 833,127 971,124 11.25% 211 173 73.95% 66.41% 31 - 35 516 25.42% 511,947,055 24.08% 992,145 1,156,676 11.28% 211 173 73.56% 65.93% 19.66% 36 - 40 418 20.59% 447,811,344 21.07% 1,071,319 1,217,358 11.22% 210 171 71.98% 65.42% 20.93% 41 - 45 297 14.63% 351,608,880 16.54% 1,183,868 1,358,862 11.23% 209 171 71.56% 65.00% 17.97% 46 - 50 232 11.43% 272,102,849 12.80% 1,172,857 1,326,898 11.24% 206 168 72.09% 66.03% 17.39% 51 - 55 141 6.95% 168,856,698 7.94% 1,197,565 1,463,657 11.23% 211 174 70.36% 62.53% 17.06% 56 - 60 78 3.84% 81,233,396 3.82% 1,041,454 1,259,084 11.17% 200 164 72.68% 64.62% 15.19% 61 - 65 31 1.53% 25,053,753 1.18% 808,186 873,417 10.96% 192 156 68.26% 63.20% 16.02% Total 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) 19.41% Información al 31 de Diciembre de 2009. 17.- Créditos hipotecarios agrupados por Relación Pago-Ingreso Pago-Ingreso Rango (%) Número de Créditos % del Número Total de créditos 0% - 9.99% Saldo Actual % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Pond. Original Prom. Pond. (meses) (%) 434 21.38% 428,987,245 20.18% 988,450 1,129,076 11.22% 200 161 71.18% 64.71% 7.07% 10.00% - 19.99% 858 42.27% 880,772,470 41.44% 1,026,541 1,188,454 11.26% 207 169 72.05% 65.23% 15.87% 20.00% - 29.99% 595 29.31% 648,890,444 30.53% 1,090,572 1,264,060 11.26% 216 176 73.35% 65.91% 24.89% 30.00% - 34.99% 98 4.83% 107,985,969 5.08% 1,101,898 1,307,245 11.06% 216 179 72.97% 65.36% 31.83% 35.00% - 37.99% 18 0.89% 18,050,840 0.85% 1,002,824 1,105,284 11.12% 228 188 75.37% 69.41% 34.19% 38.00% - 39.99% 3 0.15% 3,391,129 0.16% 1,130,376 1,303,200 10.90% 240 196 65.57% 58.38% 36.62% 40.00% - 41.99% 4 0.20% 5,500,378 0.26% 1,375,095 1,476,750 10.95% 210 169 60.27% 55.64% 42.00% - 45.00% 5 0.25% 5,316,603 0.25% 1,063,321 1,169,526 11.34% 231 186 79.75% 72.59% 43.70% 15 0.74% 26,772,818 1.26% 1,784,855 2,182,608 11.01% 230 193 72.35% 63.64% 84.76% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% Plazo Prom. Pond. Remanente (meses) LTV Prom. Pond. Original (%) LTV Prom. Pond. Actual (%) PTI Prom. Pond. (%) > 45.00% Total 41.18% Información al 31 de Diciembre de 2009. 18.- Créditos hipotecarios agrupados por Ingresos de los Acreditados Ingresos de los Acreditados Rango de Ingresos del Acreditado Número de Créditos 0 - 19,999 % del Número Total de créditos Saldo Actual % del Saldo Total Actual Saldo Promedio Actual Saldo Promedio Original Tasa de Interés Plazo Prom. Prom. Pond. Pond. Original (%) (meses) 62 3.05% 26,879,703 1.26% 433,544 555,219 11.07% 214 174 69.30% 59.87% 70.17% 20,000 - 39,999 470 23.15% 273,551,551 12.87% 582,025 686,016 11.22% 213 174 71.50% 62.95% 25.47% 40,000 - 59,999 453 22.32% 359,099,672 16.89% 792,715 926,212 11.30% 211 172 72.52% 64.64% 21.86% 262 12.91% 272,837,536 12.84% 80,000 - 99,999 202 9.95% 247,972,614 11.67% 1,227,587 1,405,746 11.19% 210 172 72.11% 65.43% 19.05% 100,000 - 119,999 60,000 - 79,999 113 5.57% 153,020,596 7.20% 1,354,165 1,569,186 11.22% 214 176 74.26% 67.06% 18.20% 120,000 - 139,999 102 5.02% 141,274,412 6.65% 1,385,043 1,650,479 11.26% 209 169 71.32% 63.87% 17.08% 140,000 - 159,999 69 3.40% 99,108,834 4.66% 1,436,360 1,673,628 11.17% 203 166 73.55% 67.19% 16.16% 160,000 - 179,999 49 2.41% 73,291,686 3.45% 1,495,749 1,622,097 11.34% 216 179 73.63% 68.29% 13.20% 180,000 - 199,999 38 1.87% 61,720,117 2.90% 1,624,214 1,781,990 11.33% 211 174 73.88% 68.69% 13.25% 200,000 - 219,999 45 2.22% 78,663,571 3.70% 1,748,079 2,132,212 11.28% 203 166 71.85% 63.72% 13.19% 220,000 - 239,999 23 1.13% 45,528,525 2.14% 1,979,501 2,280,437 11.02% 201 164 73.84% 65.67% 13.23% 240,000 - 259,999 19 0.94% 33,346,580 1.57% 1,755,083 2,019,941 11.15% 206 170 71.81% 70.59% 10.99% 260,000 - 279,999 18 0.89% 37,136,213 1.75% 2,063,123 2,293,403 11.42% 193 156 77.42% 70.07% 11.53% 280,000 - 299,999 9 0.44% 17,804,677 0.84% 1,978,297 2,113,613 11.18% 213 177 73.99% 69.42% 300,000 - 319,999 14 0.69% 15,629,974 0.74% 1,116,427 1,198,609 11.23% 206 169 72.33% 68.09% 5.07% 320,000 - 340,000 7 0.34% 17,225,965 0.81% 2,460,852 2,648,771 11.04% 196 158 70.83% 65.71% 10.51% 75 3.69% 171,575,670 8.07% 2,287,676 2,503,668 11.05% 202 164 69.07% 64.37% 8.02% 2,030 100% 2,125,667,896 100% 1,047,127 1,210,954 11.24% 209 171 72.33% 65.34% 18.85% > 340,000 Total 1,041,365 1,218,804 11.35% 212 173 72.98% 65.95% 21.31% 9.43% Información al 31 de Diciembre de 2009. Ingreso del acreditado al momento de la originación del crédito Nota: La información presentada incluye los créditos vigentes a la fecha de corte. Los créditos vencidos no se desglosan porque no representan un porcentaje relevante de la cartera. i.iii) Variación en saldo y en número de activos Número de créditos Saldo insoluto (miles de pesos) Inicio del periodo Final del periodo Variación % Añadidos Adquiridos Eliminados Sustituidos Vendidos Liquidados Sujeto a otro 2,191 2,030 -7.35% 0 0 0 0 0 161 2,375,394 2,125,668 -10.51% 0 0 0 0 0 103,008 Periodo reportado: 1o Enero 2009 - 31 Diciembre 2009 La disminución observada en el saldo insoluto de la cartera proviene del efecto de los prepagos parciales y prepagos totales o liquidaciones presentadas durante el periodo. 12 i.iv) Estado de los activos por grado o nivel de cumplimiento Estado de los activos por cumplimiento a cierre del periodo ESTATUS AL CORRIENTE 1-30 DÍAS DE ATRASO 31-60 DÍAS DE ATRASO 61-90 DÍAS DE ATRASO 91 - 120 DÍAS DE ATRASO 121-150 DÍAS DE ATRASO 151-180 DÍAS DE ATRASO 181 A MAS DÍAS DE ATRASO TOTAL Saldo en miles de pesos ESTATUS # DE CRÉDITOS 1801 104 37 25 13 4 5 41 2,030 SALDO INSOLUTO DEL PRINCIPAL DE LOS CRÉDITOS 1,846,507 103,281 35,557 35,785 15,047 3,063 5,410 57,525 2,102,175 # DE CRÉDITOS SALDO INSOLUTO DEL PRINCIPAL DE LOS CRÉDITOS Proceso Extrajudicial 53 58,089 Proceso Judicial 47 63,178 Saldo en miles de pesos al 31 de diciembre de 2009 El proceso de cobranza administrativa inicia en los primeros 90 días de atraso en el pago llevando a cabo las siguientes actividades: -Llamadas telefónicas -Visitas físicas El proceso judicial comienza después de 90 días de atraso en pago, mediante una demanda judicial para la cual se contratan servicios externos. La estrategia que sigue Scotiabank respecto a los créditos hipotecarios bursatilizados para iniciar un proceso judicial, son los lineamientos de su Contrato de Prestación de Servicios de Administración y Cobranza: Cláusula 3.1 “Políticas de cobranza” inciso (f). “En el caso de que cualquier deudor hipotecario tenga más del equivalente a seis pagos mensuales pendientes de pago más allá de la fecha de vida conforme al contrato respectivo, el Administrador estará obligado a iniciar el procedimiento judicial para lograr el cumplimiento del crédito hipotecario vencido (incluyendo sin limitación ejercer ante los tribunales competentes las acciones a las que tenga derecho bajo cualquier hipoteca).” Scotiabank cuenta con personal especializado en fases iniciales y personal especializado en etapas finales de las actividades de cobranza y planes de rescate. Diariamente se asignan créditos a facilitadores especializados para asegurar pagos antes de llegar a acciones judiciales. 13 i.v) Garantías sobre los activos La distribución de los créditos hipotecarios con y sin Seguro de Crédito a la Vivienda (Garantía Genworth) se ha modificado ligeramente respecto a la distribución al momento de la emisión. Distribución del Portafolio de créditos de acuerdo al SCV - Dic'09 7% 6% Créditos que no requieren SCV Créditos a los que se les incorporó SCV 87% Créditos con SCV de origen i.vi) Emisiones de valores Durante el periodo a que se refiere este reporte el Fiduciario no emitió otros valores respaldados por los mismos activos que forman parte del Patrimonio del Fideicomiso. ii) Desempeño de los valores emitidos SCOTICB 08 Cupón Fecha de Pago 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 26-Ene-09 25-Feb-09 25-Mar-09 27-Abr-09 25-May-09 25-Jun-09 27-Jul-09 25-Ago-09 25-Sep-09 26-Oct-09 25-Nov-09 28-Dic-09 Monto pagado Monto pagado de Intereses de Principal en PESOS en PESOS $17,680.81 $17,374.94 $15,524.11 $16,991.74 $16,273.39 $16,641.57 $15,931.07 $16,177.48 $15,938.18 $15,261.82 $15,595.91 $14,890.45 $38,820.13 $23,801.14 $24,832.81 $22,325.49 $22,117.43 $22,777.33 $36,124.17 $30,371.06 $21,274.47 $22,165.48 $26,539.60 $22,147.31 14 Valor Nominal Ajustado en PESOS Valor Nominal Ajustado por Título en PESOS $2,205,174.67 $2,181,373.54 $2,156,540.73 $2,134,215.24 $2,112,097.81 $2,089,320.48 $2,053,196.31 $2,022,825.25 $2,001,550.79 $1,979,385.31 $1,952,845.71 $1,930,698.40 $88.404298 $87.450123 $86.454589 $85.559572 $84.672896 $83.759764 $82.311565 $81.094005 $80.241123 $79.352521 $78.288562 $77.400688 b) Información relevante del periodo • Factores que pueden afectar significativamente el desempeño de los activos que respaldan la emisión y la fuente de pago de los instrumentos. Al cierre del periodo, Scotiabank, en su carácter de administrador, no ha registrado cambios significativos en los factores que puedan afectar significativamente el desempeño de los activos y la fuente de pago de los instrumentos, tales como: Riesgos de la situación actual del patrimonio del fideicomiso Concentración en un deudor o grupo de deudores significativo Riesgos asociados con los originadores de los activos Restricciones significativas en los contratos que respaldan la operación Comportamiento histórico de los activos Fuentes de pago de los instrumentos emitidos Dificultad de sustitución del Administrador u operador de los activos Términos y condiciones especiales aplicables al tipo de valor emitido Riesgos asociados con la ejecución de garantías o coberturas contratadas Administración y cobranza de los bienes o derechos fideicomitidos Falta de apertura de cuentas a nombre del Fiduciario para la cobranza de los activos gravámenes o contingencias sobre los activos Falta de aislamiento de los activos del riesgo del cedente Falta de auditorías realizadas por un experto independiente sobre los bienes, derechos o valores fideicomitidos o cuando las auditorías sean con un alcance limitado Existen otros riesgos e incertidumbres que se desconocen o que actualmente se considera que no son significativos y que podrían tener un efecto adverso sobre los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Scotiabank tampoco ha registrado cambios significativos en los factores de riesgo descritos en el Suplemento de la emisión: Riesgos relacionados con los términos de los Certificados Bursátiles Fiduciarios a) Forma de amortización de los Certificados Bursátiles Fiduciarios b) Riesgo de reinversión de montos recibidos por amortizaciones anticipadas c) Los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengan intereses a una tasa de interés fija d) Causas de Incumplimiento e) Mercado limitado para los Certificados Bursátiles Fiduciarios Riesgos relacionados con las Constancias a) Subordinación de la Constancia b) Posible transferencia de la Constancia Factores de riesgo relacionados con los Créditos Hipotecarios a) Procedimiento de Ejecución y Límite de la Garantía de Genworth • Términos y condiciones del contrato de fideicomiso o cualquier otro contrato relevante para la operación, tales como el de administración u operación, cesión, entre otros. No se presentaron cambios en el periodo • Cualquier incumplimiento relevante con lo establecido en los contratos a que se refiere el párrafo anterior; en este sentido, en caso de que no exista ningún incumplimiento relevante, se deberá hacer una mención al respecto. El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de algún incumplimiento relevante • Procedimientos legales pendientes en contra del originador, administrador u operador de los activos, fiduciario, así como cualquier otro tercero que sea relevante para los tenedores de los valores o procedimientos que puedan ser ejecutados por autoridades gubernamentales. 15 El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de algún procedimiento legal en contra de ninguna de las partes del Fideicomiso. • Procesos legales que hubieren terminado durante el periodo cubierto por el reporte, revelando la fecha de terminación y una descripción del resultado final. Lo anterior en el entendido de que un proceso legal sólo requiere ser revelado en los reportes correspondientes al periodo en el que se haya convertido en relevante y en reportes posteriores únicamente si han existido cambios significativos. El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de algún procedimiento legal en contra de ninguna de las partes del Fideicomiso. • Desviaciones relevantes entre las estimaciones que en su caso, se incluyeron en el prospecto de colocación y las cifras observadas realmente durante el periodo que se reporta, explicando las causas de dichas desviaciones. Desviaciones relevantes al cierre del periodo Cifras en Miles de Pesos Escenario 1( TCI 0% y TCP 0%) Periodo Balance Amortización Intereses 10 2,415,457 5,505 18,460 11 2,409,901 5,557 18,418 12 2,404,292 5,608 18,375 13 2,398,631 5,661 18,333 14 2,392,871 5,760 18,290 15 2,387,046 5,825 18,246 16 2,381,167 5,879 18,201 17 2,375,235 5,933 18,156 18 2,369,247 5,987 18,111 19 2,363,205 6,043 18,066 20 2,357,106 6,098 18,019 21 2,350,952 6,154 17,973 Escenario 2( TCI 0% y TCP 3%) Balance Amortización Intereses 2,360,895 11,396 18,089 2,349,492 11,403 18,002 2,338,081 11,411 17,915 2,326,662 11,419 17,828 2,315,190 11,472 17,741 2,303,699 11,492 17,653 2,292,199 11,500 17,566 2,280,691 11,508 17,478 2,269,174 11,517 17,390 2,257,648 11,526 17,302 2,246,112 11,535 17,215 2,234,568 11,545 17,127 Escenario 3( TCI 4.87% y TCP 3.0%) Balance Amortización Intereses 2,342,270 14,636 17,971 2,327,758 14,512 17,860 2,313,369 14,389 17,749 2,299,216 14,153 17,639 2,285,231 13,985 17,532 2,271,369 13,863 17,425 2,257,627 13,741 17,319 2,244,007 13,620 17,214 2,230,507 13,500 17,111 2,210,376 20,131 17,008 2,190,366 20,010 16,854 2,170,476 19,890 16,702 Observado vs Escenario 2 Amortización Intereses Balance -6.6% 240.7% -2.3% -7.2% 108.7% -3.5% -7.8% 117.6% -13.3% -8.3% 95.5% -4.7% -8.8% 92.8% -8.3% -9.3% 98.2% -5.7% -10.4% 214.1% -9.3% -11.3% 163.9% -7.4% -11.8% 84.7% -8.4% -12.3% 92.3% -11.8% -13.1% 130.1% -9.4% -13.6% 91.8% -13.1% Observado vs Escenario 3 Balance Amortización Intereses -5.9% 165.2% -1.6% -6.3% 64.0% -2.7% -6.8% 72.6% -12.5% -7.2% 57.7% -3.7% -7.6% 58.2% -7.2% -8.0% 64.3% -4.5% -9.1% 162.9% -8.0% -9.9% 123.0% -6.0% -10.3% 57.6% -6.9% -10.5% 10.1% -10.3% -10.8% 32.6% -7.5% -11.0% 11.3% -10.8% Observado ( TCI 2.06% y TCP 8.40%) Balance Amortización Intereses 2,205,175 38,820 17,681 2,181,374 23,801 17,375 2,156,541 24,833 15,524 2,134,215 22,325 16,992 2,112,098 22,117 16,273 2,089,320 22,777 16,642 2,053,196 36,124 15,931 2,022,825 30,371 16,177 2,001,551 21,274 15,938 1,979,385 22,165 15,262 1,952,846 26,540 15,596 1,930,698 22,147 14,890 Desviaciones % Periodo 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 Observado vs Escenario 1 Balance Amortización Intereses -8.7% 605.1% -4.2% -9.5% 328.3% -5.7% -10.3% 342.8% -15.5% -11.0% 294.4% -7.3% -11.7% 284.0% -11.0% -12.5% 291.0% -8.8% -13.8% 514.5% -12.5% -14.8% 411.9% -10.9% -15.5% 255.3% -12.0% -16.2% 266.8% -15.5% -17.2% 335.2% -13.4% -17.9% 259.9% -17.2% Las desviaciones respecto a los escenarios proyectados en el Suplemento de la emisión no resultan relevantes. La tasa constante de incumplimiento promedio en el periodo de enero a diciembre de 2009 fue de 2.06%, lo cual comprueba la calidad crediticia que respalda a los créditos del Fideicomiso al tiempo que se mantiene muy por debajo del escenario de 4.87% planteado en el Suplemento. Por su parte, la tasa constante de prepago en el periodo de enero a diciembre de 2009 fue de 8.40%, muy similar a la reportada en 2008. Este nivel de prepago podría estar relacionado con el tipo de segmento de nivel medio y alto representativo del portafolio hipotecario de Scotiabank, el cual por sus características pudiera ofrecer prepagos superiores al promedio. Estos elementos aunados a la inercia del mercado explican las desviaciones observadas respecto a los escenarios planteados al inicio de la emisión, las cuales no representan por sí mismas ninguna señal de alarma sobre la calidad y el manejo del portafolio bursatilizado. • Información de deudores relevantes para evaluar su riesgo de crédito, cuando el cumplimiento de las obligaciones del fideicomiso, dependa total o parcialmente un solo deudor o deudores. El cumplimiento de las obligaciones del fideicomiso no depende total o parcialmente de un solo deudor o deudores, de acuerdo a los parámetros que marca el artículo 1 fracción III Bis de la Circular Única de Emisoras. • Nombre del administrador u operador de los bienes, derechos o valores fideicomitidos y su forma de organización. 16 Scotiabank Inverlat S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat Estructura organizacional El área hipotecaria de Scotiabank Inverlat cuenta con 93 empleados repartidos de la siguiente manera: -Dirección comercial: - Fuerza de ventas especializada - Zona Metropolitana - Fuerza de ventas especializada - Zona Poniente - Fuerza de ventas especializada - Zona Oriente - Canales y mercados alternos - Crédito Puente - Créditos no-residentes -Dirección Producto Crédito Hipotecario -Subdirección de Bursatilización -Subdirección de Reestructuras • Información sobre el administrador u operador de los activos El Administrador de los activos, Scotiabank, cuenta con un equipo directivo con más de 15 años de experiencia dentro de la institución, así como con una amplia experiencia en los sectores bancario e hipotecario. Scotiabank ostenta una posición líder en el mercado hipotecario mexicano gracias a: 17 - Altos niveles de servicio Productos innovadores Amplio anaquel de productos, destinos y plazos Su alta capacidad de originación y rápida respuesta para la originación de créditos Controles internos Políticas y procedimientos bien documentados Planes de contingencia Además, el grupo financiero Scotiabank Inverlat (GFSBI), como subsidiaria del canadiense The Bank of Nova Scotia (BNS), cuenta con un muy buen posicionamiento dentro del sector de financiamiento a la vivienda dentro del sector bancario mexicano. Esto gracias, en parte a su excelente desempeño en la colocación de créditos en el segmento residencial, a una buena selección de la calidad crediticia de sus clientes y a su amplia red de sucursales. Específicamente, el crédito promedio ofrecido por Scotiabank es de $1,105,000 pesos, colocándolo como el del más alto valor dentro del sistema financiero. Los productos de crédito hipotecario que ofrece Scotiabank son: Residencial Construcción (Compra en Preventa, Construcción individual) Liquidez vivienda Programa de adhesión Apoyo INFONAVIT Cofinavit Cofinanciamiento Fovissste (Alia2 y Respalda2) Pasivo hipotecario Renovación (Renovación/Ampliación, Compra y Remodelación, Pasivo hipotecario y Remodelación) Crédito para extranjeros Bajo estos esquemas se lograron colocar créditos hipotecarios por un total de $ 10,135 millones de pesos en el 2009. A continuación se muestra la colocación mensual de créditos nuevos durante el periodo: Colocación de Crédito Hipotecario 2009 de Scotiabank (millones de pesos) 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 9 ic -0 D 9 ov -0 N ct -0 9 O 9 09 Se p- go -0 A Ju l-0 9 Ju n09 ay -0 9 M 09 br A ar -0 9 M Fe b09 En e- 09 0 Fuente: ABM Scotiabank ha destacado como uno de los líderes en la colocación de créditos hipotecarios en el segmento residencial alcanzando una participación en el mercado del 13%. La cartera hipotecaria continúa con una tendencia de crecimiento ascendente, logrando un incremento anual de $5,164 millones ó 16%, como resultado de la colocación en 2009. 18 La atractiva oferta de productos y servicios que ha mantenido Scotiabank nos ha permitido mantenernos a la vanguardia en el mercado, como resultado del desarrollo e innovación de nuestros productos y por la capacidad de respuesta ágil respecto a la aprobación de los créditos y una red de ejecutivos hipotecarios especializados. El saldo de la cartera hipotecaria de Scotiabank al cierre del 2009 asciende a $38,317 millones de pesos, lo cual representó un crecimiento anual del 15.5%. Este crecimiento estuvo sustentado en gran medida por el crecimiento en el crédito al mercado residencial. Las principales líneas estratégicas de crédito hipotecario de Scotiabank para el 2009 fueron: 1.- Mantener el liderazgo de Scotiabank en el mercado de vivienda residencial y residencial plus 2.- Penetrar en el segmento de vivienda media 3.- Participación en los segmentos no competidos (pre-venta, construcción y cofinanciamiento) 4.- Una correcta administración del portafolio hipotecario (reestructuras, retención, etc) Scotiabank, en su calidad de administrador y buscando mejorar los niveles de incumplimiento de la cartera bursatilizada, emprendió los procesos para lograr la aprobación de un programa de productos de solución por parte de los tenedores de la emisión Scoticb08. Durante la Asamblea de Tenedores realizada en septiembre de 2009, los inversionistas aprobaron la utilización de los siguientes productos de solución para disminuir la cartera vencida de los créditos que respaldan la emisión: 1) Producto con capitalización de mensualidad y ajuste en pago mensual 2) Producto con capitalización - convenio judicial - quita condicionada 3) Producto de solución de pagos (diferimiento de mensualidades vencidas) 4) Producto con descuento temporal - convenio modificatorio 5) Producto con descuento temporal - convenio judicial - quita condicionada 6) Producto con descuento permanente - convenio judicial Para llevar a cabo la implementación de los mismos, se requirió: Inclusión de las definiciones de “Crédito Hipotecario Reestructurado Vigente” y “Crédito Hipotecario Reestructurado Vencido” en los Contratos de Administración, Fideicomiso y Cesión. Ampliación de la definición de “Porcentaje de Aforo” contenida en el Fideicomiso bajo la cual los créditos a los que se aplique un producto de solución no podrán ser considerados para el cálculo de aforo hasta después de 12 meses de pagos sostenidos Modificación a las cláusulas 3.1- “Políticas de Cobranza” y 5.1”Administración de Créditos hipotecarios vencidos” del Contrato de Administración Inclusión de los Anexos “F” y “G” al Contrato de Administración en donde se describe las características de cada productos de solución, así como el formato del reporte mensual que el Administrador se compromete a entregar a Calificadoras, Fiduciario, Garante y Representante Común. Este programa está pendiente de aplicación hasta no recibir la autorización por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para la firma de los convenios modificatorios a los contratos de Administración y Fideicomiso del Fideicomiso 744. Scotiabank confía que con este programa se protegerá de manera efectiva el patrimonio del fideicomiso a través de una mejora sustancial en los niveles de cartera vencida. • Términos y condiciones de las obligaciones de otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores tales como avales, garantes, contrapartes en operaciones financieras derivadas o de cobertura, apoyos crediticios, entre otros, así como la forma y/o procedimientos para hacerlas exigibles. No se han registrado cambios en los términos y condiciones de las obligaciones del garante de acuerdo a lo presentado en el prospecto de colocación. Tampoco se han presentado cambios en la forma y/o procedimientos para hacer exigibles dichas obligaciones. Para mayor información referirse 19 al “Contrato de Seguro de Crédito a la Vivienda Genworth” página 289. Dicho contrato se encuentra en el Suplemento de la emisión. Adicionalmente, se deberá incluir un resumen de los eventos relevantes que en términos de lo dispuesto por el artículo 50, fracciones VII a IX, y antepenúltimo párrafo, haya sido transmitida a la Bolsa, para su difusión al público inversionista, durante el ejercicio que se reporta y hasta la fecha de presentación del presente reporte anual. El 15 de septiembre 2009, fue publicada en el periódico “El Financiero” y a través de Emisnet, la Convocatoria de Asamblea General de Tenedores de los Certificados Bursátiles Fiduciarios identificados con clave de pizarra “Scoticb08”. Banco Invex, S.A., Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero en su carácter de Fiduciario en los cuales Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat actúa como Fideicomitente, convocaron a la Asamblea a celebrarse el lunes 28 de septiembre de 2009 a las 10:00 horas, en las oficinas del Representante Común. La orden del día incluyó: I. Presentación por parte de la Fideicomitente respecto de la situación actual del sector hipotecario. Explicación general de las opciones de apoyo (“Productos de Solución”) que Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat pretende ofrecer sus Acreditados. II. Propuesta, discusión y en su caso aprobación de una modificación de los contratos correspondientes al Fideicomiso F/744, con la finalidad de incluir los Productos de Solución, en beneficio a los Acreditados para el cumplimiento en el pago de sus créditos. III. Asuntos generales relacionados con lo anterior y designación de delegados para dar cumplimiento a las resoluciones que se adopten en la Asamblea. c) Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores, en su caso No aplica 20 3) INFORMACIÓN FINANCIERA a) Información financiera seleccionada del fideicomiso i) Balance y resultados del fideicomiso 2009 2008 Activo Efectivo y equivalentes Derechos de cobro Total Activo 97,825 2,114,819 2,212,644 99,035 2,389,922 2,488,957 Pasivo Provisiones Cuentas por pagar Certificados bursátiles Total Pasivo 3,435 56 1,930,698 1,934,189 4,068 126 2,243,995 2,248,189 137,254 42,548 60,966 37,687 278,455 142,685 37,117 60,966 240,768 2,212,644 2,488,957 2009 2008 Balance general (Cifras en miles de pesos) Patrimonio Patrimonio Reservas Resultado ejercicios anteriores Resultado del ejercicio Total patrimonio Suma Pasivo más Patrimonio Estado de resultados (Cifras en miles de pesos) Total Ingresos 279,170 278,205 Total Egresos 241,483 217,239 37,687 60,966 Resultado del Ejercicio 21 ii) Origen y aplicación de recursos Flujo de Efectivo (Cifras en miles de Pesos) 2009 Actividades de operación: Resultado neto Partidas relacionadas con actividades de inversión: Intereses a favor Partidas relacionadas con actividades de financiamiento: Intereses a cargo Subtotal Provisiones y cuentas por pagar 2008 37,687 60,966 (251,206) (253,231) 193,804 177,237 (19,715) (15,028) (704) 4,194 Flujos netos de efectivo de actividades de operación (20,419) (10,834) Actividades de inversión: Derechos de cobro sobre créditos hipotecarios Intereses cobrados Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 275,103 251,206 526,309 (2,389,922) 253,231 (2,136,691) Flujos netos de efectivo de actividades de inversión por amortizaciones de certificados bursátiles (313,296) (250,425) 192,594 (2,397,950) Actividades de financiamiento: Efectivo obtenido por bursatilización de cartera hipotecaria Aportación de reservas, neta Intereses pagados (193,804) 2,628,786 45,436 (177,237) Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento (193,804) 2,496,985 Incremento (disminución) de efectivo e inversiones en valores (1,210) 99,035 Equivalentes de efectivo e inversiones en valores al inicio del periodo 99,035 - Equivalentes de efectivo e inversiones en valores al final del periodo 97,825 99,035 Efectivo a aplicar (obtener) en actividades de financiamiento 22 iii) Movimientos de las cuentas para el manejo de efectivo 2009 (Cifras en miles de pesos) Cuenta de Cobranza Saldo Inicial Ingresos Cobranza Total Ingresos 2008 5 Egresos Comisiones Bancarias Traspasos a Cuenta General Total Egresos Saldo Final 548,137 548,137 510,693 510,693 (548,137) (1) (510,687) (510,688) 5 5 Cuenta General Saldo Inicial Ingresos Recursos de la Colocación Traspasos de Cuenta de Cobranza Traspasos de Cuenta de Reserva para el Pago de Intereses Rendimientos netos por inversiones Total Ingresos Egresos Traspasos a Cuenta de Reserva para el Pago de Intereses Contraprestación por Derechos Cedidos Pago de Amortización de CB´s Pago de Intereses de CB´s Primas de Seguros Gastos Mensuales Gastos de Cobranza Comisiones Bancarias Total Egresos Saldo Final Cuenta de Reserva para el Pago de Intereses Saldo Inicial Ingresos Traspasos de Cuenta General Rendimientos netos por inversiones Total Ingresos 61,867 548,137 2,141 23 2,494,420 510,687 3,265 553,543 11,995 3,921 3,021,023 (5,432) (313,296) (194,281) (21,777) (25,263) (110) (560,159) 55,251 (46,824) (2,448,772) (250,425) (173,815) (18,656) (20,660) (1) (3) (2,959,156) 61,867 37,163 Egresos Traspasos a Cuenta General Total Egresos Saldo Final - - 5,432 2,115 7,547 46,824 2,334 49,158 (2,141) (2,141) 42,569 (11,995) (11,995) 37,163 iv) Índices y razones financieras Aforo Deuda a patrimonio (Pasivos totales/ Patrimonio) Deuda a activos totales (Pasivos totales/Activos totales) Prueba de liquidez (Activo circulante/Pasivo a corto plazo) 24 2009 6.30% 7 0.87 28.0 2008 6.26% 9 0.90 23.6 4) ADMINISTRACIÓN a) Auditores externos KPMG Cárdenas Dosal, S. C. llevó a cabo la auditoria a los Estados Financieros del Fideicomiso por el ejercicio 2009 y por el periodo inicial de operaciones del 12 de marzo al 31 de diciembre de 2008, de las cuales no ha emitido opiniones con salvedades. b) Operación con personas relacionadas y conflictos de interés En el transcurso de 2009, no se registraron transacciones o créditos relevantes para los tenedores de valores, entre el Administrador, Fiduciario, Representante Común y Garantes del Fideicomiso. Si bien existen otras relaciones de negocios entre las partes, éstas no afectan de ni cuantitativa ni cualitativamente al Fideicomiso. Asimismo, no se registran deudores relevantes dentro de la cartera bursatilizada. Se considera un deudor relevante cuando su crédito representa más del 20% de la cartera. c) Asambleas de tenedores El día 28 de septiembre de 2009, se realizó una Asamblea General de Tenedores de los Certificados Bursátiles Fiduciarios SCOTICB 08, cuyas resoluciones se enlistan a continuación. PRIMERA. Los Tenedores se dan por enterados del informe de Scotiabank Inverlat, S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat en su carácter de Administrador respecto de la situación actual del sector hipotecario así como de las opciones de apoyo (“Productos de Solución”) que pretende ofrecer sus Acreditados. SEGUNDA. Los Tenedores aprueban por mayoría una modificación de los contratos correspondientes al Fideicomiso F/744, con la finalidad de incluir los Productos de Solución, en beneficio a los Acreditados para el cumplimiento en el pago de sus créditos en los términos sustancialmente iguales a los Convenios Modificatorios presentados en la Asamblea, los cuales forman parte del acta. En el caso de que el Administrador desee incluir algún producto de solución adicional deberá informarlo a los Tenedores por conducto del Representante Común con por lo menos 5 días hábiles antes de su implementación. TERCERA. Los Tenedores de los Certificados Bursátiles aprueban por unanimidad designar como delegados especiales a Héctor Eduardo Vázquez Abén, Israel Iturria Rocha, Begoña Hernández Buergo, Alejandra Okamoto Valdés, Mauricio Rangel o cualquier otro Representante Legal del Representante Común para que, conjunta o separadamente, realicen los actos y/o los trámites que se requieran para dar cabal cumplimiento a los acuerdos adoptados en la presente Asamblea, incluyendo, sin limitar acudir ante el fedatario de su elección para protocolizar la presente acta, presentar los avisos y notificaciones correspondientes así como realizar los trámites que se requieran ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. y la S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores S.A. de C.V., las Instituciones Calificadoras y demás autoridades. 25 6) ANEXOS a) Estados financieros dictaminados Los estados financieros dictaminados del Patrimonio del Fideicomiso Irrevocable número 744 al 31 de diciembre de 2009 y por el periodo inicial de operaciones del 12 de marzo al 31 de diciembre de 2008 se adjuntan al presente. b) Información adicional Los reportes elaborados durante 2009 por el Administrador pueden ser consultados en la página http://www.scotiabank.com.mx/QuienesSomos/quien/Info_coporativa/Bursatilizacion/Pages/Default_. aspx Los reportes elaborados durante 2009 por el Fiduciario pueden ser consultados en la página www.invex.com Los reportes elaborados durante 2009 por el Representante Común pueden ser consultados en la página www.monex.com.mx 30