SCOTICB 08 F 744

Scotiabank Inverlat, S.A.
Institución de Banca Múltiple
Grupo Financiero Scotiabank Inverlat
FIDEICOMITENTE
Banco Invex, S.A.
Institución de Banca Múltiple,
Invex Grupo Financiero, Fiduciario
FIDUCIARIO EMISOR
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V.
Monex Grupo Financiero
REPRESENTANTE COMÚN
SCOTICB 08
REPORTE ANUAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
Plazo y fecha de vencimiento:
La Emisión tendrá una vigencia de 7,377 días contados a partir de la Fecha de Emisión, es decir,
20.49 años contados a partir de la Fecha de Emisión, siendo la fecha de vencimiento el 25 de mayo
de 2028.
Número de series en que se divide la emisión:
Una
Número de emisión:
Primera
Número de fideicomiso y datos relativos al contrato de fideicomiso:
La Emisión de los Certificados Bursátiles se efectúa por parte del Fiduciario Emisor como Fiduciario
del Fideicomiso irrevocable número 744 de fecha 12 de marzo de 2008, celebrado con el
Fideicomitente, con la comparecencia del Representante Común. Dentro de los fines del Fideicomiso
se encuentra la emisión de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, así como la adquisición y cobranza
de Créditos Hipotecarios.
Nombre del Fiduciario:
Banco Invex, S.A. Institución de Banca Múltiple, Invex Grupo Financiero, Fiduciario
Fideicomitente:
Scotiabank Inverlat, S.A. Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat.
Fideicomisarios:
Fideicomisarios en Primer Lugar:
Fideicomisarios en Segundo Lugar:
Los Tenedores de los Certificados Bursátiles Fiduciarios,
únicamente con respecto al reembolso del valor nominal de
los mismos y los rendimientos que se devenguen.
Los Tenedores de la Constancia.
Resumen de las características más relevantes de los activos o derechos fideicomitidos tales
como: tipo de valor, número, saldo insoluto inicial, saldo promedio inicial, promedio de cupón
bruto y neto, promedio del servicio de la deuda, tasa promedio ponderada, plazo promedio de
los activos, etc.
Los Créditos Hipotecarios que forman parte del Patrimonio del Patrimonio del Fideicomiso cuentan con las
siguientes características a la Fecha de Corte de 31 de diciembre de 2010:
1
Concepto
Número de Créditos
Saldo Insoluto Original: Miles de MXN pesos
Saldo Actual: Miles de MXN pesos *
Saldo Promedio Original: Miles de MXN pesos
Saldo Promedio Actual: Miles de MXN pesos
Tasa de Interés Prom. Pond. (%)
Plazo Prom. Pond. Original (meses)
Plazo Prom. Pond. Remanente (meses)
Antigüedad Promedio (meses)
LTV Prom. Pond. Original (%)
LTV Prom. Pond. Actual (%)
PTI Prom. Pond. (%)
Monto
1,860
$2,261,743
$1,905,560
$1,216
$1,024
11.49%
210
160
50
72.61%
65.42%
18.73%
Estados con mayor presencia
Distrito Federal
Nuevo León
Estado de México
Jalisco
33.25%
13.96%
10.55%
10.54%
Tipo de crédito
Pagos reducidos
Pagos oportunos
66.53%
33.47%
* Saldo Actual incluye Saldo Vigente y todos sus saldos vencidos y
accesorios ( amortización, intereses, seguros, comisiones, IVA, etc)
Derechos que confieren los títulos fiduciarios y demás valores emitidos al amparo de un
fideicomiso:
Cada Certificado Bursátil Fiduciario representa para su titular el derecho al cobro del principal e
intereses, según corresponda, adeudados por el Fiduciario como Emisor de los mismos, en los
términos descritos en el Fideicomiso y en el título respectivo, desde la Fecha de Emisión hasta la
fecha del reembolso total de su valor nominal. Los Certificados Bursátiles se pagarán únicamente con
los recursos existentes en el Patrimonio del Fideicomiso.
Rendimiento y procedimiento de cálculo:
Los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengarán intereses sobre su valor nominal ajustado a una
tasa de interés bruta anual de 9.15% (nueve punto quince) por ciento, la cual se mantendrá fija
durante la vigencia de la Emisión.
Interés y procedimiento de cálculo
Para determinar el Monto de Pago de Interés de los Certificados Bursátiles Fiduciarios a pagar en
cada Fecha de Pago, el Representante Común utilizará la siguiente fórmula:
En donde:
IDi= Monto de Pago de Interés de los Certificados Bursátiles Fiduciarios que corresponda a esa Fecha
de Pago
SIP= Saldo Insoluto de Principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios al inicio del Período de
Intereses respectivo.
TB= 9.15% para los Certificados Bursátiles Fiduciarios
Ni= Número de días efectivamente transcurridos durante el Periodo de Intereses respectivo.
El interés que devengarán los Certificados Bursátiles Fiduciarios se computará a partir de su Fecha de
Emisión y los cálculos para determinar las tasas y los intereses a pagar deberán comprender los días
2
naturales de que efectivamente consten los periodos respectivos. Los cálculos se efectuarán
cerrándose a centésimas.
Rendimiento mínimo:
No aplica
Periodicidad y forma de amortización de los títulos y, en su caso, señalar causas y tratamiento
de amortización anticipada:
Fecha de Pago de Principal
El monto de principal bajo los Certificados Bursátiles Fiduciarios será pagado en la Fecha de
Vencimiento, sin embargo en cada Fecha de Pago, el Fiduciario podrá realizar Amortizaciones
Anticipadas parciales de los Certificados Bursátiles Fiduciarios.
Amortización Anticipada de Principal
En cada fecha de pago de intereses, con la cobranza de los Créditos Hipotecarios, una vez liquidados
los gastos e intereses mensuales, cubierto el Aforo Objetivo y las Reservas, el Fiduciario podrá
realizar amortizaciones parciales anticipadas respecto de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Cada
amortización anticipada de principal será aplicada a prorrata entre la totalidad de los Certificados
Bursátiles Fiduciarios.
Prima por Amortización Anticipada
En caso de amortización anticipada de principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, no se
pagará prima alguna.
Causa de Incumplimiento
Se considerará que ha ocurrido una Causa de Incumplimiento cuando en la Fecha de Vencimiento no
se pague íntegramente el Saldo Insoluto de Principal de los Certificados Bursátiles Fiduciarios. Todas
las cantidades adeudadas bajo los Certificados Bursátiles Fiduciarios se pagarán conforme a lo
establecido en el Título y únicamente con cargo al Patrimonio del Fideicomiso.
Periodicidad y forma de pago de rendimientos:
Los intereses de los Certificados Bursátiles Fiduciarios, serán pagados el día 25 de cada mes
calendario de cada año en que los Certificados Bursátiles Fiduciarios estén vigentes y en el caso que
cualquiera de dichas fechas no sea un Día Hábil, el Día Hábil inmediato posterior. La primera Fecha
de Pago será el día 25 de abril de 2008 y en caso de que no hayan sido amortizados previamente, la
última será la Fecha de Vencimiento, y en el caso que cualquiera de dichas fechas no sea un Día
Hábil, esa Fecha de Pago será el Día Hábil inmediato posterior.
Subordinación de los títulos, en su caso:
No aplica
Lugar y forma de pago de rendimientos y de amortización, en su caso:
Toda vez que el Indeval, en los términos del artículo 282 de la LMV, tendrá la custodia y la
administración de los títulos que amparen los Certificados Bursátiles Fiduciarios emitidos al amparo
del Programa que sea materia de Oferta Pública, tanto el reembolso del valor nominal como el pago
de intereses se efectuará en esta Ciudad de México, Distrito Federal, en las oficinas de S.D. Indeval
Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V. (Indeval), ubicada en Paseo de la Reforma No.
255, 3er. Piso, Col. Cuauhtémoc, C.P. 06500 contra la entrega de las constancias al efecto expedidas
por la depositaria.
Denominación del representante común de los tenedores de los títulos:
Monex Casa de Bolsa, S.A. de C.V. Monex Grupo Financiero
Depositario:
S.D. Indeval Institución para el Depósito de Valores, S.A. de C.V.
Régimen Fiscal:
La tasa de retención del Impuesto Sobre la Renta aplicable respecto a los intereses pagaderos por el
Emisor conforme a los Certificados Bursátiles Fiduciarios se encuentra sujeta (i) para las personas
físicas y morales residentes en México para efectos fiscales, a lo previsto en el artículo 160 y 58,
respectivamente, de la Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente y (ii) para las personas físicas y
3
morales residentes en el extranjero para efectos fiscales, a lo previsto en los artículos 179 y 195 de la
Ley del Impuesto Sobre la Renta vigente. Sin perjuicio de lo anterior, los inversionistas deberán
consultar, de forma independiente, a sus asesores fiscales respecto a las disposiciones vigentes que
pudieran ser aplicables a la adquisición, el mantenimiento o la venta de los Certificados Bursátiles
Fiduciarios antes de realizar cualquier inversión en los mismos. El régimen fiscal vigente podrá
modificarse a lo largo de la vigencia de la Emisión.
Dictamen valuatorio:
No aplica.
Especificación de las características de los títulos en circulación (clase, serie, tipo, el nombre
de las bolsas donde están registrados, etc.)
Clave de
Bolsa en donde están
Tipo de
Serie
Estatus
Descripción
cotización
registrados
Valor
SCOTICB 08
Bolsa Mexicana de
Valores
8
97
A
CERTIFICADOS
BURSATILES
RESPALDADOS POR
HIPOTECAS
Los valores de la Emisora se encuentran inscritos en la Sección de Valores del Registro Nacional de
Valores.
La Inscripción en el Registro Nacional de Valores no implica certificación sobre la bondad de los
valores, solvencia de la emisora o sobre la exactitud o veracidad de la información contenida en el
presente reporte anual, ni convalida los actos que, en su caso, hubieren sido realizados en
contravención de las leyes o la solvencia del emisor.
El presente Reporte Anual se presenta de acuerdo con las disposiciones de carácter general
aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado por el ejercicio terminado el
31 de diciembre de 2010.
4
Índice
1)
INFORMACIÓN GENERAL .................................................................................................................. 6
a) Glosario de términos y definiciones .................................................................................................. 6
b) Resumen ejecutivo ............................................................................................................................ 6
c) Documentos de carácter público ....................................................................................................... 7
d) Otros valores emitidos por el fideicomiso ......................................................................................... 7
2)
OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN ................................................................................................. 8
a) Patrimonio del Fideicomiso ............................................................................................................... 8
i) Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresos ............................................... 8
ii) Desempeño de los valores emitidos ........................................................................................ 17
b) Información relevante del periodo ................................................................................................... 17
c) Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los valores, en su caso ............... 22
3)
INFORMACIÓN FINANCIERA ............................................................................................................ 23
a) Información financiera seleccionada del fideicomiso ...................................................................... 23
4)
ADMINISTRACIÓN ............................................................................................................................. 27
a) Auditores externos........................................................................................................................... 27
b) Operación con personas relacionadas y conflictos de interés ........................................................ 27
c) Asambleas de tenedores ................................................................................................................. 27
5)
PERSONAS RESPONSABLES .......................................................................................................... 28
6)
ANEXOS .............................................................................................................................................. 32
a) Estados financieros dictaminados ................................................................................................... 32
b) Información adicional ...................................................................................................................... 32
5
1) INFORMACIÓN GENERAL
a) Glosario de términos y definiciones
Los términos utilizados en el presente Reporte Anual tendrán el significado que se les atribuye en
el Suplemento de la Emisión correspondiente.
b) Resumen ejecutivo
El presente reporte anual resume la información más relevante al cierre del ejercicio 2010 respecto
a la evolución de los bienes, derechos o valores fideicomitidos, el desempeño del Administrador de
dichos bienes fideicomitidos, así como la evolución de los valores emitidos y la información
financiera del Fideicomiso correspondiente.
Durante 2010, los valores fideicomitidos observaron un promedio anual de cartera vencida del
6.1%, nivel inferior al promedio del mercado de borhis en México. La tasa de prepago promedio del
portafolio se registró en 8.2%, mismo que se explica por el tipo de créditos de segmento alto que
componen la cartera y que normalmente tienen una mayor propensión al prepago de sus créditos.
Por su parte, el Fideicomiso Irrevocable F/744, para el ejercicio 2010, registró un total de depósitos
por aproximadamente $500 ($548 millones de pesos en 2009) y cargos por cerca de $45 ($46
millones de pesos para 2009). Con ello se confirma que no se presentaron eventos que afectaran
de manera importante el patrimonio del fideicomiso y los potenciales factores de riesgo se
mantuvieron bajo control. En ningún momento se observó incumplimiento en el pago de gastos
relacionados con la emisión ni el pago de cupón de los certificados.
A pesar del ambiente económico complejo para el mercado hipotecario en 2010, la emisión
SCOTICB 08 confirmó su solidez, tal y como lo indican las calificaciones AAA y perspectiva estable
que mantuvo por parte de las agencias calificadoras Standard and Poor’s, Moody’s y Fitch.
Las partes responsables del patrimonio del Fideicomiso cumplieron en todo momento con los
contratos aplicables, procesos judiciales, administrativos o arbitrales. Por lo tanto, no se presentó
ninguna controversia en lo que respecta a las responsabilidades y desempeño de las partes
responsables.
Cabe destacar que en el primer trimestre de 2010, Scotiabank recibió un aumento en su
calificación como administrador de la cartera hipotecaria por parte de la agencia calificadora
Standard and Poor’s. Dicha calificación pasó del “SUPERIOR AL PROMEDIO” al grado de
“EXCELENTE”, el más alto en la escala nacional. Con este reconocimiento se sustenta el buen
desempeño de Scotiabank en términos de capacidad gerencial, estructura organizacional y la
calidad de la información que provee a los inversionistas.
Uno de los acontecimientos más relevantes durante 2010, fue la firma de convenios modificatorios
a los contratos de Administración y Fideicomiso que ampara la emisión Scoticb 08, en la cual se
describen productos de solución a créditos con 3 o más pagos vencidos. Esta práctica fue
previamente autorizada por agencias calificadoras así como por la Asamblea de Tenedores de la
emisión.
A partir de la segunda mitad de 2010, comenzó la implementación del programa de Productos de
Solución, el cual cuenta con seis diferentes productos de solución que pueden ser propuestos a los
clientes que requieran un apoyo para regularizarse en sus pagos y que comprueben que tienen la
capacidad de seguir haciendo frente a sus obligaciones contractuales. De esta manera, se estaría
6
restableciendo los flujos de créditos hasta el momento vencidos hacia el fideicomiso que ampara
los certificados bursátiles.
Los inversionistas aprobaron la utilización de los siguientes productos de solución para disminuir la
cartera vencida de los créditos que respaldan la emisión:
1) Producto con capitalización de mensualidad y ajuste en pago mensual
2) Producto con capitalización - convenio judicial - quita condicionada
3) Producto de solución de pagos (diferimiento de mensualidades vencidas)
4) Producto con descuento temporal - convenio modificatorio
5) Producto con descuento temporal - convenio judicial - quita condicionada
6) Producto con descuento permanente - convenio judicial
El Administrador ha cumplido en todo momento con sus obligaciones estipuladas en los convenios
modificatorios a los contratos, tanto a nivel de la operatividad de los productos de solución, como
de los reportes mensuales a agencias calificadoras y garantes.
c) Documentos de carácter público
Las personas encargadas de Relaciones con Inversionistas serán la Ing. Claudia Beatriz Zermeño
Inclán y/o Lic. Patricia Flores Milchorena para lo cual deberá dirigirse a las oficinas corporativas del
Representante Común ubicadas en Av. Paseo de la Reforma No. 284, Piso 9, Col. Juárez, C.P.
06600, México, Distrito Federal. Teléfono 52.30.02.00.
d) Otros valores emitidos por el fideicomiso
No existen otros valores emitidos bajo el Fideicomiso Irrevocable F/744.
7
2) OPERACIÓN DE BURSATILIZACIÓN
a) Patrimonio del Fideicomiso
i) Evolución de los activos fideicomitidos incluyendo sus ingresos
La información financiera contenida en esta sección difiere en ciertos aspectos de la presentada en los estados
financieros adjuntos. Cabe mencionar que las diferencias no son relevantes. En el caso del presente reporte, el
saldo actual incluye el saldo vigente y todos sus saldos vencidos y accesorios (amortización, intereses, seguros,
comisiones, IVA, etc.)
Concepto
Cartera vigente
Cartera vencida
Promedio cartera vencida
Prepago parcial
Prepago total
Tasa de prepago
Monto
1,706,836
136,566
118,968
78,478
94,879
173,356
%
92.6%
7.4%
6.1%
3.7%
4.5%
8.2%
Monto = Saldo insoluto en miles de pesos mexicanos
Datos al 31 de diciembre de 2010
Cartera vencida= más de 90 días de mora
Prepagos acumulados en el periodo
Gráfica de incumplimiento a 90 días
La información histórica mostrada a continuación refleja el portafolio de Créditos Hipotecarios de
Scotiabank Inverlat originado de enero de 2004 a diciembre de 2007 e indica el porcentaje del saldo
de los créditos originados en cada uno de esos años que presentan morosidad a 90 días a través de
la Tasa Constante de Incumplimiento (TCI)
Incumplimientos Acumulados
Cosechas 2004-2007
12%
% de Saldo Inicial
10%
8%
6%
4%
2%
72
60
48
36
24
12
0
0%
Plazo (meses)
2004
2005
2006
2007
* Calculada acumulando el saldo de todoos aquellos créditos que llegan a 90 días de morosidad, independientemente si despué s se subsana dicha
morosidad. Créditos Bursatilizados.
** La cosecha 2004 tenía 74 créditos. A la fecha tiene 51 créditos, que representan el 2.19% del total.
Esta información no ha sido revisada por algún tercero independiente.
8
i.i) Desempeño de los activos
DESEMPEÑO DE LOS ACTIVOS
del 1o de enero al 31 de diciembre de 2010
TOTAL DE DEPÓSITOS DEL PERIODO
Miles de pesos
PAGOS DE PRINCIPAL PROGRAMADOS
83,747
PREPAGOS DE PRINCIPAL PARCIALES
78,478
PREPAGOS DE PRINCIPAL TOTALES
94,879
PRINCIPAL POR VENTA DE ADJUDICADOS Y DACIÓN
BONIFICACIONES
0
148
MONTO TOTAL DE PAGOS DE PRINCIPAL
257,251
INTERESES ORDINARIOS
214,571
INTERESES MORATORIOS
1,315
COMISIONES
5,273
ACCESORIOS
21,104
CANTIDADES COBRADAS EN EXCESO
1,127
CAPITALIZACION DE INTERESES Y SEGUROS
DESCUENTOS INTERESES ORDINARIOS
240
0
QUITAS INTERESES ORDINARIOS
1,290
QUITAS COMISIONES
29
CONDONACIONES (MORATORIOS, GTOS COB, IVA MORAT)
64
TOTAL DE DEPÓSITOS DEL EJERCICIO
499,093
CARGOS DEL PERIODO
COMISIONES
21,973
ACCESORIOS
21,506
OTRAS CANTIDADES PAGADAS EN EXCESO
75
CANTIDADES EXCLUIDAS
1,090
TOTAL DE CARGOS DEL EJERCICIO
44,643
INGRESOS Y EGRESOS DE LA CUENTA GENERAL
TOTAL DE DEPÓSITOS DEL EJERCICIO
499,093
TOTAL DE CARGOS DEL EJERCICIO
45,060
Datos acumulados del 1o de enero al 31 de diciembre de 2010
9
i.ii) Composición de la totalidad de los activos al cierre del periodo
A continuación se presenta la información sobre la cartera activa de créditos hipotecarios que amparan la emisión
Scoticb 08 al 31 de diciembre de 2010. Incluye créditos vigentes y vencidos.
1. Créditos hipotecarios agrupados por Saldo Actual
Saldo Actual
Rango ($)
Número de
Créditos
< 250,000
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
99
5.32%
14,277,347
0.75%
144,216
727,460
11.42%
198
147
58.99%
21.28%
16.50%
250,000 - 499,999
349
18.76%
138,366,322
7.26%
396,465
601,334
11.39%
200
149
68.60%
51.50%
17.26%
500,000 - 749,999
422
22.69%
259,836,504
13.64%
615,726
784,881
11.41%
205
155
72.44%
59.60%
18.17%
750,000 - 999,999
294
15.81%
255,593,031
13.41%
869,364
1,046,950
11.44%
208
157
73.49%
62.74%
18.94%
1,000,000 - 1,249,999
220
11.83%
245,248,444
12.87%
1,114,766
1,311,253
11.49%
209
158
72.69%
63.82%
21.97%
1,250,000 - 1,499,999
151
8.12%
207,543,946
10.89%
1,374,463
1,570,611
11.61%
212
161
75.02%
67.25%
17.24%
1,500,000 - 1,749,999
67
3.60%
108,913,248
5.72%
1,625,571
1,800,602
11.61%
217
167
72.79%
66.31%
18.99%
1,750,000 - 1,999,999
82
4.41%
152,179,839
7.99%
1,855,852
1,997,658
11.38%
214
165
70.85%
66.84%
19.16%
2,000,000 - 2,249,999
40
2.15%
84,672,438
4.44%
2,116,811
2,195,370
11.84%
215
164
75.11%
71.95%
19.80%
2,250,000 - 2,499,999
37
1.99%
87,425,318
4.59%
2,362,846
2,404,462
11.52%
219
168
73.84%
73.11%
17.72%
2,500,000 - 2,749,999
23
1.24%
60,285,040
3.16%
2,621,089
2,865,399
11.49%
214
163
70.59%
64.37%
17.70%
2,750,000 - 2,999,999
12
0.65%
34,287,805
1.80%
2,857,317
2,837,848
11.82%
215
163
75.08%
75.20%
14.46%
3,000,000 - 3,249,999
17
0.91%
52,660,129
2.76%
3,097,655
3,132,640
11.35%
215
168
76.20%
75.94%
19.47%
3,250,000 - 3,499,999
10
0.54%
34,063,859
1.79%
3,406,386
3,436,440
11.88%
204
156
71.89%
70.97%
15.69%
3,500,000 - 3,749,999
8
0.43%
29,205,168
1.53%
3,650,646
3,748,380
12.28%
202
147
72.12%
72.69%
12.89%
3,750,000 - 3,999,999
5
0.27%
19,240,171
1.01%
3,848,034
4,008,000
11.85%
228
180
78.29%
73.97%
19.75%
4,000,000 - 4,249,999
6
0.32%
24,766,312
1.30%
4,127,719
3,982,933
11.11%
180
130
74.41%
84.61%
25.04%
4,250,000 - 4,499,999
2
0.11%
8,774,295
0.46%
4,387,148
3,162,440
11.20%
210
162
78.83%
121.27%
14.95%
4,500,000 - 4,749,999
3
0.16%
13,912,360
0.73%
4,637,453
3,587,467
11.10%
220
173
76.30%
91.75%
11.84%
4,750,000 - 4,999,999
6
0.32%
29,019,102
1.52%
4,836,517
5,408,333
10.99%
200
155
71.01%
64.05%
14.59%
7
0.38%
45,289,399
2.38%
6,469,914
6,132,857
11.00%
221
176
64.92%
77.49%
24.61%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
>= 5,000,000
Total
Información al 31 de Diciembre de 2010.
2.- Créditos hipotecarios agrupados por Saldo Original
Saldo Original
Rango ($)
Número de
Créditos
< 250,000
1
% del Número
Total de
créditos
0.05%
Saldo Actual
225,873
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
0.01%
225,873
247,600
10.90%
180
131
40.00%
36.49%
7.11%
250,000 - 499,999
183
9.84%
63,943,653
3.36%
349,419
410,686
11.37%
202
152
67.04%
60.32%
14.72%
500,000 - 749,999
413
22.20%
206,313,342
10.83%
499,548
618,043
11.50%
206
155
71.40%
61.91%
17.29%
750,000 - 999,999
320
17.20%
217,720,879
11.43%
680,378
855,431
11.51%
210
159
73.17%
62.47%
18.69%
1,000,000 - 1,249,999
294
15.81%
275,764,355
14.47%
937,974
1,113,347
11.48%
207
157
73.08%
64.92%
18.84%
1,250,000 - 1,499,999
185
9.95%
210,555,067
11.05%
1,138,135
1,354,580
11.51%
212
161
74.71%
65.61%
17.69%
1,500,000 - 1,749,999
135
7.26%
192,817,394
10.12%
1,428,277
1,585,176
11.51%
207
157
73.29%
71.90%
18.89%
1,750,000 - 1,999,999
79
4.25%
128,457,612
6.74%
1,626,046
1,859,095
11.75%
216
165
74.83%
69.66%
18.46%
2,000,000 - 2,249,999
70
3.76%
119,845,740
6.29%
1,712,082
2,063,463
11.29%
211
162
69.14%
60.94%
18.38%
2,250,000 - 2,499,999
43
2.31%
87,607,112
4.60%
2,037,375
2,369,871
11.75%
220
168
74.19%
67.14%
20.01%
2,500,000 - 2,749,999
33
1.77%
70,457,536
3.70%
2,135,077
2,577,881
11.58%
212
161
71.82%
65.78%
16.42%
2,750,000 - 2,999,999
19
1.02%
46,584,935
2.44%
2,451,839
2,808,546
11.20%
217
168
78.10%
69.73%
18.17%
3,000,000 - 3,249,999
24
1.29%
57,642,184
3.02%
2,401,758
3,073,538
11.76%
213
162
70.49%
61.47%
18.90%
3,250,000 - 3,499,999
14
0.75%
47,121,739
2.47%
3,365,839
3,373,305
11.15%
215
168
74.92%
85.29%
17.06%
3,500,000 - 3,749,999
10
0.54%
28,535,969
1.50%
2,853,597
3,583,760
11.05%
194
151
71.55%
62.58%
19.25%
3,750,000 - 3,999,999
4
0.22%
11,908,798
0.62%
2,977,200
3,832,500
11.95%
218
164
76.10%
66.04%
94.16%
4,000,000 - 4,249,999
15
0.81%
49,727,415
2.61%
3,315,161
4,043,443
12.11%
204
151
69.54%
60.59%
15.75%
4,250,000 - 4,499,999
1
0.05%
4,006,962
0.21%
4,006,962
4,253,200
10.90%
240
186
77.89%
73.39%
32.77%
4,500,000 - 4,749,999
1
0.05%
4,408,340
0.23%
4,408,340
4,600,000
10.90%
240
195
77.68%
74.45%
16.00%
4,750,000 - 4,999,999
4
0.22%
17,307,392
0.91%
4,326,848
4,887,100
10.75%
200
155
76.69%
68.51%
15.24%
12
0.65%
64,607,780
3.39%
5,383,982
6,047,500
10.94%
210
165
66.77%
59.89%
21.76%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
>= 5,000,000
Total
Información al 31 de Diciembre de 2010.
3.- Créditos hipotecarios agrupados por Tasa de Interés
Tasa de Interés
Rango (%)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
10.90%
985
52.96%
Saldo Actual
1,071,190,542
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
56.21%
1,087,503
1,286,751
11.10%
215
165
71.74%
64.39%
17.85%
11.58%
84
4.52%
63,795,887
3.35%
759,475
1,170,572
10.75%
120
74
69.19%
49.13%
15.92%
11.75%
385
20.70%
363,692,091
19.09%
944,655
1,114,673
11.01%
180
133
71.82%
66.54%
21.12%
11.85%
129
6.94%
118,655,414
6.23%
919,809
1,142,462
14.69%
230
166
74.84%
64.62%
19.63%
12.00%
197
10.59%
210,334,394
11.04%
1,067,687
1,195,338
11.46%
240
195
77.51%
71.50%
19.49%
12.90%
80
4.30%
77,891,751
4.09%
973,647
1,049,452
14.90%
240
168
74.45%
72.52%
18.63%
Total
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2010.
4.- Créditos hipotecarios agrupados por Plazo Original
Plazo Original
Plazo original
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
120
84
4.52%
63,795,887
3.35%
759,475
1,170,572
10.75%
120
74
69.19%
49.13%
15.92%
180
859
46.18%
828,601,460
43.48%
964,612
1,160,331
11.17%
180
131
71.55%
64.65%
18.56%
240
917
49.30%
1,013,162,731
53.17%
1,104,867
1,272,290
11.80%
240
188
73.70%
67.08%
19.05%
Total
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Información al 31 de Diciembre de 2010.
10
5.- Créditos hipotecarios agrupados por Plazo Remanente
Plazo Remanente
Rango (meses)
Número de
Créditos
61 - 90
84
% del Número
Total de
créditos
63,795,887
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
3.35%
759,475
1,170,572
10.75%
120
74
69.19%
49.13%
15.92%
91 - 120
47
2.53%
53,255,922
2.79%
1,133,105
1,405,456
14.27%
180
118
74.26%
65.65%
15.95%
121 - 150
812
43.66%
775,345,538
40.69%
954,859
1,146,143
10.95%
180
132
71.36%
64.58%
18.74%
151 - 180
220
11.83%
214,033,832
11.23%
972,881
1,117,458
14.61%
240
174
74.09%
67.94%
19.35%
181 - 220
697
37.47%
799,128,899
41.94%
1,146,526
1,321,161
11.05%
240
192
73.59%
66.85%
18.97%
1,860
100%
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Total
4.52%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
1,905,560,078
Información al 31 de Diciembre de 2010.
6.- Créditos hipotecarios agrupados por Antigüedad del Crédito
Antigüedad del Crédito
Rango Meses Transcurridos
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
37 - 42
>= 43
Total
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
250
13.44%
295,818,001
15.52%
1,610
86.56%
1,609,742,077
84.48%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
1,183,272
1,401,293
11.10%
210
169
72.95%
65.42%
18.08%
999,840
1,187,217
11.56%
210
158
72.55%
65.42%
18.85%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2010.
7.- Créditos hipotecarios agrupados por LTV Actual
LTV Actual
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
0% - 4.99 %
Rango (%)
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
22
1.18%
1,138,125
0.06%
51,733
1,249,037
11.07%
209
159
59.24%
3.40%
19.17%
5.00% - 9.99%
17
0.91%
2,637,359
0.14%
155,139
976,094
11.69%
211
161
49.54%
8.26%
19.16%
10.00% - 14.99%
30
1.61%
7,924,465
0.42%
264,149
1,131,541
11.32%
193
143
53.52%
12.57%
17.79%
15.00% - 19.99%
25
1.34%
9,550,147
0.50%
382,006
1,200,147
11.22%
193
144
56.03%
17.83%
20.63%
20.00% - 24.99%
36
1.94%
18,141,238
0.95%
503,923
1,145,695
11.10%
186
140
52.21%
23.18%
63.27%
25.00% - 29.99%
53
2.85%
29,911,863
1.57%
564,375
1,057,154
11.10%
198
150
51.91%
27.74%
16.65%
30.00% - 34.99%
53
2.85%
32,883,694
1.73%
620,447
981,744
11.03%
204
156
51.64%
32.70%
19.30%
35.00% - 39.99%
73
3.92%
51,113,113
2.68%
700,180
1,045,495
11.12%
195
145
56.39%
37.79%
16.16%
40.00% - 44.99%
89
4.78%
82,266,061
4.32%
924,338
1,212,840
11.33%
202
151
55.75%
42.41%
17.40%
45.00% - 49.99%
97
5.22%
85,982,874
4.51%
886,421
1,113,122
11.24%
212
162
59.81%
47.57%
17.84%
50.00% - 54.99%
130
6.99%
121,973,047
6.40%
938,254
1,167,176
11.26%
192
142
65.66%
52.58%
20.39%
55.00% - 59.99%
176
9.46%
177,388,648
9.31%
1,007,890
1,173,036
11.41%
201
152
67.24%
57.47%
18.26%
60.00% - 64.99%
179
9.62%
176,174,795
9.25%
984,217
1,132,908
11.43%
206
155
72.19%
62.50%
19.62%
65.00% - 69.99%
268
14.41%
300,137,621
15.75%
1,119,916
1,256,054
11.47%
205
154
76.22%
67.70%
18.75%
70.00% - 74.99%
347
18.66%
425,990,527
22.36%
1,227,638
1,329,239
11.79%
219
167
79.05%
72.69%
18.72%
75.00% - 79.99%
159
8.55%
208,668,027
10.95%
1,312,378
1,385,842
11.48%
232
183
81.68%
76.57%
17.14%
80.00% - 84.99%
53
2.85%
66,434,230
3.49%
1,253,476
1,259,654
11.39%
217
170
86.29%
82.56%
17.94%
85.00% - 90.00%
18
0.97%
23,856,996
1.25%
1,325,389
1,127,039
11.35%
221
174
81.79%
87.02%
17.22%
35
1.88%
83,387,247
4.38%
2,382,493
1,312,394
11.85%
202
152
77.52%
121.01%
14.95%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
> 90.00%
Total
Información al 31 de Diciembre de 2010.
8.- Créditos hipotecarios agrupados por LTV Original
LTV Original
Rango (%)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
10.00% - 14.99%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
2
0.11%
437,909
0.02%
218,955
265,000
11.18%
180
141
11.92%
9.81%
9.25%
20.00% - 24.99%
2
0.11%
1,370,544
0.07%
685,272
825,000
10.90%
180
131
21.23%
17.67%
18.22%
25.00% - 29.99%
11
0.59%
7,749,764
0.41%
704,524
842,727
11.40%
213
165
28.04%
24.39%
10.82%
30.00% - 34.99%
15
0.81%
10,339,322
0.54%
689,288
845,333
10.88%
204
157
33.14%
28.62%
18.23%
35.00% - 39.99%
30
1.61%
18,591,796
0.98%
619,727
875,796
10.82%
193
144
37.66%
30.95%
17.04%
40.00% - 44.99%
37
1.99%
26,455,435
1.39%
715,012
1,053,357
11.02%
195
147
42.57%
33.38%
17.00%
45.00% - 49.99%
77
4.14%
59,833,758
3.14%
777,062
1,015,416
11.45%
205
154
47.44%
39.94%
13.61%
50.00% - 54.99%
86
4.62%
73,289,951
3.85%
852,209
1,088,186
11.13%
209
160
52.22%
44.48%
17.68%
55.00% - 59.99%
94
5.05%
91,266,174
4.79%
970,917
1,193,234
11.52%
207
158
57.90%
51.43%
19.41%
60.00% - 64.99%
123
6.61%
127,877,819
6.71%
1,039,657
1,223,607
11.45%
206
156
62.74%
56.79%
18.84%
65.00% - 69.99%
156
8.39%
168,664,808
8.85%
1,081,185
1,267,872
11.20%
205
155
68.01%
64.32%
19.55%
70.00% - 74.99%
240
12.90%
252,409,298
13.25%
1,051,705
1,276,488
11.45%
209
160
72.52%
63.93%
19.87%
75.00% - 79.99%
460
24.73%
538,967,019
28.28%
1,171,667
1,359,973
11.69%
212
161
78.15%
70.68%
19.87%
80.00% - 84.99%
331
17.80%
349,027,436
18.32%
1,054,464
1,190,729
11.62%
211
160
80.43%
74.62%
16.56%
85.00% - 90.00%
181
9.73%
167,088,634
8.77%
923,142
1,093,384
11.30%
217
169
88.93%
78.09%
19.41%
15
0.81%
12,190,411
0.64%
812,694
1,077,291
11.18%
220
176
93.76%
74.63%
23.46%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
> 90.00%
Total
Información al 31 de Diciembre de 2010.
11
9.- Créditos hipotecarios agrupados por Relación Deuda-Ingreso
Deuda-Ingreso
Rango Pago-Ingreso %
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
0% - 9.99%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
375
20.16%
371,320,081
19.49%
990,187
1,115,596
11.51%
207
157
71.17%
66.38%
6.59%
10.00% - 19.99%
722
38.82%
756,154,270
39.68%
1,047,305
1,237,519
11.44%
207
158
72.22%
65.90%
15.15%
20.00% - 29.99%
634
34.09%
629,624,937
33.04%
993,099
1,212,563
11.56%
214
163
73.69%
63.98%
24.74%
30.00% - 34.99%
85
4.57%
90,726,286
4.76%
1,067,368
1,314,401
11.23%
209
160
74.21%
68.89%
31.85%
35.00% - 37.99%
18
0.97%
18,434,862
0.97%
1,024,159
1,203,478
11.61%
203
152
70.05%
60.19%
36.49%
38.00% - 39.99%
5
0.27%
7,169,030
0.38%
1,433,806
1,605,280
12.19%
212
159
76.54%
68.04%
38.69%
40.00% - 41.99%
2
0.11%
2,458,925
0.13%
1,229,462
1,252,000
13.13%
225
170
78.26%
73.64%
40.66%
42.00% - 45.00%
> 45.00%
Total
5
0.27%
9,929,215
0.52%
1,985,843
2,196,726
11.68%
236
189
76.45%
70.11%
44.19%
14
0.75%
19,742,471
1.04%
1,410,176
1,874,294
11.37%
226
174
71.27%
59.45%
92.78%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2010.
10.- Créditos hipotecarios agrupados por Pago Mensual
Pago Mensual
Rango ($)
Número de
Créditos
0 - 2,999
8
% del Número
Total de
créditos
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
0.05%
110,008
705,200
12.18%
219
165
61.51%
12.55%
16.55%
172
9.25%
56,506,675
2.97%
328,527
446,731
11.38%
210
160
65.86%
54.39%
15.41%
6,000 - 8,999
410
22.04%
199,043,701
10.45%
485,472
629,525
11.39%
207
157
70.89%
60.14%
17.42%
9,000 - 11,999
338
18.17%
229,692,954
12.05%
679,565
856,965
11.41%
210
160
72.79%
61.57%
18.73%
12,000 - 14,999
266
14.30%
243,361,700
12.77%
914,894
1,110,991
11.52%
212
161
72.74%
62.99%
18.54%
15,000 - 17,999
199
10.70%
226,107,145
11.87%
1,136,217
1,359,460
11.38%
210
159
74.41%
64.75%
22.27%
18,000 - 20,999
125
6.72%
170,887,821
8.97%
1,367,103
1,575,834
11.63%
212
161
73.88%
68.34%
18.31%
21,000 - 23,999
97
5.22%
155,578,515
8.16%
1,603,902
1,807,504
11.48%
209
159
72.70%
66.48%
18.74%
24,000 - 26,999
69
3.71%
123,604,330
6.49%
1,791,367
2,071,558
11.54%
211
161
70.55%
65.34%
18.71%
27,000 - 29,999
36
1.94%
72,790,608
3.82%
2,021,961
2,247,179
11.54%
212
160
74.22%
74.31%
18.77%
30,000 - 32,999
43
2.31%
101,411,034
5.32%
2,358,396
2,520,357
11.88%
217
166
75.55%
74.42%
17.75%
33,000 - 36,000
16
0.86%
39,167,997
2.06%
2,448,000
2,846,249
11.57%
206
156
70.01%
66.05%
14.29%
81
4.35%
286,527,531
15.04%
3,537,377
3,893,698
11.43%
206
158
72.49%
69.28%
18.87%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Total
880,064
Saldo
Promedio
Actual
3,000 - 5,999
> 36,000
0.43%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Información al 31 de Diciembre de 2010.
11.- Créditos hipotecarios agrupados por Valor del Avalúo
Valor de Avalúo
Rango ($)
Número de
Créditos
0 - 499,999
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
22
1.18%
6,357,901
0.33%
288,996
344,165
11.95%
205
152
76.34%
65.46%
12.70%
500,000 - 999,999
516
27.74%
246,968,786
12.96%
478,622
577,276
11.54%
207
156
76.60%
67.06%
17.23%
1,000,000 - 1,499,999
461
24.78%
341,464,129
17.92%
740,703
898,113
11.55%
210
159
75.59%
66.12%
18.34%
1,500,000 - 1,999,999
358
19.25%
358,479,044
18.81%
1,001,338
1,211,325
11.38%
209
158
73.74%
64.88%
18.34%
2,000,000 - 2,499,999
168
9.03%
236,465,351
12.41%
1,407,532
1,571,153
11.81%
210
159
72.79%
70.55%
18.04%
2,500,000 - 2,999,999
111
5.97%
172,878,941
9.07%
1,557,468
1,800,726
11.32%
210
160
70.37%
63.42%
20.36%
3,000,000 - 3,499,999
77
4.14%
140,284,256
7.36%
1,821,873
2,213,822
11.63%
212
162
71.69%
64.17%
17.45%
3,500,000 - 3,999,999
42
2.26%
92,430,333
4.85%
2,200,722
2,507,216
11.18%
214
165
69.79%
64.49%
18.56%
4,000,000 - 4,499,999
34
1.83%
80,801,290
4.24%
2,376,509
2,809,262
11.49%
219
170
70.58%
63.36%
18.70%
4,500,000 - 5,000,000
14
0.75%
44,612,838
2.34%
3,186,631
3,318,743
11.40%
209
162
72.90%
83.96%
38.60%
57
3.06%
184,817,209
9.70%
3,242,407
3,983,039
11.33%
207
159
64.25%
56.14%
18.06%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
> 5,000,000
Total
Información al 31 de Diciembre de 2010.
12.- Créditos hipotecarios agrupados por Estado en el que se ubica el inmueble
Estados
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
BAJA CALIFORNIA SUR
1
0.05%
1,441,588
0.08%
1,441,588
1,515,500
14.90%
240
172
71.28%
67.81%
18.81%
CAMPECHE
1
0.05%
684,366
0.04%
684,366
696,000
10.90%
240
201
80.00%
77.71%
22.04%
CHIAPAS
3
0.16%
1,932,167
0.10%
644,056
685,520
10.94%
230
185
74.68%
70.34%
16.33%
CHIHUAHUA
31
1.67%
28,258,598
1.48%
911,568
1,075,435
11.71%
218
166
73.03%
64.50%
19.17%
COAHUILA DE ZARAGOZA
63
3.39%
47,823,850
2.51%
759,109
909,023
12.22%
221
166
74.66%
69.21%
16.35%
COLIMA
1
0.05%
415,653
0.02%
415,653
464,000
10.90%
180
126
77.59%
69.51%
6.42%
554
29.78%
633,595,957
33.25%
1,143,675
1,414,933
11.17%
210
163
72.29%
62.71%
21.18%
DURANGO
2
0.11%
1,031,839
0.05%
515,919
550,800
10.90%
219
168
79.09%
74.10%
12.33%
GUANAJUATO
44
2.37%
46,321,206
2.43%
1,052,755
1,198,109
11.54%
196
147
72.27%
71.74%
15.79%
HIDALGO
16
0.86%
14,332,952
0.75%
895,810
957,900
11.60%
215
163
78.16%
74.48%
18.12%
JALISCO
211
11.34%
200,768,891
10.54%
951,511
1,117,756
11.62%
204
151
71.33%
66.34%
17.38%
MEXICO
179
9.62%
200,989,562
10.55%
1,122,847
1,362,052
11.43%
212
163
72.37%
63.77%
19.24%
MICHOACAN
41
2.20%
32,692,108
1.72%
797,368
880,252
12.33%
204
149
71.14%
68.54%
16.95%
MORELOS
52
2.80%
64,625,175
3.39%
1,242,792
1,222,910
11.67%
211
160
75.29%
83.18%
14.65%
NAYARIT
23
1.24%
17,747,500
0.93%
771,630
886,019
11.16%
204
157
78.62%
73.68%
14.70%
NUEVO LEON
268
14.41%
265,968,615
13.96%
992,420
1,183,479
11.63%
208
156
72.95%
63.90%
19.56%
PUEBLA
51
2.74%
57,327,835
3.01%
1,124,075
1,245,829
12.10%
207
151
70.42%
65.88%
18.86%
QUERETARO ARTEAGA
60
3.23%
55,731,773
2.92%
928,863
1,087,406
11.47%
215
164
72.11%
63.69%
17.45%
QUINTANA ROO
41
2.20%
50,201,020
2.63%
1,224,415
1,380,921
12.16%
212
157
73.78%
67.66%
15.54%
SAN LUIS POTOSI
40
2.15%
41,369,393
2.17%
1,034,235
1,190,826
11.16%
225
178
70.25%
63.10%
13.84%
SINALOA
41
2.20%
34,508,228
1.81%
841,664
964,918
11.77%
218
166
74.18%
66.92%
12.54%
SONORA
57
3.06%
38,377,935
2.01%
673,297
784,634
11.44%
211
161
75.81%
68.19%
16.96%
TAMAULIPAS
50
2.69%
43,157,503
2.26%
863,150
1,032,674
11.68%
205
152
72.25%
63.80%
15.51%
YUCATAN
28
1.51%
25,497,742
1.34%
910,634
941,276
11.40%
210
157
73.86%
74.61%
14.85%
ZACATECAS
2
0.11%
758,620
0.04%
379,310
596,000
10.71%
180
133
67.98%
55.43%
15.67%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Entidad Federativa
DISTRITO FEDERAL
Total
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Información al 31 de Diciembre de 2010.
12
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
13.- Créditos hipotecarios agrupados según se originaron con Apoyo Infonavit
Apoyo Infonavit
Cuenta con Apoyo Infonavit
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
N
1,427
76.72%
S
433
23.28%
Total
1,860
100%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
1,614,059,639
84.70%
291,500,439
15.30%
1,905,560,078
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
1,131,086
100%
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
1,314,498
11.52%
208
158
71.60%
65.89%
18.13%
673,211
891,350
11.32%
218
168
78.20%
62.81%
22.04%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2010.
14.- Créditos hipotecarios agrupados por Mensualidades Vencidas
Número de Mensualidades Vencidas
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
0
1,627
87.47%
1,559,934,924
81.86%
958,780
1,200,370
11.43%
209
159
72.34%
61.74%
19.26%
1
75
4.03%
91,841,028
4.82%
1,224,547
1,338,281
11.64%
216
166
71.70%
65.38%
17.23%
2
28
1.51%
29,651,800
1.56%
1,058,993
1,131,926
11.91%
216
166
74.94%
68.75%
15.98%
3
21
1.13%
28,564,457
1.50%
1,360,212
1,418,050
11.39%
225
172
72.67%
67.29%
16.18%
4
9
0.48%
8,729,785
0.46%
969,976
1,071,367
11.63%
214
165
73.33%
65.59%
13.29%
5
8
0.43%
11,954,588
0.63%
1,494,323
1,542,332
12.40%
209
154
81.15%
74.13%
20.22%
6
9
0.48%
18,304,410
0.96%
2,033,823
1,958,998
11.95%
223
168
70.08%
67.81%
15.98%
>6
83
4.46%
156,579,088
8.22%
1,886,495
1,292,596
11.77%
205
154
74.97%
100.14%
15.80%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Número de Mensualidades
Vencidas
Total
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Información al 31 de Diciembre de 2010.
15.- Créditos hipotecarios agrupados por Tipo de Producto
Tipo de Producto
Producto
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
PAGOS REDUCIDOS
1,194
64.19%
PAGOS OPORTUNOS
666
35.81%
Total
1,860
100%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
1,267,737,706
66.53%
637,822,372
33.47%
1,905,560,078
100%
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
1,061,757
1,255,263
11.67%
218
166
72.20%
64.91%
18.06%
957,691
1,145,584
11.13%
194
148
73.43%
66.44%
20.06%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2010.
17.- Créditos hipotecarios agrupados por Edad
Edad del Acreditado al Momento de la Originación
Rango (Edad)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
<= 25
27
1.45%
26,386,010
1.38%
977,260
1,047,475
11.63%
200
148
67.77%
64.60%
14.36%
26 - 30
261
14.03%
205,683,217
10.79%
788,058
964,883
11.48%
213
162
74.63%
66.03%
19.28%
31 - 35
465
25.00%
451,336,493
23.69%
970,616
1,160,934
11.45%
212
161
73.65%
65.10%
19.85%
36 - 40
386
20.75%
405,238,939
21.27%
1,049,842
1,226,251
11.57%
210
159
72.13%
65.33%
20.84%
41 - 45
272
14.62%
314,673,253
16.51%
1,156,887
1,361,591
11.56%
210
160
71.68%
64.89%
17.67%
46 - 50
218
11.72%
253,949,273
13.33%
1,164,905
1,327,478
11.47%
207
158
72.75%
68.96%
17.22%
51 - 55
127
6.83%
152,703,265
8.01%
1,202,388
1,479,803
11.47%
212
163
71.09%
62.74%
16.75%
56 - 60
74
3.98%
72,212,278
3.79%
975,842
1,247,413
11.22%
202
153
72.76%
64.11%
14.90%
61 - 65
30
1.61%
23,377,351
1.23%
779,245
949,098
11.02%
191
143
69.01%
58.82%
16.12%
Total
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
Información al 31 de Diciembre de 2010.
18.- Créditos hipotecarios agrupados por Relación Pago-Ingreso
Pago-Ingreso
Rango (%)
Número de
Créditos
% del Número
Total de
créditos
0% - 9.99%
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
398
21.40%
393,009,402
20.62%
987,461
1,127,879
11.54%
202
152
71.59%
66.03%
7.10%
10.00% - 19.99%
781
41.99%
792,506,829
41.59%
1,014,733
1,195,797
11.44%
207
158
72.45%
66.14%
15.83%
20.00% - 29.99%
551
29.62%
572,890,067
30.06%
1,039,728
1,267,343
11.56%
216
165
73.38%
64.36%
24.91%
30.00% - 34.99%
87
4.68%
92,791,481
4.87%
1,066,569
1,319,828
11.11%
215
167
72.98%
63.62%
31.70%
35.00% - 37.99%
18
0.97%
17,056,858
0.90%
947,603
1,105,284
11.93%
228
176
75.24%
67.39%
34.22%
38.00% - 39.99%
3
0.16%
3,157,711
0.17%
1,052,570
1,303,200
12.98%
240
184
65.26%
56.26%
36.59%
40.00% - 41.99%
3
0.16%
3,613,628
0.19%
1,204,543
1,369,000
11.78%
223
169
74.50%
65.68%
41.53%
42.00% - 45.00%
5
0.27%
5,267,819
0.28%
1,053,564
1,169,526
13.06%
233
177
80.05%
71.22%
43.81%
14
0.75%
25,266,282
1.33%
1,804,734
2,288,509
11.35%
231
182
72.25%
62.49%
81.83%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
> 45.00%
Total
Información al 31 de Diciembre de 2010.
13
19.- Créditos hipotecarios agrupados por Ingresos de los Acreditados
Ingresos de los Acreditados
Rango de Ingresos del
Acreditado
Número de
Créditos
0 - 19,999
% del Número
Total de
créditos
Saldo Actual
% del Saldo
Total Actual
Saldo
Promedio
Actual
Saldo
Promedio
Original
Tasa de Interés Plazo Prom.
Prom. Pond.
Pond. Original
(%)
(meses)
Plazo Prom.
Pond.
Remanente
(meses)
LTV Prom.
Pond. Original
(%)
LTV Prom.
Pond. Actual
(%)
PTI Prom.
Pond. (%)
53
2.85%
22,968,417
1.21%
433,366
574,165
11.21%
214
163
70.06%
58.26%
71.33%
20,000 - 39,999
435
23.39%
239,058,268
12.55%
549,559
682,615
11.50%
213
162
71.54%
60.84%
25.51%
40,000 - 59,999
417
22.42%
316,710,414
16.62%
759,497
924,148
11.40%
211
160
72.97%
64.08%
21.86%
60,000 - 79,999
234
12.58%
239,863,486
12.59%
1,025,058
1,219,741
11.62%
213
162
73.59%
66.09%
21.21%
80,000 - 99,999
186
10.00%
220,729,113
11.58%
1,186,716
1,415,420
11.54%
210
160
72.13%
64.97%
19.15%
100,000 - 119,999
104
5.59%
131,123,624
6.88%
1,260,804
1,554,756
11.52%
215
164
74.51%
65.11%
17.74%
120,000 - 139,999
93
5.00%
127,146,085
6.67%
1,367,162
1,657,913
11.68%
209
157
71.32%
64.47%
17.24%
140,000 - 159,999
63
3.39%
92,056,756
4.83%
1,461,218
1,709,370
11.70%
205
155
74.14%
70.04%
16.45%
160,000 - 179,999
48
2.58%
70,945,857
3.72%
1,478,039
1,639,224
11.54%
218
170
73.75%
69.97%
13.20%
180,000 - 199,999
34
1.83%
57,867,554
3.04%
1,701,987
1,814,788
11.60%
214
166
74.22%
71.19%
13.48%
200,000 - 219,999
42
2.26%
69,868,021
3.67%
1,663,524
2,160,227
11.37%
204
155
73.65%
63.00%
13.07%
220,000 - 239,999
20
1.08%
39,536,270
2.07%
1,976,814
2,284,687
11.08%
201
153
73.29%
64.68%
13.59%
240,000 - 259,999
18
0.97%
35,588,234
1.87%
1,977,124
1,971,807
11.29%
203
154
71.30%
86.31%
11.34%
260,000 - 279,999
17
0.91%
32,876,896
1.73%
1,933,935
2,255,838
11.47%
192
145
77.03%
66.91%
11.53%
280,000 - 299,999
8
0.43%
16,120,277
0.85%
2,015,035
2,237,815
11.05%
217
169
73.81%
67.17%
300,000 - 319,999
13
0.70%
14,370,579
0.75%
1,105,429
1,183,118
11.57%
208
160
74.46%
75.85%
5.10%
320,000 - 340,000
7
0.38%
16,561,959
0.87%
2,365,994
2,648,771
11.72%
197
147
70.81%
63.42%
10.55%
68
3.66%
162,168,268
8.51%
2,384,827
2,562,819
11.28%
203
154
69.28%
65.18%
8.20%
1,860
100%
1,905,560,078
100%
1,024,495
1,215,991
11.49%
210
160
72.61%
65.42%
18.73%
> 340,000
Total
9.74%
Información al 31 de Diciembre de 2010.
Ingreso del acreditado al momento de la originación del crédito
Nota: La información que se presenta incluye los créditos vigentes a la fecha de corte. Los créditos vencidos no
se desglosan porque no representan un porcentaje relevante de la cartera.
i.iii) Variación en saldo y en número de activos
Variación en saldo y número de activos a final del periodo
Número de créditos
Saldo insoluto (Miles de MXN pesos)
Inicio del periodo Final del periodo Variación % Añadidos Adquiridos Eliminados Sustituidos Vendidos Liquidados Sujeto a otro
2,030
1,860
-8.37%
0
0
0
0
0
170
2,125,668
1,906
-99.91%
0
0
0
0
0
94,987
Periodo reportado: 1o Enero 2010 - 31 Diciembre 2010
La disminución observada en el saldo insoluto de la cartera proviene del efecto de los prepagos
parciales y prepagos totales o liquidaciones presentadas durante el periodo.
14
i.iv) Estado de los activos por grado o nivel de cumplimiento
Estado de los activos por cumplimiento
a cierre del periodo
ESTATUS
SALDO INSOLUTO DEL
PRINCIPAL DE LOS
CRÉDITOS
1622
1,554,151
# DE
CRÉDITOS
AL CORRIENTE
1-30 DÍAS DE ATRASO
31-60 DÍAS DE ATRASO
61-90 DÍAS DE ATRASO
73
27
21
87,272
26,082
27,317
91 - 120 DÍAS DE ATRASO
9
121-150 DÍAS DE ATRASO
8
151-180 DÍAS DE ATRASO
9
181 A MAS DÍAS DE ATRASO
83
SUB TOTAL
1,852
CRÉDITOS CON PROGRAMA DE APOYO
8
TOTAL
1,860
Saldo en miles de MXN pesos al 31 de diciembre de 2010
8,158
10,894
16,492
101,022
1,831,387
12,015
1,843,402
SALDO INSOLUTO DEL
PRINCIPAL DE LOS
CRÉDITOS
Proceso Extrajudicial
49
65,957
Proceso Judicial
109
136,566
Saldo en miles de MXN pesos al 31 de diciembre de 2010
ESTATUS
# DE
CRÉDITOS
ESTATUS
# DE
CRÉDITOS
Créditos Adjudicados
Saldo en miles de MXN pesos al 31 de diciembre de 2010
SALDO INSOLUTO DEL
PRINCIPAL DE LOS
CRÉDITOS
2
540
El proceso de cobranza administrativa inicia en los primeros 30 días de atraso en el pago a través de
llamadas telefónicas para lograr que el cliente se ponga al corriente con sus pagos.
La estrategia que sigue Scotiabank respecto a los créditos hipotecarios bursatilizados para iniciar un
proceso judicial, son los lineamientos de su Contrato de Prestación de Servicios de Administración y
Cobranza con el Fideicomiso Irrevocable F/744:
Cláusula 3.1 “Políticas de cobranza” inciso (f). “En el caso de que cualquier deudor hipotecario tenga
más del equivalente a seis pagos mensuales pendientes de pago más allá de la fecha de vida
conforme al contrato respectivo, el Administrador estará obligado a iniciar el procedimiento judicial
para lograr el cumplimiento del crédito hipotecario vencido (incluyendo sin limitación ejercer ante los
tribunales competentes las acciones a las que tenga derecho bajo cualquier hipoteca).”
Scotiabank cuenta con personal especializado en fases iniciales y personal especializado en etapas
finales de las actividades de cobranza y planes de rescate. Diariamente se asignan créditos a
facilitadores especializados para asegurar pagos antes de llegar a acciones judiciales.
15
En el caso del proceso de adjudicación de bienes inmuebles, el Administrador realiza los mismos
procesos jurídicos y operativos que lleva a cabo con su propia cartera, comunicando en todo momento
al Fiduciario sobre sus procesos. En el tercer trimestre de 2010, y en cumplimiento del Contrato de
Administración y con fundamento en sus cláusulas 2.1, 2.2, 2.3 y 2.4, el Administrador, Scotiabank
Inverlat S.A solicitó al Fiduciario Banco Invex S.A le otorgase un poder general para pleitos y
cobranzas y actos de administración, a los abogados de Scotiabank Inverlat S.A a efecto de que el
Administrador pueda dar cumplimiento a las obligaciones derivadas de dicho contrato en materia de
adjudicación y venta de inmuebles.
Adicionalmente, el Administrador envía una carta de notificación al Fiduciario sobre los créditos
adjudicados en el periodo con la siguiente información:
- Número de crédito
- Nombre del cliente
- Saldo de capital al momento de la adjudicación
- Fecha de adjudicación y sentencia
- Ubicación
- Valor del avalúo
- Valor contable de registro
- Número de bien adjudicado
i.v) Garantías sobre los activos
La distribución de los créditos hipotecarios con y sin Seguro de Crédito a la Vivienda (Garantía
Genworth) se ha modificado ligeramente respecto a la distribución al momento de la emisión.
Distribución del Portafolio de créditos
de acuerdo al SCV - Dic'10
6%
7%
Créditos que no
requieren SCV
Créditos a los que se
les incorporó SCV
87%
Créditos con SCV de
origen
Durante el 2010, se presentaron 3 reclamos del Seguro de Crédito a la Vivienda al registrarse 18 meses de
mora, de los cuales un caso procedió. Sin embargo, no ha sido pagado por el garante. En los otros dos casos,
no procedió el reclamo, motivo por el cual se reclamará por sentencia en 2011.
i.vi) Emisiones de valores
Durante el periodo a que se refiere este reporte no se han realizado emisiones de valores
respaldados por los mismos activos que forman parte del Patrimonio del Fideicomiso.
16
ii) Desempeño de los valores emitidos
Cupón
Fecha de
Pago
Monto pagado
de Intereses
en PESOS
Monto pagado
de Principal
en PESOS
Valor Nominal
en PESOS
Valor Nominal
por Título en
PESOS
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
25-Ene-10
25-Feb-10
25-Mar-10
26-Abr-10
25-May-10
25-Jun-10
26-Jul-10
25-Ago-10
27-Sep-10
25-Oct-10
25-Nov-10
27-Dic-10
15,212
14,938
13,328
14,545
13,884
14,163
13,547
13,823
13,631
13,015
13,281
12,668
34,875
22,985
26,817
25,132
23,348
20,885
22,309
24,298
23,183
21,309
24,210
29,453
1,895,824
1,872,839
1,846,022
1,820,890
1,797,542
1,776,657
1,754,348
1,730,051
1,706,868
1,685,559
1,661,349
1,631,896
76.002587
75.081137
74.006046
72.998507
72.062516
71.225258
70.330895
69.356821
68.427436
67.573175
66.602624
65.421858
Cifras reportadas en miles, a excepción del Valor Nominal por Título.
Valor Nominal: los montos consideran el pago de Principal en la Fecha de Pago de cada Cupón.
b) Información relevante del periodo
Factores que pueden afectar significativamente el desempeño de los activos que respaldan la emisión
y la fuente de pago de los instrumentos.
Al cierre del periodo, Scotiabank, en su carácter de administrador, no ha registrado cambios
significativos en los factores que puedan afectar significativamente el desempeño de los activos y la
fuente de pago de los instrumentos, tales como:
-
Riesgos de la situación actual del patrimonio del fideicomiso
-
Concentración en un deudor o grupo de deudores significativo
-
Riesgos asociados con los originadores de los activos
-
Restricciones significativas en los contratos que respaldan la operación
-
Comportamiento histórico de los activos
-
Fuentes de pago de los instrumentos emitidos
-
Dificultad de sustitución del Administrador u operador de los activos
-
Términos y condiciones especiales aplicables al tipo de valor emitido
-
Riesgos asociados con la ejecución de garantías o coberturas contratadas
-
Administración y cobranza de los bienes o derechos fideicomitidos
Falta de apertura de cuentas a nombre del Fiduciario para la cobranza de los activos
gravámenes o contingencias sobre los activos
-
Falta de aislamiento de los activos del riesgo del cedente
17
Falta de auditorías realizadas por un experto independiente sobre los bienes, derechos o
valores fideicomitidos o cuando las auditorías sean con un alcance limitado
Existen otros riesgos e incertidumbres que se desconocen o que actualmente se considera que no
son significativos y que podrían tener un efecto adverso sobre los Certificados Bursátiles Fiduciarios.
Scotiabank tampoco ha registrado cambios significativos en los factores de riesgo descritos en el
Suplemento de la emisión:
-
Riesgos relacionados con los términos de los Certificados Bursátiles Fiduciarios
a)
Forma de amortización de los Certificados Bursátiles Fiduciarios
b)
Riesgo de reinversión de montos recibidos por amortizaciones anticipadas
c)
Los Certificados Bursátiles Fiduciarios devengan intereses a una tasa de interés fija
d)
Causas de Incumplimiento
e)
Mercado limitado para los Certificados Bursátiles Fiduciarios
-
Riesgos relacionados con las Constancias
a)
Subordinación de la Constancia
b)
Posible transferencia de la Constancia
-
Factores de riesgo relacionados con los Créditos Hipotecarios
a)
Procedimiento de Ejecución y Límite de la Garantía de Genworth
operación, tales como el de administración u operación, cesión, entre otros.
En el periodo, los representantes legales del Administrador (Scotiabank Inverlat S.A), Fiduciario
(Banco Invex S.A) y Representante Común (Monex Casa de Bolsa S.A de C.V) firmaron los
convenios modificatorios a los contratos de Administración, Fideicomiso y Cesión correspondientes al
Fideicomio Irrevocable F/744, los cuales integran las especificaciones necesarias para la
implementación del programa de Productos de Solución aprobada en Asamblea de Tenedores.
El convenio modificatorio al Contrato de Administración prevé modificaciones a las cláusulas 1.1 y 3.1
y 5.1 para incluir nuevas definiciones sobre créditos vigentes y vencidos, así como las obligaciones y
facultades del Administrador para implementar productos de solución en créditos hipotecarios
vencidos. Se anexa un ejemplo de reporte mensual sobre créditos reestructurados que el
Administrador deberá enviar mensualmente a calificadoras, garantes, Fiduciario y cualquier otra
entidad o inversionista que así lo requiera.
El convenio modificatorio al Contrato de Fideicomiso establece las nuevas definiciones sobre
“Porcentaje de Aforo”, “Crédito hipotecario reestructurado vigente”, “Crédito hipotecario reestructurado
vencido”, las cuales incluyen las especificaciones en los criterios de clasificación de aquellos créditos
que reciben productos de solución.
18
El convenio modificatorio al Contrato de Cesión incluye en la Cláusula 1.1 del Contrato de Cesión las
definiciones de “Crédito Hipotecario Reestructurado Vigente” y “Crédito Hipotecario Reestructurado
Vencido”
anterior; en este sentido, en caso de que no exista ningún incumplimiento relevante, se deberá hacer una
mención al respecto.
El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de ningún incumplimiento relevante
activos, fiduciario, así como cualquier otro tercero que sea relevante para los tenedores de los
valores o procedimientos que puedan ser ejecutados por autoridades gubernamentales.
El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de ningún procedimiento legal en contra de
ninguna de las partes del Fideicomiso.
durante el periodo cubierto por el reporte,
revelando la fecha de terminación y una descripción del resultado final. Lo anterior en el
entendido de que un proceso legal sólo requiere ser revelado en los reportes correspondientes
al periodo en el que se haya convertido en relevante y en reportes posteriores únicamente si
han existido cambios significativos.
El Administrador Scotiabank no tiene conocimiento de ningún procedimiento legal en contra de
ninguna de las partes del Fideicomiso.
prospecto de colocación y las cifras observadas realmente durante el periodo que se reporta,
explicando las causas de dichas desviaciones.
Cifras en miles de MXN pesos
Escenario 1( TCI 0% y TCP 0%)
Periodo
Balance
Amortización
Intereses
22
2,344,741
6,211
17,926
23
2,338,473
6,268
17,879
24
2,332,147
6,326
17,831
25
2,325,762
6,384
17,783
26
2,319,263
6,499
17,734
27
2,312,691
6,573
17,684
28
2,306,059
6,632
17,634
29
2,299,366
6,692
17,584
30
2,292,613
6,753
17,533
31
2,285,799
6,814
17,481
32
2,278,923
6,876
17,429
33
2,271,985
6,938
17,377
Escenario 2( TCI 0% y TCP 3%)
Balance
Amortización
Intereses
2,223,014
11,554
17,039
2,211,450
11,564
16,950
2,199,875
11,574
16,862
2,188,291
11,585
16,774
2,176,643
11,647
16,686
2,164,972
11,671
16,597
2,153,290
11,682
16,508
2,141,598
11,693
16,419
2,129,894
11,704
16,330
2,118,179
11,715
16,240
2,106,453
11,726
16,151
2,094,715
11,738
16,062
Escenario 3( TCI 4.87% y TCP 3.0%)
Balance
Amortización
Intereses
2,150,705
19,770
16,550
2,131,053
19,652
16,399
2,111,519
19,534
16,249
2,092,214
19,305
16,100
2,073,074
19,141
15,953
2,054,049
19,025
15,807
2,035,139
18,910
15,662
2,016,343
18,796
15,518
1,997,661
18,682
15,375
1,979,091
18,570
15,232
1,960,257
18,458
15,091
1,941,475
18,350
14,947
Observado vs Escenario 2
Balance
Amortización
Intereses
-14.7%
201.8%
-10.7%
-15.3%
98.8%
-11.9%
-16.1%
131.7%
-21.0%
-16.8%
116.9%
-13.3%
-17.4%
100.5%
-16.8%
-17.9%
78.9%
-14.7%
-18.5%
91.0%
-17.9%
-19.2%
107.8%
-15.8%
-19.9%
98.1%
-16.5%
-20.4%
81.9%
-19.9%
-21.1%
106.5%
-17.8%
-22.1%
150.9%
-21.1%
Observado vs Escenario 3
Balance
Amortización
Intereses
-11.9%
76.4%
-8.1%
-12.1%
17.0%
-8.9%
-12.6%
37.3%
-18.0%
-13.0%
30.2%
-9.7%
-13.3%
22.0%
-13.0%
-13.5%
9.8%
-10.4%
-13.8%
18.0%
-13.5%
-14.2%
29.3%
-10.9%
-14.6%
24.1%
-11.3%
-14.8%
14.7%
-14.6%
-15.2%
31.2%
-12.0%
-15.9%
60.5%
-15.2%
Cifras en miles de MXN pesos
Observado ( TCI 6.07% y TCP 8.55%)
Balance
Amortización
Intereses
1,895,824
34,875
15,212
1,872,839
22,985
14,938
1,846,022
26,817
13,328
1,820,890
25,132
14,545
1,797,542
23,348
13,884
1,776,657
20,885
14,163
1,754,348
22,309
13,547
1,730,051
24,298
13,823
1,706,868
23,183
13,631
1,685,559
21,309
13,015
1,661,349
24,210
13,281
1,631,896
29,453
12,668
Desviaciones %
Periodo
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
Observado vs Escenario 1
Balance
Amortización
Intereses
-19.1%
461.5%
-15.1%
-19.9%
266.7%
-16.5%
-20.8%
323.9%
-25.3%
-21.7%
293.7%
-18.2%
-22.5%
259.3%
-21.7%
-23.2%
217.8%
-19.9%
-23.9%
236.4%
-23.2%
-24.8%
263.1%
-21.4%
-25.5%
243.3%
-22.3%
-26.3%
212.7%
-25.5%
-27.1%
252.1%
-23.8%
-28.2%
324.5%
-27.1%
La tasa constante de incumplimiento promedio en el periodo de enero a diciembre de 2010 fue de
6.07%. Si bien, el nivel de incumplimiento observado ha rebasado los niveles planteados en el
prospecto de colocación, éste sigue manejándose dentro de los rangos de incumplimiento promedio
de bancos emisores de borhis. Asimismo, el incumplimiento observado al cierre de 2010 todavía no
reflejaba los resultados de la implementación de productos de solución. Creemos que a mayor
madurez del portafolio, estaremos observando un crecimiento marginal en las tasas de incumplimiento
en el futuro. Por su parte, la tasa constante de prepago en el periodo está relacionado con el tipo de
segmento de nivel medio y alto representativo del portafolio hipotecario de Scotiabank, el cual por sus
características pudiera ofrecer prepagos superiores al promedio.
19
Estos elementos aunados a la inercia del mercado explican las desviaciones observadas respecto a
los escenarios planteados al inicio de la emisión. No obstante estas desviaciones no representan por
sí mismas ninguna señal de alarma sobre la calidad y el manejo del portafolio bursatilizado.
cumplimiento de las obligaciones del fideicomiso, dependa total o parcialmente un solo deudor
o deudores.
El cumplimiento de las obligaciones del fideicomiso no depende total o parcialmente de un solo deudor
o deudores, de acuerdo a los parámetros que marca el artículo 1 fracción III Bis de la Circular Única
de Emisoras.
inistrador u operador de los bienes, derechos o valores fideicomitidos y su
forma de organización.
Scotiabank Inverlat S.A., Institución de Banca Múltiple, Grupo Financiero Scotiabank Inverlat
Estructura organizacional
Dirección General de
Grupo y BC
Crédito
Sistemas
Director General
Banca de Consumo
Recursos Compartidos
Auditoría
Finanzas
Recursos Humanos
Director Ejecutivo
Crédito al Consumo
Jurídico
Compliance
Director Crédito
Hipotecario
Director Producto
Crédito Hipotecario
Director Comercial
Crédito Hipotecario
Subdirector
Bursatilización
FVE Metro
y Toluca
FVE Metro
y Sur
FVE Norte y
Noroeste
FVE Central
Canales
Alternos
Crédito
Puente
En 2010, el área hipotecaria de Scotiabank Inverlat contaba con 93 empleados repartidos de la
siguiente manera:
- Dirección comercial:
- Fuerza de ventas especializada - Zona Metropolitana
- Fuerza de ventas especializada - Zona Poniente
- Fuerza de ventas especializada - Zona Oriente
- Canales y mercados alternos
20
- Crédito Puente
- Créditos no-residentes
-Dirección Producto Crédito Hipotecario
-Subdirección de Bursatilización
-Subdirección de Reestructuras
El 19 de marzo de 2010, Scotiabank Inverlat, el Administrador de la cartera hipotecaria que amparan
la emisión Scoticb 08 obtuvo un aumento en su calificación como administrador de cartera hipotecaria
residencial al nivel “EXCELENTE”, el más alto que otorga la calificadora Standard and Poor’s. La
calificación de “EXCELENTE” refleja la trayectoria y logros de Scotiabank Inverlat al tiempo que
reconoce las siguientes fortalezas, entre otras:
- El buen desempeño observado en términos de capacidad gerencial
- Personal sumamente capacitado
- Sistemas de administración de activos con un alto nivel de integración
- Controles internos robustos
- Procesos efectivos de cobranza y de recuperación de activos
- Elaboración de reportes flexibles y exhaustivos para inversionistas
- Programas de modificación de créditos sumamente efectivos
- Cifras en la cartera que señalan una administración eficiente y consistente en los últimos cinco años
El Administrador de los activos, Scotiabank, cuenta con un equipo directivo con más de 15 años de
experiencia dentro de la institución, así como con una amplia experiencia en los sectores bancario e
hipotecario.
Scotiabank ostenta una posición líder en el mercado hipotecario mexicano gracias a:
- Altos niveles de servicio
- Productos innovadores
- Amplio anaquel de productos, destinos y plazos
- Su alta capacidad de originación y rápida respuesta para la originación de créditos
- Controles internos
- Políticas y procedimientos bien documentados
- Planes de contingencia
Con base en los reportes de consolidado crédito hipotecario que provee mensualmente la Asociación
de Bancos de México (ABM), el Grupo Financiero Scotiabank Inverlat (GFSBI), como subsidiaria del
canadiense The Bank of Nova Scotia (BNS), cuenta con una participación de mercado del 15.03% en
promedio durante 2010, comparado contra los seis principales bancos de México.
Este buen posicionamiento está soportado por la colocación sesgada hacia el segmento residencial,
estrictos estándares de calidad crediticia de sus clientes y una amplia red de sucursales.
Asimismo, Scotiabank se ha caracterizado por el desarrollo e innovación en esquemas de crédito
hipotecario, tales como: “CrediRenovación”, “Valora” y “Cofinavit AG”.
De tal manera, la cartera hipotecaria de Scotiabank ha continuado con una tendencia de crecimiento
positiva, ubicándose en $40,492 millones al cierre de 2010, un incremento anual de $2,175 millones ó
6% con una colocación de 7,500 créditos en el año.
A continuación se muestra la colocación mensual de créditos nuevos durante el periodo:
21
Colocación de Crédito Hipotecario 2010 de Scotiabank
(miles de MXN pesos)
0
ic
-1
D
0
ov
-1
N
ct
-1
0
O
0
10
Se
p-
go
-1
A
Ju
l-1
0
Ju
n10
ay
-1
0
M
br
-1
0
A
10
ar
M
Fe
b10
En
e-
10
1,000,000
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
Fuente: ABM
El crédito promedio ofrecido por Scotiabank en 2010 fue de $1,121,000 pesos, colocándolo como el
del más alto valor dentro del sistema financiero.
Las principales líneas estratégicas de crédito hipotecario de Scotiabank para el 2010 fueron:
1.- Mantener el liderazgo de Scotiabank en el mercado de vivienda residencial y residencial plus
2.- Penetrar en el segmento de vivienda media
3.- Participación en los segmentos no competidos (pre-venta, construcción y cofinanciamiento)
4.- Una correcta administración del portafolio hipotecario (reestructuras, retención, etc)
Con el fin de apoyar de forma más eficiente al control de la cartera vencida del Fideicomiso
Irrevocable F/744, al tiempo que reforzaba procesos de control de su cartera vencida, Scotiabank
emprendió en 2010, el programa de Productos de Solución para su propia cartera de créditos
hipotecarios. De esta manera, el programa de Productos de Solución se presenta como un
mecanismo más sólido al utilizar la misma plataforma tecnológica de aplicación, políticas internas de
cobranza y operaciones, tanto para créditos de la cartera de Scotiabank o créditos bursatilizados.
Scotiabank confía que con este programa se protegerá de manera efectiva el patrimonio del
fideicomiso a través de una mejora sustancial en los niveles de cartera vencida.
los tenedores de los valores tales como avales, garantes, contrapartes en operaciones
financieras derivadas o de cobertura, apoyos crediticios, entre otros, así como la forma y/o
procedimientos para hacerlas exigibles.
No se han registrado cambios en los términos y condiciones de las obligaciones del garante de
acuerdo a lo presentado en el prospecto de colocación. Tampoco se han presentado cambios en la
forma y/o procedimientos para hacer exigibles dichas obligaciones. Para mayor información referirse
al “Contrato de Seguro de Crédito a la Vivienda Genworth” página 289 del Suplemento de la emisión.
c)
Otros terceros obligados con el fideicomiso o los tenedores de los
valores, en su caso
No aplica
22
3) INFORMACIÓN FINANCIERA
a)
Información financiera seleccionada del fideicomiso
La información financiera que se muestra a continuación fue extraída de los estados financieros
auditados del Fideicomiso, por lo que deberán analizarse en conjunto con dichos estados financieros
auditados y sus notas:
i) Balance y resultados del fideicomiso
Balance general
(Cifras en miles de pesos)
2010
Al 31 de diciembre de
2009
2008
Activo
Efectivo y equivalentes
Derechos de cobro
Total Activo
91,370
1,760,859
1,852,229
97,825
2,114,819
2,212,644
99,035
2,389,922
2,488,957
Pasivo
Provisiones
Cuentas por pagar
Certificados bursátiles
Total Pasivo
2,979
326
1,631,896
1,635,201
3,435
56
1,930,698
1,934,189
4,068
126
2,243,995
2,248,189
138,096
40,641
98,653
(60,362)
217,028
137,254
42,548
60,966
37,687
278,455
142,685
37,117
60,966
240,768
1,852,229
2,212,644
2,488,957
Patrimonio
Patrimonio
Reservas
Resultado ejercicios anteriores
Resultado del ejercicio
Total patrimonio
Suma Pasivo más Patrimonio
Por los ejercicios
terminados al 31 de
diciembre de
Estado de resultados
(Cifras en miles de pesos)
2010
2009
Por el
periodo del
12 de marzo
al 31 de
diciembre de
2008
Total Ingresos
244,125
279,170
278,205
Total Egresos
304,487
241,483
217,239
Resultado del Ejercicio
(60,362)
37,687
60,966
23
ii) Origen y aplicación de recursos
Flujo de Efectivo
(Cifras en miles de Pesos)
2010
Actividades de operación:
Resultado neto
Estimación preventiva para derechos de cobro
Intereses a favor
Intereses a cargo
Subtotal
2009
2008
(60,362)
95,362
(206,276)
165,579
(5,697)
37,687
60,966
(251,206)
193,804
(19,715)
(253,231)
177,237
(15,028)
(186)
(704)
4,194
Flujos netos de efectivo de actividades de operación
(5,883)
(20,419)
(10,834)
Actividades de inversión:
Derechos de cobro sobre créditos hipotecarios
Intereses cobrados
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión
258,598
206,276
464,874
275,103
251,206
526,309
(2,389,922)
253,231
(2,136,691)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión por
Amortizaciones de certificados bursátiles
(298,802)
(313,296)
(250,425)
160,189
192,594
(2,397,950)
(1,065)
(165,579)
(166,644)
(193,804)
(193,804)
2,628,786
45,436
(177,237)
2,496,985
Incremento (disminución) de efectivo e inversiones en valores
(6,455)
(1,210)
99,035
Equivalentes de efectivo e inversiones en valores al inicio del periodo
97,825
99,035
-
Equivalentes de efectivo e inversiones en valores al final del
periodo
91,370
97,825
99,035
Provisiones y cuentas por pagar
Efectivo a aplicar (obtener) en actividades de financiamiento
Actividades de financiamiento:
Efectivo obtenido por bursatilización de cartera hipotecaria
Movimientos contractuales, neto en el patrimonio
Intereses pagados
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento
24
iii) Movimientos de las cuentas para el manejo de efectivo
(Cifras en miles de pesos)
2010
2009
2008
5
5
0
497,512
497,512
548,137
548,137
510,693
510,693
(1)
0
(1)
Traspasos a Cuenta General
(497,511)
(548,137)
(510,687)
Total Egresos
(497,512)
5
(548,137)
5
(510,688)
5
55,251
61,867
0
Aportación de Fideicomitente
0
0
Recursos de la Colocación
0
0
2,494,420
497,511
548,137
510,687
3,724
2,141
11,995
2,313
503,548
3,265
553,543
3,921
3,021,023
Egresos
Contraprestación por Derechos
Cedidos
0
0
(2,448,772)
Pago de Amortización de CB´s
(298,802)
(313,296)
(250,425)
Pago de Intereses de CB´s
Cuenta de Cobranza
Saldo Inicial
Ingresos
Cobranza
Total Ingresos
Egresos
Comisiones Bancarias
Saldo Final
Cuenta General
Saldo Inicial
Ingresos
Traspasos de Cuenta de Cobranza
Traspasos de Cuenta de Reserva
Rendimientos netos por inversiones
Total Ingresos
(166,035)
(194,281)
(173,815)
Primas de Seguros
(20,637)
(21,777)
(18,656)
Gastos Mensuales
(22,084)
(25,263)
(20,660)
(535)
(110)
(1)
Gastos de Cobranza
Comisiones Bancarias
(1)
0)
(3)
0
(5,432)
(46,824)
(508,094)
50,705
(560,159)
55,251
(2,959,156)
61,867
Traspasos a Cuenta de Reserva
Total Egresos
Saldo Final
25
Cuenta de Reserva
Saldo Inicial
42,569
37,163
0
Ingresos
Traspasos de Cuenta de General
Rendimientos netos por inversiones
Total Ingresos
0
5,432
46,824
1,815
1,815
2,115
7,547
2,334
49,158
(3,724)
(2,141)
(11,995)
(1)
0
0
(3,724)
40,660
(2,141)
42,569
(11,995)
37,163
Egresos
Traspasos a Cuenta General
Comisiones Bancarias
Total Egresos
Saldo Final
iv) Índices y razones financieras
Aforo
Deuda a patrimonio (Pasivos totales/ Patrimonio)
Deuda a activos totales (Pasivos totales/Activos totales)
Prueba de liquidez (Activo circulante/Pasivo a corto
plazo)
26
2010
2009
2008
5.15%
8
0.88
6.30%
7
0.87
6.26%
9
0.90
27.6
28.0
23.6
4) ADMINISTRACIÓN
a) Auditores externos
KPMG Cárdenas Dosal, S. C. llevó a cabo la auditoría a los Estados Financieros del Fideicomiso por
los ejercicios 2010, 2009 y por el periodo inicial de operaciones del 12 de marzo al 31 de diciembre
de 2008, de las cuales no ha emitido opiniones con salvedades.
b) Operación con personas relacionadas y conflictos de interés
En el transcurso de 2010, no se registraron transacciones o créditos relevantes para los tenedores
de valores, entre el Administrador, Fiduciario, Representante Común y Garantes del Fideicomiso. Si
bien existen otras relaciones de negocios entre las partes, éstas no afectan de ni cuantitativa ni
cualitativamente al Fideicomiso.
Asimismo, no se registran deudores relevantes dentro de la cartera bursatilizada. Se considera un
deudor relevante cuando su crédito representa más del 20% de la cartera.
c) Asambleas de tenedores
Durante el año 2010 no se celebraron asambleas de los referidos Certificados Bursátiles.
27
6) ANEXOS
a) Estados financieros dictaminados
Los estados financieros dictaminados del Patrimonio del Fideicomiso Irrevocable número 744 al 31
de diciembre de 2009 y 2010 se adjuntan al presente.
b) Información adicional
Los reportes elaborados durante 2010 y 2009 por el Administrador pueden ser consultados en la
página
http://www.scotiabank.com.mx/ES/quienessomos/relacionconinversionistas/bursatilizaciondecarterahipotec
aria/Paginas/default.aspx
Los reportes elaborados
www.invexfiduciario.com
por
el
Fiduciario
pueden
ser
consultados
en
la
página
Los reportes elaborados durante 2010 por el Representante Común pueden ser consultados en la
página www.monex.com.mx
32
Rubrica