AMPLIACIÓN DE CAPITAL

AMPLIACIÓN DE CAPITAL
BRADESCO
PROCEDIMIENTO OPERATIVO
1º.- Información de los valores
Valores que dan derecho: Acciones preferentes (Código ISIN BRBBDCACNPR8)
Valores a recibir: Acciones preferentes (mismo Código ISIN)
Código ISIN derechos: BRBBDCD09PR6
2º.- Información de la operación
En relación con la información recibida de Bradesco y publicada el 23 de diciembre de
2004 en la página web de Latibex www.latibex.com, se comunica que con motivo de la
ampliación de capital de Bradesco, acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas del
emisor el 9 de diciembre de 2004, se ofrece a los accionistas que lo fueran al cierre del
día 13 de diciembre la posibilidad de negociar sus derechos de suscripción preferente en
Latibex entre el 28 de diciembre y el 11 de enero de 2005, ambos inclusive.
Las condiciones de la ampliación de capital establecen que los accionistas tendrán
derecho a suscribir 3,688612594% acciones nuevas por cada acción en cartera a la fecha
indicada, a un precio de 40 BRL por cada acción a recibir.
3º.- Negociación de derechos de suscripción preferente
Los accionistas que lo fueran a fecha 13 de diciembre de 2004, les corresponderá un
número de derechos equivalente al 3,688612594% de su posición en este valor. Al aplicar
el ratio indicado, los derechos resultantes se redondearán a la baja y no generarán pagos en
efectivo por los picos.
A modo de ejemplo; un inversor con 1.000 acciones de Bradesco, recibiría 36 derechos de
suscripción preferente.
Los derechos de suscripción preferente se negociarán en Latibex entre el 28 de Diciembre y
el 11 de enero de 2005, ambos inclusive. Los derechos se negociarán en unidades de
contratación de 1 derecho y bajo el código de negociación XBBDD.
La cotización de los derechos se iniciará el día 28 de diciembre tomando como precio de
referencia para esa sesión el de cierre del día 27 de diciembre en su mercado de origen.
Espirito Santo Investment S.A., S.V., entidad especialista del valor en Latibex y Bradesco
S.A., Corretora de Titulos e Valores Mobiliarios (en adelante Bradesco Corretora),
ofrecerán contrapartida a aquellos accionistas que quieran vender sus derechos en Latibex
desde el día 28 de diciembre hasta el 11 de enero, ambos inclusive.
4º.- Procedimiento operativo de suscripción
Los accionistas que quieran ejercer su derecho de suscripción preferente podrán hacerlo
siguiendo el procedimiento anunciado en el mercado brasileño.
Sin embargo, alternativamente y con el fin de facilitar la operativa a los accionistas de
Banco Bradesco en Latibex, se ha establecido un procedimiento por el que, mediante
operaciones especiales al cierre de la sesión del día 12 de enero de 2005, los accionistas en
Latibex podrán comprar el número de acciones que les corresponda por el ratio de la
ampliación, a precio de mercado y vender los derechos correspondientes al precio
resultante de restar al precio pagado por las acciones, el precio de emisión de la acción, es
decir, el equivalente en euros a 40 reales brasileños. Tanto la contrapartida de venta de las
acciones como la de compra de los derechos será Bradesco Corretora.
Ejemplo: ( Para el ejemplo se han tomado los precios en reales brasileños )
Siguiendo el ejemplo anterior, un inversor con 1.000 acciones, según las condiciones de la
ampliación, tendrá derecho a suscribir 36 acciones.
Por tanto, según el procedimiento descrito anteriormente, y en la hipótesis de que el precio de
mercado de la acción es de 70 reales, el inversor comprará las 36 acciones a 70 reales y venderá
los 36 derechos correspondientes a 30 reales ( 70 - 40 = 30 reales).
5º.- Envío de la documentación para aquellos accionistas que deseen suscribir
A fin de favorecer la igualdad de trato entre los accionistas que deseen suscribir acciones
nuevas, el procedimiento queda instrumentado de la siguiente manera:
1. Las entidades adheridas a IBERCLEAR con posiciones de accionistas en esta situación
enviarán al Mercado, antes de las 12:00 horas del día 12 de enero de 2005, lo siguiente:
a) Comunicación de suscripción. Comunicación escrita indicando la cantidad total de
derechos y el número de suscriptores. Se enviarán, por separado, al número de fax: 91- 589
2192.
b) Comunicación detallada de titulares. Se enviarán las comunicaciones por separado,
indicando el número de derechos a vender y de acciones a comprar correspondientes a cada
uno. La comunicación se hará mediante transmisión electrónica de ficheros, o en su defecto
soporte magnético en formato “Comunicación de suscriptores para valores nominativos” de
120 posiciones, (anexo A-1 del Manual de Operaciones con Emisoras de Valores 61/92 de
la A.E.B.) Las transmisiones de derechos de Bradesco se identificarán con el código
BRBBDCD09PR6 y las de acciones con el código BRBBDCACNPR8.
La dirección para el envío de la información solicitada es la siguiente:
Bolsa de Madrid
Departamento de Emisoras
Cl. Alfonso XI, 6
28014 Madrid
2. Los derechos comunicados serán adquiridos por Bradesco Corretora en los términos
indicados, del mismo modo que las acciones comunicadas lo serán por los titulares
aceptantes. Ambas compraventas se llevarán a cabo como operaciones especiales al cierre
día 12 de enero de 2005 y serán intervenidas en su totalidad por Bradesco Corretora y los
titulares aceptantes.
3. El Mercado comunicará las operaciones que se realicen a IBERCLEAR a los efectos de
su liquidación, de acuerdo a los procedimientos establecidos en la Descripción de
Procedimientos de IBERCLEAR.
Lo que se pone en conocimiento del público en general a los efectos oportunos.
Madrid, 27 de diciembre de 2004
EL DIRECTOR GERENTE