Algunos desafíos en el sector energético del Perú Germán Alarco Tosoni* g.alarcotosoni@up.edu.pe Perú: ¿Futuro sostenible? Diálogos sobre inversión, ambiente y transiciones Universidad Antonio Ruiz de Montoya Lima, 25 de septiembre 2013 *Con el apoyo de César Castillo García. 1 Contenido I • Importancia del sector energético II • Pre-evaluación de la privatización en el Perú III • Algunos criterios de operación del sector energético IV • Integración vertical en la industria petrolera V • Nueva misión y visión de PETROPERÚ VI • Principales proyectos de PETROPERÚ 2 Importancia del sector energético 1 2 3 4 • Factor clave del cuarto paradigma tecno-económico • Sector con implicaciones geopolíticas • No es un insumo más para la producción • Elemento central en la política pública de cualquier economía 3 Elementos de los ciclos económicos de largo plazo • Motor de la transformación son los cambios en los paradigmas tecnoeconómicos a propósito de la búsqueda de ganancias. Transformaciones profundas son discontinuas. • Los paradigmas tecno-económicos son combinaciones de innovaciones de productos y procesos interrelacionados, innovaciones organizacionales y en el estilo de administrar, que involucran un salto cuantitativo en la productividad potencial para la mayor parte de la economía, abriendo oportunidades de inversión y beneficios. • En cada ciclo hay un factor clave: costo relativo reducido, oferta ilimitada y potencial de uso universal. • En cada paradigma se generan nuevos conceptos de eficiencia, nuevo modelo de administración y gerencia, uso intensivo el factor clave, nuevo patrón de inversión, redefinición de las escalas óptimas, nuevo patrón de localización geográfica y modificaciones en el marco socio-institucional. 4 Secuencia histórica en el país núcleo de cada oleada (C. Pérez) Gran burbuja tecnológica Intervalo de relevo Época de bonanza 1771 Revolución Industrial 1 Manía de los Canales 1793–97 El gran avance inglés 1829 Máquina de vapor y ferrocarril 2 Manía de los Ferrocarriles 1848–50 El Boom Victoriano Auge Hemisferio Sur Argentina, Australia, etc. 1890–95 La ¨Belle Epoque” en Europa La Era Progresista en EEUU Los locos años 20 Automóviles, radio electricidad etc Europa 1929–33 EEUU 1929–43 1875 Acero, electricidad 3 e ingeniería pesada 1908 Petróleo, 4 automóvil y producción en masa 1971 Informática y 5 telecomunicaciones Auge asiático Manía de Internet PERÍODO DE INSTALACIÓN 2001–?? 2009-? RECESIÓN La Época de Oro de la post-guerra ¿Auge sociedad del conocimiento global y sustentable? PERÍODO DE DESPLIEGUE Los grandes auges instalan el nuevo paradigma… y los colapsos impulsan la recomposición institucional para el despliegue 5 Implicaciones geopolíticas • Al tratarse de un insumo importante para la producción y la vida cotidiana de las personas, los gobiernos se preocupan por la seguridad en sus fuentes de abastecimiento. • Los gobiernos se preocupan por diversificar los países origen de los hidrocarburos y reducir compras. • El aprovisionamiento de hidrocarburos es una herramienta de presión y negociación a nivel internacional. Algunos grandes productores (ej. Rusia, Arabia Saudita) establecen una red de aliados a partir de este recurso. • El acceso a los hidrocarburos sigue siendo una fuente de conflictos bélicos internacionales. 6 Pre-evaluación de la privatización en el Perú -Jones, Tandon y Vogelsang (MIT, 1991)• La idea básica es que una privatización debe incrementar el bienestar de la sociedad (W). • En cada segmento privatizado se debe evaluar si se produjo un incremento del bienestar social obtenido por la diferencia entre el valor social de la empresa administrada bajo un régimen privado (Vsp) que toma en cuenta los resultados que se generarían después de la venta respecto del valor social de la empresa en manos del gobierno (Vsg). Asimismo, siendo Z el valor que se pagaría por ésta y 𝛾𝑖 los multiplicadores del gasto del gobierno y privados respectivamente. ∆𝑊 = 𝑉𝑠𝑝 − 𝑉𝑠𝑔 + 𝛾𝑔 − 𝛾𝑝 𝑍 7 Pre-evaluación de la privatización energética peruana • Ejemplos de mejora del bienestar social con reducido beneficio para el Estado – Venta de lotes petroleros – Venta de la refinería La Pampilla – Venta de Solgas (US$ 7.3 millones) • Ejemplos de reducción del bienestar social – La producción de petróleo se redujo de 128,000 barriles diarios (BD) en 1993 a 63,000 BD en 2013. El pico se obtuvo en 1982 con 195,000 BD bajo un régimen contractual marcadamente más exigente que el actual. Sólo hay un balance positivo en la producción de gas natural y líquidos del gas. – Estos beneficios se eliminan cuando el país tiene que gastar adicionalmente US$ 2,480 millones anuales (2012) por exportar gas e importar 90,000 BD de crudo cuatro veces más caro que el gas natural. Es irracional que un país exporte gas natural más barato e importe crudo más caro (en términos de energía) afectando a toda la sociedad en su conjunto. Con esto el interés privado no va de la mano del interés público. 8 Costo económico de la exportación de gas natural Se pierde entre 1.2% y 2.3% del PBI Importaciones 2012 Petróleo crudo Diesel Gasolina Turbos Otros Total barriles Barriles 33,065,170 (90,589 BD) 12,673,070 1,643,910 1,250,700 268,700 48,901,550 (133,976 BD) Exportaciones de gas natural 682 mmPCD (136,423 BD) US$ 1,330.5* US$ 4,537.7 Diferencia en petróleo crudo (US$ 100-25= US$75 x barril): US$ 2,480.0* Valor (millones) US$ 5,868.2 Fuente: Elaboración propia con base en la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía *US$ 5.30 x mil pies cúbicos; 5,000 pies cúbicos = 1 barril 9 Algunos criterios de operación del sector energético Este sector debe proveer energía suficiente, continua, amigable con el ambiente, competitiva (léase barata), sostenible en el tiempo para los hogares y todas las actividades económicas de cualquier país. Criterios Objetivo Central - El proporcionar una rentabilidad razonable a las empresas que operan en el sector es un elemento plausible, pero sólo es el medio para el fin que consiste en producir, generar y distribuir energía. La rentabilidad no es un fin en sí mismo. - El sector energético debe minimizar costos y precios, no maximizar utilidades, al igual que cualquier economía procuraría minimizar los costos de los insumos que se requieren para la producción y procurar una mejor calidad de vida para la población. - Ningún país desearía energía de afuera para garantizar la estabilidad de los aprovisionamientos, ni más cara respecto de la que podría obtener de otras fuentes. - En otras regiones del mundo, aún en países liberales, el Estado tiene mucha presencia, ya sea regulatoria o empresarial en el sector energético. En EE. UU. no se puede exportar energía sin antes garantizar el abastecimiento nacional. - Es obvio que en los grandes países productores y exportadores de hidrocarburos la presencia empresarial del Estado es mayor, ya que la renta petrolera es cuantiosa. 10 Visión y misión del Departamento de Energía de EE.UU. (http://www.energy.gov/mision) «Garantizar la seguridad y la prosperidad de los Estados Unidos al abordar sus desafíos energéticos, ambientales y nucleares a través de la ciencia transformadora y soluciones tecnológicas». Primer informe sobre el Estado de la Unión (12/02/2013) (Tercera Política) (http://www.withehouse.gov/state-of-the-union-2013) Invertir en fuentes de energía de origen norteamericano, aumentando la participación de fuentes renovables para mitigar los efectos del cambio climático. Asimismo, hay que apoyar los fondos para la seguridad energética y reducir a la mitad la energía desperdiciada en los hogares y negocios. 11 Visión y misión de otros países Secretaría de energía - México MISIÓN: Conducir la política energética del país, dentro del marco constitucional vigente, para garantizar el suministro competitivo, suficiente, de alta calidad, económicamente viable y ambientalmente sustentable de energéticos que requiere el desarrollo de la vida nacional. VISIÓN: Una población con acceso pleno a los insumos energéticos, a precios competitivos; con empresas públicas y privadas de calidad mundial, operando dentro de un marco legal y regulatorio adecuado. Con un firme impulso al uso eficiente de la energía y a la investigación y desarrollo tecnológicos; con amplia promoción del uso de fuentes alternativas de energía; y con seguridad de abasto. Ministerio de Energía - Chile OBJETIVO: El objetivo general del Ministerio de Energía es elaborar y coordinar los planes, política y normas para el buen funcionamiento y desarrollo del sector, velar por su cumplimiento y asesorar al Gobierno en todas aquellas materias relacionadas con la energía. El sector energía comprende todas las actividades de estudio, exploración, explotación, generación, transmisión, transporte, almacenamiento, distribución, consumo, uso eficiente, importación y exportación, y cualquiera otra que concierna a la electricidad, carbón, gas, petróleo y derivados, energía nuclear, geotérmica y solar, y demás fuentes energéticas. 12 Visión y misión de otros países Ministerio de Electricidad y Energía Renovable - Ecuador El Ministerio de Electricidad, es el ente rector del sector eléctrico ecuatoriano y de la energía renovable. Esta entidad es la responsable de satisfacer las necesidades de energía eléctrica del país, mediante la formulación de normativa pertinente, planes de desarrollo y políticas sectoriales para el aprovechamiento eficiente de sus recursos. De esta manera se garantizará que la provisión de electricidad responda a los principios de obligatoriedad, generalidad, uniformidad, eficiencia, responsabilidad, universalidad, accesibilidad, regularidad, continuidad y calidad, establecidos en las políticas que lleva adelante el gobierno de la Revolución Ciudadana. El Ministerio de Electricidad, a través del cumplimiento de la política nacional, los planes metas de expansión fijados por este gobierno, entregará con eficiencia, innovación y calidad en su gestión, la electricidad a los ecuatorianos, procurando la soberanía energética, con responsabilidad social y ambiental y, el desarrollo de las competencias de su talento humano comprometido con el progreso del país. 13 ¿Ministerio de Energía y Minas del Perú desenfocado? Visión (2013) Promover el desarrollo sostenible de las actividades energéticas y mineras, impulsando la inversión privada en un marco global competitivo, preservando el medio ambiente y facilitando las relaciones armoniosas del sector. Objetivos generales (2013) •Promover el desarrollo sostenible y competitivo del sector energético, priorizando la inversión privada y la diversificación de la matriz energética a fin de asegurar el abastecimiento de los requerimientos de energía en forma eficiente y eficaz para posibilitar el desarrollo de las actividades productivas y la mejora de las condiciones de vida de la población con inclusión social. •Promover la preservación y conservación del medio ambiente por parte de las empresas del sector energía y minas, en el desarrollo de las diferentes actividades sectoriales fomentando la inclusión social y las relaciones armoniosas de las empresas del sector minero energético y la sociedad civil. – Trata a las actividades energéticas como cualquier otra – No atribuye rol central alguno al Estado – No precisa la provisión de energía en forma continua, de alta calidad y a precios competitivos – No hay mención alguna a las diferentes variantes de energía renovables – Mención marginal a la atención de los requerimientos de energía en forma eficiente y eficaz – Falta énfasis en el planeamiento sectorial – No hay políticas para el ahorro de energía 14 Integración vertical de la industria petrolera A nivel internacional PETROPERÚ Upstream --- Downstream (refinación y comercialización) Downstream Química --15 Shell Anual Report (2012-2011) Utilidad neta total y por unidad de negocio (US$ millones) Upstream Downstream Corporate Total 2012 22,162 5,350 -209 27,303 2011 24,455 4,289 86 28,830 http://reports.shell.com/annual_report/2012/servicepages/downfiles/enti re_shell_ar12.pdf 16 Exxon - Mobil (2012-2011) Utilidad neta total y por unidad de negocio (US$ millones) Upstream Downstream Chemical Corporate and Financing Total 2012 29,895 13,190 3,898 2011 34,439 4,459 4,383 -2,103 44,860 -2,221 41,060 http://www.exxonmobil.com/corporate/files/news_pub_ir_finstmts201 2.pdf 17 Nueva misión y visión de PETROPERÚ 2011 A partir de 2013 (Plan Estratégico) MISIÓN: MISIÓN: Satisfacer las necesidades del mercado de hidrocarburos con productos de calidad internacional y servicios competitivos, capaz de generar una rentabilidad adecuada, de propiciar el desarrollo de sus trabajadores y de actuar con responsabilidad social y ambiental. Abastecer al mercado de hidrocarburos y energía con productos de óptima calidad y servicios competitivos, actuando de manera segura, rentable, de acuerdo con los estándares internacionales de la industria, con responsabilidad socioambiental y contribuyendo como empresa del Estado a maximizar la renta petrolera a favor del desarrollo sostenible del país. VISIÓN: Ser una empresa de hidrocarburos y energía, integrada y competitiva, líder en el mercado nacional y con participación creciente en el mercado internacional. VISIÓN: Ser la empresa de hidrocarburos y energía del Estado, integrada y competitiva, que crea valor compartido, líder en el mercado nacional y con participación creciente en el mercado internacional, comprometida con el desarrollo sostenible, la seguridad energética y la diversificación de la oferta para el cambio de la matriz energética nacional. OBJETIVO ESTRATÉGICO CENTRAL: Contribuir a maximizar la renta petrolera del Estado impulsando la integración vertical de la empresa. 18 Algunas características financieras y operativas de PETROPERÚ Empresa desintegrada Sin actividades en el upstream Rentabilidad limitada asociada a actividades de refinación Imposibilidad de transferencias entre unidades de negocio Mantiene operaciones onerosas a propósito de la privatización (renta de activos lote Z-2B, terminales de combustible, deudas MEF fondo de estabilización y ambientales, reclamos IGV no recuperados) 19 Principales proyectos de PETROPERÚ Upstream Downstream • Lote 64 • Lotes en Talara • Participación con otras empresas en nuevos lotes • Lotes en el exterior • Refinería de Talara • Otras refinerías • Estudios de evaluación sobre la petroquímica 20 Elementos centrales en relación a la Refinería de Talara • Proyecto revisado por consorcio INELECTRA (1), A. D’LITTLE (2), Technip • Monto US$ 2,730 millones más inversiones complementarias privadas (US$ 700 millones) • Financiamiento inicial US$ 500-600 millones • Aporte accionistas (20-30% del proyecto) o emisión de deuda desde el gobierno • Desulfuración no rentable (TIR cercana a cero) • Externalidades positivas de medio ambiente y salud (US$ 120 millones anuales) • No ejecución implicaría producción de combustibles con elevado contenido de azufre. Opción de exportación pero bajos ingresos. Se cerraría refinería e importaría combustibles (pérdida 0.5% PBI nacional y 3.5% del PBI manufacturero) 21 Malas decisiones sectoriales llevan a perder entre 2-3% del PBI anualmente 22