Valoración de activos y pasivos (excepto provisiones técnicas) Artículos 5 a 11 del borrador de Reglamento delegado 18 de junio de 2012 ENFOQUE GENERAL DE VALORACIÓN • Valoración económica • Valoración bajo el principio de empresa en continuidad • Conexión con IFRS (cuando proporciona valores económicos) tanto en reconocimiento como en valoración valoración. • Jerarquía de valoración JERARQUÍA DE VALORACIÓN 1. Precio de cotización en mercados activos 2. Si no, precio de cotización en mercados activos, para activos o pasivos similares 3. Si no,, métodos de valoración alternativos,, utilizando en mayor medida inputs de mercado, y en menor medida inputs específicos de entidad ESPECIFICIDADES: PASIVOS CONTINGENTES • Reconocimiento: se reconocerá como pasivo pasivo, los pasivos contingentes tal y como se definen en las NIIF, que sean materiales. • • será material si la información actual sobre el tamaño o la naturaleza de dicha obligación puede influenciar la toma de decisiones del usuario de la información información. Valoración: Flujos de caja probabilizados Especificidades: Pasivos Financieros • Se valorarán según las normas internacionales de información financiera en el momento inicial, inicial a valor razonable • NO se considerarán en valoraciones posteriores los cambios debidos al riesgo de crédito de la propia entidad. entidad ESPECIFICIDADES: ACTIVOS INTANGIBLES o Goodwill = 0 o Resto = 0, a no ser que: o puedan ser vendidos de manera separada, y o la entidad pueda demostrar que hay precio de cotización en un mercado activo para dicho activo o uno similar. similar Participaciones o Si es posible, enfoque general = Precio cotización o Si no “Adj “Adjusted d equity i method” h d” o Para asociadas,, se permites p métodos de valoración alternativos o Determinadas participaciones excluidas de la supervisión de grupo o deducidas de los ffpp elegibles = 0 grupo, 0. PROCESO VALORACIÓN PARTICIPADAS PRECIO COTIZACIÓN FILIAL ASOCIADA Método de La participación (solvencia II) Método de La participación (solvencia II) FILIAL NO ASEGURADORA Método de La participación (IFRS) ASOCIADA NO ASEGURADORA Método de La participación (IFRS) MÉTODO DE VALORACIÓN ALTERNATIVO Impuestos diferidos: • Se reconocerán S á y valorarán l á los l impuestos i t diferidos dif id en relación l ió con todos t d los activos y pasivos que se reconocen a efectos de solvencia, o a efectos fiscales, de acuerdo con las normas internacionales de contabilidad • No obstante el párrafo anterior, las entidades aseguradoras y reaseguradoras deberán valorar los impuestos diferidos, distintos de los que surjan de la compensación de pérdidas obtenidas en periodos anteriores, que todavía no hayan sido objeto de deducción fiscal y la compensación de créditos no utilizados procedentes de periodos anteriores, i sobre b la l base b d la de l diferencia dif i entre los l valores l d los de l activos i y los pasivos a efectos de Solvencia II, y los valores de los activos y los pasivos a efectos fiscales. • En el caso de activos por impuestos diferidos las entidades deberán ser capaces de demostrar a la autoridad de supervisión que es probable que existan beneficios fiscales en el futuro para compensar dichos créditos fiscales.