Morgan Stanley Wealth Management: Compromiso con la excelencia. A lo largo de los años, usted ha tomado muchas decisiones. En concreto, es probable que una de estas decisiones vaya a tener un impacto duradero en su bienestar y el de su familia: la elección de un asesor financiero. Los inversores deciden trabajar con Morgan Stanley porque la empresa y sus asesores financieros reflejan los valores que impulsan su propio éxito: el compromiso de trabajar al máximo nivel, sin atajos, compromisos ni excusas. Durante hace más de 75 años, nuestra empresa es líder en innovación y colabora con personas de éxito y sus familias, así como corporaciones, fundaciones y entidades benéficas. Nuestros asesores financieros trabajan a partir de una amplia base de conocimientos, resultado de sus diversas destrezas, experiencias, formación académica e intereses profesionales. Dedican tiempo a comprender sus objetivos más importantes y tienen a su disposición los recursos que le ayudarán a desenvolverse en los mercados volátiles y las distintas circunstancias de la vida. Pueden ayudarle a seleccionar los temas más significativos para su cartera entre el ruido diario de opiniones y datos de los mercados. Cada uno de los asesores financieros cuenta con el respaldo de Morgan Stanley. Al planificar y ejecutar las estrategias que pueden ayudarle a alcanzar sus objetivos, nuestros asesores financieros se benefician de nuestros recursos y conocimientos como líder mundial en servicios financieros. Cualquiera que sean sus objetivos financieros, y cómo decida alcanzarlos, Morgan Stanley le ofrece conocimientos y una amplia gama de capacidades para satisfacer sus necesidades específicas. Experiencia notable 4 / morgan stanley wealth management ¿Quién puede beneficiarse de los recursos de una empresa con muchos años de experiencia para ayudarle a definir sus necesidades, preferencias y aspiraciones específicas? Su asesor financiero puede ayudarle a definir sus objetivos poniendo a su disposición los recursos adecuados de la forma que mejor encaje con la manera de invertir y con los resultados que desea alcanzar. Gestión de patrimonios personales al mismo nivel que las grandes instituciones Co m o i nve r s o r i n d i v i d u a l e n Morgan Stanley se beneficiará de nuestro conocimiento del mercado, presencia global, recursos para la gestión de riesgos y rigor analítico: los mismos elementos que impulsan nuestras relaciones institucionales. Por ejemplo, tendrá acceso a las ideas de inversión y análisis de una de las mayores mesas de mercados de capital dedicadas a inversores particulares. Los conocimientos necesarios para obtener resultados Sabemos que existen casi tantas formas de gestionar el dinero como carteras en las que invertir. También conocemos el valor de la auténtica información de inversión en un mundo inundado de datos y en constante cambio. Nuestra empresa conoce a fondo prácticamente todos los retos, objetivos, preferencias, estilos y estrategias que distinguen a los inversores solventes. De igual manera, como institución financiera global, tenemos un conocimiento preciso de las oportunidades financieras y los posibles riesgos. Esta combinación permite a nuestros asesores financieros ayudarle a desarrollar, estructurar y ejecutar estrategias para sus principales necesidades financieras, desde acumular patrimonio hasta invertir para obtener rentas, desde garantizarle seguridad en su jubilación hasta diseñar un enfoque de distribución adecuado para su estilo de vida y objetivos de reparto de su herencia. A la vez, invertimos en herramientas innovadoras que con tribuyen a simplificar la gestión diaria de sus finanzas. Morgan Stanley es una de las únicas empresas que tienen una división de ventas y operaciones dedicada exclusivamente a las necesidades de gestión patrimonial de nuestros clientes. Nuestros asesores financieros tienen acceso a los estudios de alto nivel de Morgan Stanley Research, que realizan un seguimiento de más de 3.000 empresas en todo el mundo. Nuestros asesores financieros están en posición de aprovechar las ideas de inversión y operar con todo tipo de activos: renta fija, valores e inversiones estructuradas. Una de las organizaciones de inversión más respetadas y establecidas del mundo.1 175 profesionales independientes de los mercados de capitales Morgan Stanley cuenta con uno de los equipos de diligencia debida en administración más amplios del sector. Con un equipo de más de 25 personas que abarcan trimestralmente 1.000 productos de inversión, ofrecemos asesoramiento sobre más activos que ninguna otra empresa de inversiones. 614 miles de millones de dólares en activos gestionados3 Toda la información se refiere a Morgan Stanley Wealth Management en el 3T de 2013, salvo indicación en otro sentido. Un inversionista calificado se clasifica como (i) cualquier persona física cuyo patrimonio neto individual o junto a su cónyuge en el momento de la compra supere 1.000.000 USD (sin incluir el valor de mercado de la residencia primaria de esta persona); (ii) cualquier persona física que tenga unos ingresos individuales superiores a 200.000 USD en cada uno de los dos últimos años o junto a su cónyuge de más de 300.000 USD en cada uno de esos años y tenga unas expectativas razonables de mantener el mismo nivel de ingresos en el año actual. 1 2 Nuestros asesores financieros tienen acceso al centro de excelencia en inversión, un recurso propio para la generación de estudios de mercado y nuevas ideas de inversión. 3.000 empresas globales sometidas a seguimiento continuo4 150 La banca privada de Morgan Stanley ofrece acceso a una serie de soluciones de crédito y liquidez que puede ser útil para proteger su patrimonio y aprovechar nuevas oportunidades. 1.000 agentes de banca privada en la red de Morgan Stanley Acceso al comité de inversión global de gestión de patrimonios de Morgan Stanley, que recibe informaciones de más de 50 estrategas y socios globales. 25+ profesionales del análisis de carteras productos de inversión Para los inversionistas calificados,2 un equipo de 18 profesionales de diligencia debida en administración realiza un seguimiento de más de 100 estrategias de inversión 100 estrategias únicas 18 profesionales de diligencia debida e inversiones alternativas dedicados alternativa. Información para Morgan Stanley Wealth Management en el 1T de 2013. 4 Información para Morgan Stanley en el 3T de 2013. 3 Un único asesor financiero Conocimientos sobre inversión sin límites 8 / morgan stanley wealth management ¿Quién ofrece algunas de las mejores ideas de inversión en todo el mundo? Morgan Stanley abarca todos los principales mercados y clases de activos. Además, tiene acceso a estudios sobre inversiones de algunos de los analistas más respetados del mundo. Nuestra cultura valora el debate interno y el libre intercambio de ideas como base de estrategias distintivas y sofisticas. Capital intelectual, perspectiva global Como cliente, tiene acceso a las opiniones estratégicas de algunos de los profesionales de la inversión más experimentados y respetados del mundo. Los miembros de nuestro Co mité de Inversión Global desarrollan estrategias que guían la gestión de cuentas de asesoramiento e informan las decisiones de los clientes de Morgan Stanley. Con Morgan Stanley, los asesores financieros tienen acceso al trabajo de analistas de investigación que cubren las principales áreas geográficas y sectores económicos, además de 3.000 empresas. Estos estudios están a disposición de nuestros clientes, al igual que nuestros conocimientos delmercado, investigaciones y análisis de servicios de renta fija y valores de renta variable, centrados en las necesidades de cada inversor individual. Su asesor financiero puede aplicar todos estos recursos a su cartera. Estrategias sofisticadas, rigurosa gestión de riesgos El Comité de Inversiones Globales es un recurso especialmente valioso para usted y para su asesor financiero. El comité crea modelos de cartera basados en rigurosas estadísticas técnicas, que orientan a nuestros inversores institucionales e individuales y reflejan distintos horizontes temporales, per files de riesgo y niveles patrimoniales. El comité también ofrece sugeren- cias tácticas basadas en un análisis exhaustivo del panorama financiero. Todo se hace buscando el equilibrio más eficaz entre riesgos y rentabilidad para contribuir a maximizar la proba- bilidad de alcanzar adecuadamente sus objetivos. Una plataforma superior para operar y ejecutar Morgan Stanley es una de las pocas empresas de gestión patrimonial con una plataforma para mercados capitales independiente y orientada a las necesidades de los inversionistas y asesores financieros individuales. Nuestros 175 profesionales de los mercados de capitales constituyen un recurso experimentado y con profundos conocimientos, que tiene a su disposición. Una amplia oferta de opciones de inversión También tiene acceso a distintos fondos mutuos, como un grupo de fondos aprobados y controlados continuamente por el equipo de analistas de carteras de gestión y profesionales de inversión del grupo de consultoría. Estos especialistas son responsables de una plataforma de arquitectura abierta que abarca más de 1.000 vehículos y estrategias de inversión, lo que constituye una oferta más amplia que la de ninguna otra empresa de inversiones ofrece. Tiene la flexi bilidad para elegir cualquiera de estos vehículos, con la orientación de un asesor financiero dedicado en exclusiva a mirar por sus intereses. Su asesor financiero tiene el respaldo de una de las organizaciones de inversión más poderosas del mundo.1 Toda la información se refiere a Morgan Stanley en el 2T de 2013, salvo indicación en otro sentido. Información para Morgan Stanley en el 3T de 2013. 3 Información para Morgan Stanley Wealth Management en el 2T de 2013. 1 2 80 años de experiencia en total casi 65.000 980 millones de ganancias 16.321 1.200 CEO millones de capital social2 asesores financieros3 centros globales y equipo de alta dirección con amplia experiencia en gestión de carteras Rentabilidad a su medida 12 / morgan stanley wealth management ¿Quién puede definir estrategias diseñadas para alcanzar los objetivos más importantes para usted? Su asesor financiero personal Una de las principales características de nuestros asesores financieros es saber escuchar para comprender a fondo sus necesidades financieras y preparar los recursos que contribuirán a satisfacerlas. Su propio asesor financiero puede ayudarle a evaluar sus prioridades y planificar los objetivos a largo plazo, dar cuerpo a sus ideas de inversión, ayudarle a desarrollar y ejecutar una estrategia diseñada a su medida y a conseguir los resultados deseados. Su asesor financiero le ayuda a seleccionar las mejores ideas de la empresa y alinea nuestras amplias capacidades para alcanzar sus objetivos de planificación de su patrimonio. Desde inversiones hasta crédito, la gestión de la liquidez o fideicomisos, su asesor financiero tiene acceso a las áreas de la empresa capaces de ayudarle a satisfacer sus necesidades específicas en ambos lados de su hoja de balance. Nuestro programa “Reserved” ofrece a los clientes de gestión de patrimonios más valiosos de Morgan Stanley y sus familias acceso exclusivo a ofertas de lujo, beneficios de primera y servicio de alta calidad.1 El valor de una cultura de formación En Morgan Stanley realizamos una importante inversión en la formación y el desarrollo profesional de cada asesor financiero y muchos de ellos obtienen nombramientos y certificados profesionales. Nuestros programas de educación continua están diseñados para equipar a los asesores financieros con nuevas habilidades y perspectivas. Queremos que todos los clientes recojan los frutos de la cultura de excelencia de nuestra empresa. Nuestros asesores financieros cuentan con una amplia base de conocimientos, experiencias y intereses profesionales. Ponemos estos conocimientos colectivos a disposición de cada uno de nuestros clientes facilitando la colaboración con los asesores, fomentando un entorno en el que los asesores financieros puedan compartir sus sistemas de asignación de activos, estrategias especializadas e ideas de inversión específicas para las necesidades de nuestros clientes más sofisticados. Fuera de la oficina, muchos de nuestros asesores financieros trabajan como voluntarios ofreciendo su tiempo y sus capacidades de liderazgo a miles de organizaciones locales. Constituyen la vanguardia del compromiso de la em presa de contribuir con generosidad a las comunidades en las que nuestros clientes viven y trabajan. Recursos especiales para familias con necesidades excepcionales Las familias de éxito y que cuentan con importantes activos suelen tener necesidades complejas y requieren de unas capacidades perfectamente integradas. Los centros de planificación de patrimonios y los servicios de asesoramiento de patrimonios familiares de Morgan Stanley se centran en las complejidades de la transmisión del patrimonio entre generaciones, estructuras de propiedades familiares, gestión de organizaciones benéficas, preparación de declaraciones de impuestos complejas, planificación de transmisión de herencias y gobernanza familiar. Nuestros clientes trabajan con profesionales que cuentan con amplia experiencia en las circunstancias financieras y las dinámicas personales de las familias más acaudaladas de Estados Unidos y del mundo. 1 Morgan Stanley Smith Barney LLC se reserva el derecho a modificar o cancelar el programa “Reserved” en cualquier momento y sin previo aviso. Las cuentas y las actividades de los participantes en el programa “Reesrved” se revisan periódicamente para confirmar que sigan siendo válidos para el programa. Gestión de riesgos La inestabilidad de los mercados es tan solo un tipo de riesgo: otro riesgo es no proteger mis activos y mi familia. ¿Cómo protejo lo que más me importa? Soluciones innovadoras para toda la gama de necesidades de gestión de patrimonios Soluciones de liquidez Puedo preveer algunos gastos, pero no todos. ¿Cómo puedo saber por adelantado cuánto dinero líquido necesitaré? Gestión de inversiones Tengo muchas metas y prioridades. ¿Hay alguna estrategia que pueda equilibrarlas todas? Planificación de la jubilación Cuando me jubile, se verán afectados mi estilo de vida, mi empresa y mi familia. ¿Hay alguna forma de planificar la jubilación teniendo todo eso en cuenta? Organizaciones benéficas Las organizaciones benéficas con las que colaboro son como mi familia ampliada. ¿Cómo maximizo la ayuda que puedo prestar? Ahorrar para la universidad ¿Podré pagar a mis hijos y a mis nietos una buena educación? Dejar una herencia a la siguiente generación Una de mis prioridades es asegurarme de que mi patrimonio pase a las personas y organizaciones que me importan. ¿Cómo puedo transformar mis activos en un legado? Planificación a largo plazo Es preciso tomar las decisiones sobre activos y pasivos en el marco de las metas importantes de la vida. ¿Qué pasos tienen de mayor eficiencia fiscal? ¿Cómo puedo simplificar mis cuestiones financieras y maximizar el valor de mis activos mediante un enfoque estratégico de las operaciones bancarias y de financieras? Estrategias empresariales ¿Cómo puedo gestionar mis ahorros cuando hay tantas cosas ligadas a mi empresa? Cumplir la promesa de gestión patrimonial 16 / morgan stanley wealth management Morgan Stanley se centra en ofrecerle un asesoramiento objetivo y servicios especiales para proteger, gestionar y hacer crecer su patrimonio. ¿Está obteniendo el máximo rendimiento de los recursos que le ofrece Morgan Stanley? Este puede ser el momento adecuado para revisar su estrategia junto con su asesor financiero, teniendo en cuenta los cambios en su vida y en los mercados financieros. O bien, si está seleccionando una empresa y un especialista en asesoramiento financiero, le invitamos a examinar las capacidades que ofrecemos y los profesionales que las hacen realidad. Encontrará más información sobre asesores financieros en su zona y sus cualificaciones visitando morganstanley.com/wealth. Morgan Stanley Smith Barney LLC (“Morgan Stanley”), sus afiliados y los asesores financieros de Morgan Stanley o los asesores de patrimonios privados no ofrecen asesoramiento legal ni fiscal. Este material no está ideado ni redactado para ser utilizado, ni puede ser utilizado por el contribuyente a efectos de evitar penalizaciones fiscales que puedan serle impuestas. Los clientes deben consultar a su asesor fiscal para cuestiones relacionadas con la planificación fiscal y el pago de impuestos y a su abogado para cuestiones relacionadas con fideicomisos, planificación patrimonial, donaciones benéficas, planificación filantrópica y otras cuestiones legales. Morgan Stanley ofrece a sus clientes una amplia selección de servicios de intermediación y asesoramiento, cada uno de los cuales puede crear un tipo de relación distinto, con distintas obligaciones por su parte. Visítenos en www.morganstanley.com/wealth o consulte a su asesor financiero para comprender estas diferencias. Morgan Stanley es un intermediador/operador registrado y miembro de SIPC, no un banco. Las inversiones y servicios ofrecidos a través de Morgan Stanley no están asegurados por la FDIC, no son depósitos ni obligaciones, ni están garantizados por un banco e implican riesgos de inversión, incluida la posible pérdida del importe invertido. Cuando corresponda, Morgan Stanley ha establecido acuerdos con bancos y otros terceros que ayudan a ofrecer determinados productos y servicios relacionados con la banca. Los productos y servicios bancarios y de crédito son prestados por Morgan Stanley Private Bank, National Association, Morgan Stanley Bank, N.A. u otras filiales. Todos los préstamos están sujetos a solicitud y aprobación. Estos productos podrían no estar disponibles en todas las jurisdicciones. Pueden aplicarse otras restricciones y limitaciones. Los banqueros privados son empleados de Morgan Stanley Private Bank, National Association, miembro de FDIC. © 2014 Morgan Stanley Smith Barney LLC. Member SIPC. CRC907228 12/14 CS 7901792 12/14 GWM7901792