San Isidro, 11 de junio de 2015 Estimado Partícipe: Tengo el agrado de saludarlo cordialmente y hacer de su conocimiento que a partir del día lunes 6 de julio de 2015 entrará en vigencia la fusión del fondo Diviso Flexible Soles FMIV con el fondo Diviso Extra Conservador Soles FMIV, siendo que el primero de los fondos citados será absorbido en su integridad por el fondo Diviso Extra Conservador Soles FMIV. A continuación se detallan los aspectos más relevantes del proceso de fusión: FORMA DE FUSIÓN 1. Forma de Fusión La forma de la fusión es la absorción de Diviso Flexible Soles FMIV por parte de Diviso Extra Conservador Soles FMIV. Como consecuencia de la fusión, Diviso Extra Conservador Soles FMIV asumirá, a título universal y en bloque, el patrimonio administrado de Diviso Flexible Soles FMIV, la que se extinguirá sin disolverse ni liquidarse, en consecuencia, los bienes, derechos y obligaciones que actualmente corresponden a Diviso Flexible Soles FMIV serán transferidos en bloque y a título universal Diviso Extra Conservador Soles FMIV en su calidad de fondo absorbente, en el estado en que se encuentren en la fecha en que se haga efectiva la fusión. 2. Base Legal Artículo 50° del Reglamento de Fondos Mutuos de Inversión y sus Sociedades Administradoras, aprobado mediante Resolución CONASEV N° 068-2010-EF/94.01.1 y sus modificatorias (en adelante, el “Reglamento”). 3. Fecha de entrada en vigencia de la Fusión La fecha de entrada en vigencia de la fusión será al día siguiente del décimo quinto (15) día útil de entrada en vigencia la autorización de la fusión emitida por parte de la Superintendencia del Mercado de Valores –SMV., es decir el lunes 6 de julio de 2015. 4. Derecho de separación Los partícipes del fondo absorbido – Diviso Flexible Soles FMIV – tienen derecho a rescatar sus cuotas sin estar afectos a la comisión de rescate, dentro de los quince (15) días útiles siguientes de entrada en vigencia la resolución que autoriza la fusión, resolución emitida por la Superintendencia del Mercado de Valores, es decir desde el 12 de junio de 2015 y hasta el viernes 3 de julio de 2015. 5. Criterio de asignación del valor cuota La asignación del valor cuota por solicitudes de rescate del fondo absorbido que se presenten entre la emisión de la resolución que autoriza la fusión y la entrada en vigencia de la fusión se realizará conforme a los mismos términos estipulados en el Prospecto Simplificado del fondo absorbido, en ese sentido las solicitudes de rescate que se produzcan antes de la hora de corte de cada día se asignarán al valor cuota del día siguiente (T+1), mientras que a las presentadas el décimo quinto (15) día útil se utilizará como criterio de asignación el día T. En caso que el valor cuota asignado corresponda a los días sábados, domingos o feriados, se asignará el valor cuota del día útil posterior. El valor cuota de cada día incorpora el efecto de la valorización del portafolio a ese día. 6. Plazos para el pago de rescate De acuerdo al Prospecto Simplificado del fondo absorbido el plazo para el pago de rescates es de hasta tres (3) días útiles contabilizados desde la fecha en que se presentó la solicitud, incluido el caso de los rescates significativos y las solicitudes de rescate presentadas el día previo a la entrada en vigencia de la fusión. 7. Criterios a utilizar vencido el plazo para el ejercicio del rescate Como quiera que el plazo para el ejercicio del rescate por parte de los partícipes se extiende hasta el décimo quinto (15) día útil de entrada en vigencia la resolución de autorización por parte de la SMV, respecto a los partícipes que presenten solicitudes de rescate a partir del día siguiente del décimo quinto día (15) útil, dichas solicitudes de rescate, así como el pago de las mismas serán atendidas de acuerdo a las reglas y plazos establecidos en el fondo absorbente Diviso Extra Conservador Soles FMIV, estando dichas solicitudes afectas a la comisión de rescate aplicable al fondo absorbente. 8. Factor de canje El factor de canje a utilizarse en la fusión será el que resulte de la aplicación de la siguiente fórmula: FC = VCfz ------VCfa Luego: Número de Cuotas a ser intercambiadas en el Fondo Absorbido por el Fondo Absorbente: N° Cuotas fa = N° Cuotas fz * FC Dónde: FC: Factor de Canje, es equivalente al número de cuotas del Fondo Absorbente que recibirá el partícipe del Fondo Absorbido por sus respectivas cuotas. VCfa: Valor cuota del Fondo Absorbente VCfz: Valor Cuota del Fondo Absorbido En todos los casos los Valores Cuotas y Números de Cuotas serán aquellos que se determinen al día anterior a fecha de la entrada en vigencia de la fusión. 9. Procedimiento a seguir respecto a personas que soliciten suscribir nuevas cuotas en el fondo absorbido durante el período entre la fecha de autorización por parte de la SMV y la entrada en vigencia de la fusión La Sociedad Administradora se abstendrá de publicitar o difundir la comercialización del fondo mutuo a ser absorbido durante el período que medie entre la fecha de autorización por parte de la SMV y la entrada en vigencia de la fusión. 10. Tratamiento tributario de los partícipes que presenten ganancia de capital En el caso de los partícipes que registren ganancias de capital la Sociedad Administradora en su condición de Agente de Retención realizará las retenciones que correspondan y pondrá a disposición de los partícipes que los respectivos certificados de retención. Atentamente, Armando Herrera Castro Gerente General Diviso Fondos SAF S.A.