Régimen tributario aplicable a los Fondos Mutuos de

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Régimen tributario aplicable a
los Fondos Mutuos de
Inversión en Valores
Expositor: Roberto Cores
24 de Marzo, 2015
Agenda
1
Tratamiento de la inversiones en FMIV
2
Régimen de Ganancias de Capital aplicable a FMIV
3
Retenciones sobre ganancias a través de FMIV
4
Obligación de reportar ganancias en FMIV en la DJ IR
Tratamiento de las inversiones en FMIV
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Tratamiento de las inversiones en FMIV
Cuestiones generales
►
Hasta el 31 de diciembre de 2012, los FMIV eran considerados vehículo de inversión
colectiva “transparentes” para propósitos tributarios. En virtud de ello, cualquier renta
obtenida a través de dichos vehículos debía ser atribuida a los inversionistas del fondo
respetando el tipo de renta (i.e., dividendos, intereses o ganancias de capital), base
jurisdiccional (i.e. rentas de fuente peruana o extranjera) y su carácter de gravada,
exonerada o inafecta.
►
Desde el 1 de enero de 2013, el régimen de “transparencia fiscal” se elimina y se
considera a las Cuotas de Participación en FMIV, como valores mobiliarios.
►
En atención a dicho régimen –actualmente vigente–, cualquier ganancia generada por
inversiones en Fondos Mutuos de Inversión en Valores se encontrará sujeta al
régimen general de ganancias de capital, siendo irrelevante, para estos efectos, los
instrumentos en los cuales el fondo hubiese invertido o el tipo de rendimiento derivados
de ellos.
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Tratamiento de las inversiones en FMIV
Transparencia Fiscal (hasta el 31.12.2012)
Sociedad Administradora
del Fondo
Inversionista o Partícipe
►
Atribución de rentas de forma
directa
Fondo Mutuo
Emisores de
Instrumentos
Financieros
Rendimientos derivados de inversiones:
dividendos, intereses y ganancias de
capital, gravados, no gravados.
Hasta el 31 de diciembre de 2012
►
Los FMIV se consideraban vehículos transparentes para
propósitos del Impuesto a la Renta. Las inversiones
realizadas por el fondo se atribuían directamente a los
partícipes del Fondo.
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►
Se debía distinguir las renta obtenida por el Fondo, a fin
de atribuirlas a los partícipes considerando su carácter
de gravado o no gravado, de rentas de fuente local o del
exterior, o las tasas del Impuesto a la Renta aplicables.
Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Tratamiento de las inversiones en FMIV
Calificación como Valores Mobiliarios
Sociedad Administradora
del Fondo
Fondo Mutuo
Inversionista o Partícipe
►
Las rentas se recalifican siempre
como gravadas, sin importar su
calificación original
Emisores de
Instrumentos
Financieros
Ganancias gravadas para los inversionistas,
sin importar el carácter de exonerado o
inafecto de las rentas en portafolio
Desde el 1 de enero de 2013
►
Se elimina el régimen de transparencia fiscal aplicable a
los FMIV. Los certificados de participación en FMIV se
consideran valores mobiliarios.
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►
Cualquier rentabilidad proveniente de FMIV se
considerará una ganancia de capital de fuente peruana,
gravada con el Impuesto a la Renta, independientemente
del origen de la rentabilidad del Fondo.
Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Régimen de Ganancias de Capital aplicable a
FMIV
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Régimen de Ganancias de Capital aplicable a
FMIV
►
Ganancia de Capital gravable
La ganancia de capital gravable provenientes de inversiones en FMIV se determinará de acuerdo a
las reglas generales aplicables a inversiones en valores:
Ganancia = Valor de mercado – Costo Computable
Elementos para el cálculo de la ganancia de capital
Valor de Mercado
El valor de mercado de las cuotas de participación en FMIV corresponde al “valor cuota” atribuible
a las participaciones de cada inversionista al momento de la redención o rescate de las mismas.
Al respecto, de acuerdo con lo dispuesto por la Resolución CONASEV No. 068-2010-EF-94.01.1,
las sociedades administradoras se encuentran obligadas a calcular el valor de los fondos mutuo –y,
con ello, el valor de las cuotas– diariamente.
Costo computable
El costo computable de cuotas de participación en FMIV corresponde al monto de la inversión
efectuada por el inversionista.
En caso el inversionista hubiera adquirido cuotas en diferentes oportunidades y a diferentes
valores, el costo será el que resulte de ponderar el costo unitario de todas las cuotas.
Cuotas adquiridas al 31.12.2013: El costo computable corresponde el valor cuota al cierre del año.
Es decir, el Impuesto a la Renta grava la “apreciación” del valor cuota del fondo que se hubiera
verificado desde la oportunidad en que inversionista entra al fondo, hasta que rescata la inversión.
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Régimen de Ganancias de Capital aplicable a
FMIV
Se grava la apreciación
Renta
Gravada 60
Inversión inicial en el FMIV
(10/01/2015)
S/. 100
Renta
Gravada 0
Inversión inicial en el FMIV
(10/01/2013)
S/. 100
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Valor de rescate o redención
(28/02/2015)
S/. 160
Valor de rescate o redención
(20/03/2015)
S/. 80
Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Régimen de Ganancias de Capital aplicable a
FMIV
►
Tasas del Impuesto a la Renta aplicables a las ganancias de capital derivadas de
la inversión en FMIV
Contribuyente
Tasa
Persona Natural domiciliada
5%
Persona Jurídica domiciliada
28%
Sujetos no domiciliados
5% / 30% (*)
(*) No se requiere certificación de costo.
Téngase en cuenta que el Impuesto a la Renta únicamente gravará la ganancia de capital
realizada, entendiendo por tal a aquella que derive del rescate o redención de las cuotas de
participación del FMIV.
Es decir, las valorizaciones diarias de las cuotas del fondo no tendrán efecto tributario, por
no constituir resultados realizados.
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Retenciones aplicables a las Ganancias de
Capital provenientes de FMIV
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Retenciones aplicables a las Ganancias de
Capital provenientes de FMIV
►
Las rentas pagadas a inversionistas como consecuencia de la redención o
rescate de las cuotas de participación emitidas por FMIV se encuentran
sujetas al siguiente régimen de retenciones:
Titular de las Cuotas de
Participación
Retención
Persona Natural domiciliada
5%
Persona Jurídica domiciliada
No aplica
Sujetos no domiciliados
5% / 30% (*)
(*) No se requiere certificación de costo.
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Comentarios
La retención tiene
carácter de pago a
cuenta
La ganancia tributa vía
DJ anual sobre renta
neta
La retención tiente
carácter de pago
definitivo
Obligación de reportar ganancias obtenidas
en FMIV en la DJ Anual del IR
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Obligación de reportar ganancias obtenidas
en FMIV en la DJ Anual del IR
►
Las ganancias obtenidas a través de la inversión en FMIV deben ser
incluidas en la Declaración Jurada Anual del Impuesto a la Renta.
►
No obstante, únicamente existirá obligación de incluir en dicha Declaración
Jurada aquellas ganancias derivadas de cuotas de participación que hayan
sido redimidas o rescatadas en durante el ejercicio gravable.
►
De este modo, para la presentación de la Declaración Jurada Anual del
Ejercicio 2014, únicamente deberán incluirse las ganancias provenientes de
FMIV cuyas cuotas de participación hubieran sido materia de redención o
rescate desde el 1 de enero al 31 de diciembre de 2014.
►
De otro lado, no existirá obligación de reportar aquellas inversiones en FMIV
cuya tenencias se hubiera mantenido durante el ejercicio y que no hayan sido
materia de redención o rescate.
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Régimen tributario aplicable a las inversiones en
Fondos Mutuos
Régimen tributario aplicable a
los Fondos Mutuos de
Inversión en Valores
Expositor: Roberto Cores
24 de Marzo, 2015
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