El Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo Enrique Bal Francés CEOE Madrid 22/04/2013 Indice 1. Qué es el BERD 2. Posibilidades para empresas españolas 2 1. Qué es el BERD •Institución Financiera Internacional que promueve la transición a economías de mercado en 35 paises de Europa del Este, Asia Central y Sur del Mediterráneo. •Participado por 63 paises, 1 territorio y 2 instituciones internacionales. •1500 empleados •30.000 M€ de capital Cumulative commitments of €78.9bn 3 Estructura del capital Capital: €30.000M € 6.200 M desembolsado € 23.800 M suscrito 84% del capital OECD 57% del capital G7 AAA (1) (2) Incluye la Comisión de la UE y el BEI, ,cada uno con el 3% y Francia, Alemania, Italia y RU cada uno con el 8,6% Rusia con 4% 4 35 Paises de operaciones y 41 Oficinas Objetivos Promover la transición hacia economías de mercado, principalmente mediante inversiones en el sector privado Desarrollar marcos legales, institucionales y de gobierno corporativo sólidos Promover y facilitar inversiones extranjeras directas Apoyar la privatización, reestructuración y mejora de servicios municipales Promover un desarrollo sostenible y respetuoso con el medioambiente 6 Instrumentos Financieros Directos Indirectos Créditos Participación en capital (o mixto) Garantías Créditos a Pymes Fondos de inversion Microcréditos Garantías comex 7 Principios de aplicación a cada proyecto • • • Requisitos bancarios rigurosos Estricto análisis del riesgo. Viabilidad comercial Perspectiva razonable de rendimientos Financiación adicional, no sustitutiva Estructuras financieras innovadoras y flexibles Extension de límites: plazo, equity, riesgo político Oportunidad para socios locales Transición hacia economía de mercado Expansión de mercados competitivos y marcos legal e institucional más fuertes Gobierno corporativo eficaz y reformas estructurales Derechos humanos, género y medio ambiente 8 Qué diferencia al BERD de otras IFIs • Doble mandato (político y económico) • Concentración en operaciones del sector privado • Papel catalizador de inversiones extranjeras • Capacidad de diálogo y de interlocución con las autoridades regionales • Mandato muy específico: transición • Conocimiento y experiencia de la región: Europa Central y Oriental, Balcanes, Caúcaso, Asia Central y Rusia 9 Ventajas del BERD Socio con reputación internacional y horizonte de inversión a largo plazo Mitigación de riesgos regulatorios y políticos Diálogo con gobiernos y reguladores Asistencia técnica subsidiada Financiación y seguimiento de operaciones Proveedor de deuda a sectores público y privado Project finance Estructura de financiación flexible Sindicación bajo status de acreedor preferente Divisa local/fuerte Financiación a medio y largo plazo (>15 años) Interés fijo/variable Créditos de carbono Valor añadido BERD Valor para accionista Deuda Capital Acciones ordinarias, preferentes, híbridos Apoyo de inversores estratégicos Percepción de inversión de calidad Experiencia sectorial a través de Consejos de Administración Buen gobierno corporativo Catalizador de inversión adicional Parte neutral 10 Cartera del BERD 2012 Invertidos más de €79.000M en 3.644 proyectos desde 1991 Sector privado 80% Deuda 83%, Equity 17%. €8.9M en 2012 € billion 11 Papel catalizador del BERDBERD 180 160 Billion € 140 120 100 80 60 40 20 0 Movilizados EBRD Apalancamiento de las inversiones del BERD a través de la atracción de inversores nacionales y extranjeros (>100.000 M€ adicionales) El BERD utiliza financiación de donantes para facilitar la prep. de proyectos 12 Distribución geográfica cartera Southeast Europe 22% Russia 26% Central Asia 7% Central Europe & Baltics 31% Eastern Europe & Caucasus14% 13 Distribución sectorial cartera 14 Distribución geográfica del volumen anual de negocios 15 2. Posibilidades para empresas españolas 2.1 El BERD como financiador de proyectos de inversión (€8.900M en 2012) 2.2 Licitaciones de obras y servicios en proyectos públicos financiados por el BERD 2.3 Proyectos de consultoría para clientes públicos del BERD o con el BERD como cliente 16 2.2 Licitaciones de obras y servicios Proyectos financiados por el Banco de carácter público (sigue reglas de procurement del Banco- competencia abierta-) ~ 2.000 M€ año http://www.ebrd.com/oppor/procure/opps/goods/general/index.htm 17 2.3 Consultoría Proyectos de consultoría (~ 140 M€ /año ) contratados por el Banco o por clientes del Banco: 1. Fondos procedentes de los créditos del Banco ( 10-30 M€ anuales) 2. Presupuesto de consultoría del Banco ( 50-70 M€ /año ) 3. Fondos de Cooperación Técnica de ( 50-70 M€ /año ) • Unión Europea • Fondos de donantes no ligados (Early Transition Countries, Western Balkans Fund, Japan, UK, etc) • Special Shareholders Fund • Fondos españoles (Fondos ICEX y de Energía Sostenible) 18 3. Asuntos de interés reciente para las empresas españolas 3.1 SEMED 3.2 Iniciativa de Recursos Sostenibles 19 3.1 SEMED • Comienzo lento: 181 millones de euros en 2012. Inestabilidad política. • ¿Contactos y clientes potenciales? Oficinas BERD. • Prioridades por país. - Marruecos - Egipto -Túnez -Jordania 20 3.2. Iniciativa de Recursos Sostenibles (SRI) • Iniciativa de Energía Sostenible (SEI), fase 3. • Agua. • Tratamiento de residuos. 21 www.ebrd.com 22 BERD Director Ejecutivo: Pedro Moriyón Díez-Canedo moriyonp@ebrd.com Director Alterno: Enrique Bal Francés bale@ebrd.com Representación España: spainoffice@ebrd.com 23