AGRICULTURA Financiamiento Agrícola y Rural en México El sector agropecuario en México absorbe en torno al 15% de la población total ocupada y genera el 4% del producto interno bruto (PBI) total. Teniendo en cuenta este bajo nivel de productividad el gobierno ha dispuesto un sistema integral de financiamiento al sector agropecuario, que permite cubrir un gran sector de la población rural con una amplia gama de servicios bancarios. En tal sentido, el financiamiento público federal en la función de desarrollo agropecuario significa el 18.9% del PBI de ese sector. tasa de interés alcanza el 1.97% y el monto de crédito los US$54 mil. Para aquellos con ingresos netos anuales superiores la tasa de interés oscila entre 7.97% y 6.22%. En el caso del financiamiento rural, el objetivo es fomentar la inversión en todas las actividades económicas que se realizan en el medio rural diferentes a las agropecuarias, forestales y/o pesqueras, con la finalidad de mejorar la calidad de vida de sus habitantes e integrar dichas actividades a las grandes cadenas productivas del país. Por ejemplo: panaderías, tortillerías, comercializadoras, abarroteras, transporte, almacenamiento, distribución, etc. Está línea busca apoyar empresas ubicadas en localidades menores de 50 mil habitantes a través de la banca privada y la banca de desarrollo. FIRA también otorga garantías a la banca múltiple, SOFOLES, arrendadoras, almacenadoras y empresas de factoraje, para facilitar el acceso al crédito institucional de productores y/o empresarios, al complementar sus garantías para proyectos de inversión en los sectores agroalimentario, rural y pesquero. La cobertura puede alcanzar el 40% para financiamientos de hasta US$10 millones y hasta el 63% para créditos de hasta US$500 mil. Además, ofrecen productos estructurados adecuados a las necesidades financieras de cada acreditado, actividad o proyecto. En estos esquemas, se identifican los riesgos implícitos, tanto de crédito, operativos y mercado, con el propósito de disminuirlos y administrarlos. Esta tarea se realiza utilizando los instrumentos de administración de riesgos disponibles en el mercado, tales como: opciones, futuros, swaps, bursatilización de derechos de crédito, coberturas, créditos sindicados, contratos de compra-venta, fondos de garantía y derivados financieros “over the counter”. Un esquema que viene aplicando es el manejo de red de proveedores (Supply Chain Management), el cual permite desarrollar la cadena de suministro con operaciones que se realizan fuera de balance, lo cual genera liquidez. Asimismo, ofrece servicios complementarios a los proveedores de manera de reforzar la competitividad de la red. El financiamiento de inventarios se da a través de operaciones de reportos. El desarrollo de la cadena de suministro significa un beneficio tangible en términos de mayor estabilidad de precios y una comercialización ordenada, mejorando así el perfil de riesgos. FIRA canaliza aproximadamente el 50% del financiamiento público al sector agropecuario y, con una cartera de colocaciones del orden de US$2,375 millones, contribuye con el 30% del financiamiento total destinado a dicho sector. En calidad de banco de segundo piso, canaliza sus recursos principalmente a través de la banca comercial (en un 92%), donde se destaca que el 36% de sus colocaciones se orientan a los productores con ingresos mensuales menores a US$1,000. En coincidencia con la estructura del PBI agropecuario, su cartera se ha caracterizado por estar concentrada, en torno a un 62%, en agricultura. Las instituciones ejes de la política de financiamiento agrícola del país son los Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA), y la Financiera Rural (FINRURAL). A través de estas instituciones se canaliza aproximadamente el 78% del financiamiento público al sector agrícola. Tal actividad se da principalmente en la modalidad de segundo piso, a través de intermediarios financieros, particularmente aquellos no bancarios con especialización en microfinanzas rurales. De este modo, la cartera de estas entidades se ha orientado en un 50% a financiar productores agropecuarios con ingresos mensuales en torno a los US$1,000. Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA) Como cabeza del sistema financiero rural se encuentra el FIRA, una entidad pública de segundo piso perteneciente al Banco de México (Banco Central), integrada por cuatro fideicomisos creados para desarrollar las actividades agrícolas, pecuarias, pesqueras y agroindustriales. Desde su fundación, FIRA ha mantenido las tres políticas básicas siguientes: a) actuar siempre como banco de segundo piso; b) inducir siempre la participación del sector privado; y, c) apoyar no sólo el fomento de la oferta de productos y servicios financieros, sino también el desarrollo de mejores sujetos de crédito con fomento tecnológico (apoyo a la demanda). En tal sentido, canaliza sus recursos a los sectores agroalimentario y rural a través de diversos intermediarios financieros, tales como: Bancos, SOFOLES Rurales, Almacenes Generales de Depósito, Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje, los cuales pueden apoyarse a su vez en Organizaciones Auxiliares de Crédito, Agentes PROCREA y Agentes Parafinancieros. El cuadro N°1 resume las principales líneas de financiamiento y garantía de la entidad. El crédito de avío se otorga para necesidades de capital de trabajo de corto plazo. El crédito refaccionario se otorga para inversiones fijas con plazo de 15 años (en casos especiales puede alcanzar los 20 años), en proyectos de larga maduración. El crédito prendario se otorga para la comercialización de insumos o productos a plazos menores a un año. Las tasas de interés se determinan en función del plazo de crédito y del nivel de ingresos del cliente final, así para personas con ingresos netos anuales inferiores a los US$4,400 la 1 Financiera Rural (FINRURAL) FINRURAL fue creada en el año 2003, a partir de la liquidación del Sistema BANRURAL1, con el fin de reducir los altos costos operativos de las instituciones públicas de crédito al campo y adecuar la oferta de financiamiento, asesoría y capacitación, en beneficio de los productores rurales, sobre todo a través de entidades intermediarias que aseguren el impacto. Para tal fin, la entidad opera a través de instituciones financieras no bancarios tales como: Uniones de Crédito, Instituciones Financieras Rurales, entre otras entidades de microfinanzas del ámbito rural. No obstante, también atiende directamente al usuario final a través de diversos programas de crédito. Un resumen de sus principales programas de crédito se puede apreciar en el cuadro N°2. El Banco Nacional de Crédito Rural (BANRURAL) fue liquidado en el año 2002. Esta entidad operaba como banco de primer piso y se orientaba principalmente a los productores de bajos ingresos pero con potencial productivo. Asimismo, presentaba una importante presencia con una cartera de préstamos de US$2.825 millones que le representaban el 26% del financiamiento agrícola total. 11 AGRICULTURA Cuadro N°1 Financiamiento FIRA Tipo de Crédito Destino Plazo Habilitación o Avío Refaccionario Prendario Tasa de Descuento 1/. Nivel 1: TIIE – 6 De 2 a 3 años Producción primaria, Agroindustrial, Comercio y servicios De 15 a 20 años Nivel 1: Hasta US$54.2 mil Nivel 2: TIIE (avío) TIIE–1.75 (refaccionario) Hasta 6 meses Monto 1/. Nivel 2: Mayor a US$54.2 mil Financiamiento Rural Tipo de Crédito Refaccionario Habilitación o Avío Destino Plazo Actividades en el medio rural diferentes a las agropecuarias, forestales o pesqueras. Hasta 15 años Hasta 1 año (6 meses para act. comerciales). Tasa de Descuento 3/. Años LIBOR 1 + 0.63% 3 +2.29% 5 +2.74% 6 +4.30% 8 +4.30% Monto Hasta US$115.2 mil por socio activo. Hasta US$1.15 millones por proyecto. Garantías Modalidades Básica Con Avales Preferente Específica Cobertura Crédito Prima (P) 40% Hasta US$10.17 millones Del 40% al 50% Hasta US$5.1 millones Del 40% al 50% US$5.1 millones Del 50% al 63% US$510 mil Se autoriza por los Comités Técnicos de FIRA a solicitud del Banco para proyectos de fomento e impacto en el desarrollo regional. Coberturas 40% 50% 60% 70% 80% 90% P 0.6% 1.0% .35% 2.3% 3.1% 4.0% 1/. Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE): 7.97% anual (1 marzo); Nivel 1: Personas con ingresos netos anuales de hasta 1000 veces el salario mínimo diario de la zona (VSMDZ). Aportan al menos 5% del monto del proyecto; Nivel 2: Personas con ingresos superiores a los 1,000 mil VSMDZ. Aportan como mínimo un 20% del costo del proyecto. 2/. Financiamientos superiores deben contar con aprobación del comité técnico del FIRA. 3/. LIBOR a 30 días: 4.74% anual. (10 de marzo) Cuadro N°2 Financiamiento FINRURAL Programa Beneficiarios Tasa Fija Plazo Monto Hasta 200 mil UDIS Programa de Créditos Productores rurales con predios mayores a 5 hectáreas Entre 12% y 15% anual Activos corrientes: hasta 12 meses Financiamiento de Capital: En función del flujo del proyecto Apoyo Financiero al Sector Ganadero en el Estado de Yucatán. Productos con predios de entre 100 y 500 hectáreas En función de la clasificación de riesgo y de la garantía Avío: 2 años Refaccionarios: 6 años Min.: US$20 mil Max.: US$100 mil Instituciones Financieras Rurales (IFR) Uniones de crédito, Microfinancieras e IFR no reguladas a través de líneas de crédito En función de la fortaleza financiera de la entidad Avío: 1 año Refaccionarios: 3 años Microfinancieras: hasta 5 veces su capital contable Aporte del Productor Entre 20% y 30% del valor del proyecto Intermediario: Fondo de garantía por al menos 20% de la línea una fecha determinada, en las especialidades de inmuebles, maquinaria y equipo y agropecuarios, con el propósito de que la operación que se pretenda efectuar se realice en las mejores condiciones posibles. Desde el inicio de sus operaciones la FINRURAL ha experimentado un rápido crecimiento en su cartera crediticia pasando de US$260 millones a fines del 2003 a US$684 millones al 2004 y a US$1,060 millones a diciembre del 2005. Lo anterior le significa una participación de alrededor del 15% en el financiamiento total al sector agropecuario, siendo responsable de un 25% del financiamiento público total. Destaca que sus colocaciones se han orientado en un 88% hacia productores con ingresos menores a US$12,600 anuales, es decir, principalmente micro y pequeñas empresas. Al mismo tiempo, la entidad ha mostrado un indicador de morosidad por debajo del 3% durante su tiempo en operación, registrando un 2.5% a fines del año pasado. Este sano crecimiento se ha visto respaldado por una sólida base patrimonial que le significa el 99% de sus activos, los cuales alcanzan US$1,905 millones. Cabe mencionar que estos programas se instrumentan a través de una amplia gama de productos financieros tales como los créditos de habilitación o avío, refaccionarios y prendarios. Se ofrecen también servicios de créditos en cuenta corriente o revolventes y factoraje en el marco de los programas señalados. Un aspecto importante de todos los programas que ofrece la FINRURAL es que con su financiamiento busca la consolidación y fortalecimiento de las entidades de financiamiento especializadas en el medio rural. Asimismo, apoya con capacitación, asesoría y consultoría las actividades de este tipo de entidades a fin de mejorar la utilización de los recursos crediticios que les son descontados. Además de los servicios financieros prestados a los productores e intermediarios, la Institución ofrece servicios complementarios, entre los que se destacan los servicios fiduciarios y los avalúos. Los primeros permiten la contratación y administración de negocios fiduciarios con mayor calidad y seguridad para el cliente, mientras que los servicios de avalúos se prestan con el objeto de determinar el valor comercial de los bienes a 12