0 ) 1( ) 1( * )1(*) ( ) 1( = + + + +− − + + −∑ K vr K tdt cy K I

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ANEXO K: COSTO INCREMENTAL DE DESARROLLO
La determinación del costo incremental de desarrollo (CID), en
conformidad con las BTE se logra aplicando la ecuación:
5
5
Ii
( yi − ci ) * (1 − t) + di * t
vr
+
+
=0
∑
i
i
(1 + K0 )
(1 + K0 )5
i=0 (1 + K0 )
i =1
−∑
En el modelo tarifario se ha optado por aplicar esta ecuación en
forma independiente para cada una de las zonas primarias que forman
parte de la demanda proyectada en el horizonte de modelación.
Para ello, todas las partidas de inversión, gastos operacionales,
tráfico, líneas y demás, se han
agrupado o asignado a cada zona
primaria, con el objeto de poder alimentar adecuadamente el cálculo del
CID.
En la tabla siguiente se presenta el flujo de caja resumen para la
empresa que resulta de construir los distintos flujos de caja de todas las
zonas primarias de acuerdo a la metodología con que se calcula el CID.
CID
MM$
Total Ingresos CA
Total Gastos Operacionales
Total EBITDA
2007
2008
2009
2010
2011
756
2.018
3.505
4.727
6.181
-1.236
-1.502
-1.897
-2.298
-2.677
-480
516
1.608
2.429
3.504
Total Depreciacion
0
-973
-1.116
-438
-543
Total Margen Bruto
-480
-457
492
1.991
2.960
82
78
-84
-338
-503
-398
-379
409
1.652
2.457
Total Impuestos
Total Margen Neto
-63
-105
-124
-102
-121
Total Inversiones CA
Total Aumento KT
-5.541
-774
-1.183
-1.221
-1.071
Total Flujo de Caja
-6.002
-286
217
767
1.809
VR
6.170
Cabe hacer presente que el cuadro anterior es un resumen general
del cálculo del CID por zona primaria, correspondiente al CID de toda la
empresa y, en el modelo tarifario se encuentran todos los flujos y el CID
por cada zona primaria.
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El tráfico relevante utilizado para determinar los ingresos de la
tabla anterior es el tráfico de cargo de acceso contenido en el siguiente
cuadro:
Tráfico CA (millones de minutos)
2007
2008
106
2009
303
2010
511
2011
713
Anual
934
475
Como puede apreciarse en la comparación de las tarifas que arroja
el modelo CID con aquellas del modelo CTLP de reposición, las primeras
resultan levemente superiores a lo que se denominan las tarifas
definitivas, lo que se debe por una parte al intenso crecimiento de la
empresa eficiente en el horizonte de 5 años a partir de la fecha base, y
por la otra, a la incorporación de la nueva tecnología de VoIP, que
requiere la instalación inicial de equipamiento para adaptarla a la red
nacional.
En todo caso, como se indica en el informe el pliego tarifario
considera las tarifas definitivas del CTLP.