marzo 2015 – igj autoriza el revalúo técnico

CIRCULAR
05.15
Leza, Escriña
& Asociados S.A.
Consultores en Ingeniería
de Riesgos y Valuaciones
Zavalía 2125
Buenos Aires
Argentina
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MARZO 2015 – IGJ AUTORIZA
EL REVALÚO TÉCNICO
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Análisis de Riesgos
Protección contra
incendios
En marzo de 2015, la Inspección General de Justicia (IGJ) emitió la
resolución 4/15 que admite el revalúo de bienes de uso para todas las
Sociedades Anónimas y SRL cuyo capital alcance los $ 10 millones.
Valuaciones
Un poco de historia
Ajustes y peritajes
Riesgos del trabajo
En el año 2000, la RT 16 derogó la RT 10 (que permitía la revaluación de los
bienes de uso), a partir de lo cual el valor de los bienes de uso se han mantenido a
su costo de adquisición.
A partir de 2011, la resolución técnica Nro. 26 adoptó en forma obligatoria las IFRS
emitidas por el consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), la cual
permitió la revaluación de bienes de uso a muchos entes fiscalizados por la
Comisión Nacional de Valores (CNV).
Luego, a través de la Resolución Técnica N° 31, la FACPCE (Federación Argentina
de Consejos Profesionales de Cs. Económicas) buscó armonizar la contabilidad
con las normas internacionales IFRS, a partir de lo cual muchos entes no
fiscalizados por la CNV comenzaron a revaluar los bienes de uso.
A partir de Marzo de 2015, la IGJ es el último ente en autorizar los revalúos
técnicos.
¿Qué es un revalúo técnico?
Desde el punto de vista contable, revalorizar o revaluar un bien es volver a asignar
valor a un bien de uso cuyo valor contable (neto de amortizaciones) es inferior al
valor técnico.
Un revalúo brinda el valor Razonable de los bienes de la entidad, entendiéndose
por estos al importe por el cual un activo puede ser intercambiado entre partes
interesadas y debidamente informadas, en una transacción de contado, realizadas
en condición de independencia mutua.
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Los importes revaluados son determinados por personal propio o mediante un
tasador especialista en valuaciones que reúna condiciones de idoneidad y de
independencia respecto de la entidad, en función de las siguientes bases, en orden
jerárquico:
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Protección contra
incendios
Valuaciones
Ajustes y peritajes
Riesgos del trabajo
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Bienes para los que existe un mercado activo en su condición actual: en
base al valor de mercado al contado por la venta en dicho mercado de los
bienes motivo de la revaluación.
Bienes para los que no existe un mercado activo en su condición actual,
pero existe dicho mercado activo para bienes nuevos (sin uso) equivalentes
en capacidad: en base al valor de mercado por la venta de contado en dicho
mercado de los bienes nuevos equivalentes en capacidad de servicio, neto
de las depreciaciones acumuladas que corresponda calcular para convertir
el valor de los bienes nuevos a un valor equivalente al de los bienes usados
motivo de la revaluación, a la fecha en que dicha revaluación se practique.
Bienes de características particulares o que normalmente podrían ser
vendidos como parte de una unidad de negocios en funcionamiento y no en
forma individual -por ejemplo, una línea de producción- u otro tipo de bienes
para los que no existe un mercado activo: (i) al valor estimado a partir de la
utilización de técnicas de valuación (por ejemplo flujos netos de efectivo o
ingresos menos gastos ajustados para asimilarlos a flujos de fondos); o (ii) al
importe estimado a partir de un costo de reposición, pero computando las
depreciaciones que correspondan según la vida útil ya consumida de los
bienes.
Las revaluaciones se harán con una regularidad que permita asegurar que el
importe contable no difiera significativamente del valor razonable a la fecha de
cierre del período o ejercicio. En consecuencia, la frecuencia de las revaluaciones
dependerá de los cambios que experimenten los valores razonables de los
elementos de bienes revaluados. Cuando el valor razonable del activo revaluado
difiera significativamente de su importe contable, será necesaria una nueva
revaluación. Para aquellos elementos que no experimenten variaciones
significativas en su valor razonable, puede ser suficiente practicar revaluaciones
cada tres a cinco años.
¿Cuál es la metodología para hacer un revalúo técnico?
En primer lugar, se realiza una reunión inicial, se cotejan los inventarios y balances,
se solicita la documentación necesaria y se establece la clase de activos que se
requieren revaluar y la fecha de corte del trabajo.
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Posteriormente se procede a verificar los datos catastrales, localización y
dimensiones según información suministrada por el comitente, realizando con
posterioridad una visita a campo, entrevistando a los distintos encargados y
analizando las distintas instalaciones, como son su superficie cubierta, capacidad
de producción, edad, su estado general, su nivel tecnológico, sus equipos
auxiliares y su mantenimiento entre otros.
Obtenidos estos datos, los mismos son volcados en un inventario que luego cada
profesional valoriza de acuerdo a las incumbencias inherentes a su profesión.
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De acuerdo al tipo de bien, el valor razonable es obtenido con un enfoque de
mercado (cuando existe un mercado activo), a través de un enfoque de
costo(valor de reposición menos depreciaciones técnicas) o a través de un
enfoque del estudio de la renta (valor actual de las rentas futuras).
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En todos los casos el profesional define la vida útil expectante de acuerdo a
criterios técnicos y funcionales, que podrá adoptarse como nuevo criterio de
amortización
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Riesgos del trabajo
Principales aportes de los revalúos técnicos
El revalúo técnico brinda a los usuarios información pertinente sobre el valor de los
activos de manera confiable, aproximada a la realidad, neutra, íntegra, verificable,
sistematizada y clara, para mejorar la toma de decisiones y reflejar la realidad
económica del ente de una manera más adecuada a la realidad.
En consecuencia, permite el mejoramiento de ratios e índices patrimoniales, con
posibilidad de acceso a nuevo y mejor financiamiento.
Finalmente, suministra conocimiento del valor al cual deben asegurarse los activos,
en especial cuando el valor es obtenido con un enfoque de “costos” que implica
investigar el valor de reposición a nuevo.
Experiencia sobre revalúos técnicos realizados en el período 2013/2015
De los revalúos técnicos realizados por LEA en 2013/2015 se desprende, en
promedio, un aumento superior a cinco veces el valor en libros del rubro bienes de
uso, debido a:
 Una a mala asignación de la vida útil de los bienes.
 Exposición a la inflación, en muchos casos se encontró relevantes bienes de
uso que en la contabilidad se encontraban totalmente amortizados o a
valores residuales muy diferente a los de mercado. Algunos valores
revaluados tienden a ser mayores (en pesos) al valor de adquisición, en
especial en el caso de inmuebles.