Ficha mensual por 30.06.2016 Vontobel Asset Management Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond H (hedged) CHF El fondo invierte principalmente en bonos denominados en monedas de países emergentes. El objetivo del fondo es invertir en una cartera diversificada y líquida, con bonos denominados en moneda local de países emergentes, y generar así rendimientos de inversión positivos. ¡ Fondo de renta fija de gestión activa ¡ La selección tiene en cuenta los vencimientos, los países, las divisas y la calidad de los bonos en cartera ¡ Enfoque de inversión en bonos del Estado y bonos emitidos por entidades supranacionales y emisores con una calificación oficial (Nota: La calidad de crédito está sujeta a los riesgos generales, como debido a acontecimientos inesperados del mercado) ¡ Gestión activa de divisas con el fin de mitigar las fluctuaciones de los rendimientos 130 120 110 100 90 80 70 2011 2012 2013 Rentabilidad (escala izquierda) 2015 2016 Index AAA AA+ AAA ABBB+ BBB BBBBB+ BBB+ Performance (in %) H 20.0% 14.3 11.7 10.0% 5.9 6.2 2.2 0.0% -1.2 -10.0% -10.7 -9.0 -7.7 -5.7 Divisas -6.0 -3.5 -2.2 -4.9 -0.7 -3.5 -14.9 -17.2 -20.0% -30.0% 1 Month 15.6% 15.3% 11.7% 8.9% 8.2% 6.6% 6.5% 6.3% 4.6% 16.3% IDR BRL TRY RUB MYR PLN USD ZAR THB Otros YTD 2013 2014 2015 1 Year 3 Years 5 Years ITD ann. Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond H (hedged) CHF J.P. Morgan GBI EM Global Diversified Composite USD Datos sobre riesgo Volatilidad* 11.69% Ratio de Sharpe* negativo Ratio de información* negativo Tracking Error* 1.13% Jensen's Alpha* -2.62% Beta* Posiciones más importantes (obligaciones) 6.4% Ø Duración modificada 6.3% Turkey 2018 3.7% Cupón medio 9% Turkey 2017 3.1% Rentabilidad bruta al vto. 10.6% Turkey 2026 2.9% 5.95% Romania 2021 2.7% 2% Turkey 2022 2.6% Datos principales del Fondo 2.50% Poland 2026 2.6% Gestor de carteras 7.25% South Africa 2020 2.6% Fund domicile 3.775% Min of Fin 2032 2.5% Moneda del Fondo 4.75% Poland 2016 2.5% Swinging Single Pricing 10% Brazil 2017 2014 Fuente: Vontobel Asset Management AG. La tasa de rendimiento del Fondo puede variar al alza o a la baja debido a las fluctuaciones de la moneda. El rendimiento histórico no es indicativo de los rendimientos actuales o futuros. En las cifras de rendimiento no se tienen en cuenta las comisiones ni los costes relacionados con la emisión y el rescate de las participaciones. Calidad Crediticia 1.5% 0.1% 6.5% 7.5% 13.6% 4.6% 20.6% 20.9% 22.3% 1.9% 0.5% Performance since inception H en CHF 4.61 6.77% 6.20% * sobre Valor Liquidativo 3 años, anualizados Valentina Chen Luxemburgo USD Sí 82.13 Patrimonio del fondo en millones 119.09 USD Volumen de la acción en millones 35.36 CHF Comisión de gestión anuall TER (a 29.02.2016) Fecha de lanzamiento ISIN Cód. Suiza Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond H (hedged) CHF 0.97 1.200% 1.64% 18.01.2011 LU0563308369 12'061'825 Vontobel Fund - junio 2016 1/2 Vontobel Asset Management Información legal importante: La presente documentación no constituye una oferta ni invitación para la adquisición o suscripción de los subfondos de Vontobel Fund SICAV luxemburguesa. La suscripción, en su caso, de acciones de la Sicav únicamente podrá producirse en virtud de la información contenida en el folleto, la información para el inversor («KIID»), en los estatutos y en los informes anuales y semestrales (para Italia, además, el «modulo di sottoscrizione»). Asimismo, le recomendamos contactar con su asesor personal o con otros asesores antes de efectuar una inversión. Estos documentos descritos arriba se pueden obtener gratuitamente en Vontobel Fonds Services AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zúrich, en su carácter de representante en Suiza, en Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, CH-8022 Zúrich, en su carácter de agente de pagos en Suiza, en Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Graben 21, A-1010 Viena, en su carácter de agente de pagos en Austria, en B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Grosse Gallusstrasse 18, D-60311 Fráncfort/Meno en su carácter de agente de pagos en Alemania, en los agentes autorizados para la venta, en la sede del Fondo, sita en 11-13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburgo, o en vontobel.com/am. El fondo y los correspondientes subfondos están inscritos en el Registro del organismo supervisor holandés AFM, según lo dispuesto en el Artículo 1:107 de la Ley de Supervisión Financiera de los Países Bajos («Wet op het financiële toezicht»). Los subfondos están inscritos para su comercialización en España en el Registro de instituciones de inversión colectiva extranjeras de la CNMV española con el número 280. Los subfondos autorizados para su comercialización en el Reino Unido están inscritos en el Registro de la FCA con el número de referencia 466623. La rentabilidad histórica no es un indicador de rendimientos actuales o futuros. Las cifras de rentabilidad no contemplan comisiones ni gastos que se devenguen en el momento de la emisión o del reembolso de participaciones y/o debido a los tipos de cambio de las divisas y/o retenciones fiscales (impuestos). La rentabilidad del fondo puede fluctuar debido a variaciones de las tasas de cambio. Una inversión en compartimentos de Vontobel Fund entraña riesgos que se explican en el folleto de venta. En particular, advertimos de los siguientes riesgos: Las cotizaciones de inversiones en títulos valores de países emergentes pueden fluctuar de manera considerable y, en determinadas circunstancias –independientemente de las incertidumbres sociales políticas y económicas– hay que pactar condiciones marco operativas y de supervisión, que difieren de los estándares imperantes en los países industriales. Las divisas emergentes pueden estar sometidas a fluctuaciones cambiarias más elevadas. Las inversiones en valores de renta fija con mayor devengo de intereses y mayor componente de riesgo presentan, en opinión general, un carácter más especulativo. Esos valores presentan un mayor riesgo de insolvencia, mayores fluctuaciones de cotización, un mayor riesgo de pérdida del capital invertido y de los rendimientos corrientes que los valores con mayor solvencia. Las participaciones en materias primas pueden estar sometidas a fuertes oscilaciones y se hallan expuestas a fluctuaciones repentinas con consecuencias de largo alcance. Pueden producirse intervenciones directas de los gobiernos sobre los distintos mercados de materias primas. Esas intervenciones pueden someter a los precios de las distintas materias primas a grandes fluctuaciones. Las inversiones en derivados suelen estar expuestas a los riesgos inherentes a sus mercados o instrumentos subyacentes, así como a riesgos de emisores y entrañan, a menudo, riesgos más elevados que las inversiones directas. Performance creates trust Vontobel Asset Management AG Telefon +41 (0)58 283 71 50 asset.management@vontobel.com www.vontobel.com/am Vontobel Fund - Emerging Markets Local Currency Bond H (hedged) CHF Vontobel Fund - junio 2016 2/2