Cuadro Comparativo Prospecto Simplificado del BBVA Moderado - D FMIV Texto Actual Nuevo Texto Prospecto Simplificado Fondo Mutuo BBVA Moderado FMIV Prospecto Simplificado Fondo Mutuo BBVA Moderado - D FMIV Página web Página web www.bbvacontinental.pe/personas/ahorro-e-inversion/bbva-asset- www.bbvabancocontinental.com/tipu/jsp/pe/esp/paratiN management-continental-saf/ /inversiones/bbvafondos/index.jsp Nombre del Fondo ahora debe decir BBV Moderado - D FMIV. Nombre del Fondos donde dice BBVA Moderado FMIV. 1. Datos Generales del Fondo 1.1 Fondo Mutuo BBVA Moderado FMIV 2 Régimen Legal del Fondo El Fondo Mutuo BBVA Moderado FMIV 3. Inversiones del Fondo 3.1 El Objetivo de Inversión EL FONDO invierte en instrumentos de deuda como mínimo un 75% de la cartera y en instrumentos de renta variable un máximo de 25%. La duración promedio de las inversiones en instrumentos de deuda que compone el portafolio no será mayor a 1,080 días, las inversiones se harán indistintamente en nuevos soles y dólares y mayoritariamente en el mercado local. Las inversiones en instrumentos de deuda en el mercado local se realizaran tanto en instrumentos de largo plazo como en instrumentos de corto plazo con clasificación de riesgo en los mejores niveles. Las inversiones en instrumentos de deuda en el mercado extranjero se realizaran en instrumentos con clasificaciones de riesgo iguales o mejores a BBB- (BBB menos), Con excepción de instrumentos que se negocian en el extranjero de empresas constituidas en el Perú. En este caso, el fondo mutuo podrá invertir en valores de clasificación de riesgo igual o mejor a BB- (BB menos) 1. Datos Generales del Fondo 1.1 Fondo Mutuo BBVA Moderado - D FMIV 2 Régimen Legal del Fondo El Fondo Mutuo BBVA Moderado- D FMIV 3. Inversiones del Fondo 3.1 El Objetivo de Inversión EL FONDO invierte predominantemente en instrumentos de deuda, mayormente en el mercado local y se harán indistintamente en nuevos soles y dólares. Su política de inversiones establece como porcentaje mínimo en instrumentos de deuda 75% del portafolio, y como porcentaje máximo de inversión en instrumentos representativos de participación en el patrimonio 25% del portafolio. La duración promedio de las inversiones en instrumentos de deuda que componen el portafolio no será mayor a 1,080 días La estrategia de inversión en instrumentos de deuda se centra en la búsqueda de rentabilidad de acuerdo con las expectativas de tasas de interés en nuevos soles dentro de la estructura de plazos. La estrategia de inversión en instrumentos representativos de participación en el patrimonio tiene como objetivo optimizar la rentabilidad considerando la evolución de los precios de los instrumentos de renta variable. EL Fondo busca mantener una adecuada calidad crediticia, pudiendo mantener hasta el 100% del portafolio en instrumentos de deuda con clasificación de riesgo local igual o superior a AA- en el largo plazo, CP-1 en el corto plazo o riesgo Estado Peruano. Sin embargo, la política de inversiones contempla la inversión en instrumentos de deuda con clasificación de riesgo igual o superior a A- para el largo plazo y CP-2 en el corto plazo. Las inversiones en instrumentos de deuda en el mercado extranjero se realizarán mayoritariamente en instrumentos con clasificaciones de riesgo iguales o mejores a BBB- en el largo plazo y CP 3 en el corto plazo , según lo señalado en numeral 3.2 de la política de inversiones. No obstante, la política de inversiones permite la inversión en instrumentos de deuda con clasificación internacional igual o superior a BB- en el largo plazo El Fondo podrá invertir en instrumentos derivados que se indica en la Política de Inversiones pero únicamente con fines de cobertura 3.2 Política de Inversión POLITICA DE INVERSIONES % MIN sobre la cartera % Max sobrela cartera 3.2 Política de Inversiones SEGÚN TIPO DE INSTRUMENTOS Instrumentos representativos de deuda o pasivos Instrumentos representativos de Participación en el Patrimonio 75% 0% 100% 25% 0% 0% 100% 100% POLITICA DE INVERSIONES 50% 0% 100% 50% % MIN sobre la cartera % MAX sobre la cartera SEGÚN TIPO DE INSTRUMENTOS Instrumentos representativos de deuda o pasivos 75% 100% Instrumentos representativos de Participación en el Patrimonio 0% 25% SEGÚN MONEDA Inversiones en moneda del valor cuota Inversiones en moneda distinta al valor cuota SEGÚN MERCADO Inversiones en el mercado local o nacional Inversiones en el mercado extranjero SEGÚN CLASIFICACION DE RIESGO (1) SEGÚN MONEDA LOCAL Inversiones con clasificación de riesgo mejores o iguales a categoría: Categoría AAA hasta AA- y CP-1 en Corto Plazo 0% 100% Categoría A+ hasta A- y CP-2 en Corto Plazo 0% 100% Categoría A+ hasta A- 0% 100% Categoría B+ hasta B- 0% 50% Inversiones en moneda del valor cuota 100% 100% 50% 0% 100% 50% Inversiones con clasificación de riesgo local Categoría AAA hasta AA- en el Largo Plazo y CP-1 en Corto Plazo Categoría A+ hasta A- en el Largo Plazo y CP-2 en Corto Plazo Categoría A+ hasta A- en entidades financieras Categoría B+ hasta B- en entidades financieras 0% 0% 0% 0% 100% 25% 100% 25% Inversiones con clasificación de riesgo internacional Categoría AAA hasta BBB- en el Largo Plazo Categoría BB+ hasta BB- en el Largo Plazo Categoría CP1 hasta CP3 en el Corto Plazo 0% 0% 0% 50% 15% 50% Instrumentos con riesgo Estado Peruano Instrumentos del Banco Central de Reserva del Perú Instrumentos emitidos por el Gobierno Central 0% 0% 100% 100% Instrumentos sin Clasificación 0% 25% INSTRUMENTOS DERIVADOS (2) Forward a la moneda del valor cuota Forward a monedas distintas del valor cuota Swaps 0% 0% 0% 100% 100% 100% SEGÚN MERCADO Inversiones en el mercado local o nacional Inversiones en el mercado extranjero Inversiones en Entidades Financieras SEGÚN CLASIFICACION DE RIESGO (1) INTERNACIONAL Inversiones con clasificación de riesgo mejores o iguales a categoría: BBB- o Mejor 0% 50% BB- o Mejor (3) 0% 40% Instrumentos del Banco Central de Reserva del Perú 0% 100% Instrumentos emitidos por el Gobierno Central 0% 100% 0% 25% Forward a la moneda del valor cuota Forward a monedas distintas del valor cuota 0% 0% 100% 100% Swaps 0% 100% ESTADO Instrumentos sin Clasificación 0% 0% Inversiones en moneda distinta al valor cuota INSTRUMENTOS DERIVADOS (2) 1) válido solamente para las inversiones en instrumentos representativos de deuda o pasivos. (2) Los porcentajes de inversión en derivados se consideran respecto del activo subyacente, considerando para ello su monto nocional o total de los flujos coberturados con respecto al valor total de la cartera del Fondo Mutuo. Adicionalmente a lo señalado, se podrá contratar forwards con el fin de liquidar anticipadamente una determinada posición. (3) Solo para instrumentos de deuda que se negocian en el extranjero de empresas constituidas en el Perú conforme a lo señalado en su objetivo de inversión 3.3Indicador de comparación de rendimientos de El Fondo El indicador de rendimiento o Benchmark de EL FONDO será un índice compuesto en un 23% por el rendimiento en Dólares obtenido por el fondo EPU1 (iShares MSCI All Perú Capped Index) y en un 7 7 % por el rendimiento promedio aritmético simple de los Depósitos en dólares a 360días de los tres principales Bancos (por el tamaño de los pasivos) para los mismos periodos (1) válido solamente para las inversiones en instrumentos representativos de deuda o pasivos. (2) Los porcentajes de inversión en derivados se consideran respecto del activo subyacente, considerando para ello su monto nocional o total de los flujos coberturados con respecto al valor total de la cartera del Fondo Mutuo. Adicionalmente a lo señalado, se podrá contratar forwards con el fin de liquidar anticipadamente una determinada posición. 3.3Indicador de comparación de rendimientos de El Fondo El indicador de rendimiento o Benchmark de EL FONDO será un índice compuesto en un 23% por el rendimiento en dólares obtenido por la variación del MSCI Perú 10/40 All Index y en un 77 % por el rendimiento promedio aritmético simple de los Depósitos en dólares a 360 días de los tres principales Bancos (por el tamaño de los pasivos) para los mismos periodos. 1 El EPU es un fondo pasivo distribuido por iShares (www.ishare.com) que busca replicar el índice MSCI All Peru Capped Index. Este índice está basado en un universo amplio de acciones del mercado de valores peruano y de empresas cuya matriz se encuentra en Perú y que desarrollan la mayoría de sus actividades en el Perú. Las acciones que integran el índice son elegidas en base a su liquidez de mercado y su participación en el índice se basa en un promedio ponderado sobre la capitalización de mercado de cada una. La fuente para las tasas de depósitos en soles de los principales bancos será la proporcionada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs. En ese sentido, los rendimientos presentados en el estado de cuenta serán comparados con los rendimientos obtenidos por el mencionado índice durante los mismos períodos. El riesgo y rendimiento de los instrumentos que forman parte de la cartera de EL FONDO, no necesariamente corresponden al riesgo y rendimiento del (de los) instrumento(s) representado(s) por el indicador de comparación de rendimientos (“Benchmark”). 5. OTROS ASPECTOS PARTICULARES AL FONDO j) Rescates significativos: En caso de rescates individuales que superen el 2% del patrimonio neto del Fondo del día y/o en caso de rescates grupales que superen el 3% del patrimonio neto del Fondo del día, el/los Participe(s) serán notificados dentro los dos (2) días útiles de presentada la solicitud de rescate. El pago de dichos rescates deberá realizarse dentro los 10 días útiles de presentada la solicitud. El índice MSCI All Perú 10/40 representa una oportunidad de inversión en el universo de renta variable peruana que toma en consideración concentraciones máximas de 10% por emisor y de 40% para los 5 emisores más grandes. Ticker en Bloomberg MSCI Perú 10/40: MXPE4000 <index> * La fuente para las tasas de depósitos en soles de los principales bancos será la proporcionada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs. En ese sentido, los rendimientos presentados en el estado de cuenta serán comparados con los rendimientos obtenidos por el mencionado indicador durante los mismos períodos y en su moneda respectiva. El riesgo y rendimiento de los instrumentos que forman parte de la cartera de EL FONDO, no necesariamente corresponden al riesgo y rendimiento del (de los) instrumento(s) representado(s) por el indicador de comparación de rendimientos (“Benchmark 5. OTROS ASPECTOS PARTICULARES AL FONDO j. Rescates significativos; Los rescates individuales que superen el 5% del patrimonio neto del Fondo del día y/o el caso de rescates grupales que superen el 10% del patrimonio neto del Fondo del día serán considerados como rescates significativos, siempre que no exista liquidez suficiente para realizar el pago dentro del plazo señalado en el literal i) precedente. Y el pago de dichos rescates deberá realizarse dentro los 10 días útiles de presentada la solicitud.