Cómo elegir una buena inversión Antes de optar por una inversión, debe analizar cuidadosamente si la opción cubre, en términos generales, sus necesidades en materia de inversión. A continuación, se detallan algunas preguntas básicas que debe responder para asegurarse de que la opción de inversión sea adecuada para usted: Asimismo, tenga presente que ciertos asesores en inversiones deben determinar si la recomendación o la estrategia de inversión es conveniente para usted. Los asesores en inversiones regulados por la Securities and Exchange Commission (SEC, Comisión de Bolsa y Valores) deben asegurarse de que el asesoramiento que brindan en materia de inversión sea adecuado para su situación financiera y sus objetivos de inversión. Tienen el deber legal de actuar en su beneficio. XX ¿Conozco mis objetivos de inversión a largo plazo? Cómo los asesores evalúan la conveniencia Su asesor de inversiones necesita reunir mucha información acerca de usted antes de hacer cualquier recomendación. Debe comprender cuáles son sus objetivos en materia de inversión, sus necesidades financieras, su tolerancia al riesgo, su experiencia en inversión y otras inversiones. Sólo entonces, el asesor estará en condiciones de hacer una recomendación. XX ¿Se ajusta esta opción a mis objetivos de inversión? XX ¿Cubre esta opción mis necesidades financieras? XX ¿Comprendo cuáles son los costos, las tarifas y las comisiones? XX ¿Comprendo el impacto impositivo cuando coloco dinero en una inversión y cuando lo retiro? XX ¿Cuáles son los riesgos o las desventajas de esta inversión? XX ¿Se adecua esta inversión a mis necesidades de dinero efectivo actuales y a largo plazo? XX ¿Qué sucede si cambio de opinión y quiero que me devuelvan el dinero o quiero hacer otro tipo de inversión? XX ¿Cómo se comparan otros productos alternativos en cuanto al riesgo, el retorno y los gastos? Cómo evaluar la conveniencia por cuenta propia XX ¿Tiene el vendedor algún interés que se contraponga a mis propios intereses? Es probable que usted no consulte a ningún asesor en inversiones cuando necesite hacer una inversión. O quizá tenga en cuenta una recomendación efectuada por alguien a quien no se le requiere evaluar la conveniencia de determinada inversión en relación con sus necesidades específicas. En cualquiera de estas situaciones, debe asegurarse de realizar su propio análisis de conveniencia para cada una de las opciones de inversión. XX ¿Se encuentra debidamente calificada la persona que me recomienda esta inversión? Inversiones que pueden no ser convenientes Algunos productos de inversión presentan ciertos problemas para el inversionista de más edad en cuanto a su conveniencia. Los entes reguladores de valores colocan estas inversiones en el primer puesto de sus listas de alerta, debido al gran potencial de fraude o de ventas inadecuadas. Pueden resultar una buena inversión para aquellos individuos que pueden permitirse perder y volver a reunir los ahorros de toda una vida, pero no para la mayoría de las personas que están por jubilarse. Inversiones en moneda extranjera Las inversiones en el mercado de divisas (mercado FOREX) son promocionadas como una gran oportunidad para participar en el mercado financiero más grande del mundo. El mercado FOREX, que opera las 24 horas del día, se caracteriza por una alta liquidez y la mayor parte de sus operaciones bursátiles se llevan a cabo en forma electrónica o telefónica. Los bancos, las compañías de seguros y las grandes empresas utilizan el mercado FOREX para manejar las fluctuaciones en las tasas de cambio. Los “infomerciales”, las llamadas de ventas en frío y los seminarios de inversión llevan a los inversionistas individuales a creer que están invirtiendo en un mercado que seguramente les hará ganar dinero. Las promociones hacen creer que es un buen momento para que el pequeño inversionista participe con los “grandes” y obtenga, de esta manera, todas las ganancias potenciales. La Commodities Futures Trading Commission (CFTC, Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos), la agencia federal encargada de regular este mercado, advierte que las operaciones bursátiles en el mercado FOREX son extremadamente riesgosas para el inversionista individual. Esta inversión sólo es conveniente si usted puede permitirse perder cada centavo que invirtió y luego volver a invertir más. Pagarés Los pagarés son promesas de pago. El inversionista está, de hecho, otorgando un préstamo a una compañía. La compañía se compromete a devolverle al inversionista los fondos más un interés. Aunque los pagarés pueden ser inversiones legítimas, los verdaderos pagarés casi nunca se ofrecen al público en general. Los estafadores encuentran a sus blancos a través de llamadas telefónicas, avisos publicitarios o internet. A veces, convencen a los agentes de seguros de vida para que vendan pagarés. Es probable que los agentes no se hayan dado cuenta de que la información que les suministraron es falsa o engañosa. Entre las señales de advertencia que hay que tener en cuenta, están las promesas de retornos rápidos y “garantizados” de dos dígitos y de inversiones calificadas como de “primera calidad” para las empresas en sus inicios, y los pagarés por nueve meses o menos tiempo. La realidad es que el riesgo es alto y existen muchas probabilidades de que la operación resulte muy poco conveniente para usted. Anualidades variables La North American Securities Administrators Association (NASAA, Asociación Norte­ americana de Administradores de Valores) considera que las anualidades variables son trampas de inversión dignas de un “viernes 13”, en vista del gran flujo de mercadotecnia manipuladora orientada a los consumidores de edad más avanzada. Los agentes suelen cobrar comisiones muy altas por vender anualidades, lo cual puede constituir un incentivo para embarcarse en ventas inadecuadas. Las anualidades variables sólo son convenientes para un porcentaje muy pequeño del público inversor. Por su volatilidad en el mercado, sus altas tarifas y los cargos de rescate, las anualidades son, por lo general, inadecuadas para los adultos de mayor edad. Las excesivas multas que se cobran por retirar el dinero en forma temprana también tornan las anualidades en una inversión poco conveniente para los inversionistas a corto plazo. Procure no fiarse de aquel agente que quiera venderle una anualidad variable dentro de un plan 401(k) o en una cuenta IRA (cuenta personal para la jubilación). En el caso de una cuenta IRA o plan 401(k), usted ya goza del beneficio del pago diferido de impuestos, en tanto que la anualidad sólo agrega un componente al costo sin un beneficio impositivo adicional. Por cierto, las anualidades también pueden complicar su situación impositiva. Se debe estar alerta, también, respecto de las recomendaciones para cambiar de una anualidad a otra, ya que dicho cambio genera nuevos cargos por venta, comisiones y multas que terminan directamente en el bolsillo del agente de ventas. Listado de lo que debe hacer: QQ Fije sus objetivos de jubilación: Utilice la calculadora de jubilación de AARP para determinar cuánto costarán sus sueños jubilatorios, en dólares y centavos, visitando www.aarp.org/calculadorajubilacion. QQ Solicite más asesoramiento para evitar fraudes de inversión, incluida la información acerca del programa Free Lunch Monitor (Observador Voluntario de Seminarios que ofrecen un Almuerzo Gratuito). Visite www.aarp.org/ nofreelunch y haga clic sobre “En español”. QQ Seleccione cuidadosamente a su asesor en inversiones: Lea los consejos sobre cómo elegirlo en www.aarp.org/money/ investing. Escriba “financial adviser” (asesor financiero) (en inglés, únicamente) en el buscador. QQ Lea sobre los riesgos de invertir en mercados de divisas en www.cftc.gov y haga clic sobre “Consumer Protection” Financial Security 601 E Street NW Washington, DC 20049 www.aarp.org D18848 (1211) (Protección del consumidor) (en inglés, únicamente). QQ Consulte la publicación financiera de AARP titulada “Avoiding Investment Fraud: Signs of a Scam” (Evitar las Inversiones fraudulentas: cómo reconocer las señales de una estafa) en www.aarp.org/ orderfinancialpubs. QQ Siga las advertencias de la Securities and Exchange Commission (SEC) respecto de diversas inversiones en www.sec.gov y haga clic sobre “En español”. QQ Siempre haga los deberes: Verifique al agente de ventas y al producto en el Ente Regulador de Valores Estatal o en la SEC antes de tomar cualquier decisión respecto de una oferta en los sitios www.nasaa.org y haga clic sobre “Contact Your Regulator” (Comuníquese con su regulador) (en inglés, únicamente), y www.sec.gov y haga clic sobre “En español”. © AARP 2011. Esta y otras hojas de consejos prácticos proveen información financiera general; no pretenden sustituir ni suplantar cualquier asesoramiento profesional o jurídico.