procedimiento de aplicación del método de interes efectivo

PROCEDIMIENTO DE APLICACIÓN DEL MÉTODO DE INTERES EFECTIVO
PARA LA DETERMINACIÓN DEL CARGO DE INGRESOS O GASTOS POR
INTERESES ORIGINADOS EN CUENTAS POR COBRAR O CUENTAS POR
PAGAR (INCLUIDAS LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS)
La NIC 39 establece la obligación de reconocer en los resultados del ejercicio los
intereses relacionados con activos y pasivos financieros mediante la aplicación del
método de la tasa de interés efectivo, con base en dicho método la tasa de interés
efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por
cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento
financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo más corto) con el importe neto
en libros del activo o pasivo financiero.
Para calcular la tasa de interés efectiva se pueden considerar los dos siguientes
métodos:
METODO DE CONVERSIÓN DE TASA (RECOMENDADO PARA ACTIVOS Y
PASIVOS FINANCIEROS QUE ÚNICAMENTE GENERAN INTERESES Y
POSEEN UN PAGO DEL CAPITAL AL FINAL DEL PERIODO)
El objetivo de este método es determinar la tasa de interés efectiva mensual que
debe ser utilizada para calcular los intereses que deben ser causados sobre el
capital y los intereses acumulados a un corte determinado. En la aplicación de
este método debe ser considera la utilización de la siguiente formula:
((1+i) ^ (1/n)) – 1
i = Tasa de interés nominal del periodo de acumulación de intereses para su pago.
n = Número de meses del periodo de acumulación de los intereses.
A continuación se incluye un ejemplo ilustrativo de la utilización de la formula
indicada:
La Compañía A obtuvo con entidades financieras un crédito de un año por valor de
$7,900,000 que genera intereses a una tasa anual del 9.27%. Los pagos de los
intereses deben ser efectuados semestralmente.
Aplicando la formula antes indicada se debe determinar la tasa de interés efectiva:
((1+4.635%) ^ (1/6))-1 = 4.5479%
La tasa de interés de 4.635% fue determinada dividiendo por dos la tasa nominal
del crédito (9.27% / 2 = 4.635%) considerando que el periodo de capitalización de
intereses para efectuar los pagos.
La tasa resultante se debe dividir en el numero de meses (para este ejemplo 6
meses) con el fin de establecer la tasa a ser aplicada cada mes (4.5479% / 6 =
0.75799%).
En la siguiente tabla se puede observar una comparación entre el procedimiento
de causación utilizado en la normatividad colombiana y la aplicación de la tasa
determinada anteriormente:
Mes
Saldo Inicial
Metodo Col Metodo IFRS Flujo pagos
Saldo Final
GAAP (*)
(**)
(***)
1
7,900,000
61,028
59,881
7,959,881
2
7,959,881
61,028
60,335
8,020,216
3
8,020,216
61,028
60,792
8,081,009
4
8,081,009
61,028
61,253
8,142,262
5
8,142,262
61,028
61,718
8,203,980
6
8,203,980
61,028
62,185
(366,165)
7,900,000
7
7,900,000
61,028
59,881
7,959,881
8
7,959,881
61,028
60,335
8,020,216
9
8,020,216
61,028
60,792
8,081,009
10
8,081,009
61,028
61,253
8,142,262
11
8,142,262
61,028
61,718
8,203,980
12
8,203,980
61,022
62,185
(8,266,165)
Total
732,330
732,330
(8,632,330)
(*) Calculo de interés utilizando la tasa nominal mensual (9.27% / 12 meses =
0.7725%) sobre el valor del préstamo.
(**) Calculo de interés utilizando la tasa efectiva (0.75799%) sobre el valor del
préstamo más los intereses acumulados (Capitalización continua).
(***) Los pagos son iguales para los dos métodos, la diferencia radica en la
acumulación de intereses en los periodos intermedios.
METODO DE TASA INTERNA DE RETORNO (RECOMENDADO PARA
ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS QUE GENERAN INTERESES Y
ADICIONALMENTE OTROS INGRESOS O GASTOS COMO COMISIONES O
PAGOS PARCIALES DE CAPITAL)
El objetivo de este método es determinar la tasa de descuento (Tasa Interna de
Retorno) que debería ser aplicada a los flujos de efectivo de la deuda para igualar
el valor de los mismos al capital inicial. En la aplicación de este método debe ser
considera la determinación del flujo estimado del crédito.
A continuación se incluye un ejemplo ilustrativo de la determinación de la tasa de
descuento mediante la aplicación de la formula de excel de la tasa interna de
retorno.
La Compañía A obtuvo con entidades financieras un crédito de un año por valor de
$7,900,000 que genera intereses a una tasa anual del 9.27%. Los pagos de los
intereses deben ser efectuados semestralmente.
Mes
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Flujos de
efectivo
7,900,000
(366,165)
(8,266,165)
Tasa interna de retorno = 0.75799% esta tasa es determinada por excel
considerando el periodo aplicado para los flujos, para el caso del ejemplo
mensual.
El resultado de este método es idéntico al mostrado en la tabla de comparación
entre el procedimiento de causación utilizado en la normatividad colombiana y las
IFRS incluida para ilustrar el método de conversión de la tasa de la tasa.