Presentación de PowerPoint

Presentación Corporativa
Abril de 2015
1. Sector de la Infraestructura
2. Odinsa y su Experiencia
3. Plan Estratégico 2015
4. Cifras Relevantes
5. Asociaciones Público Privadas – APP
6. Otros Proyectos Nacionales e Internacionales
2
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
3
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
En términos generales, la
infraestructura en Latina
América presenta una gran
falencia con respecto a los
países industrializados.
Colombia presenta una
brecha mayor que la gran
mayoría de países en la
región. Se encuentra en el
puesto 108 de 144 países en
el mundo y desde el último
reporte Colombia mejoro 9
posiciones en el ranking.
Es necesario cerrar esta
brecha para ser un
competidor estratégico en
el mercado global.
4
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
De acuerdo al WEF, las economías emergentes deben invertir cerca del 6% de su PIB para poder soportar tasas altas
de crecimiento económico. En el caso de América Latina, se estima que esta tasa debe ser cercana al 3% del PIB.
El estado Colombiano, consciente de esta realidad, espera poder alcanzar este nivel de inversión, medido como
porcentaje del PIB, en 2015 a través de inversiones cercanas a los $18 Billones o US$9,3 Billones. De estos $6
Billones (US$3,1 Billones) mediante Obra Pública y $12 Billones (US$6,2 Billones) a través de Concesiones.
5
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Source: National Planning Department
Hasta el momento la inversión en infraestructura ha estado concentrada en el sector energético, donde el país
cuenta con un muy buen sistema como resultado de la buena institucionalidad creada para el sector.
El gobierno Colombiano espera replicar el éxito alcanzado en este sector creando un entorno favorable para el
desarrollo de la infraestructura de transporte.
6
CONFIDENCIAL
Industry Highlights
Doubled in two years
Source: ANI.
En lo últimos años el ritmo de ejecución ha crecido bastante, pero está aún lejos de los niveles requeridos para cerrar
la brecha.
7
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Source : ANI .
La ANI sigue trabajando en el las concesiones de cuarta generación. Vale la pena anotar que las APP de Iniciativa Pública
planteadas requieren recursos significativos del estado, mediante el pago de vigencias futuras, para que los proyectos
sean viables desde el punto de vista financiero.
A la fecha, el gobierno ha adelantado el proceso de precalificación para diez y nueve proyectos, cuatro denominados
«Victorias Tempranas», cinco denominados «Autopistas de las Prosperidad» y 10 denominados «Segunda Ola», que
suman $25,2 Billones (US$13,1 Billones). A la fecha nueve han sido adjudicados. En 2015 se espera se adjudique 10
proyectos de los denominados de «Segunda Ola». Asimismo el gobierno planea sacar la tercera ola en la segunda
8
CONFIDENCIAL
mitad de 2015.
Entorno de la Industria
Group
1 *
2
3
Est. Capex
$ 917,8
$ 1.238,6
$ 1.130,1
Km.
190,1
31,8
153,8
Award Date
Awarded to
Adj. 06/03
MHC - MECO
Adj. 12/05
Episol - Iridium
Shikun - Grodco Ing. Civiles
4 * Cartagena - Barranquilla
5
Autopista Conexión Norte
$
$
959,3
982,6
159,1
145,0
Adj. 07/02
6 * Río Magdalena 2
7 * Conexión Pacífico 1
8 * Conexión Pacífico 2
$ 1.372,6
$ 1.790,3
$ 912,6
144,0
53,8
97,8
Adj. 10/22
OHL
Adj. 06/03
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
Adj. 07/15
146,2
180,0
Ofertas 05/22
245,0
Ofertas 06/05
447,0
Ofertas 04/30
79,7
Ofertas 05/15
75,8
Ofertas 05/08
137,2
Ofertas 04/17
264,1
Ofertas 04/24
202,6
Ofertas 04/10
212,0
Ofertas 05/29
156,0
Aplazado
190,9 Aprob. MHCP&DNP
3.121
Episol - Iridium
Odinsa-MincivilCondor-TermoIcein-Mota
MHC - MECO
*
*
*
*
*
Corridor
Honda - P. Salgar - Girardot
Mulalo - Loboguerrero
Perimetral Oriente
Conexión Pacífico 3
Autopista al Mar 1
Autopista al Mar 2
Santana - Neiva
Rumichaca - Pasto
Popayán - S. de Quilichao
Trans. Del Sisga
Villavicencio - Yopal
P. del Hierro - Palmar
Bucaramanga-Barranca-Yondó
Autopista al Rio Magdalena 1
Neiva Girardot
Total ====>
1.299,8
1.456,8
1.534,9
1.502,9
1.633,0
1.190,9
491,6
1.884,7
448,8
1.774,1
2.130,0
1.347,5
24.651
Adj. 07/23
Adj. 10/17
Adj. 05/22
MHC - MECO
KMA-Equipo Uni.Valores y ContratosOrtiz
Construcciones
«Primera Ola»
Más de Cop$10,6
Billones (US$4,4 Billones)
de Capex y 1,121 Km
Intervenidos.
«Segunda Ola»
Más de Cop$12,9
Billones (US$5,0 Billones)
de Capex y 1,483.4 Km
Intervenidos.
9
Fuente: ANI .
CONFIDENCIAL
Entorno de la Industria
Igualmente, en lo últimos meses la ANI ha puesto gran empeño
en sacar adelante proyectos bajo el mecanismo de APP de
Iniciativa Privada, los cuales se vuelven cada vez más relevantes
en el actual entorno fiscal
El gobierno ha recibido un numero significativo de propuestas,
como se muestra a continuación;
61 propuestas recibidas en total
36 propuestas rechazadas por diferentes motivos.
21 propuestas aceptadas.
De las 21 aceptadas, 8 están en pre-factibilidad y 13 están
en etapa de factibilidad.
De las 13 que se encuentran en factibilidad, 2 ya fueron
adjudicadas y 3 se encuentran en etapa de Selección
Abreviada. Los proyectos adjudicados o en Selección
abreviada son:
Ibagué - Cajamarca (adjudicado el 01/16/2015) –
Cop$1,02 Billones.
Meta Malla Vial (adjudicado a Odinsa el 04/06/2015)
– Cop$1,26 Billones.
Chirajara – Villavicencio (Selección Abreviada) –
Cop$1,9 Billones.
Conexión Cesar – Guajira.
Cambao – Manizales (Selección Abreviada) –
Cop$1,33 Billones
10
CONFIDENCIAL
Odinsa y su Experiencia
11
CONFIDENCIAL
Odinsa en un Vistazo
•
Organización Colombiana, dedicada a la estructuración, promoción, gestión y desarrollo de grandes proyectos de
infraestructura en Latinoamérica.
•
22 años de experiencia. Fundada en 1992 por empresas del sector de construcción e ingeniería con los mejores resultados
para clientes y accionistas.
•
Líder del sector de Infraestructura en Colombia.
•
Única empresa del sector en Colombia totalmente independiente, con una base diversificada de accionistas,
administración profesional y prácticas de buen gobierno.
•
Ha participado exitosamente en la construcción y concesión de vías urbanas, autopistas, aeropuertos, centrales de
energía, vías férreas y proyectos inmobiliarios.
•
Presencia en 5 países de América Latina y el Caribe.
•
Ventas de Cop$873.978 millones (US$453,3 millones), EBITDA de Cop$280.168millones (US$145,3 millones), Beneficio
•
Neto Cop$91.696 millones (US$47,6 millones), en 2013
Dimensión Financiera:
• Ventas de Cop$919.906 Millones (US$459.9 Millones), EBITDA Cop$323.070 Millones (US$161,5 Millones),
Beneficio Neto Cop$102.200 Millones (US$51,1 Millones) y Deuda Total/ EBITDA de 1.2x, para el año fiscal 2014, en
el Consolidado.
•
Calificación AA (Perspectiva Estable), de Fitch Rating, a emisión de bonos locales.
•
Acción transada en la Bolsa de Valores de Colombia.
•
Capitalización de Mercado de Cop$1,45 Trillones (US$604,8 millones) a Diciembre 31de 2014. Capitalización bursátil
alcanzó $ 1.64 Trillones (US$ 859,6 millones), el 29 de mayo de 2013 y a disminuido por la baja en el mercado accionario
local y las tasas de cambio.
12
CONFIDENCIAL
Nuestra Historia
1992
Grupo Odinsa fue
fundada
Cero Ingresos en
1992.
Cero concesiones
y 4 empleados
1994
1998
Adjudicación de
las primeras
concesiones
viales:
1) Santa MartaRiohachaParaguachón
(1994)
2) Autopistas de
Los Llanos (1994)
3) Autopistas del
Café (1997)
4) Hatovial
(1998)
2000
2001
2002
Desarrollo del
primer proyecto
internacional:
Autopistas del
Nordeste en
República
Dominicana.
Adjudicación del
primer proyecto
férreo: Fenoco.
Inicio del primer
desarrollo
inmobiliario: La
Pastorita.
Primera emisión
de bonos en el
mercado
colombiano por
US$20mm – con
calificación AA+.
Inversión en el
primer proyecto
de vivienda de
interés social:
Ciudadela
Primavera.
Adquisición del
50% de
participación en
Autopistas de Los
Llanos y Santa
Marta Paraguachón a
BBVA.
2003
2004
Desarrollo del
primer proyecto
de transporte
masivo: 2ª fase
de Transmilenio
Inicio de Internet
por Colombia
proveedor de
Internet satelital
en lugares
remotos de
Colombia.
2005
Inscripción de las
acciones en la
Bolsa de Valores
de Colombia.
Inicio del 2o
proyecto de
Internet.
Termina la 2a fase
de Transmilenio y
Metrodistrito, la
sociedad
concesionaria,
hace una emisión
de bonos por
US$60mm
calificados AAA.
13
CONFIDENCIAL
Nuestra Historia
2006
Adjudicación de
la concesión del
Aeropuerto El
Dorado.
Autopistas del
Nordeste emite
bonos por
US$162MM, en
mercado
internacional.
Venta de la
participación en
Fenoco
Incremento de la
participación en
Autopistas del
Café a 50.01%
2007
2009
2010
2008
Adjudicación de
Boulevard
Turístico del
Atlántico, R.
Dominicana.
Incursión en
sector energético
vía Generadora
del Atlántico en
Panamá.
Adjudicación de
parte de la fase 3
de Transmilenio.
Expansión del
negocio de
energía con
Generadora del
Pacifico en Chile
Fortalecimiento
del liderazgo en
Internet satelital
con la concesión
Internet por
América.
Adjudicación del
proyecto Viadom
en R. Dominicana
Ampliación de
las concesiones
Santa Marta
Paraguachón y
Autopistas del
Café bajo el
CONPES 3535.
BTA (R.
Dominicana):
Cierre Financiero
con banca
multilateral (US$
153MM)
Adjudicación de
Autopistas de las
Américas
(COP$1.2
Billones)
2011
Adjudicación
concesión para el
manejo de peajes
del Invías, a nivel
nacional.
Incremento de la
participación en
Generadora del
Pacífico a 51%
Diseño de la
estrategia
corporativa: Plan
de Mejora de la
Gestión.
2012
Adquisición del
10.7% de la
Sociedad
Portuaria
Regional de
Santa Marta S.A.
Cierre financiero
con banca
multilateral
US$390MM,
Concesión
Aeropuerto El
Dorado.
Incremento de la
participación en
Generadora del
Atlántico a 59.6%
14
CONFIDENCIAL
Nuestra Historia
2013
2014
2015
Adjudicación en
Aruba: “Green
Corridor”,
marcando inicio
de operaciones
en las Antillas
Holandesas.
Adjudicación de
la concesión
Pacifico 2.
Primera
adjudicación bajo
el programas de
4G.
Se aprueba la
ampliación
voluntaria del
aeropuerto El
Dorado, con una
inversión de
US$200 Millones.
Adquirimos u
12% adicional en
Autopistas de
Café.
Se termina la
fase de
modernización
del aeropuerto El
Dorado.
La APP de Vías de
los Llanos fue
adjudicada el 9
de abril.
La ANI aprueba la
factibilidad el
proyecto de APP
de Iniciativa
Privada de Vías
de los Llanos.
15
CONFIDENCIAL
Grupo Odinsa - Descripción Unidades de Negocio
Concesiones
Viales
Concesión,
operación y
recaudo de
peajes
Generación
de Energía
Odinsa
Construcción,
O&M
Aeropuertos
y Puertos
16
CONFIDENCIAL
Concesiones Viales
Concesiones Viales
• Inversión en nueve concesiones con 1,673 km de
carreteras en Colombia, R. Dominicana y Aruba.
• Por las infraestructuras operativas circulan más
de 150,000 vehículos diariamente.
• La mayoría de las concesiones incluyen garantías
de ingresos.
• El promedio ponderado de vida restante de las
concesiones es 21 años (a partir de 12/31/2014).
1. Autopistas de Café 2027.
2. Santa Marta Paraguachón 2030.
3. Américas 2015.
4. Hatovial 2017.
5. Conexión Pacifico 2 (a la espera del
cierre financiero)
6. Vías de los Llanos (a la espera de la
firma del contrato)
7. Autopistas del Nordeste (R.
Dominicana) 2039.
8. Boulevard Turístico del Atlántico (R.
Dominicana) 2039.
9. Aruba «Green Corridor» 2034.
17
CONFIDENCIAL
Servicios de Construcción y Operación
Construcción, operación y mantenimiento
•
•
•
Gestión de Proyectos en casi todas las áreas
de la infraestructura.
Construcción, operación y mantenimiento
de activos de infraestructura
Además de los servicios de construcción de
las concesiones vigentes, el «Backlog» llega
a aproximadamente $600,000 Millones
(US$251 Millones).
18
CONFIDENCIAL
Concesiones Aeroportuarias y Portuarias
Aeropuertos
Puertos
Concesión Aeropuerto Internacional El Dorado:
• Participación de 35% en concesionario Opaín
S.A.
• Un proyecto de más de US$1,100 millones.
• Primer aeropuerto en términos de carga y el
segundo en términos de pasajeros en Sur
América.
• Pasajeros movilizados: 25,0 Millones de
pasajeros en 2013 y 27,0 Millones en 2014.
• 600k toneladas de carga transportada en 2014.
Concesión Sociedad portuaria de Santa Marta:
• Durante el año 2014 el Puerto de Santa Marta se
consolidó como el terminal de mayor eficiencia
en el país en operaciones de granos y vehículos.
• Horizonte de la concesión: 2033.
• Operación de Granel Sólido, Carbón, Carga
General y Cruceros. En granel sólido, durante el
año 2014 se alcanzó el máximo registro histórico
de granel movilizado con 1,758 millones de
toneladas distribuidas entre gráneles vegetales,
barita y cemento Clinker.
• En 2013, la Sociedad Portuaria de Santa Marta se
constituyó en el primer puerto, fuera de Europa,
en obtener la certificación ECOPORT, la cual
reconoce a los puertos por su protección del
medio ambiente.
Tocumen Airport - Panamá:
• Expansión del Terminal y plataformas.
19
CONFIDENCIAL
Energía
Energía
PANAMA
Generadora del Atlántico - GENA (Panamá)
• Participación Odinsa: 59.7%
• Ubicada en la zona de Colón en Panamá.
• Capacidad de 150 MW, equivalentes al 9% de la
capacidad del sistema.
• Los ingresos de GENA se generan por cargos de
capacidad instalada.
Generadora del Pacífico – GENPAC (Chile)
• Participación Odinsa: 51%
• Ubicada en la tercera región - Copiapó Chile.
• Capacidad de 96 MW, equivalentes a al 1% de la
capacidad del sistema.
• 60 Motores de 1,66 MW de potencia.
• Los ingresos de GENPAC se generan por cargos
de disponibilidad.
CHILE
20
CONFIDENCIAL
Operación de Recaudo
Operación de Recaudo
•
•
•
•
•
•
A través de su subsidiaria, Odinsa PI, se ha
convertido en un importante contratista de
recolección de peajes.
En la actualidad opera un contrato para el
recaudo en las vías propiedad del gobierno. El
Valor del Contrato es de $255.000 Millones y la
fecha esperada de terminación de 2016.
Adicionalmente Odinsa recauda los peajes en
las concesiones propias , Autopistas del Café y
de Los Llanos.
39 estaciones de peajes en operación con 95
casetas de cobro, para el contrato con Invias, y
12 estaciones para las concesiones de Llanos y
Café.
Alrededor de 928 empleados directos.
A Diciembre de 2014, se ha recaudado para el
Invias, desde el inicio del contrato, cerca de
$1.36 Billones de pesos.
21
CONFIDENCIAL
Consideraciones
Estratégicas
22
CONFIDENCIAL
Consideraciones Estratégicas
CONFIDENCIAL
23
Consideraciones Estratégicas
Tema Dominante Grupo Odinsa
Odinsa es un líder en el desarrollo del mercado de concesiones públicas
creando valor de largo plazo a través de actividades de construcción,
desarrollo, operación, inversión propia y financiación.
CONFIDENCIAL
24
Consideraciones Estratégicas
Propuesta MEGA Odinsa
“En el año 2025 el Grupo Odinsa será un grupo de US$ 10
billones de activos bajo manejo y una capitalización de mercado
de US$ 3 billones ”
 Manejando 4 aeropuertos, 3 adicionales a El Dorado que aporten 10 millones de
pasajeros anuales adicionales.
 Tendremos 300 Mw adicionales de energía
 Ganando una concesión vial al año (en Colombia o fuera de ella)
 Siendo la compañía líder más valiosa en infraestructura de LATAM a excepción de
México y Brasil.
 Escalando su relevancia en los países donde tenemos posiciones corporativas.
 Teniendo el 20% de los activos bajo manejo en concesiones diferentes a vías,
aeropuertos y energía.
CONFIDENCIAL
25
Cifras Relevantes
26
CONFIDENCIAL
Principales Cifras
Los ingresos de Odinsa reflejan actividades de
construcción, generación eléctrica y concesiones
viales principalmente.
Odinsa presenta un aumento importante en los
ingresos por el buen comportamiento de las
concesiones viales y por el mayor ingreso generado
por el negocio generación eléctrica.
Esos aumentos han más que compensando la caída
de la actividad de construcción, la cual ha disminuido
al haber terminado la construcción de proyectos
adjudicados hace varios años, como El Dorado.
Como resultado de la recomposición de los ingresos
el margen de contribución refleja los mayores
volúmenes de ingresos derivados de la actividad de
generación eléctrica, los cuales presentan un margen
de contribución más bajo que las concesiones viales.
En todo caso los ingresos y margen de contribución
son altos y confirman que Odinsa no depende de la
actividad de construcción ni de su ciclo.
27
CONFIDENCIAL
Key Figures
El margen de contribución de Odinsa no depende de la construcción o su ciclo.
La mayor parte del margen de contribución de Odinsa proviene de actividades de generación de ingresos
muy estables como las concesiones viales, la generación de energía y operaciones.
28
CONFIDENCIAL
Principales Cifras
En línea con lo anterior, El EBITDA de Odinsa se
mantiene en niveles altos por la alta incidencia de los
ingresos de concesiones viales en su composición.
La concesiones viales le dan gran estabilidad al
EBITDA de la empresa.
La utilidad neta de la empresa también se ha
mantenido bastante estable, excepto en 2012
cuando de registró un ingreso extraordinario como
resultado de la causación de intereses sobre
garantías de trafico adeudadas por la nación.
29
CONFIDENCIAL
Principales Cifras
Odinsa mantiene un bajo nivel de endeudamiento,
medido como Deuda Total / EBITDA y Deuda Neta
/EBITDA, a pesar de los significativos aportes de
equity que se ha hecho a subsidiarias como Vías de
las Américas y Opain.
Considerando el “pipeline” de proyectos, Odinsa
tendrá que incurrir deuda y capital adicional.
30
CONFIDENCIAL
Comportamiento de la Acción
El grupo inicial de accionistas, principalmente compañías de ingeniería y
construcción, poseen cerca del 50% de las acciones de Odinsa. El resto
esta en manos de inversionistas no estratégicos.
La capitalización de mercado, a Diciembre 31 de 2014, fue de Cop$1,45
Billones (US$600,7 Millones), similar a la actual (feb. 10 de 2015). La
acción ha presentado volatilidad en su precio en los últimos meses como
resultado de transacciones de bajo volumen.
31
CONFIDENCIAL
Asociaciones Público
Privadas - APP
a) APPs de Iniciativa Pública
b) APPs de Iniciativa Privada
c) Otros Proyectos Internacionales
32
CONFIDENCIAL
Asociaciones Público
Privadas - APP
a) APPs de Iniciativa Pública – 4G
33
CONFIDENCIAL
ANI –Concesiones de Cuarta Generación
Group
1 *
2
3
Est. Capex
$ 917,8
$ 1.238,6
$ 1.130,1
Km.
190,1
31,8
153,8
Award Date
Awarded to
Adj. 06/03
MHC - MECO
Adj. 12/05
Episol - Iridium
Shikun - Grodco Ing. Civiles
4 * Cartagena - Barranquilla
5
Autopista Conexión Norte
$
$
959,3
982,6
159,1
145,0
Adj. 07/02
6 * Río Magdalena 2
7 * Conexión Pacífico 1
8 * Conexión Pacífico 2
$ 1.372,6
$ 1.790,3
$ 912,6
144,0
53,8
97,8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
*
*
*
*
*
Corridor
Honda - P. Salgar - Girardot
Mulalo - Loboguerrero
Perimetral Oriente
Conexión Pacífico 3
Autopista al Mar 1
Autopista al Mar 2
Santana - Neiva
Rumichaca - Pasto
Popayán - S. de Quilichao
Trans. Del Sisga
Villavicencio - Yopal
P. del Hierro - Palmar
Bucaramanga-Barranca-Yondó
Autopista al Rio Magdalena 1
Neiva Girardot
Total ====>
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1.299,8
1.456,8
1.534,9
1.502,9
1.633,0
1.190,9
491,6
1.884,7
448,8
1.774,1
2.130,0
1.347,5
24.651
Adj. 07/23
MHC - MECO
Adj. 10/17 KMA-Equipo Uni.Valores y ContratosOrtiz
Construcciones
Adj. 10/22
OHL
Adj. 06/03
Adj. 05/22
Adj. 07/15
146,2
180,0
Ofertas 05/22
245,0
Ofertas 06/05
447,0
Ofertas 04/30
79,7
Ofertas 05/15
75,8
Ofertas 05/08
137,2
Ofertas 04/17
264,1
Ofertas 04/24
202,6
Ofertas 04/10
212,0
Ofertas 05/29
156,0
Aplazado
190,9 Aprob. MHCP&DNP
3.121
Episol - Iridium
Odinsa-MincivilCondor-TermoIcein-Mota
MHC - MECO
CONFIDENCIAL
Odinsa no presenta ofertas en todas las
licitaciones en las que esta pre
calificado.
Odinsa No se presentó a las
concesiones de Honda – Puerto Salgar –
Girardot y Conexión Pacifico 1, al
concluir que la relación Riesgo –
Retorno de estos proyectos no era la
adecuada para Odinsa.
Odinsa resultó adjudicataria de la
Concesión Pacifico 2, luego de haber
sido el único proponente. En este caso
la relación Riesgo – Retorno resulto ser
aceptable para Odinsa.
Odinsa continuará analizando cada
proyecto, de manera individual, para
determinar
la
conveniencia
de
participar. Odinsa tiene la posibilidad
de presentar ofertas en proyectos
valorados en $9,3 Billones.
34
ANI –Concesiones de Cuarta Generación
Como resultado de las audiencias de precalificación, Odinsa precalificó en 11 de los 19 procesos en licitación.
Corridor
1 Honda - Puerto Salgar - Girardot
Est. Capex
$
Grupo
Odinsa S.A.
Project Name
25,00%
995 P.S.F. Concesiones
Guataqui
4 Cartagena - Barranquilla y Circunvalar de
$ La Prosperidad
995 P.S.F. Concesión del
Termo.
MINCIVIL
Const. El
Coindustrial
S.A. Condor S.A.
S.A.
23,85%
18,00%
16,00%
Mota - Engil
SP
Sucursal Explanacio.
Colombia
S.A.
7,15%
10,00%
0,00%
100,00%
ICEIN S.A.S.
TOTAL
33,00%
27,00%
18,00%
12,00%
0,00%
10,00%
0,00%
100,00%
Autopista al Río Magdalena 2
$
1.370 P.S.F. Concesión Berrío
(Remedios – Puerto Berrio – Ruta Del
Sol)
7 Autopista Conexión Pacífico 1 (Ancón Sur$ – Camilo
1.790Cé – Bolombolo)
P.S.F. Concesión Sinifaná
25,00%
21,50%
21,50%
14,00%
8,00%
10,00%
0,00%
100,00%
20,23%
17,63%
17,63%
13,13%
6,38%
25,00%
0,00%
100,00%
8 Autopista Conexión Pacífico 2
25,00%
21,15%
21,15%
13,50%
9,20%
10,00%
0,00%
100,00%
Caribe
6
$
910
(Bolombolo – La Pintada – Primavera)
11 Pasto - Rumichaca
$
1.580 P.S.F. Concesión
Conexión Autopista Sur
35,00%
0,00%
30,00%
15,00%
10,00%
10,00%
0,00%
100,00%
14 Santa Ana - Mocoa
$
1.200 P.S.F. Concesión
Conexión San Agustín
30,00%
0,00%
30,00%
15,00%
15,00%
10,00%
0,00%
100,00%
15 Santander de Quilichao – Popayán
$
1.200 P.S.F. Concesión
Autopista del Cauca
35,00%
0,00%
25,00%
20,00%
10,00%
10,00%
0,00%
100,00%
17 Autopista al Mar 2
$
1.560 P.S.F. Concesión
Conexión Darien
30,00%
0,00%
40,00%
10,00%
10,00%
10,00%
0,00%
100,00%
18 Autopista al Rio Magdalena 1
$
2.130 P.S.F. Concesión
Autopista Porce
17,33%
23,01%
17,33%
0,00%
0,00%
25,00%
17,33%
100,00%
19 Autopista al Mar 1
$
1.537 P.S.F. Concesión
Occidente
30,00%
25,00%
20,00%
7,50%
7,50%
10,00%
0,00%
100,00%
Total ====>
•
•
•
P.S.F. Concesión La
Pintada
$ 9.207
LA ANI ha completado el proceso de precalificación para proyectos por un total de $25.2 Billones (US$10,5
Billones).
De éstos, Odinsa precalificó para 11 proyectos. El potencial de negocios para Odinsa, luego de la adjudicación
de los nueve primeros proyectos, sin incluir el que Odinsa resulto adjudicatario, asciende a $9,2 Billones (US$4,0
Billones).
En nueve de los once proyectos preseleccionados, Odinsa actúa como líder del consorcio.
CONFIDENCIAL
35
Asociaciones Público
Privadas – APP
b) APPs de Iniciativa Privada
36
CONFIDENCIAL
Propuestas de APP de Iniciativa Privada en Desarrollo
1 Vías de Los Llanos
2 La Paila Cajamarca
3 Extension Runways El Dorado Airport
4 Vías del NUS S.A.S – VINUS
Total ====>
Capex - Cop$Millones
$
1.220.000
$
1.063.000
$
1.202.000
$
1.184.000
$
4.669.000
Approval Stage
Awarded on April 6th 2015.
In Feasibility (Prefeasibility Approved)
Prefeasibility Submitted
Prefeasibility Submitted
% Odinsa
51,0%
100,0%
100,0%
22,2%
1.
Proyecto de Iniciativa Privada para el Diseño, Construcción, Operación y Mantenimiento de la infraestructura
denominada Anillo Vial de Villavicencio, ampliación de los Accesos a la ciudad y el corredor Granada –
Villavicencio – Puente Arimena. Adjudicado el 6 de abril de 2015.
2.
Proyecto de Iniciativa Privada para la construcción de obras, administración, operación y mantenimiento del
corredor vial La Paila – El Alambrado – La Herradura – Barcelona – La Española – Calarcá – Cajamarca,
denominada “Ruta del Privilegio”. Factibilidad.
3.
Proyecto de Iniciativa Privada, para la adecuación de la infraestructura del lado aire del aeropuerto Eldorado de
Bogotá al plan maestro vigente y administración, operación, mantenimiento y reversión del lado aire del
aeropuerto Eldorado de Bogotá. Pre Factibilidad.
4.
Proyecto de Iniciativa Privada para el diseño, financiación, gestión ambiental, predial y social, construcción,
rehabilitación, mejoramiento, operación, mantenimiento y reversión de la concesión vías del NUS S.A.S. –VINUS-.
Pre Factibilidad.
CONFIDENCIAL
37
Propuestas de APP de Iniciativa Privada
Vías de los Llanos
Alcance:
1. Anillo Vial a Villavicencio y sus accesos.
2. Corredores Villavicencio – Granada y Villavicencio – Puerto López – Puerto Gaitán – Puente Arimena.
3. Un Total de 354 km. en vías bajo Administración, Operación y Mantenimiento.
Construcción: 46 Km de dobles calzadas (Villavicencio - Acacias y Villavicencio – Apiay) y mejoramiento y
construcción de 71 km de carretera sencilla.
Capex: $1,2 Billones (US$502 Millones),, más $225.000 millones aportados en especie por la Gob. del Meta.
CONFIDENCIAL
38
Propuestas de APP de Iniciativa Privada
Ruta del Privilegio
•
•
•
El 24 de octubre se presentó ante la ANLA los Diagnósticos Ambientales de Alternativas del proyecto para los
tramos comprendidos entre El Alambrado – Calarcá. Para el tramo La Paila – El Alambrado se propone la cesión
de la Licencia Ambiental existente en este tramo por parte del INVIAS.
Después de los análisis financieros del proyecto. El tramo Versalles – Estadio en el municipio de Calarcá fue
eliminado del alcance del proyecto.
El 27 de Octubre se radicaron todos los documentos de la APP y se encuentran en revisión por parte de la ANI y
el consultor especializado
CONFIDENCIAL
Propuestas de APP de Iniciativa Privada
Ampliación Pistas Aeropuerto el Dorado
El 5 de Noviembre de 2014 se radicó la propuesta de APP, con
las modificaciones solicitadas por la ANI, continuando con el
proceso de evaluación a nivel de Pre-Factibilidad.
•
El Alcance del Proyecto propuesto en la presente APP de
iniciativa privada esta alineado con el Plan Maestro del
Aeropuerto Internacional Eldorado y con las políticas del
gobierno para el sector.
•
Se resalta que el Proyecto planteado no genera ningún tipo de
modificación e intervención a los Contratos de Concesión con
OPAIN y CODAD que actualmente están vigentes en el
aeropuerto Eldorado.
•
Inversión** : USD 600 Millones
CAPEX
Obra Civil Con (A.I.U)
IVA (Sobre Utilidad)
Estudios y Diseños
Redes
Predios
Gestion Predial
Gestion SocioAmbiental
Compensaciones Ambientales
VALORES CONSTANTES
[Millones de COP]
$
$
$
$
$
$
$
$
$
1.059.679
6.055
21.315
5.699
54.755
1.643
15.138
37.846
1.202.130
** Estimada a nivel de Pre- factibilidad.
CONFIDENCIAL
PISTA NORTE - ALAMOS
•
PISTA SUR - FONTIBON
DESCRIPCION DEL PROYECTO
Propuestas de APP de Iniciativa Privada
Vías del NUS S.A.S – VINUS
La propuesta de IP pretende darle continuidad a la doble calzada que actualmente está siendo construida y operada
por la concesión Hatovial S.A.S para conectar a Medellín con el nordeste de Antioquia y sobre todo ser la vía que
conecte a Antioquia con los Puertos de la costa Atlántica y las poblaciones del norte del país, usando la concesión de
Ruta del Sol, a través de Puerto Berrío, convirtiendo este corredor vial en una de las carreteras más importantes del
país.
Adicional a estas inversiones, la E.P VIAS DEL NUS S.A.S tienen previsto realizar las actividades de operación y
mantenimiento de la vía y el mantenimiento de las vías de la concesión Hatovial, en el 2021.
El Capex estimado de este proyecto es de $1,2 Billones (US$502 Millones).
CONFIDENCIAL
Pipeline
c) Otros Proyectos Internacionales
CONFIDENCIAL
42
Otros Proyectos Nacionales e Internacionales
Ampliación del Aeropuerto El Dorado
Odinsa va adelantar la expansión del Aeropuerto El Dorado de Bogotá. El proyecto, dividido en 4 fases, una inversión total de
US$450 Millones. La fase I de US$200 Millones se hará como una obra voluntaria bajo el actual contrato y se repagara con la
explotación comercial de las nuevas áreas. Para las otras tres fases, que requieren una inversión de US$250 Millones, se esta
determinando con el gobierno el mecanismo de compensación.
Diseño, Construcción, Financiación y Mantenimiento (DBFM) de la ruta "Watty Vos Boulevard“ en Aruba.
Grupo Odinsa ya precalificó para este proyecto. En los próximos meses Odinsa deberá entregar una propuesta. El Capex es
de aproximadamente US$100 Millones (Afl.180 Millones).
Licitación de Energía y Potencia (PPA) Panamá
Odinsa sigue con interés el proceso del gobierno para la compra de potencia y energía por 300 MW, para plantas nuevas a
base de gas, a partir del 2017 hasta el 2031. La Empresa de Transmisión Eléctrica de Panamá publicó los documentos de la
licitación y debemos entregar una primera oferta el 17 de mayo de 2015.
Proyecto Intercambiadores modales Guatemala
Odinsa esta trabajando en un proyecto para operar al menos uno de dos Centros Intermodales (Centras) que servirían la
ciudad de Guatemala. En conjunto con nuestro socio en este proyecto, el Grupo PRODI de México, se está trabajando en la
factibilidad del proyecto la cual debe ser sometida próximamente a consideración de Ciudad de Guatemala.
CONFIDENCIAL
43
Información de Contacto
Para información adicional, favor contactar a;
Rodrigo Arias C.
Gerente de Relación con Inversionistas
Grupo Odinsa S.A.
Carrera 14 No, 93A - 30
Bogotá, Colombia
Teléfono : 571-650-1919 ext 5401
Fax: 571-635-6202
rarias@odinsa.com
www.odinsa.com
44
CONFIDENCIAL
La anterior presentación contiene información de carácter informativo e ilustrativo, la cual está basada en estimaciones
proyectadas de la sociedad, relacionadas con sus resultados operacionales y el desarrollo probable de su negocio. La
sociedad no es responsable por la información aquí relacionada, como tampoco es deber suyo actualizar o complementar
la información compartida, por hechos posteriores a la publicación de la misma.
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CONFIDENCIAL