Eventos Relevantes FECHA: 27/07/2016 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., INFORMA: CLAVE DE COTIZACIÓN BSANT RAZÓN SOCIAL BANCO SANTANDER (MEXICO), S.A., INSTITUCION DE BANCA MULTIPLE, GRUPO FINANCIERO SANTANDER LUGAR Ciudad de México ASUNTO Banco Santander México Reporta un Incremento Interanual del 14.7% en Cartera de Crédito y una Utilidad Neta de $3,766 Millones en el Segundo Trimestre de 2016 EVENTO RELEVANTE - Crecimiento de la utilidad neta impulsada principalmente por los ingresos de margen financiero y comisiones - Crecimiento de cartera de crédito tanto en el segmento de individuos como en empresas y corporativos - Mejorando los índices de rentabilidad y eficiencia - Manteniendo el foco en la calidad de activos Utilidad Neta Santander México reportó una utilidad neta en el segundo trimestre de 2016 de $3,766 millones, lo que representa un incremento interanual del 16.5% y del 8.1% de forma secuencial. La utilidad neta de los 6M16 alcanzó los $7,251 millones, aumentando el 12.0% respecto a los 6M15. 2T16 vs 2T15 El incremento interanual del 16.5% de la utilidad neta del trimestre se explica principalmente por: i) Un aumento de 12.9%, o $1,348 millones en el margen financiero, debido principalmente a un aumento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito e inversiones en valores; ii) Un aumento de 19.7% o $101 millones en el resultado por intermediación; y iii) Una disminución en la estimación preventiva para riesgos crediticios de 0.7%, o $32 millones. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i) Un incremento de 9.5%, o $596 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en remuneraciones y gastos de personal, mayores contribuciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo; gastos de tecnología, de promoción y publicidad, depreciaciones y amortizaciones, ii) Un aumento de 23.1% o $225 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 24.1% en el trimestre, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 23.0% en el 2T15; y iii) Una disminución de 78.9% o $90 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores provisiones para contingencias legales y fiscales. 6M16 vs 6M15 Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. 1 Eventos Relevantes FECHA: 27/07/2016 El incremento del 12.0% de la utilidad neta acumulada se explica principalmente por: i) Un aumento de 15.3%, o $3,121 millones en el margen financiero, debido principalmente a un aumento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito e inversiones en valores; y ii) Un incremento de 3.7% o $263 millones en comisiones y tarifas netas, principalmente por el crecimiento de las comisiones de seguros, cobros y pagos, comercio exterior, fondos de inversión, tarjeta de crédito y débito, compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i) Un incremento de 8.8%, o $1,098 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en remuneraciones y gastos de personal, mayores contribuciones al IPAB, debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo; seguido por depreciaciones y amortizaciones, gastos en tecnología, rentas, honorarios e impuestos y derechos diversos; ii) Un aumento de 12.1% o $994 millones en la estimación preventiva para riesgos crediticios. Este incremento refleja i) el crecimiento del volumen de negocio, especialmente en los créditos de nómina y tarjeta de crédito; ii) la exposición de algunos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 que no habían mostrado un mayor progreso por 18 meses y otros corporativos que están en nuestra lista de vigilancia especial; y iii) mayores provisiones en relación a los créditos hipotecarios (principalmente relacionadas con la unificación de criterio de castigos, explicado en el 1T16); iii) Un aumento de 15.6% o $306 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 23.9% en 6M16, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 23.2% en 6M15; iv) Una disminución de 26.0% o $94 millones en otros ingresos de la operación, debido principalmente a mayores provisiones para contingencias legales y fiscales, gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera, así como a un aumento en castigos y quebrantos que fueron compensados por mayores recuperaciones de cartera de crédito previamente castigada; y v) Un decremento de 7.0% o $92 millones en el resultado por intermediación. Margen Ordinario Bruto Santander México registró un margen ordinario bruto al 2T16 de $16,301 millones, lo que representa un incremento interanual y trimestral de 9.5% y 3.5%, respectivamente, y se compone de la siguiente manera: El margen ordinario bruto de 6M16 ascendió a $32,057 millones, aumentando un 11.4% respecto a 6M15, y se compone de la siguiente manera: Resultado antes de Impuestos El resultado antes de impuestos al 2T16 fue de $4,962 millones, lo que representa un incremento interanual y secuencial de 17.7% y 8.8%, respectivamente. El resultado antes de impuestos para el periodo de 6M16 ascendió a $9,522 millones, lo que refleja un incremento interanual del 12.6%, que se explica principalmente por mayores ingresos en el margen financiero neto y comisiones y tarifas netas, los cuales fueron parcialmente compensados por mayores gastos de administración y promoción, mayores estimaciones preventivas para riesgos crediticios y una disminución en otros ingresos de la operación, así como menores ingresos en resultados por intermediación. Retorno sobre el Capital Promedio (ROAE) Banco Santander México reportó un ROAE al 2T16 de 13.3%, comparado con el 12.3% reportado tanto en el 2T15 como en Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. 2 Eventos Relevantes FECHA: 27/07/2016 1T16. El ROAE de 6M16 alcanzó 12.8%, 50 puntos base mayor al 12.3% reportado en 6M15. Crecimiento en la Cartera de Crédito Santander México registró una cartera de crédito total en el 2T16 de $571,685 millones. Esta cifra es superior en $73,185 millones, o 14.7% a la registrada en el 2T15 y en $28,433 millones, o 5.2% a la reportada en el 1T16. Al 2T16, la cartera crediticia de Santander México se incrementó interanualmente en todos los productos principales, tanto en el segmento de préstamos a particulares como en créditos empresariales. Depósitos e índice de préstamos a depósitos Durante el 2T16, los depósitos crecieron un 12.7% respecto del 2T15 y 4.8% respecto al 1T16, representando el 47.4% del total de las fuentes de financiamiento de Banco Santander México. Esta base de depósitos permite financiar la actividad creciente de Banco Santander México con una fuente de fondeo más estable y de menor costo. El índice de préstamos sobre depósitos al 2T16 fue de 101.5%, comparado con el 99.5% reportado en el 2T15 y el 101.0% obtenido en el 1T16. Los depósitos a la vista representan el 71% del total de depósitos en comparación al 65% en el 2T15. Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V. 3