caso práctico nº 213

CASO PRÁCTICO Nº 213
CONSULTA
Descripción de ventajas y desventajas de constituir un grupo de sociedades y el funcionamiento
del mismo a nivel fiscal y jurídico..
CONTESTACION
1. Desde el punto de vista mercantil – jurídico:
El Código de Comercio (Real Decreto Ley de 22 de agosto de 1885) en el Título III, sobre la
Contabilidad de los empresarios, en su Sección 3ª, relativa a “Presentación de las cuentas de los
grupos de sociedades”, establece en el art. 42 que toda sociedad mercantil estará obligada a
formular las cuentas anuales y el informe de gestión consolidados, en la forma prevista en el
propio Código de Comercio (arts. 42 – 49). Dicha Sección 3ª fue modificada por la Ley 16/2073,
de 4 de julio, de Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su
armonización internacional con base en la normativa de la Unión Europea.
El art. 42 del CCo, señala:
“1. Toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estará obligada a formular las
cuentas anuales y el informe de gestión consolidados en la forma prevista en esta sección.
Existe un grupo cuando una sociedad ostenta o puede ostentar, directa o indirectamente, el
control sobre las demás. En particular, se presumirá que existe unidad de decisión cuando
una sociedad, que se calificará como dominante, sea socio de otra sociedad, que se
calificará como dependiente, y se encuentre en relación con ésta en alguna de las
situaciones siguientes.
a)
b)
c)
d)
Posea la mayoría de los derechos de votos.
Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del órgano de
administración.
Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con otros socios o terceros, de la
mayoría de los derechos de voto.
Haya designado exclusivamente con sus votos a la mayoría de los miembros del
órgano de administración, que desempeñen su cargo en el momento en que deban
formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios inmediatos
anteriores.
En particular, cuando la mayoría de los miembros del órgano de administración de la
sociedad dominada sean miembros del órgano de administración o altos directivos
de la sociedad dominante o de otra dominada por ésta”. Este supuesto no dará lugar
a la consolidación, si la sociedad, cuyos administradores han sido nombrados, está
vinculada a otra en alguno de los casos previstos en las dos primeras letras de este
apartado (a) y (b).
A estos efectos, a los derechos de voto de la entidad dominante se añadirán los que posea
a través de otras sociedades dependientes o a través de personas que actúen en su propio
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nombre pero por cuenta de la entidad dominante
o de otras sociedades dependientes, o
aquéllos de los que disponga concertadamente con cualquier otra persona.
El nuevo art. 44.1. del CCo establece que las cuentas anuales consolidadas comprenderán: el
balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, un estado que refleje los cambios en el patrimonio
neto, un estado de flujos de efectivo y la memoria, consolidados. Precisa que todos los
documentos contables mencionados conforman una unidad y a esa unidad se unirá el informe de
gestión consolidado.
Resulta obvio, que a los estados contables mencionados serán acompañados por el informe de
auditoría.
VENTAJAS:
Las ventajas derivadas de la formulación de cuentas consolidadas se resumen en tener una visión
del conjunto de la unidad económico-financiera formada por las diversas empresas que componen
el grupo.
El balance, cuenta de pérdidas y ganancias, y estado de flujos de efectivo consolidados se
obtienen agrupando los balances, cuentas de pérdidas y ganancias, y estados de flujos de
efectivo de las empresas que componen el grupo, todas ellas bajo un control común, a fin de
mostrar la imagen fiel de la situación económico-financiera y de los resultados de dicho conjunto,
como si fuese una sociedad con una o más sucursales, o con una o más divisiones. Es importante
destacar, que a efectos de la elaboración de estados contables consolidados, se han de eliminar
las operaciones intragrupo y, en cuanto a los resultados intragrupo, serán eliminados a la espera
de su realización futura con sociedades o entes ajenos al grupo.
Cuando se produce la unidad económico-financiera de configuración supra-empresarial, se
necesita, asimismo, tener una expresión de su escasez o abundancia de recursos y medios, y
observar la degeneración o autogeneración de nuevos recursos a través de sus operaciones
corrientes o actividades ordinarias.
Es necesaria la información consolidada, en primer término, para la alta gerencia de la empresa
matriz o dominante que, si se constituye como principal órgano de gobierno, necesita de una serie
de instrumentos que informen sobre la actividad desarrollada por el grupo de empresas en base a
decisiones tomadas previamente y adoptar nuevas decisiones para encauzar a la unidad
empresarial hacia los objetivos establecidos (efecto retroalimentación de información). Claro está,
estos instrumentos de información no pueden basarse solamente en los estados contables
individuales.
Evidentemente, si el órgano de gobierno o de gerencia adopta decisiones sobre el conjunto de las
sociedades, debe tener una referencia sobre el grado de eficacia derivada del ejercicio de la
dirección observando los estados financieros consolidados.
Los accionistas e inversores potenciales de la sociedad dominante estarán interesados en
conocer la gestión realizada a nivel de grupo; pueda que la dominante a nivel individual obtenga
buenos beneficios como consecuencia de ventas o prestación de servicios a sus filiales, mientras
que estas últimas no generan suficientes ingresos procedentes del mundo exterior al grupo,
reduciendo el potencial económico de dicha dominante, llegando a provocar una serie de efectos
negativos sobre la solvencia, resultados y recursos propios de la misma.
Los accionistas de la dominante estarán satisfechos con la obtención de un beneficio neto
aceptable y que el grupo contribuya a incrementarlos en el futuro.
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Además de los administradores y accionistas de la empresa dominante, la información
consolidada interesa a otros agentes sociales e instituciones: futuros inversionistas en la
dominante; asesores de inversiones, analistas financieros; Administración Pública; prestamistas y
acreedores de las empresas del grupo; servicios de estudios, consultorías, etc.; trabajadores de
las empresas del grupo; empresas del mismo sector ajenas al grupo; otros grupos de empresas
extranjeros pertenecientes al mismo sector; administraciones públicas, inversores de otros países,
etc.; opinión pública.
De hecho, hace tiempo que los mercados de valores contemplan la información consolidada de
modo exclusivo al objeto de emitir información sobre diversos coeficientes y ratios: beneficio por
acción (BPA), PER, etc...
Podemos decir, por tanto, que la finalidad de los estados consolidados es suministrar información,
sobre la situación económico-financiera (balance), la variación del patrimonio neto, los resultados
y flujos de tesorería obtenidos por el grupo de empresas, junto con un conjunto de notas
complementarias, a todos los agentes interesados en la marcha del mismo como si se tratara de
un sólo ente económico, prescindiendo del velo legal de las distintas personalidades jurídicas de
las sociedades que lo componen. En este sentido se manifiesta el IASB, en NIC 1 (párrafo 3),
sobre Presentación de estados financieros.
Conforme a la legislación mercantil, las cuentas consolidadas y el informe de gestión consolidado
deberán ser firmados por todos los miembros del consejo de administración de la sociedad
obligada a elaborar. Los administradores responderán de la veracidad de la información que se
publica, si faltara la firma de algún miembro del consejo, deberán señalarse los documentos no
firmados, haciendo mención expresa de la causa, según lo dispuesto en la nueva redacción del
art. 44.6. del CCo. La responsabilidad que asumen los miembros del consejo de administración
respecto a la veracidad de las cuentas consolidadas es misma que la contemplada en el art. 37
del CCo respecto a la veracidad de las cuentas anuales individuales de la sociedad dominante.
DESVENTAJAS:
El incremento del coste administrativo que supone el proceso informativo y burocrático que
conlleva la formulación de las cuentas consolidadas.
A efectos de la formulación de Cuentas Consolidadas (balance, estado de resultados o pérdidas y
ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo y Memoria) se
tendrán en cuenta los establecido en la sección 3ª del CCo; el Real Decreto 1815/1991, de 20 de
diciembre, sobre Normas para la Formulación de Cuentas Consolidadas (NOFCAC), que no
contradigan a lo regulado en el Plan General de Contabilidad vigente (el nuevo) y siguiendo las
directrices contempladas en la NOTA DEL INSTITUTO DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA DE
CUENTAS (ICAC) RELATIVA A CRITERIOS APLICABLES EN LA FORMULACIÓN DE
CUENTAS CONSOLIDADAS, publicadas el 24 de noviembre de 2008.
2. Desde el punto de vista fiscal:
La sociedad dominante puede optar por la tributación del impuesto sobre sociedades en régimen
consolidado, siendo la base imponible consolidada el agregado de las bases imponibles
individuales de las diferentes sociedades que componen el grupo (incluyendo la propia sociedad
dominante), habiéndose practicado las eliminaciones de resultados por operaciones intragrupo
que hayan afectado al resultado consolidado.
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Así, si entre las empresas del grupo se realizan operaciones comerciales, el resultado que se
genere en dichas operaciones serán eliminados a la espera de que realicen posteriormente,
cuando se efectúe la venta o la prestación del servicio a terceros ajenos al grupo.
El Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (TRLIS) contempla el régimen de
declaración consolidada en el Capítulo VII, aplicable al grupo constituido por la sociedad
dominante y las sociedades dominadas participadas directa o indirectamente en el capital en, al
menos, el 75%.
El grupo fiscal es de menor tamaño respecto al grupo contable, ya que están excluidas las
participadas entre [> 50%; < 75%].
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