Guía Presupuestos 2014

CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS CESDE - ESCUELA DE ADMINISTRACION 1
PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
CENTRO DE ESTUDIOS
ESPECIALIZADOS
CESDE
ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN
ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
ASIGNATURA: PRESUPUESTOS
DPO3-VER. 01
NOMBRE DEL ESTUDIANTE:
COPIA NO CONTROLADA
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PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
CENTRO DE ESTUDIOS ESPECIALIZADOS - CESDE
SEMANA
FECHAS
PROGRAM
ADAS
ESCUELA DE ADMINSTRACION
Ver. 02
PLANEACIÓN Y CONTROL DE PRESUPUESTOS
26/01/2012
2
3
4
GENERALIDADES SOBRE EL
PRESUPUESTO EMPRESARIAL
Noción de presupuestos
1.1 Estado de costo presupuestado
1.2 Estado de resultados proyectado
1.3 Definición de presupuestos
1.4 Ventajas de los presupuesto
1.5 Limitaciones de los presupuestos
1.6 Los presupuestos y el proceso de
dirección
1.7 Clasificación de los presupuestos
II presupuesto de ventas
2.1 Importancia del presupuesto de ventas
2.2 Métodos para presupuestar las ventas:
2.2.1 Método de los mínimos cuadrados
2.2.2 Método del incremento porcentual
2.2.3 Método del incremento absoluto
2.2.4 Método económico admitivo.
2.2.5 Métodos para fijar precios de ventas
III- PRESUPUESTOS OPERACIONALES:
3.1 Presupuesto de producción
Evaluación corta
3.2 Presupuesto de consumo y costo de
materias primas
5
3.3 Presupuesto de compras de materias
primas
Ejercicios sobre el presupuesto de compras
de materias primas
6
3.4 Presupuesto de mano de obra directa
Ejercicios sobre la mano de obra directa
3.5 Presupuesto de CIF
8
3.6 Elaboración tarjeta de costos
10
11
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Identificar lo más relevante del
pacto pedagógico.
 Reconocer fortalezas y debilidades
de prerrequisitos del submódulo.
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Definir presupuestos.
 Conocer el papel del presupuesto
en el proceso de dirección
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Elaborar un presupuesto de ventas
por los diferentes métodos vistos
 Calcular el precio de ventas
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Realizar el presupuesto de
producción
 Realizar el presupuesto de
consumo y costo de materia prima
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Realizar el presupuesto de compra
de materia prima
EVALUACIÓN PRIMER MOMENTO
7
9
ACCIONES A DESARROLLAR
CONOCIMIENTOS,
COMPRENSIONES Y RECOLECCION DE
EVIDENCIAS
PACTO PEDAGÓGICO
1 I-
Cód. RA01
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Realizar el presupuesto mano de
obra directa
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Realizar el presupuesto de CIF
 Realizar la tarjeta de costos
SEMANA 10

EJERCICIO MODELO DEL PLAN
MAESTRO
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
Realizar el plan maestro de un
empresa industrial
EJERCICIO MODELO DEL PLAN
MAESTRO
Continuación del ejercicio modelo del plan
maestro
FORMAS DE ENSEÑANZA Y
APRENDIZAJE

Clase magistral.
*Socialización taller diagnóstico.

Clase magistral.



Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes



Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes



Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes

Recolección de evidencias



Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes






Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes

Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:

Clase magistral.
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Ejercicios de aplicación del plan maestro
para que los estudiantes trabajen en clase
12
13
14
16


Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes



Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Definir presupuesto financieros
 Definir los diferentes tipos de
proyectos
 Evaluar proyectos por reembolso y
rendimiento medio
EVALUACIÓN SEGUNDO MOMENTO


Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
Realizar la evaluación de proyectos
por el método de VNP



Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Realizar evaluación de proyectos
por el método TIR
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Definir presupuesto de tesorería
 Realizar presupuesto de tesorería
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Realizar balance general
proyectado
Al finalizar la semana de clases el
estudiante estará en capacidad de:
 Realizar estados financiero
proyectados



Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes
Clase magistral.
Ejercicios en clase
Talleres realizados por los
estudiantes
4.1.3.3 Método del valor neto presente (
VNP)
4.1.3.4 Método de la tasa interna de retorno
(TIR)
Continuación de ejercicios sobre el
presupuesto de capital
4.2 Presupuesto de tesorería
Modelo tradicional de un presupuesto de
tesorería
Ejercicios sobre el presupuesto de tesorería
4.3 Balance general proyectado
17
18
Realizar el plan maestro de un
empresa industrial
4. Presupuestos financieros
4.1 Presupuesto de capital
4.1.2 la depreciación y la utilidad neta en los
proyectos de inversión
4.1.3 Métodos para evaluar proyectos de
inversión
4.1.3.1 Método del reembolso o período de
recuperación
4.1.3.2 Método del rendimiento medio
Ejercicios sobre el presupuesto de capital
15

Ejercicios sobre el estado de resultados y el
balance general proyectado
Ejercicios sobre el estado de resultados y el
balance general proyectado
Ejercicios sobre el estado de resultados y el
balance general proyectado









19
EVALUACIÓN TERCER MOMENTO

Recolección de evidencias
20
ENTREGA DE NOTAS Y MEJORAMIENTOS

Recolección de Mejoramientos
Cód.IP01
Pacto Pedagógico
Ver. 01
2004-01-20
Cada docente que recibe un grupo cuenta con la posibilidad y lo que puede entenderse
a su vez como una herramienta pedagógica, de definir los límites de su clase y de
pactar, de entrada, las condiciones que permitirán el logro de los objetivos propuestos,
la adquisición de la responsabilidad individual y colectiva frente a éstos, y la regulación
de los vínculos e interacciones grupales para una favorable convivencia al interior del
grupo.
Al establecimiento explícito de dichas condiciones en el aula de clase se le puede
denominar PACTO PEDAGÓGICO, el cual se define como el acuerdo inaugural del
curso, pues consiste principalmente en aquel compromiso que de antemano se
“PACTA” entre el maestro y sus alumnos, y recíprocamente entre los alumnos y el
maestro desde el primer día de clase, lo que determina simbólicamente el devenir futuro
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del curso.
Es importante que el docente dedique la primera hora de clase de su asignatura, al
inicio de cada semestre, para el establecimiento del PACTO PEDAGÓGICO, ya que es
el momento oportuno para sentar las reglas de juego.
Se espera entonces, que el maestro una vez se presente al grupo de inicio a la
determinación de ciertos aspectos, dentro de los cuales deben estar contemplados los
siguientes:
1. LA PRESENTACIÓN DEL PROGRAMA GENERAL DEL CURSO: se debe leer y
sustentar por el profesor el primer día de clase y clarificar la pertinencia e
importancia en la formación integral del alumno.
2. LA ASISTENCIA: aclarar la importancia de la asistencia a clase o en el caso de
que se presente la inasistencia del alumno, justificarla con una excusa escrita
(médica o laboral) o en caso de ser verbal, demostrar su validez.
3. LA PUNTUALIDAD: definir la hora en que se comenzará y finalizará la clase
regularmente. Los alumnos que tengan dificultades para cumplir estos horarios
pueden aclararlo desde un principio y comprometerse a mantenerse al día en el
desarrollo de la asignatura.
4. LA EVALUACIÓN: oficializar la metodología de las evaluaciones, la periodicidad,
el número de notas y el porcentaje respectivo. Así mismo, anunciar el tiempo de
devolución de notas, ser muy claro en los plazos acordados para la entrega de
trabajos por parte de los estudiantes y fijar las pautas y derroteros con los cuales
deben ser presentados. Aclarar el tipo de sanciones cuando se presenten
eventuales fraudes.
5. LA DIMENSIÓN DISCIPLINARIA: la puntualidad y la asistencia serán
controladas por medio de la “llamada a lista” los primeros cinco minutos de la
clase. No se permite ingerir alimentos, comer chicles o realizar ventas
durante el desarrollo de la clase. También interferir negativamente con el
adecuado desenvolvimiento de la asignatura, manifestando conductas o
comportamientos que atenten contra el logro de los objetivos del trabajo
propuesto.
6. EL CONDUCTO REGULAR: establecer las instancias regulares a las cuales el
alumno podrá recurrir en el caso de presentarse algún inconveniente o
desacuerdo significativo.
7. LOS RECURSOS LOGÍSTICOS: velar por el uso adecuado de los materiales
didácticos, los equipos, los muebles y elementos del salón de clase.
8. Los alumnos del primer semestre tendrán una inducción especial en la cual se
les presentará el perfil, los objetivos, la justificación y las áreas de estudio del
programa que van a realizar, igualmente se clarificarán las dudas que surjan al
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respecto.
MÓDULO DE PRESUPUESTOS
Problema a resolver: Las empresas, previa una adecuada planeación, requieren
conocer sus presupuestos de ingresos, costos, gastos e inversiones para controlar y
tomar decisiones buscando con ello obtener utilidades; es por eso que se hace
necesario que los estudiantes en contaduría sistematizada y administración de
empresas manejen los presupuestos como una herramienta financiera básica de
gestión en su vida laboral.
Objeto: Sistema presupuestario operacional y financiero.
Objetivo: Al finalizar el curso, los estudiantes de contaduría y administración estarán en
capacidad de manejar el sistema presupuestario operacional y financiero en las
empresas.
Dicho aprendizaje se logrará a través de talleres, utilización de módulos y elaboración
de formatos.
Sistema de conocimientos:
 Clasificación de los presupuestos
 Diferencias entre los presupuestos del sector público y privado.
 Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
 Estado de costo proyectado.
 Estado de resultados proyectado.
 Balance general presupuestado.
Sistema de habilidades:
 Comprensión de los conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.
 Elaboración e interpretación del presupuesto de ventas o de ingresos.
 Elaboración del plan maestro o presupuesto empresarial.
 Elaboración del presupuesto financiero.
Contenido:
Distribución por temas:
COPIA NO CONTROLADA
Tema I: Conceptos básicos sobre los presupuestos empresariales.
 Noción de presupuestos.
 Definición de los presupuestos.
 Los presupuestos y las funciones administrativas.
 Ventajas y limitaciones de los presupuestos.
 Clasificación de los presupuestos.
Tema II: Presupuesto de ventas o de ingresos:
 Importancia de este presupuesto.
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

Métodos para presupuestar las ventas (mínimos cuadrados, incremento porcentual,
incremento absoluto y método económico administrativo).
Fijación de precios de ventas.
Tema III: Presupuestos operacionales:
 Producción
 Consumo y costo de materias primas
 Compras de materias primas
 Mano de obra directa
 Costos indirectos de fabricación
 Elaboración de la tarjeta unitaria de costos
 Valoración de inventarios
 Estado de costo
 Gastos operacionales
 Estado de resultados proyectado
Tema IV: Presupuestos financieros:
 Presupuesto de capital
 Métodos para elaborar proyectos de inversión (método del reembolso o período de
recuperación, rendimiento medio sobre la inversión, valor neto presente y tasa
interna de retorno.)
 Presupuesto de tesorería, (caja o efectivo)
 Balance general proyectado
Sistema de valores:
 Organización en la operatividad de la información presupuestaria
 Responsabilidad para manejar la información
 Confiabilidad para suministrar la información presupuestaria
Métodos:
Se desarrollará una metodología constructivista para elaborar y desarrollar los talleres,
con el fin de afianzar los conocimientos adquiridos y a su vez, detectar dificultades en
los estudiantes acerca del tema tratado.
Al final de la clase se refuerzan conceptos, se aclaran dudas, se busca la participación
de los estudiantes; es decir, se hace una retroalimentación de los temas anteriormente
vistos (métodos de carácter productivo y reproductivo).
Medios:
El plan de medios y ayudas didácticas que se utilizan en la materia es la tiza, el tablero
y el taller a realizar en clase, donde los estudiantes lo desarrollarán con la asesoría del
profesor.
Formas:
La asignatura tendrá una duración de 18 semanas.
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La intensidad será de 4 horas semanales, de las cuales una será teórica y 3 serán
prácticas; el total de horas por semestre será de 72.
Evaluación:
Todas las evaluaciones se harán en forma escrita, ya sea para los exámenes o para los
trabajos de investigación.
De acuerdo a la reglamentación académica del CESDE, las evaluaciones tienen los
siguientes porcentajes:
45% de seguimiento (compuesto por evaluaciones cortas que equivalen al 30% y un
trabajo independiente que equivale al 15%.
25% que equivale a un examen parcial escrito.
30% que equivale a un examen final escrito.
Bibliografía:
Burbano, Jorge E. Presupuestos: Enfoque de direccionamiento estratégico, gestión y
control. Editorial MCGGRAW-HILL. Cuarta edición 2012.
Welsh, Glenn A. Presupuesto y control de utilidades. Editorial MCGRAW-HILL. Quinta
edición 1999.
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DESARROLLO DEL CONTENIDO
1.
GENERALIDADES SOBRE EL PRESUPUESTO EMPRESARIAL.
1.1
NOCION DE PRESUPUESTOS
Los presupuestos están presentes en las actividades diarias de todas las personas,
naturales o jurídicas; el empresario debe encontrar la mejor forma de obtener utilidades
a través de la realización de diferentes actividades coherentes, con los recursos que
posee. El obrero tendrá que distribuir los limitados ingresos que percibe mensualmente
en sus necesidades básicas, alimentación y vivienda, y demás actividades que cubran
necesidades prioritarias dejando un pequeño margen, si las circunstancias lo permiten,
para ahorrar y posteriormente gastarlos en vestido. El ama de casa ha adquirido fama
de ser la que mejor prepara, ejecuta y controla el presupuesto familiar.
En fin, cualquier persona, sea natural o jurídica, es sujeta de presupuesto, porque
siempre ha tratado de anticiparse al futuro previendo lo que pueda suceder, buscando
obtener los mejores resultados e ideando mecanismos o analizando estrategias para
hacer frente a circunstancias inciertas.
Ejercicio:
En el año 2.014 la organización “LA PUDIENTE LTDA” desea vender 80. 000 unidades
de su producto “X” a un precio de $45.000 cada uno. A Enero 1° posee 18.000
unidades con un costo de $25.000 por unidad, (método costo promedio)
La empresa planea producir 75.000 unidades con los siguientes costos y gastos
presupuestados:
Materias primas - Productos
Mano de obra directa
CIF:
Gastos de administración
Gastos de ventas
Gastos financieros
Ingresos no operacionales
$ 1.000.000.000
$ 715.000.000
$ 253.000.000
$ 140.000.000
$ 526.500.000
$ 36.000.000
$ 30.000.000
Se pide:
a.
b.
Prepare un estado de costo proyectado para el año 2.014
Prepare un estado de resultados proyectado para el mismo año
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a.
SOLUCION
COMPAÑÍA LA PUDIENTE LTDA.
Estado de Costo Proyectado
AÑO 2014
Materias primas
$ 1.000.000.000
Mano de obra directa
$ 715.000.000
CIF
$ 253.000.000
Costo de producción
$ 1.968.000.000
Variación de inventarios de P. en P
0
Costo de producción terminada
75.000 unidades
26.240,00 C/Und
$ 1.968.000.000
+ Inventario inicial de producto terminado
18.000 unidades
25.000,00 C/Und
$ 450.000.000
P.T. disponibles para la venta
93.000 unidades
26.000,00 C/Und
$ 2.418.000.000
– I.F. de producto terminado
13.000 unidades
26.000,00 C/Und
$ 338.000.000
COSTO DE VENTAS
80.000 unidades
26.000,00 C/Und
$ 2.080.000.000
b.
COMPAÑÍA LA PUDIENTE LTDA
Estado de Resultados Proyectado
AÑO 2014
80.000 unidades
Ventas
- Costo de industria manufacturera
Utilidad bruta en ventas
Total Gastos Operacionales
Gastos de administración
Gastos de ventas
Utilidad operacional
+ Ingresos no operacionales
- Gastos no operacionales (Financieros)
Utilidad antes de impuestos
- Imporrenta (33%)
Utilidad del ejercicio
45.000,00 C/Und
3.600.000.000,00
(2.080.000.000,00)
1.520.000.000,00
(666.500.000,00)
$ 140.000.000
$ 526.500.000
853.500.000,00
30.000.000,00
(36.000.000,00)
847.500.000,00
(279.675.000,00)
567.825.000,00
Nótese que en el desarrollo del ejercicio no se ha hecho uso de ningún conocimiento
específico sobre cédulas presupuestarias y otras técnicas del presupuesto. Si bien el
enunciado del problema, indica que no se trabajó con datos reales sino con datos
estimados.
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DEFINICION DE PRESUPUESTOS
Expresión cuantitativa formal de los objetivos que se propone alcanzar una empresa en
un período determinado, adoptando las estrategias necesarias para lograrlos.
 Es expresión cuantitativa porque se asignan unos recursos para alcanzar los
objetivos en un período.
 Es formal porque los presupuestos deben ser aprobados por la administración de
la empresa.
 Adopta estrategias porque se deberá definir: cómo se realizaron las diferentes
actividades; cómo se asignaron los recursos y como se ejecutaran y controlaran
esas actividades y recursos para hacer funcionar los planes establecidos.
Figura 1 El presupuesto en el tiempo (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)
1.3
VENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS
 Permite a los directivos de la empresa mirar hacia el futuro; por lo tanto las
decisiones que tomaran serán más productivas y oportunas para la empresa.
 Permite crear una buena integración entre el personal de la empresa.
 Sirve para el control de costos y gastos.
 Permite el autoanálisis periódico de la compañía.
 Permite la obtención de créditos bancarios.
 Se crea en el personal de la empresa la necesidad de idear medidas para utilizar
eficazmente los limitados recursos de la empresa.
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
1.4
LIMITACIONES O DESVENTAJAS DE LOS PRESUPUESTOS
 Los presupuestos son expectativas futuras que pueden no realizarse.
 Si son demasiados rígidos en el control, pueden indisponer al personal de la
empresa, comprometiendo su elaboración para futuros periodos.
 Los presupuestos no son un fin en sí mismo, es decir, que no llegan a reemplazar a
la administración.
 Su implementación y funcionamiento necesita tiempo, por lo tanto, sus beneficios
podrán esperarse después del segundo periodo o tercer periodo cuando ya la
experiencia del personal que colabora esté plenamente convencido de las
necesidades y bondades del mismo.
 No se pueden considerar todas las variables posibles, que afectan la actividad
empresarial y por ende sus resultados.
1.5
LOS PRESUPUESTOS Y EL PROCESO DE DIRECCION
La función que desempeñan los buenos presupuestos en la administración de una
empresa se comprende mejor cuando estos se relacionan con los fundamentos de la
administración misma, es decir, formando parte de las funciones administrativas:
planeación, organización, coordinación, dirección y control:
Figura 2 El presupuesto y las funciones administrativas (fuente presupuesto de Jorge E Burbano)
1.6
CONSIDERACIONES EN EL MANEJO DE LOS INVENTARIOS
En los presupuestos es muy importante tener en cuenta los niveles de inventarios para
definicion de politicas, por este motivo se presenta un resumen de los efectos que tiene
un nivel alto o nivel bajo de un inventario.
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1.7
CLASIFICACIÓN DE LOS PRESUPUESTOS.
1.7.1 Según su flexibilidad.
 Rígidos, fijos o estáticos: Generalmente se elaboran para un solo nivel de
actividad, no se permiten cambios o ajustes y se efectúan un control anticipado a los
egresos.
 Flexibles o variables: Se elaboran para diferentes niveles de actividad y son
capaces de adaptarse a las circunstancias que surjan en cualquier momento y se
aplica en las empresas privadas.
1.7.2 Según el período de tiempo que cubren.
 A corto plazo: Se elabora para períodos de un año o menos. Este presupuesto se
adapta mejor a nuestra economía la cual se ve continuamente afectada por las alzas
incontrolables en el nivel general de precios.
 A largo plazo: Se elabora para periodos mayores a un año y se utiliza
especialmente cuando se elabora el presupuesto de capital o compras de activos
fijos.
1.7.3 Según su aplicabilidad en la empresa.
 Presupuestos operacionales: Son aquellos que abarcan toda la parte operativa de
la empresa hasta llegar al estado de resultados de la empresa, como: Ventas,
producción, consumo y costo de materias primas, compras de materias primas,
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mano de obra directa, cif, estado de costo, gastos operacionales y estado de
resultados.
Generalmente se le conoce como plan o presupuesto maestro.
Presupuestos financieros: Incluye aquellos presupuestos que inciden
directamente en el balance general como el presupuesto de tesorería y el
presupuesto de capital o compra de activos fijos.

1.7.4 Según el sector en el cual se utilicen.
 Presupuesto del sector público: Es el presupuesto de las entidades oficiales y es
demasiado rígido y estático, pues no admite adiciones o cambios; generalmente se
elabora por programas.
 Presupuesto del sector privado: Es el utilizado por las empresas particulares y en
ellos se intenta planificar todas las actividades de la empresa en un período
determinado.
2.
PLANIFICACIÓN DE LAS VENTAS.
2.1
Importancia del presupuesto de ventas.
El presupuesto de ventas es el punto de partida de todo el proceso presupuestario y
permite establecer el nivel de actividad para la empresa; su importancia es fundamental
porque:





Las ventas constituyen la fuente principal de los ingresos.
Sirve para elaborar el presupuesto de producción.
Permite determinar las necesidades de personal (MOD).
Permite calcular la inversión en activos fijos.
Por él se planean los costos y gastos de operación.
2.2
METODOS PARA ELABORAR EL PRESUPUESTO DE VENTAS:
2.2.1 Método de los mínimos cuadrados:
Para calcular las ventas por este método, se parte de la ecuación general de la línea
recta (y = a+b*x, y consiste en ajustar la recta histórica o real con la nueva recta
proyectada, de tal forma que la distancia entre las 2 rectas sea mínima.
( Y = Ventas en unidades X = Número de periodos N = número de años.)
Y = a + b*x
El problema consiste en buscar valores para a y b
b
N  XY   X  Y
N  X 2  ( X ) 2
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a=  y–bx
N
EJEMPLO # 1:
La empresa LA FRESCURA LTDA desea presupuestar las ventas de su producto A
para el año 2014 y el departamento de contabilidad nos suministra los siguientes datos
históricos de los últimos cinco años para que apliquemos el método de los mínimos
cuadrados:
AÑO VENTAS (Y)
2009
1.250
2010
1.425
2011
1.568
2012
1.698
2013
1.780
Lo primero que tenemos que hacer es llevar los datos a una tabla (tabular) con las
variables: x, y, xy, x2 así:
AÑO
2009
2010
2011
2012
2013
Ʃ
ƩX
1
2
3
4
5
15
ƩY
1.250
1.425
1.568
1.698
1.780
7.721
ƩXY
1.250
2.850
4.704
6.792
8.900
24.496
ƩX2
1
4
9
16
25
55
Una vez tabuladas las cifras, llevamos esos valores a las fórmulas de b y de a:
b = 5* (24.496) – 15* (7.721) = 133
5 (55) – 15 (15)
a = 7.721 – 133*(15) = 1.145
5
Obtenidos estos valores los llevamos a la ecuación y = a + b*x, teniendo en cuenta que
x es el periodo que estamos buscando, en este caso # 6 que corresponde al 2014:
y (2014) = a + b*(6)
y (2014) = 1.145+ 133*(6) = 1.943 unidades.
EJEMPLO # 2: (para desarrollar en clase)
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Calcule el presupuesto de ventas para Enero y Febrero del año 2014 de la compañía
LA ROSQUITA LTDA por el método de los mínimos cuadrados:
AÑO
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
(X)
1
2
3
4
5
VENTAS (Y)
15.900
18.600
20.500
24.200
26.600
ƩXY
ƩX2
2.2.2 Método del incremento porcentual.
Para calcular las ventas por este método se siguen los siguientes pasos:
 Se averigua el porcentaje de variación que se ha experimentado en las ventas de un
año a otro.
 Se calcula el promedio de dicho porcentaje.
 Este promedio se multiplica por las ventas del último año. Dicho resultado se
adiciona a las ventas del último periodo.
Ejercicio:
Apliquemos este método con los siguientes datos:
AÑO
2008
2009
2010
2011
2012
(X)
VENTAS (Y)
1
1.250
2
1.425
3
1.568
4
1.698
5
1.780
Ʃ Δ Porcentual
Promedio
Ventas
Δ Porcentual
0,14
0,10
0,08
0,05
0,37
0,09
1.940
Las formulas a aplicar serán:
 Porcentual =Y1 - Y0
Y0
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Y1 = periodo a buscar
Y0 = periodo anterior
Promedio =   porcentual
n–1
n = número de períodos
Por lo tanto:
El incremento porcentual para el 2014 es de cero (0) porque no hay períodos para
comparar; siempre el primer período va a ser de cero.
 Porcentual 2010 = 1.425 - 1.250
= 014
1.250
 Porcentual 2011 = 1568 – 1.425
= 0.10
1.425
 Porcentual 2012 = 1.698-1.568
= 0.08
1.568
 Porcentual 2013 = 1.780-1.698
= 0.05
1.698
Promedio = 0.37 = 0.09
5–1
Y (2014) = 1.780 + 0.09 * 1.780
Y (2014) = 1.940 un
2.2.2 Método del incremento absoluto.
Consiste en tomar un promedio de las variaciones absolutas en una serie de datos y
luego adicionarlo a las ventas del último periodo.
AÑO
(X)
VENTAS (Y)
Δ Absoluta
2008
1
1.250
2009
2
1.425
175
2010
3
1.568
143
2011
4
1.698
130
2012
5
1.780
82
Ʃ Δ Porcentual
530
Promedio
133
Ventas
1.913
 Absoluto = 530
Promedio =   absoluto =530= 133
n–1 5–1
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Y (2014) =1.780 + 133
Y (2014) = 1.913 unidades.
TALLER DE PRESUPUESTO DE VENTAS
1- LA TOSTADORA LTDA desea presupuestar las ventas de para el año 2014, 2015
y 2016 por el método de los mínimos cuadrados y nos suministra la siguiente
información:
Periodo (X)
VENTAS (Y)
2007
26.820
2008
27.970
2009
27.220
2010
29.430
2011
31.810
2012
32.980
2013
34.610
2- LA COMELONA LTDA desea calcular su presupuesto de ventas para el 2014, 2015
y 2016 por el método del incremento porcentual:
Periodo (X)
VENTAS (Y)
2007
3.450
2008
3.850
2009
3.770
2010
4.230
2011
4.580
2012
4.940
2013
5.670
3- SU CARRO AL DÍA LTDA quiere elaborar su presupuesto de ventas para los meses
de noviembre y diciembre/2014, utilizando los métodos de los mínimos cuadrados,
incremento porcentual e incremento absoluto, escogiendo el método que más
unidades reporte:
Mes (X) VENTAS (Y)
Mayo
40.320
Junio
42.850
Julio
41.720
Agosto
44.940
Septiembre
46.760
Octubre
48.950
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2.3
FIJACIÓN DE PRECIOS DE VENTA:
2.3.1 Con un margen de utilidad en el precio de la venta:
PV= costos totales
Q (1-%)
Q= unidades vendidas
%= margen de utilidad deseado.
EJERCICIO 1:
La empresa LA FRESCURA LTDA presenta la siguiente información para que le
fijemos el precio de venta para el año 2014, efectuemos la comprobación y le
elaboremos un estado de resultados proyectado para esa fecha:
Costo de MP
$ 12.000.000
Costo de MOD
$ 5.000.000
Costo de CIF
$ 900.000
Gastos de administración $ 3.000.000
Gastos de ventas
$ 2.000.000
Gastos financieros
$ 3.000.000
Ventas en unidades (Q)
35.000
La empresa desea tener un margen de utilidad del 15% en el precio de la venta.
Dentro de los costos totales se deben incluir también los gatos operacionales y los
gastos financieros.
PV =
costos totales
Q ( 1- %)
PV =
25.900.000
35.000 ( 1- 0.15)
PV = $ 25.900.000
29.750
PV =
$ 870,59
LA FRESCURA LTDA
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO
AÑO 2014
Ventas (Q * PV)
"- costos totales"
Utilidad Bruta en Ventas
"- Gastos operacionales (Ventas y Administrativos)"
Utilidad Operacional
"- Gastos financieros"
Utilidad Antes de Impuestos
"- imporrenta y cree (33%)"
$
$
$
$
$
$
$
$
30.470.588
17.900.000
12.570.588
5.000.000
7.570.588
3.000.000
4.570.588
1.508.294
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Utilidad del Ejercicio
$ 3.062.294
COMPROBACIÓN DEL MARGEN DE UTILIDAD
% de margen de utilidad = utilidad antes de impuestos
ventas
% de margen de utilidad = 4.570.588
30.470.588
% de margen de utilidad = 0.15 = 15%
2.3.2. El precio de venta se fija con un margen de utilidad sobre los costos totales.
PV = (1+%)(costos totales)
Q
Ejercicio 2: Con los mismos datos del ejercicio 1, calcular el precio de venta con un
margen de utilidad del 30% sobre los costos totales. Comprobar.
3.
PRESUPUESTOS OPERACIONALES.
Los presupuestos operacionales o también llamado plan maestro están conformado por
varios presupuestos o cedulas presupuestarias que al final se resumen en la
elaboración del estado de resultados.
En el presente grafico podemos ver cuales presupuestos conforman el plan maestro de
una empresa industrial y como están relacionados.
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3.1
PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN.
La producción incluye el número de unidades que habrán de fabricarse en un período
determinado, para hacer frente a las necesidades de ventas y para mantener los niveles
de inventarios de productos terminados, además de la determinación de los costos
asociados con ese volumen de producción.
Este presupuesto es muy importante puesto que se necesita para elaborar otros
presupuestos como son: consumo y costo de materia prima, compras de materias
primas, mano de obra directa y costos indirectos de fabricación. El jefe de producción
es el responsable en la elaboración de este presupuesto y debe tener en cuenta 3
aspectos básicos:
3.1.1 Definir políticas en cuanto a los niveles de inventarios de productos terminados.
3.1.2 Determinar el número de unidades a producir.
3.1.3 Para la producción de periodos intermedios hay que tener en cuenta que el
inventario final de un periodo, pasa a ser el inventario inicial del periodo
siguiente.
Calculo de la producción:
IF (PT) = II (PT) + Producción – ventas
IF (PT) – II (PT) + ventas = Producción
FORMULA DE LA PRODUCCION:
Ventas
XXXX
+ IF (PT)
XXXX
Necesidades totales
XXXX
- II (PT)
(XXX)
Producción requerida
XXXX unidades.
Ejemplo:
Calcule el presupuesto de producción para el año 2014 de la compañía CALZADO LA
CORONA LTDA con la siguiente información:
a. Ventas: Zapato clásico:
20.000 pares
Zapato deportivo:
10.000 pares
b. Distribución porcentual de las ventas:
I Trimestre: 20%
III Trimestre: 25%
II Trimestre: 25%
IV Trimestre: 30%
c. Niveles de inventarios de productos terminados:
Producto
I Inicial
I Final
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Clásico
Deportivo
1.200
670
1.350
820
d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:
La empresa desea tener en existencias, al final de cada trimestre, una 1/5 parte de las
ventas del próximo trimestre para el zapato clásico y 1/5 parte de las ventas del
trimestre, para el zapato deportivo
CALZADO LA CORONA LTDA
Presupuesto de producción /2014
Clásico
Trimestre I
Trimestre II
Trimestre III
Trimestre IV
Total
Ventas"
4.000
5.000
5.000
6.000
20.000
+ I Final
1.000
1.000
1.200
1.350
1.350
Necesidades Totales
5.000
6.000
6.200
7.350
21.350
"- I Inicial"
1.200
1.000
1.000
1.200
1.200
Producción Requerida
3.800
5.000
5.200
6.150
20.150
Trimestre I
Trimestre II
Trimestre III
Trimestre IV
Total
2.000
2.500
2.500
3.000
10.000
400
500
500
820
820
2.400
3.000
3.000
3.820
10.820
670
400
500
500
670
1.730
2.600
2.500
3.320
10.150
Deportivo
Ventas"
+ I Final
Necesidades Totales
"- I Inicial"
Producción Requerida
3.2 Presupuesto de consumo y costo de materias primas.
Cuando se hable de este presupuesto, nos vamos a referir a los materiales directos,
pues los indirectos los veremos en el presupuesto de los CIF.
Representa la cantidad de materia prima que será utilizada en el proceso de
producción, por lo tanto, para su elaboración partimos del presupuesto de producción.
Este presupuesto es muy importante puesto que representa el primer elemento del
costo del producto manufacturado y también es necesario para elaborar el presupuesto
de compras de materias primas.
El jefe de producción es el responsable en la elaboración de este presupuesto.
Ejemplo:
Determine el presupuesto de consumo y costo de materias primas para el 2014 de la
empresa SURTITIENDAS LTDA.
a. Ventas: Producto X: 100.000 un.
Producto Y: 70.000 un.
b. Distribución porcentual de las ventas:
I Semestre: 40%
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
II Semestre: 60%
c. Inventarios de productos terminados
Producto
I Inicial
I Final
X
8. 800 un.
9. 500 un.
Y
5. 600 un.
5. 900 un.
d. Políticas sobre inventarios de productos terminados:
La empresa desea tener en existencia la ¼ parte de las ventas del próximo período.
e. Requerimientos o necesidades de la materia prima:
Materia prima
A
b
Producto X
2.5 metros
2 galones
Producto Y
2.2 metros
1.8 galones
Precio unitario
$1. 500
$1. 200
SURTITIENDAS LTDA.
Presupuesto de producción año 2014
X
Ventas"
+ I Final
Necesidades Totales
"- I Inicial"
Producción Requerida
Y
Ventas"
+ I Final
Necesidades Totales
"- I Inicial"
Producción Requerida
Trimestre I Trimestre II
40.000
60.000
12.000
9.500
52.000
69.500
8.800
12.000
43.200
57.500
Trimestre I Trimestre II
28.000
42.000
5.600
5.900
33.600
47.900
5.600
5.600
28.000
42.300
Total
100.000
9.500
109.500
8.800
100.700
Total
70.000
5.900
75.900
5.600
70.300
SURTITIENDAS LTDA
Presupuesto de consumo y costo de materias primas /2014
Materia Prima A
Trimestre I Trimestre II
Total
Consumo X
108.000,00
143.750,00
251.750,00
Consumo Y
56.000,00
84.600,00
140.600,00
Total de Materia Prima A
164.000,00
228.350,00
392.350,00
Precio Unitario
35,00
35,00
35,00
Precio total
5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00
Materia Prima B
Trimestre I Trimestre II
Total
Consumo X
14.000,00
21.150,00
35.150,00
COPIA NO CONTROLADA
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Consumo Y
9.800,00
14.805,00
24.605,00
Total de Materia Prima B
23.800,00
35.955,00
59.755,00
Precio Unitario
50,00
50,00
50,00
Precio total
1.190.000,00 1.797.750,00 2.987.750,00
Valor total de la Materia Prima 5.740.000,00 7.992.250,00 13.732.250,00
3.3
PRESUPUESTO DE COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS.
Especifica tanto las unidades a comprar como el costo de la materia prima comprada y
es importante por cuanto se necesita para elaborar el presupuesto de efectivo o de
tesorería de la empresa; sirve también para fijar políticas con respecto a los niveles de
inventarios de materias primas deseados.
Para su elaboración se parte del presupuesto de consumo y costo de materias primas y
lo elabora el jefe de compras de la empresa.
Calculo de las compras:
I F (MP) = I I (MP) + Compras (MP) – Consumo (MP)
I F (MP) + Consumo – I I = Compras (MP)
I Final (MP)
+ Consumos
Necesidades totales:
- I Inicial (MP)
Compras (MP)
XXXX
XXXX
XXXX
(XXX)
XXXX
EJEMPLO:
LA SOMBRITA LTDA desea elaborar el presupuesto de compras para el 2014 con la
siguiente información:
a. Ventas:
Camisas: 10. 000 unidades y pantalones: 10.000 unidades
b. Distribución porcentual de las ventas:
I Semestre: 40%
II Semestre: 60%
c. Niveles de inventarios de productos terminados:
Producto
I Inicial
I Final
Camisas
1. 200
1. 400
Pantalones
800
900
d. Políticas sobre inventarios de P.T:
40% de las ventas del siguiente periodo.
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Requerimientos de materias primas:
Materia prima
Camisa
Tela
1.2 metros
Hilo
1 tubino
Pantalón
1.6 metros
1.4 tubinos
e. Niveles de inventarios de materias primas:
Materias primas
I Inicial
Tela
1. 100 metros
Hilo
80 tubinos
f.
Precio
$8. 500/metro
$800/ tubino
I Final
1. 350 metros
90 tubinos
Políticas sobre inventarios de materias primas:
30% del consumo del período.
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de Producción / 2014
Camisa
Semestre I Semestre II Total
Ventas
4.000
6.000 10.000
"+ I Final
2.400
1.400
1.400
Necesidades Totales
6.400
7.400 11.400
"- I Inicial"
1.200
2.400
1.200
Produccion Requerida
5.200
5.000 10.200
Pantalones
Semestre I Semestre II Total
Ventas
4.000
6.000 10.000
"+ I Final
2.400
900
900
Necesidades Totales
6.400
6.900 10.900
"- I Inicial"
800
2.400
800
Produccion Requerida
5.600
4.500 10.100
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de consumo y costo de materias primas/2014
Materia Prima X
Semestre I
Semestre II
Total
Camisa
6.240,0
6.000,0
12.240,0
Pantalones
8.960,0
7.200,0
16.160,0
Total Materia Prima X
15.200,0
13.200,0
28.400,0
Costo Unitario
8.500,0
8.500,0
8.500,0
Costo Total
129.200.000,0 112.200.000,0 241.400.000,0
Materia Prima Y
Semestre I
Semestre II
Total
Camisa
5.200,0
5.000,0
10.200,0
Pantalones
7.840,0
6.300,0
14.140,0
Total Materia Prima y
13.040,0
11.300,0
24.340,0
COPIA NO CONTROLADA
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Costo Unitario
Costo Total
800,0
800,0
800,0
10.432.000,0 9.040.000,0 19.472.000,0
LA SOMBRITA LTDA
Presupuesto de compras de materias primas / 2014
Materia Prima X
Semestre I
Semestre II
Total
Consumo
15.200
13.200
28.400
"+ I Final
4.560
1.350
1.350
Necesidades Totales
19.760
14.550
29.750
"- I Inicial"
1.100
4.560
1.100
Compra
18.660
9.990
28.650
Precio Unitario
8.500
8.500
8.500
Valor total de la compra
158.610.000
84.915.000
243.525.000
Materia Prima Y
Semestre I
Semestre II
Total
Consumo
13.040
11.300
24.340
"+ I Final
4.520
90
90
Necesidades Totales
17.560
11.390
24.430
"- I Inicial"
80
4.520
80
Compra
17.480
6.870
24.350
Precio Unitario
800
800
800
Valor total de la compra
13.984.000
5.496.000
19.480.000
3.4
PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA DIRECTA.
Se desarrolla en forma similar al presupuesto de consumo y costo de materias primas,
es decir, que para su elaboración se parte del presupuesto de producción. Como la
MOD se emplea en el mismo momento del proceso de producción, hay que tener en
cuenta solamente las unidades producidas por las horas efectivamente consumidas,
multiplicadas por la tarifa o salario hora.
Este presupuesto es muy importante porque nuestras empresas tienen producciones
esencialmente manuales; por lo tanto el costo de la MOD representa un alto porcentaje
del costo del producto manufacturado y vendido.
El jefe de personal elabora este presupuesto y debe tener en cuenta lo siguiente:
3.4.1 Como se contratan los obreros u operarios; como se entrenan o adiestran y cuál
es la forma de evaluar su rendimiento.
3.4.2 Políticas sobre salarios.
3.4.3 Políticas sobre prestaciones sociales
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Dinero:
Cesantías: 8.33%
Intereses:
12% del 8.33%
Prima legal: 8.33%
Vacaciones: 4.17%
Auxilio de transporte
Dotaciones (uniformes)
Servicios: Aportes parafiscales (9%) distribuidos así:
Cajas de compensación: 4%
I.C.B.F.: 0%
Sena: 0%
EPS: IVMS:
EJEMPLO:
LA ZAPATERÍA LTDA tiene las siguientes cantidades standard de MOD para la
fabricación de sus productos Botas y Zapatos:
Departamento Botas Zapatos Valor salario
corte
0,70
0,50
2.400,00
costura
0,80
0,70
2.200,00
revisado
0,60
0,40
2.300,00
Las ventas esperadas en los primeros 2 meses del año 2014 son:
VENTAS
Botas Zapatos
Enero
48.000,00 31.000,00
Febrero 72.000,00 42.000,00
Los niveles de inventarios a 31 de diciembre de 2013 son:
Inventario de producto terminado inicial
final
Botas
1.500,00 3.200,00
Zapatos
800,00 2.000,00
Y es política de la empresa, disponer de un inventario final igual a 1/5 de las ventas
presupuestadas en dicho mes.
Calcule el costo presupuestado de MOD para los 2 primeros meses del 2014.
Botas
VENTAS
IFPT
LA ZAPATERÍA LTDA.
Presupuesto de producción
Enero – Febrero / 2014
I mes
II mes
48.000,00
72.000,00
9.600,00
3.200,00
TOTAL
120.000,00
3.200,00
COPIA NO CONTROLADA
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PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
NECESIDAD
IIPT
PRODUCCION
Zapatos
VENTAS
IFPT
NECESIDAD
IIPT
PRODUCCION
57.600,00
1.500,00
56.100,00
I mes
31.000,00
6.200,00
37.200,00
800,00
36.400,00
75.200,00
9.600,00
65.600,00
II mes
42.000,00
2.000,00
44.000,00
6.200,00
37.800,00
123.200,00
1.500,00
121.700,00
TOTAL
73.000,00
2.000,00
75.000,00
800,00
74.200,00
LA ZAPATERÍA LTDA.
Presupuesto de MOD
Enero – Febrero / 2014
Botas
CONS. MOD
VALOR
I mes
39.270,00
164.934.000,00
II mes
45.920,00
192.864.000,00
Botas
CONS. MOD
VALOR
I mes
44.880,00
172.788.000,00
II mes
52.480,00
202.048.000,00
Botas
CONS. MOD
VALOR
I mes
33.660,00
135.481.500,00
II mes
39.360,00
158.424.000,00
TOTAL CORTE
Minutos
Valor
TOTAL COSTURA
Minutos
Valor
TOTAL REVISADO
Minutos
Valor
TOTAL MOD
CORTE
TOTAL
Zapatos
85.190,00
CONS. MOD
357.798.000,00
VALOR
COSTURA
TOTAL
Zapatos
97.360,00
CONS. MOD
374.836.000,00
VALOR
REVISADO
TOTAL
zapatos
73.020,00
CONS. MOD
293.905.500,00
VALOR
I mes
57.470,00
241.374.000,00
I mes
70.360,00
270.886.000,00
I mes
48.220,00
194.085.500,00
706.345.500,00
I mes
18.200,00
76.440.000,00
II mes
18.900,00
79.380.000,00
TOTAL
37.100,00
155.820.000,00
I mes
25.480,00
98.098.000,00
II mes
26.460,00
101.871.000,0
TOTAL
51.940,00
199.969.000,00
I mes
14.560,00
58.604.000,00
II mes
15.120,00
60.858.000,00
TOTAL
29.680,00
119.462.000,00
II mes
64.820,00
272.244.000,00
II mes
78.940,00
303.919.000,00
II mes
54.480,00
219.282.000,00
795.445.000,00
TOTAL
122.290,00
513.618.000,00
TOTAL
149.300,00
574.805.000,00
TOTAL
102.700,00
413.367.500,00
1.501.790.500,00
3.5
PRESUPUESTO DE COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN (CIF)
Expresa los costos fijos y los costos variables que serán utilizados en el proceso de
producción, tales como materiales indirectos, mano de obra indirecta, depreciación,
mantenimiento, seguros, energía etc.
Clasificación de los CIF:
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3.5.1 Materiales indirectos: Repuestos y accesorios de poco valor, combustibles,
lubricantes, tuercas, tornillos etc.
3.5.2 Mano de obra indirecta.
Sueldos del ayudante del operario u obrero, sueldos: del supervisor, del jefe de
producción, de la secretaria de la planta, etc.
3.5.3 Otros CIF.
Depreciación, mantenimiento, arrendamientos, seguros, impuestos, servicios públicos.
Pasos para calcular los CIF:
 1. Se determina el nivel de operación de la empresa (NOP) o base presupuestada,
que se puede dar en:
 Horas mano de obra directa
 Horas máquina
 Unidades producidas
 Área (metros cuadrados)
 Kilovatio – hora

2. Se determina cuáles son los costos fijos y cuáles son los costos variables.

3. Se calculan los costos variables proyectados mediante algún método
matemático, que para nuestro caso, utilizaremos el método de los mínimos
cuadrados.
y = a + b *X
y = CIF a buscar
a = CIF fijos
b * X = CIF variables.
 4. Se calcula la tasa standard mediante la relación:
T S = CIF presupuestados
NOP
Ejemplo:
Calcule el costo de la mano de obra indirecta para el año 2014 con la siguiente
información:
X
∑Y
∑XY
∑X2
1
5.679.230
5.679.230
1
2
6.247.153
12.494.306
4
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3
4
5
6
9.370.730
11.244.875
12.256.914
13.482.606
28.112.189
44.979.502
61.284.571
80.895.634
9
16
25
36
b =N  x y -  x  y
N  x2- ( x)2
a = y – b  x
N
Y (MOI/n+1) = a + b x
RESULTADOS
b=
1.683.437,36
a=
3.821.553,86
Y = 15.605.615,38
EJERCICIO MODELO DEL PLAN MAESTRO:
LA COMPAÑÍA LA SULTANA LTDA produce 2 clases de artículos y desea elaborar
sus presupuestos para el año 2014 con la siguiente información:
a.
Con base en las tendencias de ventas, la empresa conceptúa que para el año
2.013 podrán venderse 100. 000 unidades del producto A y 70.000 unidades del
producto B, distribuidas semestralmente en la siguiente manera:
VENTAS
Producto A
Semestre I
40.000,00
Semestre II
25.000,00
Ventas anuales 65.000,00
Producto B
30.000,00
40.000,00
70.000,00
Precio de ventas
Pesos
Producto A
$ 33.000,00
Producto B
$ 35.000,00
b- Los inventarios de productos terminados se estimaron así:
Inventario de producto terminado inicial
final
Producto A
1.500,00 3.200,00
Producto B
800,00 2.000,00
La política de inventarios finales es mantener el 15% de las ventas del semestre
c.
Los requerimientos de materia prima son:
Producto A Producto B unidad precio
MP X
3,50
2,50 metro
$500
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MP Y
MP Z
4,00
4,00
3,50
3,00
libra
pieza
$1.000
$1.500
d.
Inventarios de materias primas:
inicial
final
MP X 14.500,00 16.100,00
MP Y
7.300,00
9.600,00
MP Z 14.600,00 16.900,00
La política sobre inventarios de materias primas que quiere aplicar la empresa, es de
tener en existencias la 1/4 parte del material a consumir el mismo semestre.
f.
Necesidades de la mano de obra directa (MOD) en horas:
Producto A Producto B Valor salario
Proceso I
0,60
0,32
$ 1.800,00
Proceso II
0,82
0,70
$ 1.950,00
Proceso III
0,55
0,40
$ 2.000,00
Provisión para las prestaciones sociales: 50% de la nómina.
Aportes parafiscales: 25% sobre el valor de la nómina.
g. Presupuesto de CIF:
Los CIF variables se estimaron con las siguientes relaciones:
fijo
variable
Material Indirecto $14.200.000,00
$70,50
Energia
$17.600.000,00
$45,50
Mantenimiento
$9.800.000,00
$40,90
Nota: x =horas mano de obra directa (HMOD)
Los CIF fijos se presupuestaron así:
MTTO
$52.000.000,00
SUPERVISOR
$38.900.000,00
IMPTOS
$35.000.000,00
SEGUROS
$27.000.000,00
DEPRECIACIÓN $65.100.000,00
g. Gastos operacionales (de administración)
SUELDOS
$168.000.000,00
DEPRECIACION
$12.000.000,00
HONORARIOS
$4.000.000,00
i. Gastos operacionales (de ventas):
SUELDOS
$76.800.000,00
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DEPRECIACION $10.600.000,00
DIVERSOS
$17.900.000,00
h. La empresa adquiere un préstamo bancario por $500´000.000, y paga el 2.5%
mensual vencido por intereses sobre el préstamo.Imporrenta:33%.
ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL 2014.
TALLER SOBRE EL PLAN MAESTRO
1-.SOYA SA desea elaborar su presupuesto de producción para el año 2014 con la
siguiente información:
Trimestres
Ventas en unidades
I
51.600
II
45.200
III
50.700
IV
59.900
La empresa inicia el año con un inventario de 6.800 unidades y lo espera terminar con
8.000 unidades. Es política de la empresa tener en existencias al final del trimestre un
25% de las ventas del mismo trimestre.
2-.ALPINA SA fabrica y comercializa la mantequilla Suavecita y por cada unidad de su
producto se necesitan 0.82 litros de leche cuyo precio es de $1.550 por litro; se tienen
los siguientes datos:
I Inicial de enero:
12. 500 litros
I Final deseado de enero: 24. 300 litros
I Final para febrero:
30. 200 litros
I Final para marzo:
25. 400 litros
La producción programada para los 3 meses es la siguiente:
Enero:
14.500 un
Febrero:
17.300 un
Marzo:
21.800 un
Elabore el presupuesto de compras de materias primas para cada uno de los meses del
trimestre.
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4- MANUFACTURAS PULGUITAS suministra la siguiente información para que usted
determine el costo mensual de MOD para los meses de enero, febrero y marzo del
2014
 El inventario de productos terminados a diciembre 31 de 2013 será de 36.500
unidades.
 Cada unidad terminada requiere 3,2 minutos en el departamento de diseño y 2,8
minutos en el departamento de corte.
 El salario por hora es:
Departamento de diseño:
$2.600
Departamento de corte:
$2.300
 El factor prestacional es del 45% y los aportes parafiscales del 20%.
 Las ventas presupuestadas y el inventario final deseado son:
Mes
Enero
Febrero
Marzo
Ventas
148.800 un
146.500 un
157.000 un
I Final de PT
47.950 un
45.500 un
49.650 un
4-La empresa PRISCOL LTDA fabrica y comercializa su producto ESTRELLA y nos
suministra la siguiente información para el año 2.014:
a- Las ventas presupuestadas serán de 150.000 unidades.
b- El precio de venta será de $ 27.000 por unidad.
c- Los costos y gastos se estimaron así:
CIF: representa el 48% de la MOD.
Gastos operacionales: $ 70.000.000(60% y 40% respectivamente)
Gastos financieros:
42.500.000.
d- La empresa inicia el año con 15.830 unidades y lo espera terminar con 16.540.
e- En la elaboración de su producto, la empresa consume 2 tipos de materias primas:
Materia prima
M.P. X
M.P. Y
Consumo por
Precio unitario Inventario
Inventario final
unidad
inicial
3.5 metros
$ 500/ metro 15.000 metros 17.000 metros
3.6 litros
$ 850/ litro
13.000 litros
15.500 litros
F .Para la MOD se estima un requerimiento de 2,58 horas por unidad producida. Salario
básico por hora de $ 2.400. La provisión para las prestaciones sociales es del 65%.
Con la anterior información prepare un presupuesto o plan maestro para el 2.014.
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5- PLAZARELLA SA. fabrica y comercializa su producto CAMISA PARA UNIFORMES
y nos suministra la siguiente información para el 2014:
 Las ventas serán de 85. 000 unidades
 La distribución porcentual de las ventas se estimó así:
I Trimestre: 20%
II Trimestre: 35%
III Trimestre: 15%
IV Trimestre: 30%




El precio de venta será de $41.000 cada camisa.
Los costos y gastos serán los siguientes:
CIF: Corresponde al 56% del costo de la MOD
Gastos operacionales: $58´000.000 (30% son gastos administrativos)
Gastos financieros:
13.´600.000
La empresa inicia el año con 14.000 unidades y lo espera terminar con 15.800
unidades.
Como política, cada trimestre lo espera terminar con el 20% de las unidades a
vender en cada periodo.
La empresa para la elaboración de su producto emplea 2 tipos de materias primas:
Materia prima
A
B
Consumo
Precio unitario
1.5 kilos/lana
$3.500
2 rollos de base
$ 1.000
I Inicial
3. 400 kilos
8. 200 rollos
I Final
8. 700 kilos
10. 900 rollos
Para las políticas de materias primas, se determinó tener en existencias, al final de cada
periodo, el 32% de la materia prima a consumir en dicho trimestre.
 Para la MOD: 1,28 horas por unidad producida
Salario básico: $2.100 por hora
Provisión para prestaciones sociales: 40% de la nómina
Aportes parafiscales: 25% de la nómina
Prepare un plan o presupuesto maestro para el año 2.014.
6. SOLLA LTDA fabrica y comercializa su producto CONCENTRADOS para animales y
nos suministra la siguiente información para el 2014:
 Ventas presupuestadas: 125.000 bultos
 Distribución porcentual de las ventas:
I Semestre: 45%
II Semestre: 55%
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

El precio de venta será de $36.000
Los costos y gastos presupuestados serán los siguientes:
Cif: $29´500.000
Gastos operacionales: $30´800.000
Gastos financieros: $13´500.000
La empresa inicia el año con 11. 500 bultos y espera terminar cada semestre con el
15% de las ventas del semestre.
La empresa utiliza en la elaboración de su producto 2 tipos de materias primas:


Materia prima
X
Y


Consumo
2 kilos de soya
2 libras de sal
Precio unitario
Inv. Inicial
$1.250
1.500 kilos
$450
2.800 libras
I Final
2.800 kilos
3. 500 libras
Políticas sobre las compras de materia primas:
Se estimó tener en existencias al final de cada semestre el 10% de la materia prima
a consumir en el mismo semestre.
Para la MOD se estima un requerimiento de 2,55 horas por unidad producida. Valor
por hora de $ 2.000; provisión para prestaciones sociales el 32% y aportes
parafiscales el 25% del valor de la nómina.
ELABORE UN PLAN MAESTRO PARA EL AÑO 2.014.
4.
PRESUPUESTO DE CAPITAL.
4.1
Definición de capital.
Son recursos monetarios relativamente escasos, necesarios para que una empresa
pueda subsistir.
4.2
Presupuesto de capital.
Consiste en planear la distribución de esos recursos de capital disponibles con el objeto
de maximizar las utilidades de la empresa.
4.3
Características de los bienes de capital.
 No están destinados para la venta.
 Las inversiones de nuevos productos, o el desarrollo de nuevos procesos de
producción, afectarán el desarrollo normal de la empresa por algún tiempo.
 Generalmente se recuperan a través del tiempo.
 La compra de activos fijos implica altos desembolsos de dinero o erogaciones para
la empresa.
4.4
Clases de proyectos de inversión.
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4.4.1 Reposición o cambio.
Se suele presentar cuando debido a causas naturales como tiempo, fenómenos
climáticos, desgaste, deterioro u obsolescencia de ciertas máquinas, se decide
cambiarlas por otras nuevas.
4.4.2 Mejora del producto o proceso.
Incluye aquellos proyectos tendientes a producir ingresos adicionales o ahorro en
costos.
4.4.3 Programas de ampliación.
En este grupo se pueden incluir aquellos proyectos de expansión tales como: apertura
de una nueva planta, compra de terrenos, compra de edificios o compra de una
empresa para fusionarla con la ya existente.
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO
Consiste en agregar el monto de las amortizaciones y las depreciaciones a las
utilidades presupuestadasEste cálculo se hace generalmente anual y es llamado INGRESO NETO EFECTIVO
ANUAL – INEA
Utilidad neta anual en los proyectos de inversión ....... XXXXX
+ Depreciaciones generadas en el proyecto ............
XXXX
Ingreso neto efectivo anual INEA ............................. XXXXX
Ejemplo:
Calcular el ingreso neto anual en efectivo del siguiente proyecto de inversión:
Costo de la maquinaria (inversión) ........................ $200´000.000
Ingresos promedios en efectivo anual ....................... 80´000.000
Costos de producción y gastos ................................. 60´000.000
Vida útil ........................................................................... 8 años.
Imporrenta ............................................................................ 33%
Desarrollo del ejemplo
COMPAÑÍA X
Ingresos promedios en efectivo anual
$80´000. 000
- Costos de producción
(60´000. 000)
Utilidad antes de impuestos
$20´000. 000
- Imporrenta (33%)
(6.600.000)
Utilidad neta
$13.400.000
+ Depreciación
25´000. 000
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Ingreso neto en efectivo anual
$38.400. 000
Ejercicio:
Calcular el ingreso neto en efectivo anual para la siguiente inversión:
Compra de maquinaria
$80´000.000
Ingresos brutos anuales en efectivo
42´000.000
Costo materia prima
7´000.000
Costo MOD
8´000.000
Gastos de administración
4´000.000
Gastos de ventas
3´500.000
Vida útil
10 años
Desarrollo del ejercicio
Lo primero que hacemos es calcular la depreciación
D=
Inversión
Vida útil
=
80´000. 000 = $8´000. 000/año
10 años
Ingreso neto en efectivo anual
Ingresos brutos en efectivo anual
$ 42.000.000
- Costo de producción:
Materias primas
$7´000. 000
MOD
$8´000. 000
CIF (depreciación)
8´000. 000
(23´000. 000)
Utilidad bruta en ventas
$19´000. 000
- Gastos operacionales:
De administración
$4´000. 000
De ventas
3´500. 000
(7´500. 000)
Utilidad antes de impuestos
$11´500. 000
- Imporrenta (33%)
(3.795.000)
Utilidad neta
$7.705.000
+ Depreciación
8´000. 000
Ingreso neto en efectivo anual
$15.705.000
==========
4.5
Métodos para evaluar proyectos de inversión:
4.5.1 Método del reembolso o período de recuperación.
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Este método nos dice el tiempo en que se demorará una empresa en recuperar su
inversión o proyecto y está dado por la relación:
R=
I
Ingreso neto en efectivo anual
R
= Reembolso o período de recuperación
I
= Inversión
4.5.2 Método del rendimiento medio sobre la inversión.
Este método relaciona los ingresos netos en efectivo anual sobre la inversión del
proyecto y su respuesta se da en porcentaje, que representa el rendimiento que esta
inversión representará para la organización.
RM = ingreso neto anual en efectivo
Inversión
Ejercicio para combinar los 2 métodos:
Gases de Antioquia LTDA tiene la intención de comprar una maquinaria para ampliar su
producción y los proveedores le cotizan lo siguiente:
Máquina A
Máquina B Máquina C
Inversión
$70´000.000
75´000.000 80´000.000
Ingresos promedios anuales en efectivo
22´000.000
25´000.000 27´000.000
Vida útil
8 años
8 años
8 años
Evaluar las alternativas y escoger la mejor por los métodos:
a.
Reembolso o período de recuperación
b.
Rendimiento medio sobre la inversión
Desarrollo del ejercicio
Máquina A
Máquina B
Ingresos promedios anuales
$22´000. 000
25´000. 000
- Depreciación
(8´750. 000)
(9´375. 000)
Utilidad antes de impuestos
$13´250. 000
15´625. 000
Imporrenta (33%)
(4.372.500)
(5.156.250)
Utilidad neta
$ 8.877.500
10.468.750
+ Depreciación
8´750. 000
9´375. 000
Ingreso neto en efectivo
$17.627.500
19.843.750
Máquina C
27´000. 000
(10´000. 000)
17´000. 000
(5.610.000)
11.390.000
10´000. 000
$21.390.000
a.
Reembolso o período de recuperación
R (A) =
70´000. 000 =
3,9711 años
17.627.500
COPIA NO CONTROLADA
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R (B) =
75´000. 000 =
3,7795 años
19.843.750
R (C) =
80´00. 000 =
3,7401 años
21.390.000
Respuesta: Máquina C porque se recupera más rápido.
b.
Rendimiento medio sobre la inversión
R M (A) =
17.627.500 =
0,2518 = 25,18%
70´000. 000
R M (B) =
19.843.750 =
0,2646 =26,46%
75´000. 000
R M (C) =
21.390.000 =
0,2674 = 26,74%
80´000. 000
Respuesta: Máquina C porque es mayor su rentabilidad.
4.5.3 Método del valor neto presente (VNP).
Tiene en cuenta el valor del dinero a través del tiempo; con este método, la
administración de la empresa fija como meta una tasa mínima deseada, por encima de
la cual cualquier proyecto es aprobado y por debajo de esta, cualquier proyecto es
rechazado; es decir:
Si la tasa real > tasa mínima = proyecto aprobado
Si la tasa real < tasa mínima = proyecto rechazado
Para este método se aplicarán 2 fórmulas de valor presente:
VP=
VF
( 1 + i )n
V P = A  (1 + i) n - 1
I ( 1+i )n
actualiza un sólo valor
actualiza varios valores iguales
A = Ingreso neto en efectivo anual
V P = Valor presente
V P = Valor futuro
V N P = V P ingresos – inversión
V N P = A  (1+i) n - 1  - inversión
i (1+i)n
Ejercicio:
COPIA NO CONTROLADA
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Calcular el V N P para la siguiente inversión:
Compra de maquinaria:
$10´000. 000
Ingresos netos anuales en efectivo:
$6´500. 000
Vida útil:
10 años
Tasa mínima deseada:
20%
Desarrollo
V P =6´500. 000  (1.20)10-1 
0.20 (1.20)10
V P =6´500. 000 * 4,192 = $27´248. 000
V N P = 27´248. 000 – 10´000. 000 = 17´248.000
Proyecto aprobado porque la respuesta es positiva, es decir, no solamente cubre la
inversión sino que le van a entrar a la empresa en esos diez años, $17´248.000
adicionales.
4.5.4 Método de la tasa interna de retorno (TIR)
Tiene en cuenta el valor del dinero en el tiempo. La TIR se define como aquella tasa de
interés que hace que el valor presente de los ingresos de un proyecto, sea como
mínimo igual a la inversión del proyecto es decir:
Si la TIR > tasa mínima = proyecto aprobado
Si la TIR < tasa mínima = proyecto rechazado
I=
V P ingresos
I=
A  (1+i)n - 1 
i (1+i)n
Ejercicio:
Evaluar por el método del TIR, el siguiente proyecto de inversión:
Inversión:
$6´500. 000
Ingreso neto en efectivo anual: $2´200. 000
Vida útil:
8 años
Tasa mínima deseada:
18% anual
Desarrollo del ejercicio
6´500. 000 =2´200. 000  (1+i)8 -1
i (1+i)8
COPIA NO CONTROLADA
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
6´500. 000 = (1+i) 8 -1
2´200. 000 i (1+i)8
2, 955= (1+i)8-1
i (1+i)8
Buscamos en la tabla financiera el número inmediatamente superior a 2, 955 y el
número inmediatamente inferior a 2, 955 y tenemos:
Tasa
28%
X
30%
Número
3,076
2,955
2,925
A continuación aplicamos los siguientes pasos para la interpolación:
a. Al número mayor le restamos el número menor
3, 076 – 2, 925 = 0, 151
b. Al número mayor le restamos el número intermedio:
3, 076 – 2, 955 = 0, 121
b.
A continuación planteamos una regla de tres:
c.
Sí en 0,151 existe una diferencia del 2% en 0,121 ¿qué diferencia existirá?
X=
0,121 * 0,02 =
0,016
0,151+0,28
TIR
=
0,296 =
29,6%
Aprobado el proyecto porque la TIR (29,6%) es mayor que la tasa mínima deseada
(18%).
Taller sobre presupuesto de capital
1-La compañía LA TRANQUERA LTDA va a realizar una inversión y sus
proveedores le cotizan lo siguiente:
Alternativa 1 Alternativa 2
Inversión
$42´000.000 $44´200.000
Vida estimada
8.5 años
10 años
Utilidad antes de impuesto $ 10´800.000 $12’200. 000
COPIA NO CONTROLADA
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Tasa de interés deseada
15% anual
15% anual
Evalúe estas dos alternativas por el método del valor neto presente y determine cuál es
la mejor.
2-Una empresa considera la posibilidad de adquirir una máquina para la fabricación de
pasteles. Los datos relativos a esta inversión son los siguientes:
Venta de pasteles por año:
35.000 un
Costo de la máquina (inversión):
$ 27.´200.000
Costo de instalación:
$1´800.000
Precio de venta por pastel:
$1.500
Costo unitario variables:
$ 1.000
Vida útil:
5 años
Tasa mínima deseada:
20% anual
Evalúe esta inversión por los 4 métodos vistos y opine sobre conveniencia o no de
comprar esta máquina.
3-Compañía LA VALLUNA LTDA piensa aceptar un proyecto de inversión a 4 años por
un valor de $ 500´000.000. Los datos referentes a los 2 primeros años son:
Ventas:
$540´000.000 por año
Costos de producción:
260.´000.000 por año
Gastos operacionales:
80´000.000 por año
Gasto depreciación:
150´000.000 por año
Tasa mínima deseada
25% anual
Los datos referentes a los 2 últimos años son:
Ventas:
$720.000.000 por año
Costos de producción:
230´000.000 por año
Gastos operacionales:
30´000.000 por año
Gasto depreciación:
150´000.000 por año
Tasa mínima deseada
18% anual
Aplicando el método del V P N, diga si conviene o no aceptar el proyecto y porqué.
Nota: elabore el ingreso neto anual en efectivo por año.
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4-.Dos alternativas de inversión, propuestas por los proveedores, están compitiendo
entre sí y son consideradas por la empresa ABC.LTDA.
Una alternativa cuesta $140´000.000 de inversión, con una utilidad anual estimada,
después de impuestos de $42´000. 000 cada año, para un periodo de 8 años.
La otra alternativa tiene un costo de $110´000.000 con una utilidad anual estimada,
después de impuestos de 35´000.000 para un periodo de 5 años. Tasa mínima deseada
del 20% anual.
Determine la mejor inversión utilizando los métodos de V.N.P Y T.I.R.
6- La compañía ZETA desea emprender un nuevo proyecto de inversión:
El costo de la inversión inicial será de $600.000 con una vida útil de 7 años
Las ventas esperadas en unidades son:
AÑO
VENTAS ESPERADAS
1
500.000 un.
2
600.000
3
500.000
4
800.000
5
1.000.000
El precio de venta es de $ 1,5 por unidad y el costo variable es de $ 0,50 por unidad
Se incurrirán en gastos de administración y ventas del primero al quinto año por
$160.000 por año
La tasa mínima deseada es del 20% anual
Por el método del VNP diga si conviene invertir en este proyecto.
5.
PRESUPUESTO DE TESORERÍA Y ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS.
Presupuesto de tesorería:
Consiste en un cálculo anticipado de los ingresos y egresos en efectivo de una empresa
y cuyos objetivos son los siguientes:
 Determinar los sobrantes y faltantes de tesorería;
 Si hay sobrantes se deben invertir en papeles negociables
COPIA NO CONTROLADA
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014


 Si hay faltantes se debe recurrir a préstamos o créditos bancarios.
Controlar el flujo de efectivo de la empresa.
Evaluar si las políticas de pagos y cobros son adecuados.
COPIA NO CONTROLADA
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Modelo tradicional de un presupuesto de tesorería.
Saldo inicial caja y/o bancos
$XXXX
+ Ingresos:
XXXX
Ventas de contado
$XXXX
Recuperación de cartera
XXXX
Aporte socios
XXXX
Préstamos de bancos
XXXX
Otros ingresos
XXXX
Saldo disponible
$ XXXX
- Egresos:
(XXXX)
Pago proveedores
$XXXX
Pago nómina
XXXX
Pago CIF
XXXX
Gastos operacionales
XXXX
Obligaciones bancarias
XXXX
Otros egresos
XXXX
Saldo del periodo
$XXXX
+ Préstamo bancario
XXXX
- Intereses financieros
(XXXX)
- Inversiones temporales
(XXXX)
- Abono a préstamo
(XXXX)
+ Liquidación de inversiones
XXXX
+ Rendimientos financieros
XXXX
Saldo final en efectivo
$XXXX
Ejercicio:
CENTRAL DEL NORTE SA desea elaborar su presupuesto de tesorería (efectivo o
caja) para el primer trimestre del año 2014 con los siguientes datos:
a. Ventas presupuestadas:
Enero:
5. 400 un a $1. 200c/u
Febrero:
5. 800 un a $1. 400c/u
Marzo:
6. 500 un a $1. 800c/u
Las políticas de ventas fijadas por la empresa son:
80% de contado
15% a 30 días
5% a 60 días.
b.
Otros ingresos:
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Diversos: $2´400.000 para enero
Intereses: $1´800.000 en marzo
Dividendos: $1´900.000 en marzo
c. Las compras y gastos serán:
Enero
Febrero
Marzo
Compra de materia prima:
$3.´500.000
4´500.000
5.500.000
Pago de nómina:
2.400.000
2´500.000
2.´600.000
Pago de CIF:
700.000
800.000
900.000
Gastos de administración:
450.0000
500.000
600.000
d. Compra de activos fijos: $6´000.000 en febrero, pagando el 40% de contado y el
resto a 90 días.
e- Gasto de depreciación: $500.000 para cada mes.
i. Datos del balance a dic. 31 / 2013:
Saldo en efectivo: $560.000
Clientes: $1´320. 000 que se recuperan en enero de 2014.
Proveedores nacionales: $2´500.000 para cancelar el 60% en el mes de enero y el
resto en marzo de 2014.
j. En enero ingresara un nuevo socio aportando $4´500. 000.
k. Saldo mínimo requerido: $200.000
Los préstamos bancarios tendrán un interés del 2.2% mensual.
Las inversiones rentarán un 0.8% mensual
Trabaje en múltiplos de $100. 000
Elabore el presupuesto de tesorería para el primer trimestre de 2014.
Desarrollo del ejercicio
Como la empresa tiene políticas de ventas (contado y crédito) lo primero que debemos
hacer es elaborar la cédula de cobranzas.
CENTRAL DEL NORTE SA
Cédula de Cobranzas
Enero
Febrero
Marzo
Recuperación cartera
1´320. 000
----------Ventas enero (6´480.000)
5´184. 000
972. 000
324. 000
Ventas febrero (8´120.000)
------- 6´496. 000 1´218. 000
Ventas marzo (11´700. 000)
-------------- 9´360. 000
Total: 26´300. 000
6´504. 000 7´468. 000 10´902. 000
CENTRAL DEL NORTE SA
Presupuesto de tesorería /2014
Enero
Febrero
Marzo
Saldo inicial efectivo
560.000
214.000
223.600
+ Ingresos:
Clientes
----------406. 000
2´340. 000
2´746. 000
Total
560.000
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Ventas contado
5´184.000 6´496.000 9´360.000 21´040.000
Recuperación cartera
1´320.000
972.000 1´542.000 3´834.000
Diversos
2´400.000
----------- 2´400.000
Intereses
----------- 1´800.000 1´800.000
Dividendos
----------- 1´900.000 1´900.000
Aportes socios
4´500.000
----------- 4´500.000
Total ingresos
$13´404.000 7´468.000 14´602.000 35´474.000
Saldo disponible
$13´964.000 7´682.000 14´825.600 36´034.000
- Egresos:
Compras MP
3´500.000 4.500.000 5.´500.000 13.500.000
Pago nómina
2.´400.000 2.´500.000 2.´600.000 7.´500.000
Pago CIF
700.000
800.000
900.000 2´400.000
Gastos de administración
450.000
500.000
600.000 1´550.000
Compra activos fijos
------ 2.400.000
------- 2.400.000
Proveedores nacionales
1´500.000
------1000.000 2´500.000
Total egresos
$8.550.000 10.700.000 10.600.000 29.850.000
Saldo antes de préstamo
5.414.000 (3.018.000) 4.225.600 6.184.000
Préstamo bancario
------------------------Abono a préstamo
------------------------Intereses financieros
-------------------------Inversiones temporales
(5.200.000) (2.000.000) (4.000.000) (11.200.000
Liquidación inversiones
-------- 5.200.000
-------- 5.200.000
Rendimientos financieros
--------41.600
16.000
57.600
Saldo final en efectivo
214.000
223.600
241.600
$241.600
Taller de presupuesto de tesorería
1-.Dada la siguiente información, preparar el presupuesto de tesorería para el período
agosto – diciembre de 2014, de la compañía LA GARANTÍA LTDA:
 Ventas presupuestadas:
Agosto:
$10´400.000
Septiembre:
$15´300.000
Octubre:
$14´800.000
Noviembre:
$14´650.000
Diciembre:
$17´000.000
Enero/2014:
$15´000.000

Condiciones de las ventas: 80% contado y el resto a 1 mes.
Las ventas de julio del 2014 ascenderán a $9´800.000
COPIA NO CONTROLADA
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PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014














Se recibe por arrendamiento del local $2´800.000 mensuales.
Las compras se realizan anticipadamente (mes anterior) por el 65% de lo que se
tiene proyectado vender en el mes siguiente y se paga en el mes posterior a la
venta.
En los meses de agosto, septiembre, octubre y noviembre se abona a una deuda
bancaria la suma de $1.100.000 mensualmente
En agosto se compra una maquinaria por $8.300.000 y otra en octubre por el mismo
valor. Los costos de instalación para cada una de las maquinas ascienden a
$800.000.
La nómina de agosto cuesta $18.´800.000 y se incrementa mensualmente en un
3%.
Venta de activos: en octubre por $1´700.000 y en diciembre por $1’400.000.
Otros ingresos: $750.000 en agosto y un incremento mensual del 10%.
Otros egresos: $800.000 en agosto y un incremento mensual del 6%.
Se espera para noviembre un aporte de socios por $4.800.000.
En agosto, septiembre, octubre y noviembre se deben cancelar $1´200.000 cada
mes por concepto de impuestos.
Saldo en efectivo a julio 31 de 2014: $1’700.000.
Saldo mínimo requerido de $400.000.
Las inversiones rentarán un 0.9% mensual.
Los préstamos bancarios: 2.1% mensual.
2- Distribuimos LTDA es una empresa que está preparando sus presupuestos para el
2014 y nos suministra la siguiente información para que le preparemos un
presupuesto de efectivo para ese año:
 Ventas proyectadas:
Enero
Febrero
Marzo
Abril
$5´000.000
6´000.000
6´900.000
6´950.000
 Algunos datos del balance general a diciembre 31/2013:
Caja – bancos:
$1´900.000
Clientes: De ventas de noviembre del 2013:
$1’930.000
De ventas de diciembre/2013
$3´800.000
 Las ventas son a crédito; el 70% de las ventas se cobran en el mes de la
transacción y el 30% restante se cobra en el segundo mes después de la venta.
 El costo de ventas es el 50% de las mismas.
 El inventario final es el 12% de lo que se requiere para las ventas del siguiente mes.
 Las compras se pagan al mes siguiente de ser adquiridas.
 Los gastos fijos son de $700.000 mensuales e incluyen $300. 000 de depreciación.
 Los gastos variables son el 5% de las ventas y se pagan en el mes en que se
incurren.
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PROGRAMA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Se establece un saldo mínimo en efectivo de $400.000.
Préstamos: 2,3% mensual vencido
Intereses: 0,84% mensual (rendimientos financieros).
3-
Activos:
Caja
Bancos
Inversiones
Clientes
Inventarios
Otros activos
Total activos
FRUTERA DEL VALLE LTDA
Balance general a DICIEMBRE 31 del 2.013
Pasivos:
$400.000
Obligaciones bancarias
1´200.000
Proveedores nacionales
16´000.000
Otras obligaciones
16´200.000 De renta y complementarios
4´400.000
Total pasivos
2´000.000
Patrimonio:
$40´200.000
Aportes sociales
Utilidades ejercicio anterior
Total patrimonio
Total pasivo + patrimonio
$1´000.000
6´300.000
1´800.000
4´200.000
$13´300.000
$20´600.000
6´300.000
26´900.000
$40´200.000
Políticas de la empresa:

El 40% de las ventas son de contado.

El 70% de las ventas a crédito, a 60 días; el resto a 90 días

En enero se vende maquinaria por $1´500.000

Las compras representan el 80% de las ventas y se hacen con 2 meses de
anticipación.

En mayo hay gastos operacionales de ventas por $2´400.000

Los gastos de administración mensuales son de $800.000

Los proveedores conceden plazo de 30 días.

Las obligaciones bancarias se cancelan en junio

En mayo entran las cuentas por cobrar (clientes) diferentes a recaudos

Saldo mínimo requerido; $1´000.000
Préstamos bancarios: 22% anual
Inversiones: 0.7% mensual

Las ventas para el 2014 serán:
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MÓDULO DE PRESUPUESTOS 2014
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Enero /2014
Febrero
3´000. 000
5´000. 000
4´400. 000
5´600. 000
6´200. 000
5´700. 000
5´800. 000
6´400. 000
7´000 .000
6´200. 000
5´400. 000
4´800. 000
Elabore para el segundo semestre /2014:
Presupuesto de tesorería
Estado de resultados proyectados
Balance general presupuestado
COPIA NO CONTROLADA