El Táctico - Cambiario

11 de febrero de 2016
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El Táctico - Cambiario
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ESTE DOCUMENTO SE BASA EN RECOMENDACIONES DE ANÁLISIS TÉCNICO PARA
HORIZONTES DE CORTO PLAZO Y ES INDEPENDIENTE DEL ANÁLISIS FUNDAMENTAL
Elaborado por: Juan Francisco Caudillo
Venta Especulativa USDvsMXN
MXN vs USD (Gráfica Diaria)
5) ?
MXNUS (18.9387, 19.4448, 18.9004, 19.1532, +0.21450)
v)
19.5
5
19.0
iii)
18.5
iv)
18.0
17.5
a)
3
17.0
i)
ema21
16.5
ii)
4
ema89
16.0
Relative Strength Index (69.6566)
75
70
65
60
55
50
45
MACD (0.29986)
0.3
0.3
0.2
0.2
0.1
0.1
0.0
0.0
-0.0
-0.1
August
September October
En el muy corto plazo, prevalecerán las condiciones
Alcistas en tanto se mantenga por arriba de 18.65 pesos,
aunque consideramos muy probable que se encuentre
completa la estructura del movimiento alcista que
ha venido desarrollándose desde el 15 de octubre de
2015 (16.32-19.45 pesos), acumulando a la fecha una
depreciación del peso de +19.2%.
80
2
July
El día de hoy, el Tipo de Cambio estableció un nuevo
registro máximo histórico en 19.45 pesos, superando
sustencialmente el previo establecido el 21 de enero
(18.80 pesos).
November December 2016
February
March
April
Fuente: MetaStock
Si consideramos la baja experimentada entre el 26 de
agosto y el 15 de octubre de 2015 (17.30-16.32 pesos),
una proyección alcista del 314.2% correspondería con
19.40 pesos, su nuevo nivel de referencia de Resistencia
de Corto Plazo.
El indicador RSI(21) se ubica arriba de 62 puntos pero
presenta divergencia, mientras que el MACD se encuentra
por arriba de cero con cruce positivo de su línea de testigo.
Por su parte, los promedios móviles exponenciales (21 y
89 días) mantienen cruce alcista.
MXN vs USD (Gráfica Semanal)
MXNUS (18.4512, 19.4448, 18.3663, 19.1532, +0.71360)
22.5
22.0
21.5
21.0
20.5
20.0
3)
0.0%
19.5
v)
19.0
B)
18.5
18.0
iii)
38.2%
A)
iv)
17.5
4)
16.5
16.0
15.0
1)
14.5
14.0
i)
13.5
13.0
ii)
12.5
12.0
100.0%
2)
11.5
80
Relative Strength Index (73.4731)
70
60
50
40
2012
2013
2014
2015
2016
2017
En la grafica semanal, podemos observar que bajo una
perspectiva de la teoría de “ElliottWave”, el Tipo de
Cambio se encontraría finalizando la tercera fase (ola-3)
del movimiento direccional alcista (1-2-3-4-5) que inició
en mayo de 2011 desde 11.48 pesos.
17.0
C)
15.5
2011
Desde mayo de 2013, el tipo de cambio ha experimentado
un alza contundente (+63%), superando marginalmente
la línea de resistencia que une los máximos de enero de
1999 (10.80) y marzo de 2009 (15.50).
2018
Por lo tanto, consideramos que durante los próximos 5
a 8 meses, experimentará una fese de corrección (ola-4)
que descontaría aproximandamente el 38.2% del alza
registrada desde mayo de 2014 a la fecha (ola-3), cuyo
rango objetivo estimamos entre 16.60 y 16.30 pesos.
Cabe señalar, que las condiciones vigentes del tipo de
cambio son muy alcistas, sin embargo creemos que
las condiciones de riesgo-beneficio de mediano plazo
ameritan el riesgo de mantener los cortos en el dólar.
Finalmente, el indicador RSI presenta una fuerte
divergencia.
Venta Especulativa, 1erObjetivo 17.30 pesos (Stop 19.10
pesos, cierre semanal y/o 19.30 cierre diario)
MONEX Grupo Financiero / El Táctico
1
Reporte Táctico
Posiciones
Posiciones Abiertas
TÁCTICO
Cambiario
1
MXN vs USD
Precio
Actual
19.15
Recomendación
VENTA Corta
Fecha
Precio
Precio
Entrada
Entrada
18.88
Objetivo
17.30
09-feb-16
Stop
Vs
Precio
Sugerido
9.6%
19.30
Vs
Precio
-0.8%
Rendimiento
Rendimiento
Neto $
Porcentual
-0.27
-1.4%
Posiciones Cerradas
TÁCTICO
Cambiario
Fecha
Precio
Fecha
Precio
Rendimiento
Entrada
Entrada
Salida
Salida
Neto $
* En caso de mandar operaciones previo a la apertura, se utilizará como referencia el precio de cierre del día anterior; sin embargo en
términos de valuación se utilizará precio de apertura.
MONEX Grupo Financiero / El Táctico
2
Ren
P
Reporte Táctico
Directorio
Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil
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Director de Análisis y Estrategia Bursátil
T. 5231-4521
crgonzalez@monex.com.mx
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Analista Económico
T. 5231-0200 Ext. 0019
daruiz@monex.com.mx
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Gerente de Análisis / Industrial, Petroquímico, Telcos
T. 5230-0200 Ext. 0720
fbolanos@monex.com.mx
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Analista Bursátil / Construcción, Vivienda y Fibras
T. 5230-0200 Ext. 4451
jrsolano@monex.com.mx
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Analista Bursátil / Alimentos y Bebidas
T. 5230-0200 Ext. 4782
veuribe@monex.com.mx
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Analista Bursátil
T. 5230-0200 Ext. 4287
gmojica@monex.com.mx
Laura Villanueva Ramírez
Analista Bursátil
T. 5230-0200 Ext. 4768
lvramirez@monex.com.mx
Stephany Ramírez Rojas
Analista Deuda Corporativa
T. 5230-0200 Ext. 4262
sramirezro@monex.com.mx
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Analista Técnico Sr.
T. 5231-0016
jcaudillo@monex.com.mx
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Analista Sr. de Sistemas de Información
T. 5230-0200 Ext. 4790
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