BOLSA DE VALORES MONTEVIDEO Montevideo, 13 de setiembre de 2007 Sra. Gerente de División Mercado de Valores y Area Control de Afap Ec. Rosario Patrón Banco Central del Uruguay P r es e n 1 e Ll <rr, m -IDC g A o m ,; i u, cJ (ti L)e nuestra consideración: En cumplimiento de la norma establecida en el art. 440 (Divulgación de Injhr,nación y Hechos Relevantes) del Título IV del Libro ¡ de las Normas de Control del Mercado de Valores, se adjunta a Ud. copia de nota enviada por Perses S.A. donde se nos informa de que se encuentra en proceso de modificar los términos y condiciones de las Obligaciones Negociables, de acuerdo a la Propuesta que se adjunta. Asimismo, la citada empresa solicita a la Bolsa de Valores de Montevideo, en su carácter de Agente Fiduciario de la emisión, que convoque a Asamblea Lil > de Obligacionistas a efctos de ratificar la referida propuesta. S'in otro particular saludan a 11,W. atentamente, Alvalo(.'orrea Prok,ecretario EN/cf F;• /2 mirO(' )vm.om iv '..SL...--_--_.____ * .•r-_.'•, -.-- - .-& - . ._. ..&..., --. * A1lWV lUCM Montevideo, 12 de septiembre de 2007 Señores Bolsa de Valores de Montevideo Presente -. De nuestra mayor consideración, Por la presente, cúmplenos en notificar a Uds. la existencia del siguiente hecho relevante vinculado a las obligaciones negociables emitidas por Perses S.A. Perses S.A. está en proceso de modificar los términos y condiciones de las obligaciones negociables, de acuerdo a propuesta que se acompaña, habiendo recibido adhesiones de titulares de obligaciones negociables manifestando su voluntad de acompañar dicha propuesta, cuyo porcentaje final aún no ha podido ser determinado. • En función de lo anterior, Perses S. ha solicitado a la Bolsa de Valores de Montevideo en su calidad de Agente Fiduciario de la emisión que convoque a una Asamblea de Obligacionistas para ratificar la referida propuesta. La misma incluye una modificación del esquema de amortización de capital y de intereses que afectan al vencimiento previsto originalmente para el 13 de setiembre de 2007. Sin otro particular, saluda a uds. muy atentamente, José Mazzini 2957 esq. Las Heras - Tel. 487 10 55 - Fax: 487 1561 - C.R 11600- Montevideo - Uruguay wIw.ucm.com.uy - - -'"--''• - ' ,- ' 1 UM1 - Propuesta de Modificación de Obligaciones Negociables Vencimiento Se prorroga él vencimientó de lasObligaciones Negociables' hasta el 13 de diciembre de 2011 . Amortizaciones El capital adeudado en virtud de las Obligaciones Negociables se abonará en 8 cuotas semestrales, conforme a lo siguiente: No se efectuarán amortizaciones de capital en el año 2007. El monto de las cuotas semestrales a pagarse en el año 2008 será equivalente al 5% del capital adeudado (10% anual). • El monto de las cuotas semestrales a pagarse en los años 2009, 2010 y 2011 será equivalente al 15% del capital adeudado (30% anual). Las fechas de pago del capital y de los intereses serán los días 13 de junio y 13 de diciembre respectivamente. . Tasa de interés Las Obligaciones Negociables devengarán intereses a una tasa de interés nominal del 9.5% anual. Asamblea de Quórum de asistencia. El quórum de asistencia requerido Obligacionistas para que la Asamblea sesione válidamente será de Obligacionistas que representen un porcentaje del capital adeudado al día de la asamblea o al día de cierre de registro, silo hubiere, que sea igual o mayor al porcentaje del capital adeudado que corresponda a las mayorías que se requieran para adoptar las decisiones que se proponen. Ma yorías necesarias para la ado pción de resoluciones. Las resoluciones se adoptarán por Obligacionistas presentes que representen más del 50% del capital adeudado representado por todos los Obligacionistas presentes, excepto las resoluciones que pretendan acordar con el Emisor José Mazzini 2957 esq. Las Heras - Tel. 487 10 55 - Fax: 487 1561 - C.R 11600- Montevideo - Uruguay www.ucm.com.uy . ._J__ _ -.--.-----.-- •1 - - - 1:1 J modificaciones las Obligaciones Neg6cibles respecto al otorgamiento de quitas, modificaciones en la tasa deinterés, cambio en las garantias, y/o concesión de mayores plazos o esperas, saneamiento de Situaciones de Incumplimiento con caracter retroactivo, en cuyo caso se necesitara contar con el voto favorable de una mayoría especial de Obligacionistas que representen 75% del saldo de capital adeudado Oblig atoriedad de las resoluciones de las Asambleas Toda decisión adoptada en una Asamblea regularmente celebrada por el voto de Obligacionistas que representen el cajital requerido para dicha decisión, será obligatoria para todos los Obligacionistas, aún para los ausentes o disidentes. Actuación de los Obli g acionistas. Cualquier decisión de los Obligacionistas podrá ser adoptada en Asamblea de Obligacionistas o documentada en uno o más instrumentos sustancialmente similares y firmados por dichos Obligacionistas o sus apoderados. José Mazzini 2957 esq. Las Heras - Te¡. 487 10 55 - Fax: 487 1561 - C.R 11600 - Montevideo - Uruguay www.ucm.com.uy