Derivados Financieros: Swaps de Tasas Contrato mediante el cual las partes se comprometen a intercambiar una tasa de interés variable por una tasa de interés fija o viceversa sobre montos nominales y períodos de tiempo pactados al inicio del contrato. Los pagos se hacen con neteo. La tasa variable más usada es la LIBOR. ¿Para qué sirve? Su principal objetivo consiste en disminuir o eliminar el riesgo de tasas de mediano plazo. El caso más común es el de una empresa que tiene deudas a tasa variable (LIBOR + Spread %) y es afectada negativamente cuando la tasa LIBOR sube. Mediante un swap de tasas podemos transformar la parte LIBOR de esta deuda a una tasa fija, eliminando la exposición a variaciones a la tasa LIBOR. ¿Cuáles son las ventajas? No se pagan comisiones ni fees. Debido a ello, tomar un swap de tasas puede ser más eficiente que la alternativa de que el cliente reestructure la deuda para pasarla a una tasa fija. Ejemplo práctico Antes del swap, el Cliente tiene un financiamiento a 5 años con tasa variable Libor 3M + 4.00%. El Cliente decide entrar en un swap de tasas con el BCP. El Cliente paga tasa fija (llamada tasa swap) y recibe Libor 3M en el swap. La tasa swap a 5 años que el Cliente paga es de 1.30% fija, con lo que ahora su costo de financiamiento es una tasa fija de 5.30% = 1.30% + 4.00%. ___________________ Este reporte se ha preparado únicamente con fines informativos. Cualquier término establecido en este reporte tiene la intención de ser utilizado tan sólo como discusión y está sujeto a los términos finales según lo establecido en acuerdos definitivos escritos. El Banco de Crédito BCP y subsidiarias no se responsabilizan por ningún error o inexactitud que pudiera presentarse en este reporte. El resultado de cualquier operación financiera, realizada con apoyo de la información que aquí se presenta es de exclusiva responsabilidad de la persona que la realiza. Prohibido citar o reproducir, total o parcialmente, sin expresa autorización del Banco de Crédito BCP.