tendencia reciente de los costos de construcción de

No. 31
Octubre de 2011
ISSN 2011-7442
Presidente Ejecutiva: Sandra Forero Ramírez
Editor: Néstor Darío Preciado
Investigadores: Edwin Chirivi B., Óscar Quiroz P. y Darío Rodríguez P.
TENDENCIA RECIENTE DE LOS COSTOS DE CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDA EN COLOMBIA
Un riesgo latente para la locomotora de vivienda
Tabla de contenido
Introducción
El ICCV y su estructura
Aumento en el precio de los insumos básicos:
el efecto del mercado externo en el ICCV:
Hierro, cemento, y materiales de arcilla
para construcción
Utilización de la capacidad instalada, costos
y la producción de vivienda
Indicadores económicos
1
1
2
3
4
Introducción
De acuerdo con los planes del Gobierno Nacional el
sector edificador es uno de los sectores que deberá
dinamizar la economía colombiana en los próximos
años. La administración Santos fijó como meta para el
cuatrienio 2011-2014 la construcción de un millón de
viviendas y señaló al sector edificador como una de las
cinco locomotoras del crecimiento económico y el
empleo. Para alcanzar dicha meta se diseñó un
conjunto de instrumentos para estimular la oferta y la
demanda de vivienda, entre las cuales se destacan los
Macroproyectos de Vivienda de Interés Social (MISN) y
el Subsidio a la Tasa de Interés, por citar solo algunos.
Los nuevos instrumentos han dinamizado la actividad
edificadora, tal y como lo muestran indicadores como
las ventas e iniciaciones de vivienda.
A pesar de la buena dinámica del sector se ha
percibido como una señal de alarma el aumento
considerable de los costos de construcción de vivienda
de los últimos meses. Esta circunstancia ha llamado la
atención del Gremio y del Gobierno Nacional en la
medida que dicho aumento puede implicar una
desaceleración en la construcción de vivienda
(particularmente de vivienda social, que es el
segmento del sector edificador más sensible a las
variaciones en los costos) y de esta manera afectar el
cumplimiento de la meta del millón de viviendas.
El presente Informe Económico tiene como objetivo
analizar el reciente aumento en los costos de
construcción de vivienda. Se realiza un análisis
detallado partiendo del comportamiento reciente del
Índice de Costos de Construcción de Viviendas (ICCV
en adelante) del DANE y se analiza el contexto
económico de los principales insumos de producción
de vivienda. El informe se divide en cuatro partes. En
la primera parte se describe el comportamiento
reciente del ICCV y sus principales componentes. En la
segunda parte se presenta un análisis que da cuenta
del aumento en el precio de los principales insumos de
producción (cemento, hierro y productos de arcilla
(ladrillos). En la tercera parte se examina la incidencia
del aumento en la demanda de insumos de
construcción en el utilización de la capacidad instalada
de las industrias que proveen insumos al sector
edificador con el propósito de identificar si existen
presiones sobre los costos e indicar cuál sería el nivel
de utilización de capacidad instalada al que se llegaría
con las metas de construcción de vivienda de los
próximos años. En la cuarta y última parte aparecen
las conclusiones.
El ICCV y su estructura
El aumento de los costos de construcción de vivienda
medido a través del ICCV ha sido particularmente alto
en sus últimas mediciones, cuando ha superado al
crecimiento de los precios al consumidor (IPC) e
incluso se acerca al crecimiento promedio de los
costos de producción de la economía medidos a través
del Índice de Precios al Productor (IPP). El crecimiento
anual del ICCV en el mes de octubre de 2011 indica
que los costos de los insumos para construir están
creciendo a tasas promedio de 6.5%, mientras que el
Índice de Precios al Consumidor crece al 3,7% y el
Índice de Precios Productor aumentó en el mes de
octubre en 8% anualmente (ver Gráfica 1).
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Gráfica 1. Variación anual del ICCV, IPC e IPP
IPP
10.0%
7.9%
6.5%
4.0%
2.0%
0.0%
-2.0%
Gráfica 2. Variación anual de los cadenas de insumos
del ICCV
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
Materiales
El ICCV está compuesto por tres grandes grupos de
costos: materiales de construcción, mano de obra y
maquinaria y equipo. La canasta general del ICCV
comprende además 19 subgrupos de costos, 120
insumos básicos y 274 artículos y variedades en total.
En la tabla 1 se indica cómo se estructura esta canasta
de acuerdo al grupo de costos y los 19 subgrupos con
su respectiva ponderación.
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO
7.69
8.00
6.00
4.84
4.00
2.00
1.39
0.00
-2.00
Jul-11
Oct-11
Abr-11
Ene-11
Jul-10
Oct-10
Abr-10
Ene-10
Jul-09
Oct-09
Abr-09
Ene-08
-6.00
PONDERACIÓN
20.95%
2.68%
3.48%
5.09%
9.1%
1.97%
6.79%
3.63%
3.35%
1.22%
2.71%
0.71%
0.99%
3.37%
66.05%
1.16%
15.45%
11.89%
28.51%
4.39%
1.05%
Jul-07
SUBGRUPOS
Materiales Para Cimentación y Estructuras
Aparatos Sanitarios
Materiales Para instalaciones Hidráulicas y Sanitarias
Materiales Para instalaciones Eléctricas y de Gas
Materiales Para Mampostería
Materiales Para Cubierta
Materiales Para Pisos y Enchapes
Materiales Para Carpintería de Madera
Materiales Para Carpintería Metálica
Materiales Para Cerraduras, Vidrios, Espejos y Herrajes
Materiales Para Pintura
Materiales Para Obras Exteriores
Materiales Varios
Instalaciones Especiales
TOTAL MATERIALES
Maestro
MANO DE
Oficial
OBRA
Ayudante
TOTAL MANO DE OBRA
MAQUINARIA Maquinaria y equipos de construcción
Equipo de transporte
Y EQUIPO
10.00
Oct-07
GRUPOS
Maquinaria y equipo
-4.00
Tabla 1. Grupos y Subgrupos de insumos del ICCV
MATERIALES
Mano de obra
12.00
Ene-09
Jul-11
Sep-11
May-11
Ene-11
Mar-11
Nov-10
Jul-10
Sep-10
May-10
Ene-10
Mar-10
Nov-09
Jul-09
Sep-09
May-09
Ene-09
-6.0%
Mar-09
-4.0%
Por grupos de insumos, el que más crece al interior del
ICCV es el de materiales de construcción. Este grupo
presentó un crecimiento anual en el mes de octubre
del 7,7%. El ICCV de mano de obra creció en 4,8% y el
ICCV de maquinaria en 1,4%.
Jul-08
4.0%
Oct-08
6.0%
Abr-08
8.0%
Abr-07
IPC
Ene-07
ICCV
Los resultados de la recolección de información se
entregan a nivel nacional y por ciudad, desagregados
por tipos de vivienda y por grupos de costos. Los tipos
de vivienda analizados son: unifamiliar, multifamiliar y
bifamiliar, para VIS y no VIS
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
De acuerdo con el DANE, los grupos de materiales que
tienen mayor incidencia en la estructura de costos de
los proyectos son los asociados a la cimentación y las
estructuras con el 32% y mampostería con 14%. Como
se puede ver en la Gráfica 3 el resto de grupos de
materiales de construcción representa cada uno
menos del 10%.
Gráfica 3. Participación de los segmentos de insumos
en la edificación de una vivienda (%)
Cimentacion y estructuras
Mampostería
Pisos y enchapes
Instalaciones electricas y de gas
Carpinteria de madera
Instalaciones hidráulicas y sanitarias
Instalaciones especiales
Carpinteria metálica
Pinturas
Aparatos sanitarios
Cubiertas
Cerradura, vidrios, espejos y herrajes
Varios
Obras exteriores
5.44%
La recolección de información del ICCV se realiza en 15
ciudades:
Armenia,
Barranquilla,
Bogotá,
Bucaramanga, Cali, Cartagena, Cúcuta, Ibagué,
Manizales, Medellín, Neiva, Pasto, Pereira, Popayán y
Santa Marta. La información se recoge en
establecimientos económicos, grandes y pequeños
distribuidores de materiales de la construcción y
empresas dedicadas a la construcción de vivienda.
14%
10%
8%
6%
5%
5%
5%
4%
4%
3%
2%
2%
1%
0%
5%
10% 15% 20% 25% 30% 35%
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
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32%
El conjunto de materiales de cimentación y estructuras
representa el 21% al interior del ICCV y el segmento de
mampostería el 9%. Estos dos componentes de
insumos están creciendo a una tasa anual de 11% en
lo corrido del 2011, mientras que el resto de insumos
lo hace al 2%. Estas cifras en conjunto indican que los
componentes que tienen mayor importancia en la
edificación son además los que están presentando el
mayor aumento de precios.
Gráfica 4. Variación anual de los costos asociados a
cimentación y estructuras, mampostería y el resto de
insumos
15%
Mamposteria
Cimentación y estructuras
Resto de Insumos
13%
11%
11%
10%
5%
6%
4%
0%
5%
2%
2%
1%
1%
0%
-1%
-2%
2%
-5%
Tabla 2. Variación anual del costo de materiales que
hacen parte de la mampostería y ponderación y
contribución al crecimiento de la mampostería en el
ICCV
Var% anual* Ponderación
Arena
4%
4%
Bloques
10%
10%
Cemento gris
13%
18%
Ladrillos
14%
29%
Morteros
9%
40%
Total
11%
100%
Mampostería
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
Contribución
0,1%
1,0%
2,4%
3,9%
3,5%
11%
En el segmento de cimentación y estructuras los
materiales que más contribuyen en el crecimiento del
ICCV son concreto (4,8%) y hierros y aceros (3,8%). Si
bien, el precio del concreto no crece a tasas mayores
que el de las mallas y alambres (el precio del concreto
crece anualmente en un 8%, mientras que el precio de
las mallas y alambres crece 14% y 21%,
respectivamente), la participación del concreto en la
cimentación y estructura de una vivienda es de 62%
(ver Tabla 3).
-10%
-13%
-15%
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
Un análisis más detallado al interior de estos dos
segmentos, el de mampostería y el de cimentación y
estructuras, muestra en última instancia que los
componentes que están incidiendo en el aumento de
los costos de construcción de edificaciones son:
cemento, ladrillos, hierros y aceros.
En el segmento de mampostería los materiales que
más han contribuido al crecimiento del ICCV son
1
cemento gris (2,4%), ladrillos (3,9%) y morteros
(3,5%). El costo del cemento gris crece a una tasa
anual de 13%, el precio de los ladrillos crece 14% y el
de los morteros 9% (ver tabla 2).
1
Tabla 3. Variación anual del costo de materiales que
hacen parte de la cimentación y estructuras y
ponderación y contribución al crecimiento de la
cimentación y estructuras en el ICCV
Var%
anual*
5%
5%
4%
4%
8%
6%
17%
14%
21%
Ponderación
Gravas
2%
Piedra
1%
Recebo
1%
Casetón
0%
Concreto
62%
Aditivos
0%
Hierros y aceros
23%
Mallas
2%
Alambres
1%
Maderas de
6%
7%
cons.
Total
cimentación y
11%
100%
estructura
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
Contribución
0,1%
0,1%
0,1%
0,0%
4,8%
0,0%
3,8%
0,3%
0,3%
0,4%
11%
Por lo tanto, y como ya se señaló con anterioridad, el
aumento de los costos de construcción de
edificaciones se puede explicar a partir del análisis de
tres insumos básicos: hierros, cementos, y ladrillos.
Cuando se habla de moteros se hace referencia a la combinación
de aglomerantes y aglomerados, entre los cuales se incluye el
cemento.
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Aumento en el precio de los insumos básicos: el
efecto del mercado externo en el ICCV
Gráfica 6. Precio Internacional del Mineral de Hierro.
Dólares por Tonelada
200
Hierros
178
180
160
Gráfica 5. Producción real, ventas reales e ICCV en la
industria de hierros y aceros (Variación anual)
Producción real
Ventas reales
120
118
100
80
77
60
20
85
65
40
29 26 28 30 30 31 28 29 30 29 32
38
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Ago-11
0
Fuente: FMI- Primary Commodity Prices Report. Nota: Precio
cotizado en London Metal Exchange. Elaboración DEET –
CAMACOL
ICCV hierros y aceros
40%
30%
20%
10%
0%
-10%
-20%
-30%
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
El precio internacional del hierro viene creciendo de
manera acelerada desde el 2005. Entre el 2004 y el
2005 el precio de una tonelada de mineral de hierro
pasó de 38 dólares por tonelada a 65 dólares. En la
actualidad una tonelada de mineral de hierro cuesta
177 dólares en el mercado internacional, tres veces
más que en el 2005. En la Gráfica 6 se puede apreciar
este vertiginoso aumento en el precio del hierro en
los últimos años.
Este aumento acelerado del precio a nivel
internacional se ha producido debido al crecimiento
acelerado de la demanda por parte del mercado chino
en la última década. En la actualidad China consume
dos tercios de la producción de mineral de hierro que
exportan los países en el mundo.
Otro factor que está incidiendo, aunque en menor
medida, en el aumento de los costos relacionados con
el uso de hierro en el país, es el aumento de la
demanda externa de chatarra. El desabastecimiento
de chatarra local ha implicado la pérdida de una
fuente alterna de insumos para la fabricación de
acero. Los niveles de exportaciones de chatarra en los
últimos dos años superan ampliamente las
importaciones. Mientras que en el periodo enero-julio
de 2009, el país exportó 20 mil toneladas de chatarra e
importó 8 mil, en el periodo enero-julio de 2011
exportó 69 mil toneladas e importó 10 mil, es decir un
crecimiento en la balanza comercial de más del 300%.
Gráfica 7. Importaciones y exportaciones de chatarra
(Miles de Toneladas)
80.0
69.1
70.0
55.9
60.0
Miles de toneladas
50%
141 158
140
El crecimiento de la producción real de hierros y
aceros en el país supera en este momento el
crecimiento de las ventas reales. Indicando que el
aumento de los precios no está asociado a un
agotamiento del producto derivado del crecimiento de
la demanda interna por este insumo. La explicación
del aumento del precio del hierro se encuentra
vinculada a la dinámica del mercado externo.
50.0
40.0
30.0
20.0
10.0
20.4
8.2
10.3
6.2
0.0
ene-jul 2009
Exportaciones
ene-jul 2010
ene-jul 2011
Importaciones
Fuente: DIAN-SIEX. Elaboración DEET – CAMACOL
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Gráfica 9. Precio de la tonelada de cemento en China
(Renminbi por tonelada de cemento)
PRODUCCIÓN
40%
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
300
Ladrillos y materiales de arcilla
15%
13.4%
Gráfica 10. Producción real, ventas reales e ICCV en la
industria productora de ladrillos (Variación anual)
Producción real
30%
Ventas reales
ICCV Ladrillos
23%
18%
25%
20%
14%
15%
10%
5%
0%
-5%
-10%
Jul-11
Ago-11
Jun-11
May-11
Abr-11
Feb-11
Mar-11
Ene-11
Dic-10
Oct-10
-15%
Nov-10
Una aproximación a lo que viene sucediendo con el
precio del cemento en Colombia puede ser explicado
por lo que viene ocurriendo con el precio del insumo
en mercados internacionales. Por ejemplo, en China
que es el principal productor de cemento del mundo
(produce el 54% de la producción mundial), se
evidencia un crecimiento sostenido en el precio por
tonelada de cemento desde 2007 equivalente al 37%,
asociado al crecimiento del país y al incremento en las
inversiones de infraestructura que se han venido
realizando en los últimos años. En lo corrido del año
2011 el crecimiento en el precio de una tonelada de
cemento en China ha sido del orden del 14%. Esta
dinámica ha incidido en que en los mercados
internacionales se perciba el aumento del precio por
tonelada de cemento.
Sep-10
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
Ago-10
Jun-11
Ago-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Jun-08
Sep-08
Dic-07
Mar-08
Sep-07
-11 %
Mar-09
-16%
-20%
Jul-10
-8%
-5%
-10%
Con respecto al último insumo de interés (ladrillos) se
encuentra que la dinámica del mercado coincide con
un aumento del precio, que se encuentra mucho mas
correlacionado con el crecimiento de las ventas. En el
mes de julio de 2011 la producción de ladrillos creció
23%, mientras que las ventas aumentaron el 18%. A
pesar de este hecho el ICCV de ladrillos creció 14%.
Jun-10
0%
May-10
5%
Abr-10
13%
12%
10%
Feb-10
18%
Mar-10
20%
Jun-07
350
Fuente: Digital Cement. Elaboración DEET – CAMACOL
ICCV-CEMENTO
31%
Mar-07
400
Ene-10
30%
DESPACHOS
14%
1997
Gráfica 8. Producción, despachos e ICCV en la industria
de cementera (Variación anual)
450
1996
Durante 2011 el mercado de cemento en el país se ha
recuperado. Atrás quedaron tasas negativas de
crecimiento en la producción como las presentadas a
mediados de 2010. Como se puede observar en la
Gráfica 8, la dinámica del mercado interno ha
propiciado que los despachos y la producción crezcan
a tasas anuales cercanas al 15%. Sin embargo, esta
buena dinámica en el interior del país no parece
evidenciar un desabastecimiento que incida en el
aumento del precio del cemento.
z
Cemento
Fuente: DANE. Elaboración DEET – CAMACOL
Algunos aspectos que han incidido en el aumento de
los precios de los productos de arcilla han sido: el
aumento de los costos de energía (gas natural, carbón
mineral y energía eléctrica) que es esencial para la
producción de ladrillos. Otro factor que explica el
aumento de los costos de este insumo está asociado a
las exigencias ambientales que obligan a los
productores a realizar inversiones en equipos amables
con el medio ambiente y en el uso de combustibles
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ICCV
8%
Capacidad Instalada (eje der)
7%
6%
90
87.8
85
80.3
80
75
70
65
65.8
3%
Feb-11
Ago-11
Feb-10
Ago-10
Feb-09
Ago-09
Feb-08
Ago-08
Feb-07
Ago-07
Feb-06
Ago-06
Feb-05
Ago-05
Feb-04
Ago-04
Feb-03
Ago-03
Feb-02
Ago-02
Feb-01
Ago-01
75%
2%
70%
1%
0%
65%
66%
-1%
Jul-11
Abr-11
Ene-11
Jul-10
60%
Oct-10
Ene-10
Jul-09
Oct-09
Jul-08
Abr-08
Ene-08
Jul-07
Oct-07
Abr-07
Ene-07
Jul-06
Oct-06
Abr-06
Ene-06
-2%
Abr-10
-1%
Fuente: DANE y ANDI-EOIC. Elaboración DEET – CAMACOL
La gráfica 13 muestra los niveles de utilización de la
capacidad instalada en las industrias que producen los
tres insumos claves en la edificación: cemento, hierro
y ladrillos.
Gráfica 13. Utilización de la Capacidad Instalada en las
industrias que producen cemento, hierro y ladrillos (%)
Cemento, cal y yeso
Siderurgica Hierro y Acero
Productos de arcilla para construccion
120.0
93 93
82
80.0
60.0
40.0
20.0
100
100
100.0
60
Ago-00
80%
4%
Utilización de la capacidad instalada (%)
Gráfica 11. Utilización de la capacidad instalada en las
industrias proveedoras de insumos del sector
edificador
85%
5%
80%
83%
5%
Uno de los aspectos que se ponen en discusión cuando
se tratan de dilucidar los factores que están incidiendo
en el aumento de los precios en los insumos del sector
edificador es la capacidad instalada con que cuenta la
industria proveedora de insumos. En ese sentido la
pregunta es ¿pueden estas industrias producir la
suficiente cantidad de insumos para satisfacer la
creciente demanda del sector edificador?, de acuerdo
con la información de la ANDI, el indicador de
utilización de la capacidad instalada en las industrias
que proveen insumos al sector edificador viene
aumentando y se encuentra en niveles que superan el
uso de la capacidad instalada promedio de los últimos
diez años. En el mes de agosto el utilización de la
capacidad instalada fue de 80.3%
90%
7%
Abr-09
Utilización de de la capacidad instalada, costos y
producción de vivienda
Gráfica 12. ICCV Total (variación anual) y Utilización de
la Capacidad Instalada en las industrias proveedoras
de insumos del sector edificador (%)
Ene-09
Adicionalmente vienen aumentando los costos debido
al aumento de los costos logísticos, principalmente
asociado al estado crítico de las vías en el país, que
inciden nuevamente en el incremento de los costos de
producción.
en los precios de los productos a medida que el costo
medio de producción aumenta y el stock de
propiedad, planta y equipo permanece constante.
Oct-08
limpios, que incrementan los costos de producción.
82 82 82 82
78
71 80
75
70
69
66
61
38 39 39 38 40
80
77
83
85 85
71
92 91
92
89
86
73
56
56
50 48
46
48
34
63 61
60
51
51
54
66
56
6065
65 63
58
51 48
49
55
70
76
57
40 41
0.0
Fuente: ANDI-EOIC. Elaboración DEET – CAMACOL
Fuente: ANDI-EOIC. Elaboración DEET – CAMACOL
Con respecto a los costos de edificación, se evidencia
que existe una correlación positiva entre el ICCV y la
utilización de la capacidad instalada de los
productores de insumos del sector (ver Gráfica 12). Es
decir, que aumentos de la utilización de la capacidad
instalada se reflejan en aumentos de los costos de
edificación. Teóricamente se argumenta que
aumentos en la demanda llevan a un aumento en la
utilización de la capacidad instalada de las industrias
productoras. Este mayor aumento genera presiones
La capacidad instalada en la industria que produce
cemento se encuentra en estos momentos en unos
niveles, que si bien no son los máximos de los últimos
años, si se asemejan. El nivel de utilización de la
capacidad instalada que reportaron los productores de
cemento en agosto de 2011 fue de 99,8%, este nivel es
el segundo más alto de los últimos tres años.
En el caso de los productos de arcilla para
construcción (ladrillos) se evidencia un aumento
continuo a lo largo de los últimos meses.
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DEET – CAMACOL.
En cuanto a la utilización de la capacidad instalada
para la producción siderúrgica, no se presentan
cambios importantes en términos de los niveles de
utilización, se mantienen en niveles de utilización
entre el 50% y 80%. En lo corrido del año se percibe un
aumento sostenido mes a mes. A principios del 2011 la
utilización de la capacidad instalada en esta industria
se ubicaba en el 56%, en cambio en agosto se ubicó en
el 76%.
Un aspecto que se debe tener en cuenta sobre el
utilización de la capacidad instalada en el conjunto de
industrias que producen insumos para el sector
edificador es la inversión en propiedad planta y equipo
que se realizó en el 2007. Mientras que en el 2006 el
stock de propiedad planta y equipo para las industrias
que fabrican insumos para el sector edificador
(minerales no metálicos; productos de cemento;
hormigón, yeso y cal: vidrios y productos de vidrio;
productos de plástico; hierro y de acero y sus
subproductos) fue de 1,03 billones de pesos. En el
2007 dicho stock para estas industrias aumento en
800 mil millones de pesos, es decir, que se ubico en
1.8 billones. Con este nivel de stock fue posible
proveer insumos para la construcción de 163.000
viviendas y atender los demás segmentos de la
construcción; y se redujo la presión sobre la utilización
de la capacidad instalada, el cual paso de 84% en el
2006 a 78% en el 2007.
Gráfica 14. Producción de vivienda, stock de capital y
utilización de capacidad instalada en industrias
productoras de insumos para el sector edificador.
Producción de vivienda total (unidades)
Stock propiedad planta y equipo* (10 X millones de pesos)
% Utilización de capacidad instalada (eje derecho)
350,000
101
98
300,000
306,000
84
200,000
80
150,000
100,000
50,000
100
94
250,000
255,000
79
78
74
74
69
45,516
287,000
163,697
70
67
66
105
77
197,000
69
95
90
85
80
75
70
65
60
0
55
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2
La Gráfica 14 permite identificar la interrelación que
existe entre los niveles de utilización de la capacidad
instalada, la inversión en propiedad planta y equipo
para las industrias que producen insumos para la
edificación y la producción de viviendas. La gráfica
además indica cuáles serían los niveles de utilización
de capacidad instalada necesarios para cumplir las
metas de construcción de vivienda trazadas por el
Gobierno Nacional, en un contexto en el cual el stock
de propiedad, planta y equipo de estas industrias
permanece igual.
Como se evidencia en la gráfica 14, con los actuales
niveles de capacidad instalada sería muy difícil
alcanzar los niveles de producción de vivienda
trazados por el gobierno para los próximos años. Por
ejemplo, se observa que para producir 255 mil
viviendas en el 2012 es necesario hacer uso del 94%
de la capacidad instalada en las industrias que
proveen insumos al sector edificador. El panorama es
incluso más preocupante para los años que siguen.
Para producir 306.000 viviendas en el 2014 es
necesario hacer uso del 101% de la utilización de la
capacidad instalada en las industrias mencionas, un
escenario teóricamente inviable.
Conclusiones
La dinámica del sector edificador ha llevado a que
aumente la demanda de insumos de construcción.
Esta circunstancia acompañada de una serie de
factores ha llevado a que los costos de construcción de
edificaciones aumenten.
Aunque hay preocupación por parte del Gobierno y los
constructores, se evidencia que en los tres insumos
principales, que explican la mayor parte del aumento
en el ICCV, el crecimiento de los precios está
relacionado tanto con la dinámica del precio de los
commodities en los mercados internacionales como
con condiciones logísticas desfavorables para la
comercialización de estos productos asociadas a los
daños en la infraestructura vial del país.
Fuente: DNP, ANDI-EOIC y SUPERSOCIEDADES . Elaboración
2
Muestra homogénea para el canal de insumos de producción
(Fabricación de minerales no metálicos; fabricación de productos
de cemento, hormigón, yeso y cal; fabricación de vidrios y productos
de vidrio; productos de plástico e industrias básicas de hierro y de
acero
Ahora bien, la creciente demanda por parte del sector
edificador puede tener mayor impacto en el precio de
los insumos si la capacidad instalada de las industrias
proveedoras de insumos para la construcción
permanece igual en los próximos años.
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La principal señal de alarma frente al comportamiento
de los costos de construcción es que su reciente
aumento se ha dado en momentos cuando sólo uno
de los dos subsectores que conforman el agregado de
construcción (conformado por construcción de
edificaciones y construcción de infraestructura) está
creciendo de manera sostenida. La tendencia alcista
en los costos podría acentuarse en la medida que la
construcción de obras civiles se reactive tanto por la
iniciación de las obras de reconstrucción de la
infraestructura afectada por el invierno, como por la
ejecución del plan de inversiones del gobierno Santos.
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INDICADORES ECONÓMICOS DE LA CONSTRUCCIÓN
(Octubre 2011)
Variación porcentual anual
Valores
Jun - 11
I. PIB 1/*
II Trim - 11
Total (1)
5.2
111,734
Construcción
a. Edificaciones
b. Obras civiles
4.7
-0.9
-0.6
4.9
n.d.
8.8
-14.6
10%
3,848
-7.6
10.7
n.d.
Variación porcentual anual
Oct - 11
A la última
fecha
Un mes
atrás
Tres meses
atrás
20400.6
5.5
3.4
3.6
5.6
1182.1
4.8
5.0
13.2
19.1
9764.9
4.6
4.8
4.7
5.0
624.0
2.6
-0.8
7.8
18.0
1770.6
28.4
23.5
127.6
11.3
1529.7
30.7
23.8
146.2
26.0
Un año atrás
Julio-septiembre/11
Nacional
Construcción
Trece áreas
Construcción
III. Licencias 3/*
Proyecciones 2011
6,978
3,139
Valores
II. Número de ocupados 2/*
II trim - 10
I trimestre 11
Ago-11
Totales
Vivienda
a. VIS
369.9
0.0
82.2
174.1
-15.1
b. No VIS
1,160
44.8
9.9
130.3
-15.1
229
23.4
12.8
74.9
-33.0
3
-66.0
119.1
132.2
-33.0
b. Oficina
49
248.9
-86.2
183.0
-38.3
c. Bodega
18
26.1
-61.6
78.2
-39.5
d. Comercio
96
22.5
136.9
83.1
0.2
e. Otros
63
2.1
1
-7.7
52.5
Producción
937,029
19.4
9.6
17.4
4.5
Despachos
918,049
18.1
22.2
10.9
7.2
191
Otros destinos
a. Industria
IV. Cemento 4/**
V. Índice Costos Construcción (ICCV) *
Sep-11
Sep-11
Total
6.51
5.95
4.70
0.89
Materiales
7.69
6.83
4.93
-0.22
Mano de obra
4.85
4.84
4.83
3.67
Maquinaria y equipo
1.39
1.34
1.22
-0.30
VI. Índices Precios Edificaciones Nuevas*
I trim 09
Total
134.0
13.8
n.a.
12.3
1.3
Comercio
144.4
19.3
n.a.
18.5
0.5
Oficinas
162.9
21.2
n.a.
19.4
3.7
Bodegas
123.2
11.2
n.a.
10.6
-1.0
159.6
9.78
n.a.
9.25
6.2
108.4
3.73
3.0
3.19
2.3
111.6
3.88
3.3
3.19
3.5
Vivienda 5/
VII. Inflación *
I trim 11
Sep-11
IPC Total
IPC Vivienda
2.3
VIII.Muestra Mensual Manufacturera *
Ago-11
Índice producción real sin trilla de café
146.3
9.52
3.97
4.96
4.55
Índice producción real con trilla de café
143.8
8.95
3.62
4.95
4.67
IX. Muestra Mensual del Comercio al por Menor*
Ago-11
Índice ventas reales total sin combustibles
192.03
9.78
11.81
11.53
13.32
Índice ventas reales art. ferretería, vidrios y pinturas
234.08
17.00
21.96
23.13
21.73
14
2
1181
-19
-3
-23
-17
-27
13
19
1812
71
23
68
74
49
11
27
30
27
59
25
31
-5
23
13
-92
47
71
42
44
85
X. Financiación 6/***
Cartera hipotecaria
Desembolsos
a. Constructor
b. Individual
1. VIS
2. No VIS
i. Pesos
ii. UVR
XI. Tasas interés hipotecarias (%) ****
Sep-11
Sep-11
17756.15
841
184
657
170
487
591
659
Valores absolutos
May-11
Adqusicón
a. VIS UVR
7.4
7.4
9.0
13.2
13.3
b. No VIS UVR
8.1
8.1
9.0
13.2
13.3
1. VIS pesos
7.8
7.8
9.2
12.9
13.1
2. No VIS pesos
7.7
7.7
9.4
12.7
12.8
a. VIS UVR
6.6
6.6
6.0
5.9
6.6
b. No VIS UVR
7.2
7.2
6.9
6.8
7.1
12.8
12.8
12.9
12.8
13.0
11.21
11.21
11.2775
11.65
11.62
Construcción
1. VIS pesos
2. No VIS pesos
Fuentes: * DANE; ** ICPC; *** Superintendencia financiera; **** Banco de la República. Notas: n.d.: no disponible; n.a.: no aplica; 1/ Cifras en miles
de millones de pesos constantes 2005=100; 2/ Cifras en miles; 3/ Cifras en miles de metros cuadrados. 4/ Cifras en toneladas; 5/cifra al trimestre IV
de 2008; 6/ Cifras en miles de millones de pesos corrientes. Incluye Leasing Habitacional. (1) Cifras Consensus Forecast - Junio 2011
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