Generación de transición, la diferencia en pensiones

Valores y Dinero
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Generación de transición,
la diferencia en pensiones
Elizabeth Albarrán
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HABRÁ JUBILACIONES A CASI 100% Y DE MENOS DE 30%
Composición del portafolio de inversión por tipo de instrumento
(PORCENTAJES)
MARTES 23 de agosto del 2016
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GRÁFICO EE: STAFF
El mundo del financiamiento del país no puede
concebirse si no es con la participación de las afores;
los nuevos proyectos de infraestructura acuden principalmente a éstas”.
Carlos Noriega, director general de la Amafore.
eje financiero de la seguridad social más
importante y versátil para el trabajador”.
El representante de las administradoras mencionó que los rendimientos
que se otorgan a los trabajadores son
cada vez mejores y ello se debe principalmente a la evolución que ha tenido
el portafolio de inversiones de las administradoras, pues hace 19 años solamente invertían en papel gubernamental y papel bancario, “hoy tiene una
cartera plenamente diversificada que
les permite superar cualquier coyuntura en los mercados financieros, lo cual
ha permitido generar un mayor rendimiento al ahorro de los trabajadores”.
“Los rendimientos han sido los mejores que cualquier trabajador hubiese podido tener en el sistema financiero (…) Las afores han desempeñado un
papel central en el desarrollo del país
con la generación de empleos de buena calidad”.
De las inversiones de las afores,
52.7% se encuentra en deuda gubernamental, 20.2%en privada nacional
y 6.8% en renta variable nacional. En
tanto, en renta variable extranjera se
destina 13.8%; a deuda internacional,
0.8%, y a fibras, 1.8%, según el reporte de la Consar.
AFORE, PATRIMONIO DE LAS FAMILIAS
En la primera Convención de Afores
que se llevará a cabo hoy y mañana, se
que se encuentran en la Siefore Básica 3, sus rendimientos fueron por
6.15%, utilidad mayor a la registrada en el 2015, que fue por 5.32 por
ciento.
Finalmente, para los trabajadores
más jóvenes, que son menores de 36
años de edad y se encuentran dentro
de la Siefore Básica 4, su rendimiento fue el más alto de los cuatro fondos,
con 6.62%; en el 2015 fue de 6.06 por
ciento.
buscará formular una agenda de mediano plazo que lleve al sistema de pensiones a mejores prácticas, fomentar la
inclusión financiera y ubicar la pensión
con perspectiva de género.
Noriega indicó que es tal la importancia de las afores dentro del consciente colectivo de la sociedad, que
para 10% de las familias mexicanas la
cuenta de afore representa su principal
fuente de patrimonio, mientras que para 50% es su segunda fuente, después
de su vivienda.
“El Sistema de Ahorro para el Retiro ha venido a revolucionar la situación
financiera del trabajador, sea joven o
mayor de edad, o trabajador formal o
informal, siempre hay una oportunidad
para que las afores les ayuden a mejorar
su futuro”, acotó.
Concluyó que si bien las afores tienen
retos pendientes como el incremento de
la aportación de 6.5%, se ha trabajado
en cuestiones como la protección de
datos de los trabajadores.
“No hay ningún sistema de pensiones en el mundo que cuente con las características que tenemos: un expediente electrónico que lleva la vida del
trabajador, y la autenticación de datos
vía biométricos. Esto le da al trabajador una certeza de que la cuenta es de
él y que ningún sistema de pensiones lo
tiene”.
elizabeth.albarran@eleconomista.mx
Los trabajadores menores a 36 años son los
que obtuvieron mejores rendimientos en el
primer semestre. foto archivo ee: j. guerra
EL ECONOMISTA
HABER COTIZADO un día antes
del 1 de julio de 1997 puede significar la diferencia de tener una
pensión de casi 100% del último
salario a sólo recibir menos de 30
por ciento. Ésta es la brecha que
marcará a los trabajadores que se
jubilen en los próximos años con
el régimen de la Ley del Seguro
Social de 1973 y los que estén en la
de 1997.
“Cuando llegue el 2030 y tengamos las primeras generaciones de retirados por afores, vamos
a ver manifestaciones como las
que está teniendo Chile, veremos
gente con pensiones de entre 25 y
30% de su último salario, lo cual
no le alcanzará a nadie para vivir, y por otro lado, a personas jubiladas con pensiones altísimas”,
expuso Tapen Sinha, experto en
pensiones del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM).
Éste es uno de los principales
temas que rodean el debate sobre qué se debe hacer en el sistema de pensiones, el cual enardeció cuando la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) propuso que se
estableciera un esquema de prorrateo para los trabajadores de la
generación de transición.
Dicho esquema consiste en dividir en dos partes la pensión de
los trabajadores de la generación
de transición; por un lado, recibirían una pensión por los años que
cotizaron en el régimen de 1973
hasta el 1 de julio cuando entró en
vigor el nuevo modelo; la segunda
parte de su pensión sería con base en los años que hayan cotizado
desde esa fecha hasta el final de su
vida laboral.
“Todo dependerá de los años
que haya laborado el trabajador
en el sistema anterior y de los que
registre en el de afores. La diferencia será que ahora su pensión va a
estar dividida en dos partes”, expuso durante la presentación de
dicho estudio, Pablo Antolín, economista de la Unidad de Pensiones en la OCDE.
Abundó en que si un individuo
tiene trabajando 30 años en el esquema antiguo y 10 en el moderno (afores), su tasa de remplazo -el
porcentaje que recibe de pensión de
su último salario- se reduciría en
un tercio, mientras que para el trabajador que tiene 10 años laborando en el antiguo esquema y 30 en el
En el 2030 se estarán jubilando las primeras generaciones por afores. foto
ee: josé roberto guerra
150%
del pib
representa la deuda de pensiones; 60% es del IMSS y el
90% restante de los sistemas
de servidores públicos como el
ISSSTE.
moderno, la tasa de remplazo se va
a reducir entre 60 y 70 por ciento.
Lo anterior generó inconformidad, por lo que el jefe de la Unidad de Seguros, Pensiones y Seguridad Social de la Secretaría
de Hacienda y Crédito Público
(SHCP), Óscar Vela, afirmó que la
propuesta de la OCDE se descartaría por completo y se garantizaba la pensión de 26 millones de
trabajadores que forman parte de
la generación de transición.
“Todos los mexicanos que estén en el régimen de 1973 y que
empezaron a cotizar antes de 1997
van a retirarse bajo el esquema de
beneficio definido; es decir, con
el promedio de sus últimos cinco años de salario se cotizará su
pensión. Es un derecho que se va
a respetar”, expuso en una entrevista que dio a El Economista.
¿Y LA SOLUCIÓN ?
La decisión de la SHCP de eliminar por completo esta solución no
fue bien vista para algunos, como
el presidente de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, Carlos Ramírez, quien
indicó que el problema es grave y
antes de descartar cualquier propuesta, primero se deben evaluar
para ver cuáles son las que brindan un mejor rumbo al sistema de
pensiones.
“No debemos quitar ninguna
opción sobre la mesa. Si en las discusiones de orden político y social
alguna propuesta resulta inviable,
está bien, pero no debemos quitar
ninguna propuesta de la mesa”,
refirió en su momento.
Reiteró que la generación del
73 se va a jubilar con una pensión extremadamente alta frente
a la de la generación del 97 y sin
haber aportado para ello. El prorrateo, expuso, viene de esa idea
de que la generación de transición se va a llevar una pensión
que no está en función de sus
contribuciones.
Detalló que 85% del monto de
la pensión que reciba un trabajador de la generación de transición
va a ser subsidiado con impuestos generales, mientras que entre 15 y 20% será producto de sus
aportaciones.
Para Francisco Aguirre, director general de Valuaciones Actuariales Norte, la propuesta de la
OCDE de establecer un esquema
de prorrateo no era mala, pero debería incluir a los trabajadores del
ISSSTE, la CFE, Pemex y de otros
regímenes de pensiones que hay
en el país, no sólo a los del IMSS.
“La deuda en pensiones representa alrededor de 150% del PIB.
De ese total, alrededor de 60%
es deuda del IMSS que atiende a
19 millones de personas y el otro
90% son los sistemas de servidores públicos como el ISSSTE, que
atiende a 6 millones de personas.
Entonces, vemos dónde realmente está el problema”.
Hoy y mañana se llevará a cabo la primera Convención de
Afores en Centro Banamex. Se
abordarán los principales temas
que atañen al sistema de pensiones en México y las mejoras que
se deben hacer.